L’acquisition amicale, exclusivement en titres nouveaux, valorise la cible contrôlée par la Macif à 132 millions d’euros

Forte d'une collecte de 11,1 milliards de francs suisses en gestion de patrimoine, la banque dégage 1,81 milliard de bénéfice net trimestriel

Les prix de l’ancien sont retombés au point bas du printemps 2009, d’après l’indice S&P / Case-Shiller. L’indice a baissé de 3,3 % sur un an en février en l’absence de facteurs de soutien. Ainsi, les ventes dans l’ancien sont encore faibles malgré une légère progression.

Le groupe récolte 57 millions d'euros via l'entrée minoritaire au capital de quatre investisseurs, dont Banca Leonardo, qui apporte son courtage

L’indice S&P/Case-Shiller a encore reculé de 3,3 % en février, le repli le plus fort depuis novembre 2009. Le marché manque de facteurs de soutien

Les statistiques de l’office européen Eurostat publiées mardi révèlent des déficits grec et portugais en décalage avec les objectifs gouvernementaux. Dans ce contexte, Berlin a évoqué la perspective d’une restructuration de la dette grecque sans toutefois la soutenir.

«La Bourse de Paris se mécanise à vive allure» clame le quotidien, qui évoque une étude confidentielle de l’Autorité des marchés financiers indiquant que la moitié des ordres émis sur les titres des sociétés de l’indice phare de la place parisienne sont générés par «trois professionnels du trading de haute fréquence» «à l’identité préservée». Cette technique représente 50 à 60% des ordres aux Etats-Unis, et sans doute 40% en Europe cette année. «De quoi relancer», selon le quotidien, «les débats entre régulateurs face aux risques d’instabilité posés par des outils de négoce qui marchent en roue libre».

L'agence a abaissé la perspective de la note AA- du pays de stable à négative, le coût du séisme devant aggraver le déficit de 2 points de PIB en 2011

Nicolas Sarkozy a annoncé hier le soutien de la France à la candidature du gouverneur de la Banque d'Italie pour la présidence de la BCE

La banque a émis et retenu Elide 2011-1, une transaction adossée à des prêts immobiliers résidentiels et notée par S&P et Fitch

Les ratios de déficit sur PIB publiés hier par Eurostat sont en décalage par rapport aux objectifs affichés par les gouvernements

Les investisseurs se tournent davantage vers les émissions CCC qui offrent encore un rendement supérieur à 10 %

Dans un entretien, le directeur général de Nyse Euronext Duncan Niederauer indique qu’il existe de nombreux moyens d’améliorer l’offre avec son partenaire Deutsche Börse. Les termes de l’offre pourraient bien être améliorés avant l’assemblée générale de juillet. Ce qui pourrait permettre de combler un retard face à l’offre concurrente du Nasdaq. Le dirigeant veut faire preuve de pragmatisme pour convaincre ses actionnaires.

Le fonds d’investissement a accru sa participation dans la biotech suisse à plus de 6% la semaine passée. Le groupe basé à New York, qui s’efforce de convaincre Actelion de se mettre en vente après que ce dernier a essuyé plusieurs échecs sur sa gamme de produits, était déjà le principal actionnaire. Elliott a proposé une liste de six personnes au conseil d’administration et plaide pour une démission du PDG à l’occasion de l’assemblée générale des actionnaires le 5 mai.

L’éditeur de progiciels, qui doit faire face à la concurrence des poids lourds Oracle et SAP, tombe dans l’escarcelle de Golden Gate Capital et d’Infor pour environ 2 milliards de dollars en numéraire. Le deal a été financé en totalité par Credit Suisse, Bank of America Merrill Lynch, Morgan Stanley, Royal Bank of Canada et Deutsche Bank. Détenu à près de 9% par le financier Carl Icahn, Lawson avait recruté Barclays Capital le mois dernier afin de le conseiller sur ses options stratégiques, incluant une éventuelle cession. «C’est un bon prix pour Lawson. L’action a beaucoup grimpé avant l’annonce de cette offre alors que des rumeurs faisaient état de l’entrée en lice possible d’un autre acquéreur», a commenté Mark Schappel, analyste chez Benchmark. Cette opération, qui devrait être bouclée au troisième trimestre, suit de près l’acquisition début avril d’Epicor Software et d’Activant Solutions par Apax Partners.

Le fonds de capital investissement va racheter Smart Modular Technologies dans le cadre d’une transaction qui valorise le fabricant brésilien de puces informatiques à 645 millions de dollars. Silver Lake a déjà réalisé des investissements dans Skype ou Seagate Technology. Barclays Capital est le conseiller financier de l’opération tandis que JPMorgan et UBS apportent des capacités de financement.

Selon la Fédération française des sociétés d’assurance, les cotisations collectées sur le premier trimestre de l’année s’élèvent à 37,3 milliards d’euros, soit une baisse de 13%. Il s’agit du quatrième mois consécutif de recul, une tendance qui n’avait pas été observée depuis deux ans. Les versements sur les supports euros ont fortement diminué avec 32 milliards d’euros collectés (-16%).

Le déficit budgétaire de la Grèce a atteint 10,5% du PIB en 2010, selon les statistiques d’Eurostat publiées pour l’ensemble de la zone euro. C’est plus que la dernière estimation (9,6%) de l’Union européenne et du FMI, et bien au-delà de l’objectif initial de 8% que s'était fixé le gouvernement. Même chose pour le déficit portugais, publié à 9,1% au lieu des 8,6% annoncés. Eurostat relève par ailleurs que la crise financière a coûté 43,8 milliards d’euros en 2010 aux Etats de la zone euro, soit 0,48% de leur PIB cumulé.

Le taux Euribor 3 mois a été publié mardi à 1,361%, contre 1,356% la veille. Il retrouve ainsi ses niveaux d’avril 2009, à la faveur de la récente hausse des taux directeurs de la Banque centrale européenne.

Montagu Private Equity, annonce le succès de la clôture de sa quatrième levée de fonds (Montagu IV) pour un montant de 2,5 milliards d’euros. Montagu IV rassemble des investisseurs de types et d’origines géographiques très diversifiés. Les fonds de pension, compagnies d’assurances et fonds souverains en provenance des Etats Unis, d’Europe, du Moyen Orient et d’Asie ont notamment augmenté leurs engagements.

Pour le premier trimestre 2011, le bénéfice net d’UBS est ressorti à 1,8 milliard de francs suisses contre 1,7 milliard pour octobre-décembre. A titre de comparaison, le groupe helvétique escomptait il y a un an un bénéfice net de 2,5 milliards pour janvier-mars 2010...Le groupe indique le 26 avril que ses rentrées nettes durant la période sous revue ont totalisé 22,3 milliards de francs, contre 7,1 milliards pour le trimestre précédent et que les actifs investis du groupe ont atteint fin mars les 2.198 milliards de francs, soit 2 % de plus que fin décembre. Sur ce total, 791 milliards provenaient de la division gestion de fortune, 700 milliards à la gestion de fortune Amériques et 569 milliards à Global Asset Management. Le reliquat de 138 milliards est attribuable à la banque de détail et des entreprises. Les souscriptions nettes de la division gestion de fortune ont porté sur 11,1 milliards de francs (8,9 milliards en provenance de l'étranger et 2,2 milliards en Suisse) après des rentrées «très faibles» au quatrième trimestre 2010 tandis que le bénéfice avant impôt du secteur s’inscrivait à 645 millions de francs contre 462 millions en octobre-décembre.Les actifs investis de la division gestion de fortune à fin mars ressortaient à 791 milliards de francs, ce qui représente une hausse de 23 milliards en un trimestre grâce aux entrées nettes, à l’appréciation de 4 % de l’euro contre franc suisse et à l’effet de marché positif.La gestion d’actifs (global asset management) a vu son bénéfice avant impôt diminuer à 124 millions de francs contre 148 millions au quatrième trimestre 2010, en raison de la baisse du bénéfice d’exploitation à 496 millions contre 542 millions, ce qui s’explique à son tour par la baisse des commissions de gestion nettes perçues sur les investissements alternatifs et quantitatif, l’immobilier international et les services destinés aux fonds d’investissement.Les souscriptions nettes de la gestion d’actifs ont porté sur 5,6 milliards de francs contre 1 milliard. Si l’on exclut les flux en rapport avec les placements monétaires, les entrées nettes de fonds se sont montées à 7,2 milliards de francs contre des sorties nettes de 0,3 milliard.

Selon Le Temps, Credit Suisse se retrouve entraîné dans une affaire financière russe vieille de cinq ans. La banque est l’objet depuis le 7 mars dernier d’une enquête du bureau du procureur fédéral suisse, à la suite d’une dénonciation pour blanchiment adressée par la maison d’investissement Hermitage C.M.Les avocats de la firme londonienne attirent l’attention du procureur fédéral Erwin Bayeler et de la Finma sur des soupçons quant à l’utilisation de «plusieurs comptes de Credit Suisse» – dont les numéros sont précisés – ayant reçu «le produit d’une fraude complexe montée par une organisation criminelle à large échelle» en Russie.

La Banque cantonale de Lucerne a fait état pour le premier trimestre 2011 d’un bénéfice brut de 59,4 millions de francs suisses, en hausse de 3,3% par rapport aux trois premiers mois de 2010. Le résultat net s’inscrit à 44,7 millions de francs suisses (+0,2%).La collecte nette s’est élevée à 57 millions de francs suisses durant le trimestre sous revue. Au total, les actifs sous gestion de la banque s’inscrivaient fin mars à 25,5 milliards de francs suisses, contre 25,2 milliards fin décembre 2010.

La Banque cantonale de Zurich (ZKB) a bénéficié en 2010 d’un afflux d’argent frais de 12 milliards de francs et compte bien continuer dans cette voie en 2011. «Nous avons beaucoup de succès et ne voyons pas de raison à ne pas devenir leader dans le private banking à Zurich», a déclaré le CEO Martin Scholl, dans un entretien à la Handelszeitung, rapporte L’Agefi suisse.La banque confirme ses perspectives pour 2011. «Nous comptions atteindre la croissance visée de 4%-6% en 2011, du moins en Suisse et non sur les marchés émergents», précise Martin Scholl. La banque a des représentations à Pékin, à Singapour et en Inde. L’ouverture d’une filiale au Brésil est en cours de planification.

A compter du 1er août, Andreas Witzani, membre du directoire de la société de gestion de fonds immobilier Volksbanken Immo, deviendra directeur général de Raiffeisen International Fund Advisory (RIFA), filiale créée en 1998 de Raiffeisen Capital Management (RCM, 31,5 milliards d’euros dont 29 milliards sou gestion), et sera chargé de la coordination de la distribution institutionnelle et à l’international (hors Europe centrale et orientale), ce qui correspond à un encours de 21 milliards d’euros.Actuellement, les deux directeurs généraux de RIFA sont Matthias Bauer et Gerhard Aigner, les dirigeants de RCM.

Raiffeisen International Fund Advisory (RIFA), filiale de Raiffeisen Capital Management (RCM), devrait accueillir dès le mois d’août Andreas Witzani au sein de son directoire. Il sera responsable de l’activité des fonds à l’international et à destination des institutionnels.

Selon Asian Investor, après le Haitong Global RMB Fixed Income Fund lancé en août et un placement privé en décembre, Haitong International Asset Management prépare le placement privé d’un nouveau fonds obligataire offshore à haut rendement, en yuans et à dividende trimestriel, auprès des investisseurs professionnels de Hong-Kong et internationaux.Joseph Lau, managing director, a précisé que ce fonds investit en obligations à haut rendement en dollars de Hong-Kong, en obligations synthétiques, en obligations libellées en dollars émises par des entreprises chinoises et en obligations convertibles.Le nouveau fonds a deux classes de parts, l’une en yuans pour les investisseurs hong-kongais et l’autre en dollars américains pour les étrangers. L’objectif est une performance annuelle de 7-8 % ce qui devrait permettre de servir des dividendes d’environ 1,5 % par trimestre. L’encours est déjà de 18 milliards de dollars de Hong-Kong (2,8 milliards de dollars) et l’objectif de Haitong pour ce produit est de parvenir à 50 milliards de dollars de Hong-Kong.

Le 3 mars, Barclays Wealth Managers España a lancé le fonds Barclays Renta 2015, un fonds obligataire qui a été enregistré le 19 avril par la CNMV et pour lequel le gestionnaire vise une performance annuelle non garantie de l’ordre de 3,5 % pour les souscriptions réalisées jusqu’au 27 mai 2011 et conservées dans le fonds jusqu’au 31 août 2015.Au lancement, tous les actifs, notés au minimum A- par S&P, auront une duration moyenne approximative de 4,2 années ; ils seront conservés jusqu’au 31 août 2015, puis vendus, le produit étant investi en «repo» sur la dette publique espagnole, en instruments monétaires et en dépôt à vue ou à moins d’un an auprès d’instituts de crédit de l’UE ou de l’OCDE assujettis à un contrôle prudentiel. Le portefeuille ne comportera ni titrisation ni risque de change.CaractéristiquesDénomination : Barclays Renta 2015Code ISIN : ES011398400Souscription minimale : 600 eurosDroit d’entrée : 5 %Commission de gestion : 1 %Commission de banque dépositaire (Barclays Bank SA) : 0,1 %Pénalité de sortie avant le 31/08/2015 : 3 %

Le 8 avril, la CNMV a enregistré deux compartiments de la sicav luxembourgeoise Jefferies Umbrella Fund (JUF 1,05 milliard de dollars) gérée par la filiale suisse du groupe américain Jefferies : il s’agit du JUF Global Convertible Bonds et du JUF Europe Convertible Bonds, tous deux commercialisés par Allfunds Bank.Pour l’instant, Jefferies n’a pas demandé l’agrément pour les fonds d’obligations convertibles japonaises et asiatiques qui font également partie des compartiments de la sicav.

En date du 19 avril, la CNMV a enregistré sept fonds et 14 classes de parts de produits français, tous commercialisés par Allfunds Bank. Il s’agit d’Elan Convertibles Europe, Elan Euro Valeurs, Elan Midcap Euro, Neuflize Ambition et Neuflize Optimum ainsi que R Convertibles et R Obligations privées.