BNP Paribas Real Estate a annoncé le 11 mars l’ouverture officielle de deux plateformes à Singapour et à Hong Kong avec comme objectif d’attirer les investisseurs asiatiques sur les marchés de l’investissement immobilier européens pour le compte des équipes de BNP Paribas Real Estate.Trois collaborateurs ont déjà été recrutés afin d’assurer cette mission. Mark Kumarasinhe, managing director de l’Asie du Nord et Mathieu Brummer, deputy head à Hong Kong, sont localisés à Hong Kong. De son côté, Yo-Hann Tan est basé à Singapour où il est managing director pour l’Asie du Sud. Un deuxième collaborateur est en cours de recrutement à Singapour. Yo-Hann Tan, 41 ans, a été vice-president de la Aareal Bank Asia Limited où il a créé et dirigé le service des opérations de crédit immobilier de la banque en Asie. Il était, jusqu’à présent, vice-president senior de Richard Chandler Corporation, un fonds d’investissement privé gérant plusieurs milliards de dollars, basé à Singapour. Mark Kumarasinhe, 39 ans, était précédemment directeur à la Macquarie Bank ainsi que directeur des investissements au Macquarie Office Trust (une SCPI de 7 milliards de USD). Il était, jusqu’à présent, responsable du réseau Asie de CBRE Capital Advisors. Mathieu Brummer, 35 ans, quant à lui, était jusqu’à présent directeur de l’investissement international chez BNP Paribas Real Estate, basé à Francfort, après avoir passé quelques années chez Morgan Stanley Real Estate.
Les sociétés de private equity Blackstone, Lone Star et Starwood Capital ont manifesté leur intérêt pour racheter tout ou partie d’Eurohypo, la branche immobilière de la Commerzbank, dans le cadre d’une opération estimée à 5 milliards de livres, selon le Financial Times qui cite des sources proches du dossier.
Dans un communiqué boursier du 11 mars, Llodys Banking Group a annoncé son intention de vendre au minimum 102 millions d’actions ordinaires du gestionnaire d’actifs St James’s Place (33,8 milliards de livres d’encours fin décembre), soit envrion 20 % du capital en circulation. Cela permettrait de réduire la participation de Lloyds Banking Group dans St James’s Place à 37 %. Le vendeur escompte de cette transaction une plus-value de 350-400 millions de livres.
Investment Week croit savoir que Threadneedle AM s’apprête à fermer partiellement (soft-close en anglais) aux souscriptions le Pan-European Smaller Companies Fund géré par Philip Dicken et dont l’encours est passé de 500 millions de livres 2012 à 1 milliard actuellement.
Le hedge fund Brevan Howard va donner 20,1 millions de livres sur huit ans à la Imperial College Business School à Londres afin de créer un centre de recherche en économie financière, le Brevan Howard Centre for Finance, rapporte le Financial Times. Ce don est l’un des plus importants jamais octroyé à une école de commerce britannique. Il a été initié par Alan Howard, fondateur du hedge fund et ancien élève de l’établissement.
Michelle Andrews, marketing director, va reprendre les fonctions de head of investment marketing qui seront vacantes d’ici à la fin du mois avec le départ de Graham Bentley, rapporte Fundweb. Les relations avec les groupes de gestion de fonds, que dirigeait également le partant, seront transférées à l’équipe de solutions d’investissement de James Millard.
Les actifs totaux de la gestion de fortune britannique ont atteint le niveau record de 527 milliards de livres au quatrième trimestre 2012 malgré les inquiétudes relatives à la rélgmentation RDR qui aurait pu freiner la collecte, selon des statistiques de ComPeer reprises par Investment Week.La collecte a progressé de 9,2% au quatrième trimestre 2012 par rapport à fin décembre 2011 et de 3% par rapport au troisième trimestre 2012. Le gestionnaire moyen a réussi à diminuer ses coûts de 3%, ce qui peut surprendre compte tenu de l’augmentation des dépenses liée à l’introduction au 1er janvier de la réglementation RDR.
Le 11 mars, Aberdeen Asset Management (193 milliards de livres fin décembre) a lancé la commercialisation d’un OEIC de droit britannique, l’Aberdeen Strategic Bond Fund qui est géré en mode sélection de titres (bottom-up) par l'équipe d’Oliver Boulind, head of global credit & global high yield.Le portefeuille sera investi mondialement en instruments de dette catégorie investissement et/ou spéculative, des obligations d’Etats, d’entreprises, d’agences gouvernementales et d’institutions supranationales. L’allocation d’actifs sera dynamique.La commission de gestion se situe à 0,5 % et la souscription minimale à 500 livres.
Le 1er février, Barclays Wealth managers España a fait enregistrer par la CNMV le fonds Barclays Renta Fija 2018, un fonds avec échéance au 1er février 2018 et dont la rentabilité non garantie doit être de 2,7 % annuels par rapport à la valeur liquidative du 15 mars 2013, date de clôture des souscriptions. Il sera principalement investi en obligations souveraines et d’entreprises espagnoles.CaractéristiquesDénomination: Barclays Renta Fija 2018, FICode Isin: ES0118845009Droit d’entrée 2 %Commission de gestion 1 %Pénalité de sortie anticipée: 1 %
Thorsten Michalik, directeur mondial de la distribution des produits passifs de la Deutsche Bank, indique que le nombre d’ETF db x-trackers à réplication physique passera cette année de 5 actuellement à 25 unités, rapporte Die Welt. Néanmoins, les ETF à réplication synthétique demeureront les plus nombreux (il y en a 240).Reinhard Bellet, directeur de la gestion passive de la Deutsche Bank, souligne pour sa part que le regroupement des fonds indiciels et des autres produits passifs, qui étaient logés dans la banque d’investissement, avec la gestion active (notamment DWS) fait passer d’un coup la force de vente pour les produits passifs de 6 personnes à 500 dans le monde entier.
La société d’investissement basée en Arabie saoudite Sedco Capital vient de lancer une plate-forme d’investissement dédié aux institutionnels conforme à la charia, rapporte Investment Europe.La plate-forme donne accès à sept fonds, dont les actifs sous gestion s'élèvent d’ores et déjà à plus de 1 milliard de dollars. Deux nouveaux fonds ont été lancés en même temps que la plate-forme, à savoir le SC Income Fund qui est doté de 100 millions de dollars, et le SC Global Markets Sentiement Fund, qui débute avec 150 millions de dollars. Ces deux fonds, gérés par Credit Suisse, s’adressent à une clientèle haut de gamme, particuliers fortunés, family offices, investisseurs institutionnels et distributeurs qualifiés.Ces fonds viennent s’ajouter à d’autres fonds domiciliés au Luxembourg si bien que Sedco Capital Global Funds comprend désormais 15 fonds dont les actifs sous gestion cumulés s'élèvent à plus de 1,6 milliard de dollars.
UBS a annoncé dans un communiqué publié le 12 mars que son conseil d’administration proposera lors de la prochaine assemblée générale du 2 mai 2013 de nommer Reto Francioni comme nouvel administrateur. L’ancien patron de Lufthansa, Wolfgang Mayrhuber, ne se représentera pas.Reto Francioni occupe depuis 2005 le poste de président du directoire de la Bourse allemande (Deutsche Börse). Auparavant, il a notamment été chef de la Bourse suisse (SWX Swiss Exchange).
P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } The London Employment Monitor at the recruitment firm Morgan McKinley has reported a monthly increase of 11% in February 2013 in the availability of positions in the financial sector in London, to 2,583, compared with 2,331 in January. However, this result is 15% lower than the toal of 3,056 jobs, observed in February 2012.Morgan McKinley reports that the number of professionals who entered the labour market in February increased 4% compared with January, but is 13% down compared with the corresponding month of last year.Nonetheless, the rising trend in remunerations has continued, although not at such a fast pace as in January. In February, the increase was 10%, compared with 24% in January, and 7% in December.
P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } The Saudi Arabia-based investment platform Sedco Capital has launched an investment platform dedicated to Sharia-compliant institutional investors, Investment Europe reports. The platform provides access to seven funds, whose assets under management already total over USD1bn. Two new funds have been launched at the same time as the plaform, the SC Income Fund, which has USD100m in assets, and the SC Global Markets Sentiement Fund, which is starting out with USD150m. The two funds, managed by Credit Suisse, are aimed at high-end clients, high net worth retail investors, family offices, institutional investors and qualified distributors. The funds come in addition to other Luxembourg-domiciled funds, meaning that Sedco Capital Global Funds now includes 15 funds, with cumulative assets under management of over USD1.6bn.
Rome risque de ne pas être en mesure de respecter la date limite de la fin avril pour la soumission de son programme de stabilité aux autorités européennes en raison de l’impasse politique depuis les élections parlementaires, a déclaré lundi un diplomate italien. Le Parlement nouvellement élu se réunira pour la première fois vendredi.
Zagreb devrait pouvoir adhérer comme prévu à l’Union européenne le 1er juillet après la signature lundi d’un accord avec la Slovénie qui met fin à un contentieux bancaire datant de l'époque de la dislocation de la Yougoslavie. Il concernait la Ljubljanska Banka et la dette de cet établissement slovène envers des déposants croates.
Madrid n’a pas l’intention de fusionner les trois banques espagnoles nationalisées, a déclaré lundi le ministre de l’Economie Luis de Guindos, alors que l’Union européenne impose au gouvernement de les privatiser d’ici 2017. Selon Reuters, l’Espagne envisageait une fusion, partielle ou totale, entre Bankia et Catalunya Banc à la suite de l'échec d’une procédure de vente de cette dernière.
En visite à Clermont Ferrand, le ministre de l’Economie Pierre Moscovici a signé les premières conventions de préfinancement de ce CICE, accessible dès cette année aux PME et TPE dans la limite de 4% de leur masse salariale. Ce préfinancement prend la forme d’avances de la Banque publique d’investissement ou des banques traditionnelles avec une garantie de cette même BPI.
L’investisseur américain, dont la fortune est estimée par le magazine Forbes à 11,2 milliards de dollars, a envisagé de renoncer sa nationalité américaine à la faveur d’un exil vers Porto Rico pour échapper à la loi fiscale des Etats-Unis, selon des sources concordantes. Bloomberg avance que 10 milliardaires américains auraient déjà franchi le pas, alors que 40 autres seraient en voie de le faire.
Nairobi entend placer un Eurobond d’environ 1 milliard de dollars en septembre après la conclusion pacifique d’un scrutin dans la plus grande économie d’Afrique de l’est, a indiqué le ministre des Finances kenyan Robinson Githae. Inculpé par la CPI, Uhuru Kenyatta a été élu à la présidence au premier tour du scrutin du 4 mars. La Zambie prépare également un Eurobond d’ici la fin de l’année.
Le Parlement français a adopté définitivement cette nuit la proposition de loi socialiste sur l'énergie qui prévoit la mise en place au 1er janvier 2015 d’un mécanisme de bonus-malus sur les factures d'électricité, destiné à inciter les consommateurs à réduire leur consommation d'énergie. La proposition de loi avait été rejetée en octobre par le Sénat avec les voix des élus de droite et du Front de gauche.
Dans un article publié par l’Agefi, Philippe Rey, responsable des investissements de l’UMR déclare que l’institution a placé 15 millions d’euros dans un fonds investissant exclusivement dans des obligations émises par des PME, en partie garanti par Oséo et géré par Twenty First Capital. Cette garantie est une pièce essentielle du dispositif. La garantie couvre au maximum 70% des investissements (hors coupon) sur les entreprises de moins de 5 ans d’existence et 50% pour les autres, plafonnés à 30% de l’encours total. Chaque émission doit être validée par Oséo. Ce dispositif permet aux investisseurs soumis à Solvabilité 2 de limiter le capital requis (SCR). La valorisation du fonds étant peu volatile (les sous-jacents ne sont pas cotés) et le fonds offrant une garantie partielle, le SCR spread serait compris entre 7,5 et 10,5%, selon les estimations de Twenty First Capital. De plus, le fonds négocie, au cas par cas, des sûretés avec les entreprises qu’elle finance. Autre sécurité pour l’investisseur, Twenty First Capital vient en cofinancement avec un autre partenaire (généralement Boost & Co ou Entrepreneur Venture).
Le Haut conseil de la famille estime qu’il faudra réduire de 2,2 milliards d’euros les prestations familiales d’ici 2016 pour redresser les comptes de la branche famille de la sécurité sociale, écrit lundi le journal Les Echos sur son site internet. Le déficit de la branche famille devrait atteindre 1,7 milliard d’euros en 2016, auxquels il faut ajouter les hausses de prestations annoncées en décembre pour lutter contre la pauvreté et qui coûteraient 400 à 500 millions d’euros à cette date.
Rome risque de ne pas être en mesure de respecter la date limite de la fin avril pour la soumission de son programme de stabilité aux autorités européennes en raison de l’impasse politique depuis les élections parlementaires, a déclaré lundi un diplomate italien. Le Parlement nouvellement élu se réunira pour la première fois vendredi.
Nairobi entend placer un Eurobond d’environ 1 milliard de dollars en septembre après la conclusion pacifique d’un scrutin dans la plus grande économie d’Afrique de l’est, a indiqué le ministre des Finances kenyan Robinson Githae. Inculpé par la CPI, Uhuru Kenyatta a été élu à la présidence au premier tour du scrutin du 4 mars. La Zambie prépare également un Eurobond d’ici la fin de l’année.