La société de gestion allemande DJE Kapital, basée près de Munich, a annoncé ce 2 mai le lancement d’une offre digitale de gestion de fortune qui, pour la première fois en Allemagne, propose des investissements en direct dans des titres cotés. Autrement dit, cette nouvelle offre de DJE Kapital ne comprend pas les ETF que l’on retrouve dans la majorité des propositions actuellement disponibles sur le marché.Sur la base d’un investissement minimum de 25.000 euros, et non 100.000 euros comme c’est souvent le cas pour ce type d’offre, le client a la possibilité de constituer un portefeuille composé d’actions et d’obligations à partir de la sélection réalisée par l'équipe de recherche de DJE Kapital. L’investisseur a en outre la possibilité de déterminer ses secteurs prioritaires d’investissement au sein d’une gamme d’une dizaine de thématiques comme «démographie et santé», «digital et innovation», ou encore «dividendes».Les actifs sous gestion de DJE Kapital s'élevaient à plus de 11 milliards d’euros à fin mars 2017.

La société de gestion Muzinich a recruté Markus Taubert en qualité de patron pour l’Allemagne et l’Autriche à compter du mois de juillet, rapporte le site spécialisé Private banking magazin. Il remplacera à ce poste Martina Schliemann qui avait rejoint la société au début de l’année 2016. Markus Taubert travaillait précédemment chez BlackRock où il avait en charge les activités institutionnelles en Allemagne et en Autriche. Avant de rejoindre BlackRock, il avait oeuvré à la banque privée Berenberg.

Infracapital et Morgan Stanley Infrastructure («MSI») ont annoncé la vente d’Affinity Water Limited à un consortium composé d’Allianz Capital Partners pour le compte du Groupe Allianz, HICL Infrastructure Company Limited et au fonds d’investissement DIF. Infracapital (filiale de M&G Investments) et MSI ont signé un accord pour vendre leur participation de 100% dans Affinity Water Acquisitions (Investments) Limited pour 687 millions de livres, qui détient indirectement 90% d’Affinity Water. Dans le cadre de la transaction, les acheteurs acquièrent la participation restante de 10% de Veolia Water Limited dans Affinity Water. Les deux transactions devraient se terminer simultanément en mai 2017. «Affinity Water continuera à fonctionner comme d’habitude et ne s’attend pas à ce que la vente entraîne des changements au niveau opérationnel», assure le communiqué.

The total sum of employee shareholding operations (capital increases reserved for employees or sales of existing shares to employees) by companies of the SBF10 totalled EUR2.34bn in 2016, according to the first results of an Eres study of employee ownership of listed shares.Eres states that 29 companies of the SBF120 (about 24%) had made at least one capital increase reserved for their employees or a sale of existing shares to employees. This represents an increase (by number of buinesses) of +16% compared with 2015. A higher proportion of companies of the NEXT80 made operations: 18% of compaies in the index in 2016, compared with 14% of 2015. In the CAC40, the figure has also risen as 38% of companies in the index made an operation in 2016, compared with 35% in 2015. The all-time record over te past 10 years was 32 capital increase operations reserved for employees or sales of shares to employees for the SBF120 in 2016, compared with 23 in 2006.

The hedge fund sector worldwide employs over 400,000 people, a figure that has risen about 30% since its 2010 levels, according to statistics from the Alternative Investment Management Association (AIMA) and the data provider Preqin. At the same time, the number of alternative asset management firms specialised in hedge funds increased by 32% to about 3,500, according to Preqin. Assets in the sector total about USD3trn, compared with USD1.6trn in 2010.About 115,000 people are employed directly by alternative asset management firms, while 275,000 people work at companies which offer services to hedge funds, including law firms, auditing companies, fund administrators and prime brokers, a statement says. Consultants specialised in information technologies (IT), public relations and marketing are not included in these statistics. The United States continue to occupy the top spot in the hedge fund sector, with personnel of 253,000 employees, followed by the United Kingdom (56,000), Hong Kong (9,000), Switzerland (8,000), Australia (7,000), Canada (6,000), Singapore (4,000), Brazil (4,000), and France (4,000). China now takes a plce as one fo the top players in the sector, with 3,000 employees. Preqin finds that hedge fund companies now have more employees on average in the United Kingdom, with 29. This falls to 20 in the United States and about 15 in Canada, Australia, France and Brazil. In Asia, specialist firms have an average of seven employees in Hong Kong and Singapore.

The asset management firm Muzinich has recruited Markus Taubert as head for Germany and Austria from July, the specialist website “Private banking magazin” reports. In this position he replaces Martina Schliemann, who joined the firm in early 2016. Taubert had previously worked at BlackRock, where he had been responsible for institutional activities in Germany and Austria. Before joining BlackRock, he worked at the private bank Berenberg.

The German Union Invetment group on 2 May announced the acquisition of the “Mercado” shopping centre in Nuremberg, which has 80 shops in an area of 43,500 square metres. The property was acquired from the open real estate fund CS Euroreal for an undisclosed amount. It will be added to the open real estate fund UniImmo: Europa.

The asset management firm Muzinich has appointed Domenico Del Borrello to the position of co-head of its activities in Italy, alongside Francesca Campanelli, country manager for Italy, Bluerating reports. Del Borrello joined Muzinich in March 2016 in the position of director of sales and head of distribution. Before that, he worked at Banca Generali as head of the private banking division.

TheBritish asset management firm M&G has appointed Manuel Bozzi to the position of investment director for Italy, the specialist website Bluerating reports. He will be based in Milan and will work in close collaboration with the investment team in London, led by Neal Brooks, head for business management. Pozzi, who has over 16 years of experience in the asset management sector, joined M&G in 2011 as senior sales manager.

The Swiss asset management firm GAM has signed a distribution agreement with FinecoBank in Italy, to release seven investment strategies, the specialist website Bluerating reports. The GAM funds will be available from 2 May on the website of FinecoBank. The agreement covers three alternative funds, one convertible bond fund, and three equity funds focused on Europe and Japan. Among the strategies made available to clients of FinecoBank are the GAM Star Credit Opportunities, GAM Star Global Rates, GAM Star Japan and GAM Star European Equity funds.

AXA Investment Managers – Real Assets on 2 May announced that it has signed an agreement to acquire a portfolio of 39 properties, largely in the logistics sector, in five European countries, from Gramercy Property Europe. The sale price is about EUR1bn. The operation has been carried out on behalf of a consortium of clients, including AXA Insurance Companies and AXA CoRE Europe, managed by AXA REIM EGP, a pan-European open real estate fund.As at the end of 2016, the portfolio of AXA Investment Managers – Real Assets dedicated to logistics represented over EUR880m. The last transaction, composed 86.5% of logistical properties (with the remainder including commercial and office properties), thus considerably reinforces this portfolio.

Insurance and Wealth and Asset Management’s assets under management of BNP Paribas reached 1,042 billion euros as at 31 March 2017 (+10.4% as compared to 31 March 2016). They rose by 32 billion euros compared to 31 December 2016 due in particular to very good net asset inflows totalling 15.2 billion euros : according to the press release, inflows were good at Wealth Management ( +2.4 billion euros) in particular in France; asset inflows were strong at Asset Management (+10.9 billion euros), in particular into diversified, money market and bond funds; and asset inflows were god in Insurance (+1.5 billion euros) particularly in unit - linked policies. The positive performance effect was of 16.1 billion euros. As at 31 March 2017, assets under management broke down as follows: Asset Management (433 billion euros), Wealth Management (3 5 5 billion euros), Insurance (2 30 billion euros) and Real Estate Services (2 4 billion euros). Wealth and Asset Management’s revenues (773 million euros) were up across all the businesses and rose by 7.0 % compared to the first quarter 2016 which saw an unfavourable market environment. Operating expenses, at 5 76 million euros, were up 1.6 %, generating a positive jaws effect. At 217 million euros, Wealth and Asset Management’s pre - tax income, after receiving one - third of the net income of private banking in the domestic markets, in Turkey and in the United States, was thus up by 29.7 % compared to the first quarter 2016

Malabar and Carambar on 2 May adopted the French flag, as they joined a new group responsible for reviving 10 well-known food product brands to reach a new generation of consumers. In addition to Carambar, the Poulain, Krema, La Pie Qui Chante and Terry’s as well as Vichy candies, Malabar chewing gum and Rochers Suchard are now owned by the CPK group, its owner, the investment company Eurazeo, announced in a statement on 2 May.The French investment company, which acquired the portfolio of candy brands from the US firm Mondelez, whose earnings total about EUR250m, in late March 2016, has now “finalised its investment.” After more than one year of preparation by a management team led by Jean-Marc Saubade, former head of Cadbury, and led by Eurazeo, with the assistance of strategic co-investors and partners, the firm is now “independent and operational,” the statement says. Eurazeo controls 68% of capital in CPK, after syndication to Eurazeo Capital II, an investment of EUR184m, which will make it possible to finance both the assets acquired, the transaction costs, and operational resources mobilised for over one year. It will continue to assist CPK beyond incubation, by mobilising internal support teams and making its development expertise available to develop brands and make acquisitions. A group of co-investors, including management, controls 32% of CPK. Among the strategic partners are Pierre Le Tanneur, former CEO of Spotless, who becomes non-executive chairman of the supervisory board at the CPK group. Patrick Mispolet and Matthieu Maillot, former CEO for France and Belgium and CFO of the Orangina-Schweppes group become independent directors. The statement adds that an allocation of nearly EUR35m will be made to an industrial investment plan, with the objective for 100% of products to be “Made in France” by 2020. Meanwhile, Mondelez International will continue to assist with a decreasing percentage of production for some products of the CPK range.

Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) has recruited Vance Duigan to the position of chief operating officer for Asia-Pacific, replacing Andrew Narracott, who will be retiring after 10 years at the asset management firm, the specialist website Asian Investor reports. Duigan, formerly of Goldman Sachs Asset Management (GSAM), officially joined Aberdeen AM on 3 April 2017 in Singapore. He will report directly to Ian Macdonald, deputy head for Asia-Pacific. Previously, Vance Duigan, based in Singapour, served as chief administrative officer for Asia-Pacific at GSAM until his departure from the firm in 2013. Over his career, he has also worked as chief administrative officer for South Korea and Japan at GSAM. Before that, he was director of investment operations in Hong Kong from 2001 to 2003.

The Geneva-based asset management firm Decalia Asset Management has announced the recruitment of Claudia Eftimie as head of commercial development for its asset management activity for German-speaking Switzerland.Eftimie began her career in 1994 in financial analysis, first at Lombard Odier and then at Julius Baer. In 2004, she joined Syz Asset Management, where she developed the Oyster franchise in German-speaking Switzerland and the German-speaking countries until 2011. After an entrepreneurial project from 2012 to 2014, she jioned Bennevue Asset Management as head of fund sales for distributors and major institutional clients. Eftimie, a graduate of the Haute Ecole de Saint-Gall in Economics, received CFA certification in 1998.

La Commission européenne a adressé aujourd’hui au Conseil qui réunit les représentants des Etats de l’Union européenne sa feuille de route pour mener à bien les négociations sur le Brexit. Cette «recommandation» détaille les sujets qu’il importe de traiter avant toute chose «pour assurer une retrait ordonné du Royaume-Uni de l’Union européenne», selon la Commission.

Le gérant britannique a enregistré à fin mars une collecte de 800 millions de livres sur ses fonds émergents. Cela lui a permis de réduire sa décollecte à 2,9 milliards.

L’assureur français a démis de ses fonctions Peter Kraus, le PDG de sa filiale de gestion américain, et remplacé huit administrateurs indépendants.

Danièle Nouy, président du conseil de surveillance prudentielle de la Banque centrale européenne (BCE), a mis en garde hier les pays membres de la zone euro contre les risques d’une concurrence acharnée pour attirer les sociétés financières qui souhaiteraient quitter le Royaume-Uni en raison du Brexit. Certaines banques pourraient être tentées de contourner les exigences de la BCE et utiliser des succursales situées dans un pays non membre de la zone euro. «Les banques pourraient exploiter ces différences et entraîner une course au moins-disant des régulateurs», s’est inquiété Danièle Nouy. La responsable souhaite également que les maisons de courtage d’importance systémique, supervisées par les autorités nationales, soient supervisées exactement comme des banques.

Le hedge fund new-yorkais Och-Ziff Capital Management a accusé une décollecte nette de 6,9 milliards de dollars (6,3 milliards d’euros) au cours des quatre premiers mois de l’année, après des sorties nettes de 8 milliards de dollars en 2016. Le gestionnaire alternatif coté affiche 32 milliards de dollars d’encours au 1er mai, soit une chute de 24% sur un an. Och-Ziff suscite les doutes depuis l’an dernier, après son accord avec la justice américaine lié à des affaires de corruption dans plusieurs pays d’Afrique et à la suite du départ de plusieurs dirigeants.

Hélène Barraud-Ousset, dirigeante et fondatrice du Centre de Patrimoine, nous détaille dans le cadre de sa participation aux prix des Coupoles Distrib Invest, son approche de la prise en compte des attentes de ses clients et ses initiatives en matière de communication digitale.

L’année 2016 a été marquée par une bonne dynamique de collecte pour l’industrie de la gestion d’actifs en France. Mais celle-ci ayant été tirée par le monétaire, toutes les sociétés de gestion n’en donc pas profité. Elles continuent donc d’adapter leur organisation à un environnement moins rémunérateur.

La Financière Tiepolo vient d'annoncer l’arrivée de Bertrand Gautier (47 ans), ancien banquier privé chez Neuflize OBC, en tant que gérant de portefeuilles.

Le hedge fund new-yorkais Och-Ziff Capital Management a accusé une décollecte nette de 6,9 milliards de dollars (6,3 milliards d’euros) au cours des quatre premiers mois de l’année, après des sorties nettes de 8 milliards de dollars au cours de l’année 2016. Le gestionnaire alternatif coté affiche 32 milliards de dollars d’encours au 1er mai, soit une chute de 24% sur un an.

Société de gestion indépendante créée en 2000, Trusteam Finance vient de dépasser le milliard d’euros d’encours. La boutique attribue son succès à son positionnement original : investir dans les entreprises leaders de la satisfaction client. Dans un entretien à NewsManagers, Jérôme Blanc, le directeur du développement, fait le point sur les derniers développements et projets de la société.

Credit Suisse vient de lancer le CS (Lux) Fixed Maturity Bond Fund 2021 S-2, un nouveau fonds obligataire à échéance dont l’objectif est de répondre aux besoins des investissements en termes d’approche d’investissement à court terme, a appris Citywire Selector. Ce nouveau véhicule sera géré dans la même logique que le Credit Suisse (Lux) Fixed Maturity Bond Fund 2020 S-1, lancé en septembre 2016. Ce produit, au format Ucits, se concentrera sur les marchés émergents et il sera géré par l’équipe dirigée par Gonzalo Borja. Les obligations en portefeuille seront détenues jusqu’à maturité, à savoir en 2021. Ce nouveau fonds, domicilié au Luxembourg, est disponible à la commercialisation en Suisse, en Autriche, en Finlande, en France, en Allemagne, en Italie, aux Pays-Bas, en Norvège, à Singapour, en Espagne, en Suède, au Royaume-Uni et à Bahreïn.

Old Mutual Wealth a réalisé une collecte nette de 2,7 milliards de livres au cours du premier trimestre 2017, soit « sa plus forte collecte nette trimestrielle », a annoncé ce 28 avril le gestionnaire d’actifs britannique. L’an dernier, sur la même période, sa collecte nette était ressortie à 1,7 milliard de livres, précise Old Mutual Wealth. Grâce à cette performance, ses fonds sous gestion atteignent 122,3 milliards de livres à fin mars 2017 contre 115,3 milliards de livres à fin mars 2016, soit une progression de 6% sur un an. A la fin du mois de mars 2017, les encours de sa filiale Old Mutual Global Investors (OMGI) se sont inscrits à 34,6 milliards de livres contre 31,4 milliards de livres à fin 2016, portés par 2 milliards de livres de souscriptions nettes au premier trimestre. Pour sa part Quilter Cheviot a attiré modestement 200 millions de livres de flux nets depuis le début de l’année, lui permettant de porter ses actifs sous gestion à 21,8 milliards de livres à fin mars 2017contre 20,7 milliards de livres à fin 2016.En parallèle, Old Mutual Wealth a annoncé la nomination de Tim Tookey en qualité de nouveau directeur financier, rattaché directement à Paul Feeney, directeur général de la société de gestion. L’intéressé est actuellement administrateur non-exécutif d’Old Mutual Wealth et président (« chairman ») de son comité d’audit. En outre, Tim Tookey est actuellement président d’Alliance Trust Savings, fonction qu’il va abandonner pour intégrer Old Mutual Wealth. La nouvelle recrue, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans les services financiers, était précédemment directeur financier de Friends Life Group (2012-2015). Avant cela, il a officié pendant 6 ans chez Lloyds Banking Group, notamment au poste de directeur financier de 2008 à 2012. Au cours de sa carrière, il a également été directeur financier pour le Royaume-Uni et l’Europe chez Prudential de 2002 à 2007.Tim Tookey remplace ainsi Mark Satchel qui occupera désormais le poste de directeur du « corporate finance », officiant en qualité d’adjoint à Tim Tookey. Mark Satchel restera membre du comité exécutif d’Old Mutual Wealth. Enfin, George Reid succèdera à Tim Tookey en tant que président (par intérim) du comité d’audit du conseil d’administration d’Old Mutual Wealth. La société de gestion a d’ailleurs annoncé rechercher un nouvel administrateur non-exécutif pour remplacer Tim Tookey.

Le gestionnaire d’actifs britannique Jupiter Asset Management a décidé de fermer définitivement le fonds Jupiter JGF North American Equities, un fonds actions américaines, en raison de son faible niveau d’actifs sous gestion, a appris Citywire Selector. De fait, ce véhicule affiche modestement 5 millions d’euros d’encours. Géré depuis son lancement en novembre 2009 par Sebastian Radcliffe, le fonds doit être officiellement liquidé ce 28 avril 2017.

Kyle James, le responsable de la sélection de gérants de JP Morgan Private Bank, a démissionné de son poste, a appris Citywire Selector. L’intéressé, qui occupait ces fonctions depuis février dernier, a annoncé son projet de quitter la société la semaine dernière.