Lord Turner, qui depuis le 1er avril a cessé d’exercer ses fonctions à la tête de la Financial Services Authority (FSA) supprimée le même jour et remplacée par deux entités distinctes, va travailler pour George Soros, selon le Sunday Times.L’ancien patron de la FSA a rejoint le 1er avril l’institut de recherche de George Soros, l’INET (Institute for New Economic Thinking). Les activités de Lord Turner au sein du think tank ne seraient pas rémunérées, croit savoir l’hebdomadaire.

Baring Asset Management (Barings) a annoncé le 2 avril la finalisation de l’acquisition de la société de gestion coréenne SEI Asset Korea Ltd (SEIAK) annoncée l'été dernier (lire Newsmanagers du 2 août 2012) . SEIAK devient à compter du 28 mars Baring Asset Management Korea Limited.Cette acquisition renforce considérablement la présence de Barings en Corée. Elle souligne également le fort engagement de Barings en Asie, la Corée étant le troisième marché le plus important de la région dans le domaine de la gestion d’actifs. L’opération augmente les encours gérés globalement par Barings d’environ 7,4 milliards de dollars au 28 février 2013.

Au 31 mars, Falcon Private Bank Ltd a bouclé l’achat de Clariden Leu (Europe) Ltd, qui prend le nom de Falcon Private Wealth Ltd à Knightsbridge/Londres (lire Newsmanagers du 5 octobre 2012). De ce fait, la nouvelle entité est placée sous la surveillance du régulateur britannique.Falcon Private Bank appartient à Aabar Investments PJS.

Le groupe City Financial a acquis la société de gestion OPM Fund Management pour un montant non divulgué. City Financial poursuit ainsi sa stratégie de croissance avec une cinquième transaction en l’espace de six mois, City Financial a notamment acquis les activités de gestion d’actifs d’Eden Financial ainsi que les sociétés de gestion Cumuluas Asset Management, PBG Capital et Wiltshire Capital.City Financial va ainsi reprendre à son compte une gamme de fonds représentant 75,2 millions de livres d’actifs sous gestion. Dans le cadre de l’acquisition, Tony Yousefian rejoint City Financial où il continuera de gérer le fonds EFA OPM Fixed Interest et prendra la responsabilité de la gestion du fonds EFA OPM Property.

La société de gestion basée à Londres ACPI Investment Managers a annoncé avoir l’intention d’accroître sa présence à l’international et notamment sur le marché sud africain, rapporte Citywire. La société a recruté deux consultants senior, Colin Clark et Howard Walker, qui superviseront le développement et le recrutement de nouveaux collaborateurs.

Skandia en Suède vient de créer une société de gestion appelée Skandia Investment Management qui reprend la gestion interne des portefeuilles d’assurance vie, soit plus de la moitié des encours de la compagnie d’assurance vie, pour environ 300 milliards de couronnes suédoises, rapporte Fondbranschen. Lars-Göran Orrevall a été nommé directeur général de la nouvelle structure.

Les styles de gestion et le choix de valeurs des gérants expliquent, pour le seul mois de mars, des écarts supérieurs à sept points de pourcentage dans des mandats amLeague entre les premiers et les derniers, et ce alors que les indices ont connu des évolutions contrastées. Dans tous les cas, au sein des trois catégories «full invested», les plus prudents ont été récompensés et les plus offensifs pénalisés. Sur la zone euro, tandis que l’indice Eurostoxx Net Return (NR) n’a pour ainsi dire pas bougé (-0,02 %), onze portefeuilles sur dix-neuf ont fait mieux. Les trois meilleurs, Aberdeen AM, Theam et Tobam ont progressé respectivement de 3,35 %, 2,98 % et 2,01 %. Ces trois portefeuilles affichent tous un beta inférieur à 0,75 et ont profité d’un «stock picking» payant. En bas de classement, l’inverse prévaut : les indices betas sont tous supérieurs à un mettant en évidence leur surexposition au marché. Le choix de valeurs est négatif. Au final, Invesco, AllianceBernstein et Mandarine Gestion perdent 1,16 %, 1,40 % et 3,50 %. On notera que le fonds de Swiss Life AM qui se réfère à une stratégie dite SL amLeague actions euro TOP3 affiche une progression de 0,05 %. Pour ce mois de mars, les trois sociétés de gestion retenues étaient respectivement Tobam, Swiss Life Asset Managers et ING IM. Sur l’Europe, avec un indice Stoxx 600 NR en hausse de 1,64 %, la gestion active maintient son avance sur l’indiciel. Treize portefeuilles battent la référence sur vingt-deux. Par ailleurs, deux portefeuilles amLeague et bfinance PMI, avec des gains de 3,96 % et de 2,61 % respectivement figurent parmi les dix premiers. En termes de gestion, il y a peu de différence comparé au mandat euro. Les gestions quantitatives, nettement sous exposées au marché, ont été les plus performantes. Swiss Life AM et Ossiam partagent le haut du classement devant Aberdeen AM avec des gains de 4,73 % et 3,82 %. En bas de tableau figurent La Française AM (-1,13 %), Federal Finance (-0,49 %) et Mandarine Gestion (-2,61 %). Avec CCR AM sur le fil (-0,08 %), ces portefeuilles ont été les seuls à avoir enregistré des pertes. Sans surprise, ses fonds sur trois mois affichent des surexpositions au marché et des choix de valeurs négatifs. A l’international, l’effet diversification explique sans doute l’absence de portefeuilles dans le rouge. Pour autant, près de cinq points de pourcentage séparent le premier du dernier, huit portefeuille sur treize parvenant à faire mieux que le Stoxx 1800 NR (+4,09 %). Côté gestion, sans surprise, les «quants» occupent le haut du pavé : Ossiam progresse de 6,72 % devant Tobam (+6,23 %) et Theam (+,04 %). Pertercam (+1,77 %) occupe la dernière place du classement derrière Roche-Brune AM (+2,84 %) et EdRAM (+2,89 %). Mais ici, à la différence des mandats euro et Europe, sur trois derniers mois, leurs " betas» sont inférieurs à un et leurs choix de valeurs ont été positifs pour deux d’entre eux.

Après 5,1 milliards de dollars de souscriptions nettes pour octobre-décembre 2012, les ETF d’actions européens n’ont plus drainé en janvier-mars 2013 que 0,2 milliard de dollars, à cause de sorties nettes de 2,3 milliards en en mars, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung, citant BlackRock.

Robert Helm, responsable de la distribution au directoire de MEAG, indique que les souscriptions brutes provenant de l’extérieur du groupe Munich Re/Ergo, ont dépassé pour la première fois le milliard d’euros en 2012, selon la Börsen-Zeitung. L’encours géré pour des tiers représente seulement 10,3 milliards d’euros sur un total de 238 milliards.

Le service B-Source Banking Hub lancé en novembre vient d’obtenir son premier mandat d’un client bancaire suisse de la part du genevois Banque Cramer & Cie SA, qui lui a confié ses opérations de négoce de valeurs mobilières et de conservation à l'échelon mondial, annonce Vontobel. Cette optimisation de la chaîne de valeur permettra à la Banque Cramer de se concentrer sur la prestation de services de gestion de fortune et de conseil en investissement au profit de ses clients.

Finews revient sur les projets de JP Morgan pour sa banque privée en Suisse. Arrivé à l'été 2012, Pascal Ravery veut aujourd’hui donner un coup d’accélération à l’activité, notamment dans les régions germanophones de la Confédération. Une équipe dédiée a vu le jour, sous la direction de Heinrich Lammer. Cette équipe locale pourrait être amenée à croître, selon Pascal Ravery. En Suisse, JP Morgan emploie 1.000 personnes et gère 90 milliards de francs suisses. Les avoirs des clients suisses ont connu l’an dernier une croissance de 25 %.

P { margin-bottom: 0.08in; } All candidates for employment in the financial sector the United Kingdom will be required to pass tests to evaluate their honesty, the Chartered Institute for Securities & Investment (CISI), an organisation of professionals active in wealth management and financial markets, announced on 2 April. Previously, only professionals who provide financial advice, or who are active in wealth and retail management, were required to pass tests of this type. Those who work in trading, mergers and acquisitions or derivative markets were not required to take them. The tests in question, introduced in late 2008, offer six test cases based on real situations. Out of 40,000 members of the CISI, only 7,300 at the most have taken the test. “In the past few years, there have been a lot of discussions about initiatives that can be taken to restore trust in financial services. … Today we are introducing a real change,” the director general of the CISI, Simon Culhane, has declared in a statement. The organisation is launching its first ever publicity campaign to support its effort to alter perceptions by the general public of a sector that has been severely tarnished by the financial crisis and repeated scandals.

François Hollande a assuré que Jérôme Cahuzac, qui «a trompé les plus hautes autorités du pays», n’avait bénéficié d’aucune protection des autorités françaises et que toute la lumière serait faite sur ses malversations. S’exprimant lors d’une brève intervention télévisée, le chef de l’Etat a annoncé ou confirmé trois mesures à la suite des aveux de l’ex-ministre du Budget sur la détention d’un compte à l'étranger : le renforcement de l’indépendance de la justice, une lutte «impitoyable» contre les conflits entre intérêts privés et publics, l’interdiction de tout mandat public pour les élus condamnés pénalement pour fraude fiscale ou corruption.

Reuters croit savoir que le groupe basé à San Francisco a mis sur le marché son activité de mutual funds dénommée HighMark Funds. UnionBanCal estime que cette activité n’est plus de nature stratégique. Les vingt-quatre fonds logés au sein de HighMark disposent d’environ 8 milliards de dollars d’actifs, selon Lipper.

L’économie chinoise montre des signes croissants d’accélération et de rééquilibrage de sa croissance, avec une hausse de l’indice PMI officiel du secteur non manufacturier à 55,6 points au mois de mars, après 54,5 en février. Le même indice calculé par HSBC a également montré des signes d’accélération de l’activité dans le secteur des services, avec une hausse à 54,3 points en mars, après 52,1 en février.

Elle y voit un outil important pour le financement à long terme de l'économie européenne. Ses suggestions restent cependant très vagues

Les autorités chypriotes ont annoncé un allègement du contrôle des capitaux en portant le seuil de déclenchement de 5.000 à 25.000 euros

Une étude pour le compte de la place londonienne montre que la taxe entrainerait une hausse des coûts de financement des Etats et des sociétés

Le rapport Berger-Lefebvre remis hier à Matignon propose, outre une réforme de l'assurance vie, un maintien des avantages de l'épargne réglementée

Le quotidien citant des sources proches croit savoir qu’Ajay Nagpal, responsable de l’activité de services aux fonds alternatifs au sein de la banque britannique, le prime brokerage, va rejoindre en juillet le hedge fund Millenium. Un nouveau départ de haut rang d’une banque vers la gestion alternative signe d’un transfert des pouvoirs au sein de la finance, selon le quotidien.

La société américaine de private equity rencontre bien des difficultés à monter au capital de Seibu holdings, l’opérateur ferroviaire et groupe immobilier nippon. Cerberus veut grappiller par offre publique 4 points du capital pour atteindre 36,44%. Yoshiaki Tsutsumi, actionnaire direct avec 1% et indirect par le biais de NW Corp, a rejoint la direction pour s’opposer au projet.

La banque centrale australienne a laissé hier ses taux directeurs inchangés à 3%, malgré l'appréciation de sa devise qui a atteint 1,046 contre dollar

Selon l’estimation préliminaire publiée mardi par l’Office fédéral de la statistique, l’inflation a ralenti en Allemagne au mois de mars, se maintenant pour le troisième mois de suite sous l’objectif de 2% fixé par la Banque centrale européenne. La hausse des prix à la consommation a atteint en mars 1,4% sur un an, contre 1,5% en février, la plus faible depuis décembre 2010.

L’ancien ministre du Budget a avoué mardi détenir un compte bancaire à l'étranger depuis environ 20 ans, ce qu’il avait toujours démenti jusqu’ici. Il a confirmé sur son blog, après une entrevue avec les juges d’instruction Roger Le Loire et Renaud Van Ruymbeke à sa demande, leur avoir confirmé l’existence de ce compte. Il ne précise pas dans quel pays. Jérôme Cahuzac a été mis en examen pour blanchiment de fraude fiscale, selon son avocat.

Le chef de file du centre-gauche en Italie, Pier Luigi Bersani, a réaffirmé son opposition à la formation d’une grande coalition avec le bloc de centre-droit dirigé par Silvio Berlusconi, assurant qu’un tel gouvernement ne serait pas crédible. Il a également rejeté l’appel du centre-droit en faveur de nouvelles élections.

Les autorités chypriotes ont achevé leurs discussions avec les créanciers sur les conditions du plan de sauvetage, dont la première tranche sera versée en mai. Nicosie versera un intérêt de 2,5% sur les prêts accordés, les remboursements débutant dans 10 ans et étant étalés sur 12 ans. En outre, Harris Georgiades a été nommé ministre des Finances en remplacement de Michael Sarris, démissionnaire.

Le département du Commerce a fait état d’une hausse de 3% des commandes nouvelles reçues par les groupes industriels américains au mois de février, après une baisse de 1% en janvier. Les commandes de l’industrie aéronautique, sujettes à de fortes variations, ont stimulé l’indicateur global. Les commandes de l’aéronautique civile ont ainsi bondi de 95,1%.

Les deux commissions d’experts formées par le président italien Giorgio Napolitano pour trouver une issue à la crise politique devront achever leurs travaux d’ici dix jours, ont annoncé mardi les services du chef de l’Etat. «La période adéquate devrait être de huit à dix jours», a indiqué le chef de l’Etat dans un communiqué diffusé sur le site de la présidence.

Il recommande la création d'un nouveau contrat d'assurance-vie «euro-croissance»

Martin Currie Investment Management vient de nommer Andrew Graham au poste de responsable pour l’Asie après le départ annoncé de Jason McCay.Jason McCay devrait quitter ses fonctions dans le courant de l'été 2013 pour «faire un break de carrière significatif» après quinze années passées chez Martin Currie.Andrew Graham cogère avec Jason McCay les deux stratégies asiatiques de Martin Currie. Jason McCay sera remplacé sur ces deux fonds par le directeur des investissements Paul Danes.