Selon L’Agefi suisse, la collecte nette du groupe bancaire constitué autour de la Banque Cantonale de Saint-Gall s’est élevée en 2010 à près de 1,8 milliard de francs suisses, dont plus de 830 millions pour le pôle Private Banking et 159 millions pour Hyposwiss. Sur les 42,2 milliards de francs gérés par le cinquième groupe bancaire cantonal, la part concernant la clientèle privée fortunée est de plus de 19 milliards de francs, dont 8 milliards gérés directement sous l’enseigne BC de St-Gall et le reste sous celle d’Hyposwiss. Le groupe considère la Russie comme un «marché de première priorité» notamment parce qu’elle continue de participer à la forte croissance de la Chine et de l’Inde par le biais de ses exportations de matières premières. Dans le même temps, le pays fait lui-même l’objet d’investissements de grande ampleur dans ses infrastructures, accélérés notamment par l’organisation de grands événements tels que les Jeux Olympiques de 2014 et la Coupe du monde de football de 2018.
Pour le quatrième trimestre 2010, le Credit Suisse Group a fait état d’un bénéfice net ajusté de 1 milliard de francs suisses, et d’une collecte nette de 13,9 milliards de francs. Sur l’ensemble de l’année, le bénéfice net s’élève à 5 milliards de francs et la collecte nette à 69 milliards de francs.Le pôle Private Banking a dégagé au quatrième trimestre un bénéfice imposable de 834 millions de francs pour une collecte nette de 9,6 milliards de francs. Sur l’ensemble de l’année, le bénéfice avant impôts s’est inscrit à 3,4 milliards de francs, les produits nets à 11,6 milliards de francs et la collecte nette à 54,6 milliards de francs. Le pôle Asset Management a enregistré au quatrième trimestre un bénéfice avant impôts de 180 millions de francs, et une collecte nette de 4,5 milliards de francs, dont 3,6 milliards de francs dans les placements alternatifs, principalement dans l’immobilier, les ETF et les stratégies de crédit. Sur l’ensemble de l’année, le bénéfice avant impôts ressort à 503 millions de francs, les produits nets à 2,3 milliards de francs et la collecte nette à 20,6 milliards de francs. Le total des actifs gérés du groupe s'élevait à 1253 milliards de francs à la fin du quatrième trimestre 2010, un chiffre stable par rapport à la fin du troisième trimestre et en hausse de 24 milliards de francs (2%) par rapport à la fin du quatrième trimestre 2009.
La légende du tennis Stefan Edberg, via la société suédoise Case dont il est associé, vient de lancer un fonds investi sur les obligations d’entreprises, Safe Play, rapporte le journal suédois Dagens Industri (di.se). Aux côtés de Kristianstad Sparbank, le joueur a investi 50 millions de couronnes dans le nouveau fonds, indique de son côté Affärsvärlden, un autre journal suédois.
Le groupe bancaire suisse Syz & Co vient de faire enregistrer en Italie trois nouveaux compartiments de sa Sicav luxembourgeoise Oyster. Il s’agit du Oyster LatAm Opportunities, investi en actions sud américaines, Oyster ForExtra Yield (EUR), investi en monnaies à haut rendement, et Oyster Absolute Return (EUR), un fonds diversifié visant des performances positives indépendamment des conditions de marché. Ces trois nouvelles stratégies sont donc désormais accessibles aux investisseurs italiens. Ils sont distribués, entre autres, par Banca Albertini Syz & C.
State Street a recruté Giovanni Caricati en tant que COO pour son activité Global Services en Italie. Il sera placé sous la responsabilité de Riccardo Lamanna, managing director de State Street Global Services en Italie. Auparavant, Giovanni Caricati était chef du service calcul de la valeur liquidative et de l’administration de fonds d’Intesa Sanpaolo.
Le groupe de gestion alternative Man a annoncé le 9 février le lancement de Man IP 220 GLG Ltd, un produit qui pour la première fois offre aux investisseurs l’accès à une combinaison des stratégies de managed futures de AHL et des stratégies discrétionnaires de GLG. Ce véhicule est ainsi le dernier de la gamme IP 220, lancée en 1996.Man IP 220 GLG Ltd investit à la fois dans le AHL Diversified Programme, qui essaie de tirer parti des mouvements de cours et des tendances de marché, et dans le GLG Global Opportunity Portfolio, un portefeuille international multi-stratégies. Man souligne dans un communiqué que les deux véhicules affichent d’excellents historiques de performance à long terme et une faible corrélation. AHL est un spécialiste de la gestion quantitative dont les actifs sous gestion s'élevaient à 22,6 milliards de dollars au 31 décembre 2010. Les actifs sous gestion de GLG s’inscrivaient à 25 milliards de dollars à fin décembre 2010.
L’Absolute Alpha Fund, un fonds de fonds actions long/short en multigestion, est le premier mutual fund de la société de gestion 361° Capital. L’objectif consiste à générer une performance avec une volatilité et une corrélation faibles par rapport aux marchés des actions américain et étrangers. Il propose aux souscripteurs l’accès à des fonds à forte surperformance de gérants externes combinés avec un overlay de techniques de gestion du risque visant à protéger le portefeuille contre les baisses des marchés d’actions.L’Absolute Alpha Fund est disponible en parts A (AAFAX) pour les conseillers en investissement avec un droit d’entrée de 5,75 %, et en parts institutionnelles I (AAFIX) pour lesquelles la souscription minimale est fixée à 1 million de dollars.
Old Mutual Asset Management a recruté Peter Bain, ancien senior vice président exécutif de Legg Mason, au poste de CEO et président de la société de gestion à compter du 22 février. Il sera basé à Boston.Linda Gibson, qui avait officié en tant que CEO intérimaire, reprendra son ancien poste de COO. Old Mutual Asset Management gère des encours de plus de 258 milliards de dollars.
Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) annonce l’ouverture le 4 avril d’un bureau dédié à la gestion obligataire à New York. Le bureau américain permettra à SWIP de gérer des gammes de produits spécialisés dans les obligations américaines sur place. C’est Neil Murray, global head of credit de la société de gestion, qui dirigera l'équipe. Il sera rejoint par Giulio Ponte, analyste spécialisé dans le high yield, actuellement en poste au sein de l'équipe européenne high yield à Edimbourg.
Pioneer Fund, le troisième fonds le plus ancien des Etats-Unis, a battu un record, rapporte Cinco Días. Depuis son lancement le 13 février 1928 jusqu’au 31 décembre 2010, ce produit de gestion active spécialiste des grandes capitalisations a en effet affiché une performance de 1.073.300 %, résultat inégalé selon Morningstar et Lipper. Le rendement annualisé ressort à 11,89 %. AU 31 décembre, le fonds, qui n’a connu que quatre gérants depuis sa création, affichait un encours de 7 milliards de dollars. Sur les dix dernières années, la performance annuelle s’est limitée à 1,88 %.
Selon de premières estimations fondées sur 73 % de l'échantillon, l’indice Dow Jones Credit Suisse des hedge funds aurait affiché pour janvier une performance de 0,55 % contre 2,90 % en décembre et 10,95 % pour l’ensemble de l’an dernier.Six des dix secteurs affichent un résultat positif, la meilleure stratégie ayant été l’arbitrage de convertibles, avec un gain de 2,22 %. En revanche, les fonds de marchés émergents ont accusé une perte moyenne de 1,70 %.
En janvier, plus de 30 hedge funds ont vu le jour dans le monde, selon Eurekahedge, ce qui confirme le dynamisme de 2010. Les encours sous gestion du secteur ont dépassé les 1.670 milliards de dollars. En termes de performance, l’indice Eurekahedge Hedge Fund a augmenté de seulement 0,01 %.
Pimco annonce la nomination de quatre personnes au poste de managing director. Mike Amey devient managing director du bureau londonien responsable des portefeuilles en livres sterling. Robert Mead a été nommé managing director du bureau de Sydney, en plus d’occuper les postes de head of portfolio management pour l’Australie et head of Asia-Pacific credit portfolio management. James Moore a pour sa part été promu managing director du bureau de Newport Beach et dirige l'équipe de des produits global liability driven. Enfin, Marc P.Seidner est également managing director du même bureau ainsi que gérant de portefeuille.
La société de gestion luxembourgeoise Berenberg Lux Invest, filiale de la banque privée hambourgeoise Berenberg, a annoncé le recrutement de Doreen Mallon comme directrice de la distribution pour ses fonds offerts au public (third party relationship management).Après avoir contribué à la mise sur pied de Skandia Allemagne, l’intéressée était devenue directrice générale de la filiale allemande de GAM.
Désormais, la cote du segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) comprend 775 références. En effet, UBS ETF plc a fait coter quatre nouveaux ETF de droit irlandais qui répliquent les indices américains MSCI USA et S&P 500.Il s’agit d’une part du fonds institutionnel UBS ETFs plc MSCI USA TRN Index (USD) I-acc (IE00B3RJTD64) chargé à 0,15 % et du fonds retail UBS ETFs plc MSCI USA TRN Index (USD) A-acc pour lequel la commission de gestion ressort à 0,32 %.D’autre part, UBS ETF a lancé le fonds institutionnel UBS ETFs plc S&P 500 Index (USD) I-acc avec une commission de gestion de 0,05 % et le UBS ETFs plc S&P 500 Index (USD) A-acc, chargé à 0,22 %.Ces fonds ont le dollar comme monnaie de référence, ce qui est une première sur le segment XTF.
La BaFin a délivré un agrément de commercialisation en Allemagne au fonds d’actions de sociétés aurifères Tocqueville Gold (FR0010653501) géré par John Hathaway depuis 2008, rapporte Das Investment. Ce fonds affichait fin janvier un encours de 82,79 millions d’euros.
Selon le rapport annuel de l’association espagnole Inverco des sociétés de gestion, l’encours des fonds espagnols a baissé de 15,4 % en 2010 tandis que celui des fonds étrangers commercialisés dans le pays gonflait de 49,1 %. Les fonds espagnols ont subi des sorties nettes de 23,89 milliards d’euros pendant que les étrangers enregistraient des souscriptions nettes de 9,5 milliards. Et Inverco ne prévoit pas d’inversion de tendance cette année : la concurrence des dépôts bancaires devrait s’atténuer, pas celle des gestionnaires étrangers.Pour Inverco, l’encours des fonds espagnols pourrait augmenter cette année de 5,6 %, malgré une chute de 18,3 % pour les fonds immobiliers et grâce à une hausse de 6,7 % pour les fonds de valeurs mobilières (+ 5,7 milliards). Au total, les fonds espagnols pourraient drainer 9 milliards d’euros pendant que les fonds étrangers arriveraient à attirer 7 milliards d’euros… mais cela représenterait un gonflement de l’encours de 14,6 %.
Jusqu'à présent représentant pour la péninsule ibérique et l’Amérique latine du gestionnaire alternatif Harcourt Investments, filiale de Vontobel, José Luis Ezcurra a été nommé directeur commercial de Vontobel AM pour ces mêmes régions, rapporte Funds People. L’intéressé est subordonné à José M. Olabarrieta, directeur général de Vontobel AM pour l’Espagne et continuera de commercialiser les produits Harcourt à côté de ceux de Vontobel en Espagne, au Portugal, en Andorre, au Chili, au Pérou et en Colombie.
Mary Ma, associée de TPG, quitte selon le quotidien la société de private equity américaine. Elle s’apprêterait à lancer son propre fonds en collaboration avec Louis Chueng, qui doit quitter le mois prochain la présidence de l’assureur chinois Ping An. Mary Ma était avant son arrivée chez TPG en 2007 directrice financière du fabricant informatique Lenovo.
L'Eonia s'est tendu à 0,68 % mardi, contre 0,34 % lundi, les banques n’ayant demandé à la BCE que 156,7 milliards d'euros à 1 mois sur 213,7 milliards échus
Les actionnaires de Yoplait ont confirmé avoir reçu neuf «marques d’intérêt» pour la reprise des 50% du capital détenus par PAI dans le numéro deux mondial des produits laitiers frais.«Sodiaal et PAI décideront dans les prochains jours des candidats qui seront invités à poursuivre le processus dans le cadre d’un deuxième tour», ont indiqué les deux actionnaires, qui précisent que le prix proposé ne sera pas le seul critère retenu. Ce matin, le China Securities Journal cite un cadre anonyme du chinois Bright Food démentant l’hypothèse d’une offre formulée par son groupe.
La société de gestion immobilière vient de collecter 147,5 millions d’euros supplémentaires pour son véhicule Development Venture III. Au total, 377,5 millions d’euros ont été levés pour ce fonds. L’objectif final s’élève à 600 millions. Avec ses nouveaux engagements, Axa Real Estate s’est surtout lancé dans des projets à Londres et Paris, qui seront livrés en 2013.