Trusteam Finance a annoncé la reprise d’Alcyone Finance lundi 4 novembre, ainsi que ses activités de gestion d’actifs et d’ingénierie patrimoniale. L’opération doit permettre de «renforcer la gamme de produits et services financiers de la maison, répondre aux exigences accrues de performances et aux besoins des clients en gestion de fortune, gestion institutionnelle et gestion de trésorerie d’entreprises», indique un communiqué. En pratique, les activités de gestion des OPCVM et d’ingénierie patrimoniale assurées par Alcyone Finance seront regroupées prochainement chez Trusteam Finance. Les actifs sous gestion représentent environ 50 millions d’euros, principalement investis dans des fonds actions. Interrogé par Newsmanagers, Jean-Sebastien Beslay, associé fondateur de Trusteam Finance, a pointé la complémentarité de la gestion des deux établissements compte tenu du savoir faire en matière d’ISR d’Alcyone Finance. La société commercialise en effet deux fonds de cette nature, et a également signé un partenariat avec l’association Care. Trusteam Finance, qui doit également intégrer les équipes d’Alcyone Finance, voit son encours atteindre près de 600 millions d’euros pour une clientèle institutionnelle et privée à travers une gamme de fonds actions, obligataires, diversifiés et monétaires. «Ce montant de 600 millions constitue un objectif pour la fin de l’année, ajoute Jean-Sebastien Beslay, qui précise qu’une taille critique fixée à un milliard d’euros est un objectif souhaité pour Trusteam. A cela s’ajoute la volonté pour le responsable de disposer d’une gamme de fonds de 100 millions d’euros minimum, notamment pour des questions de ratio d’emprise auprès des investisseurs institutionnels. Actuellement, Trusteam Finance dispose de huit fonds dont le fonds phare Trusteam Optimum affiche un encours de 65 millions d’euros, devant un fonds actions Trusteam GARP et un fonds Roc - de 50 millions d’euros chaque. Pour Trusteam Finance, cette opération ne constitue pas une première en 2013. La maison avait déjà annoncé la reprise le 1er janvier 2013 de la société de gestion Monte Paschi Invest (MPI) à Monte Paschi Banque. Au terme de cette opération, ses actifs gérés étaient passés de 300 millions d’euros à 500 millions d’euros.Trois personnes parmi l’effectif de douze salariés que comptait MPI ont également été reprises par Trusteam Finance. A l'époque, Jean-Sebastien Beslay indiquait que l’offre de MPI surtout investie en produits de taux se trouvait parfaitement complémentaire de celle de Trusteam.

Axa Investment Management souhaite développer ses activités avec la clientèle externe, a souligné à la veille du week-end Joseph Pinto, responsable mondial des marchés et de la stratégie d’investissement à l’occasion d’un séminaire presse.Joseph Pinto n’a pas quantifié les objectifs de la société, les développements envisagés dépendant de la situation géographique et de la structure des marchés considérés. Actuellement, les actifs sous gestion captifs représentent 67% du total de l’encours, contre 33% pour la clientèle externe, dont 19% pour la clientèle des investisseurs institutionnels.En Europe, Axa IM vise notamment une part de marché de l’ordre de 2% au Royaume-Uni. Actuellement, la part de marché retail se situe à un peu plus de 2% mais la part institutionnelle est inférieure à 0,5%.En Asie, si les activités ont du mal à décoller en Inde, les co-entreprises mises en place en Corée et en Chine fonctionnent de façon très satisfaisante. La collecte des joint ventures avec Kyobo en Corée et Shanghai Pudong development Bank en Chine s’est élevée à près de 1 milliard d’euros depuis le début de l’année, à parts égales entre les deux entités, a précisé Joseph Pinto.Par ailleurs, la collecte asiatique hors Japon représente un peu plus de 100 millions d’euros. Ce qui n’est pas négligeable mais Axa IM est en train de renforcer sa présence sur place, avec des recrutements en continu et une offre de plus en plus riche, avec par exemple une nouvelle gamme de fonds retail à Singapour. Le recrutement d’un économiste à Hong Kong est également envisagé. Actuellement, Axa IM dispose d’un effectif d’une centaine de personnes en Asie, dont une trentaine de gérants.

Une nouveauté et une évolution chez Fideas Capital. La société, dont la gestion est basée sur un process quantitatif propriétaire, devrait lancer à la fin de l’année un troisième fonds, Betamax Europe. Ce fonds, qui vise un amorçage de plus de 50 millions d’euros à la création, se présenterait comme une alternative aux stratégies strictement défensives. Il reprendrait également la technique d’abaissement du risque de marché, une technique de gestion, appelée « Maximisation de la Variété de portefeuille » qui permet de s’intéresser à l’ensemble des segments du marché. L’allocation s’expose aussi bien aux valeurs de croissance défensives (caractérisés par la résistance au cycle, la pérennité des cash flows, la sensibilité aux taux, …) qu’à des thématiques cycliques ou liées au rétablissement des économies périphériques. Selon Fideas Capital, un portefeuille identique à celui du futur FCP actions Europe est déjà géré sous format dédié, depuis un peu plus d’un an, et dégage une performance brute de 17,79% sur l’année 2013. Par ailleurs, Fideas Capital vient de revoir l’appelation de son fonds diversifié flexible Betamax. Ce dernier devient Betamax Global afin de mieux expliciter ses caractéristiques. Le fonds est en effet investi sur l’ensemble des classes d’actifs d’actions européennes, internationales, émergentes, sur diverses thématiques sectorielles et accessoirement les matières premières, ainsi qu’aux obligations long terme avec une limite maximale à 25%.

Le Pimco Total Return Fund, géré par Bill Gross, a perdu sa couronne de plus grand fonds du monde au profit du Total Stock Market Index Fund de Vanguard, rapporte le Financial Times. Cela témoigne de la désaffection des investisseurs pour les obligations en faveur des actions. Le fonds de Vanguard affiche désormais un encours de 250 milliards de dollars, tandis que le fonds phare de Pimco a vu ses encours chuter à 248 milliards de dollars fin octobre après de nouveaux rachats.

Eric Helderlé, directeur général de Carmignac Gestion, préside le groupe de travail «Rémunérations» de l’Association française de la gestion financière (AFG), indique l’association dans son numéro Gestion Info n° 10 du mois de novembre. Il remplace Francis Ailhaud qui, après avoir quitté Groupama AM en juin dernier, a également mis un terme à ses fonctions de vice-président de l’AFG, membre du conseil d’administration, du comité stratégique, du bureau des commissions et de président du groupe de travail «Rémunérations». Par ailleurs, l’AFG rappelle les récents changements intervenus à son conseil d’administration qui compte désormais Philippe Setbon de Groupama AM et Pascale Leblanc d’Allianz GI France en tant que suppléante.Enfin, l’AFG indique que les sociétés de gestion Rcube Asset Management, Sagis Asset Management, Isatis Capital et Constance Associés SAS sont désormais membres de l’association, ainsi que la société Kalliope en tant que membre correspondant.

Legg Mason Global Asset Management a annoncé le 4 novembre le lancement en France du fonds ClearBridge Tactical Dividend Income. Ce fonds vise les meilleures opportunités dans trois classes d’actifs à rendement élevé et en croissance: les actions américaines à dividende élevé, les REITs, sociétés d’investissement immobilier cotées (possibilité d’investir jusqu’à 35%), ainsi que les MLPs, Master Limited Partnerships (possibilité d’investir jusqu’à 35%) Le fonds ClearBridge Tactical Dividend Income est cogéré par Peter Vanderlee et Mark McAllister. Avec son allocation dynamique, cette stratégie combine le potentiel du marché américain avec trois thématiques à rendement élevé. Le fonds tire profit de l’amélioration du secteur de l’immobilier et de la révolution énergétique aux Etats-Unis. Les Master Limited Partnerships (MLPs) sont des véhicules investis dans les infrastructures énergétiques, bénéficiant d’une fiscalité attractive. Pour rendre cette classe d’actifs accessible aux investisseurs français, le fonds domicilié à Dublin investit dans les holdings qui gèrent ces MLPs lesquelles génèrent des dividendes élevés et croissants. Vincent Passa, Directeur de Legg Mason France, ajoute: «Aujourd’hui, nous offrons à nos clients français un accès à une classe d’actifs innovante et durable sur la thématique du rendement avec les MLPs et les REITs. Legg Mason, expert du marché américain, recherche en permanence les meilleures opportunités d’investissement et élabore des solutions innovantes qui correspondent aux besoins des clients, le fonds ClearBridge Tactical Dividend Income en est un très bon exemple. En combinant actions à dividende élevé et le potentiel de rendement des REITs et des MLPs, le fonds vise un rendement élevé et une performance moins corrélée avec le marché d’actions US.» Nom du fonds Legg Mason ClearBridge Tactical Dividend Income Fund Gérants Peter Vanderlee, Mark McAllister ISIN IE00B9782Q97 Indice de référence Dow Jones Select Dividend Income Index Droit d’entrée 5% maximum Frais de gestion 1,5%

JPMorgan Asset Management va répondre à la pression des investisseurs concernant ses frais en remaniant les commissions de surperformance de ses fonds, rapporte Financial Times fund management. La maison de gestion américaine prévoit de « lisser » ses commissions de performance sur trois ans, selon Mike O’Brien, responsable mondial des institutionnels de JPMorgan Asset Management. Cela va rendre les fonds moins onéreux, avec la prise en compte des périodes de mauvaises performances.

Tocqueville Finance vient de recruter Michel Saugné pour prendre la responsabilité de la gestion de Tocqueville Dividende. Il cogérera le fonds avec Don Fitzgerald.Michel Saugné travaillait depuis 2004 chez LCF Rothschild où, après avoir été gérant senior et membre du comité d’investissement d’Edmond de Rothschild Multi Management puis responsable de l’activité de multigestion alternative, était co-responsable depuis 2011 de l’activité de gestion alternative directe chez LCF Rothschild, au sein d’Edmond de Rothschild Investment Managers.Michel Saugné permettra d’accompagner le développement et l’innovation en matière de produits et de gestion, indique-t-on chez Tocqueville Finance.

Fiducial a annoncé le 4 novembre la fusion au 30 septembre 2013 de Fiducial Gérance et UFFI Ream. L’ensemble fusionné prend la dénomination sociale de Fiducial Gérance et se transforme en SA à directoire et conseil de surveillance.Patrick Lenoel, président du directoire, et Michèle Selphons, directeur général, ont été désignés dirigeants responsables de Fiducial Gérance. Jean Paquay est nommé directeur immobilier et Ludovic Gros, directeur financier.Avec 1,75 milliard d’euros d’actifs gérés, répartis sur 12 SCPI (près 1,6 milliard d’euros), six groupements forestiers et la gestion du patrimoine français d’un fonds immobilier étranger, le nouvel ensemble devient l’un des principaux acteurs du marché des SCPI.

PwC vient de nommer François Beugin responsable de l’activité Actuariat. Il rejoint les équipes du cabinet d’audit et de conseil en tant qu’associé et aura pour objectif d’accélérer le développement, notamment pour répondre aux enjeux majeurs posés par les réglementations Solvabilité II et IFRS, dans les prochaines années, indique un communiqué.François Beugin a commencé sa carrière chez Axa France Vie en 2000. En 2002, il est entré chez Tillinghast (Towers Watson) comme actuaire consultant. Deux ans plus tard, il rejoint le monde de la banque d’affaires, d’abord chez Bank of America Merrill Lynch, puis chez Nomura en tant qu’executive director, adjoint du responsable de la division European Insurance.

SwissLife Banque Privée vient de lancer Patrimoine Multi-gestion, un fonds de fonds dédié à ACP (Assistance Courtage et Partenaire), un groupement de courtiers d’assurance indépendants spécialisés en protection sociale. SwissLife BP assurera à la fois la gestion et les fonctions de dépositaire tandis que la promotion du fonds revient à Assistance Courtage et Partenaire. Le fonds de fonds a été créé avec une approche patrimoniale afin de générer un bon couple rendement/risque.Premier fonds de multigestion de SwissLife Banque Privée, Patrimoine Multi-gestion vise un objectif de rendement moyen annuel entre 5% et 7%. L’allocation du fonds répond à une approche patrimoniale. De type flexible, le FCP est investi sur toutes les classifications et zones géographiques et assure une diversification entre actifs risqués et actifs monétaires. L’allocation actions peut varier de 30 à 80% de l’actif net. Caractéristiques :Code ISIN : FR0011510064Objectif de gestion : surperformer sur la durée de placement recommandée, son indice de référence : 2/3 MSCI World exprimé en Euro + 1/3 EuroMts Global (indices de référence calculés dividendes nets réinvestis).Frais d’entrée : 4% (0% pour la clientèle des adhérents du groupement ACP)Frais de sortie : néantFrais de gestion : 2 %Souscripteurs concernés : Adhérents du groupement Assistance Courtage et PartenaireInvestissement minimum : 1 part Eligible à l’assurance vie et au PEA

La société de gestion britannique Jupiter dispose désormais d’une équipe de quatre personnes à Hong Kong, rapporte Asian Investor. Jupiter recherche une cinquième personne alors qu’elle se prépare à occuper des bureaux permanents dans la cité-Etat et prépare des accords de distribution.

DBX Advisors, qui apparatient à Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM), ainsi que Harvest Global Investment, la société basée à Hong Kong dans laquelle DeAWM détient 30%, devraient lancer cette semaine à New York le premier ETF offshore dans le cadre des mandats RQFII (investisseur insitutionnel étranger qualifié pour la gestion en RMB), rapporte Asian Investor.Selon un gestionnaire de Hong Kong, il s’agirait là d’un moyen d’accéder au marché européen à moindre coût car l’installation d’un bureau à Londres est trop coûteuse.Selon différentes sources, le db X-trackers Harvest China Fund, qui réplique l’indice CSI 300, pourrait être coté le 6 novembre au New York Stock Exchange.

Jos Ter Avest, qui est entré chez ABN Amro en 1985 et qui est actuellement directeur des activités de marché et de compensation, prendra au 1er décembre les fonctions de directeur général de la banque privée ABN Amro MeesPierson, indique Fonds Nieuws.L’intéressé remplacera Frans van Lanschot, qui devient conseiller senior du conseil d’administration et qui va se concentrer sur le suivi des relations avec la clientèle de grandes banques.

Viveris REIM, la société de gestion spécialiste de la gestion d’actifs dans l’immobilier vient de recruter Johanna Capoani Offredi en tant que gérant de portefeuille senior, et Sophie Kerbois en tant que directeur Juridique. Johanna Capoani Offredi doit permettre à la société de gestion de franchir de nouvelles étapes stratégiques pour son développement, indique un communiqué qui rappelle que Viveris projette le lancement d’un fonds hôtelier réunissant un tour de table d’investisseurs institutionnels courant du 1er semestre 2014 «en réponse à (ses) convictions de marché sur cette classe d’actifs». De fait, la nouvelle responsable prend plus particulièrement en charge l’étude de portefeuilles d’hôtels à la cession et la structuration et participera à la création de ce nouveau fonds hôtelier.Ces six dernières années, Johanna Capoani Offredi était senior project manager à la Direction M&A et Opérations Immobilières chez Accor. De son côté, avant de rejoindre Viveiris REIM, Sophie Kerbois était directeur Juridique et Compliance Officer de la société d’asset management Archon Group France (filiale de Goldman Sachs).

Spécialiste de l’immobilier, Cohen & Steers Capital Management a déposé auprès de la SEC des demandes d’agrément pour des ETF indiciels et à gestion active, rapporte Index Universe.Le premier produit sera un ETF indiciel répliquant l’indice-maison Cohen & Steers Realty Majors Index, qui sera donc focalisé sur les REIT du monde entier.Pour les produits à gestion active, la demande d’agrément ne porte pas sur un produit particuliers mais mentionne la possibilité de lancer plusieurs fonds dont des produits sur les actions et obligations américaines et étrangères, mais également sur les devises. Ces fonds pourraient utiliser des stratégies de vente à découvert.

La BaFin a accordé son agrément de commercialisation en Allemagne au compartiment Global SmartBeta Equity de la sicav luxembourgeoise Axa WF, un fonds d’action géré par Rosenberg. Ce fonds destiné aux institutionnels (parts I) et aux grands institutionnels (parts ZI) vise à profiter sur le long terme «de manière diversifiée, efficace et peu onéreuse» à la hausse des marchés d’actions. L’objectif est de générer une surperformance de 100 à 200 points de base sur un cycle entier avec une volatilité de 80 % de celle du marché. L'équipe de gestion s’efforcera d'éviter les bulles spéculatives et de limiter les pertes en période de baisse (lire Newsmanagers du 26 février).Axa IM précise qu’il gère environ 3,1 milliards d’euros en stratégies de beta intelligent, dont 1,2 milliard dans l’obligataire et 1,9 milliard en actions.Les caractéristiques du fonds sont disponibles en pièce jointe pdf.

Die Welt note que si 13 fonds immobiliers allemands offerts au public n’ont pas résisté à la crise de 2008 et doivent être liquidés avec leurs 34 milliards d’euros d’encours, les fonds qui restent ont drainé 3,6 milliards d’euros durant les huit premiers mois de 2012, dont plus de 2 milliards provenant d’institutions de retraites et de compagnies d’assurances.La crise a en fait épargné les maisons qui disposent d’un solide réseau de distribution, comme Deka Immobilien, Commerz Real, Union Investment Real Estate ou Deutsche Asset & Wealth Management.Mais la nouvelle loi-cadre (KAGB) a suscité de nouvelles vocations et KanAm, qui a dû fermer ses fonds offerts au public, vient d’en lancer un correspondant à la législation actuelle (deux ans de détention, préavis d’un an avant la sortie), le Leading Cities Invest, pour lequel il espère collecter 2,5 milliards d’euros en cinq ans. Universal-Investment a pour sa part lancé un fonds immobilier institutionnel (Spezialfonds) dont l’objectif est de lever 1,8 milliard.L’article est illustré d’un graphique montrant que les fonds immobiliers allemands affichaient au total 120,59 milliards d’euros d’encours au 31 août, dont 81,99 milliards pour les fonds offerts au public et 38,6 milliards pour les Spezialfonds.

Avec l’agrément de la BaFin, Commerz Real (34 milliards d’euros) a cédé pour un montant non divulgué sa filiale de fonds immobiliers institutionnels Commerz Real Spezialfondsgesellschaft mbh (CRS) à Internos Global Investors. La vente avait été conclue dans son principe le 30 juin (lire Newsmanagers du 1er juillet).CRS détient un portefeuille immobilier de 68 actifs en Europe (bureaux, commerce, hôtels et bâtiments logistiques) correspondant à un volume de 1,6 milliard d’euros. La transaction s’accompagnera du transfert de 17 collaborateurs de CRS chez Internos.Andreas Muschter, président du directoire de Commerz Real, a précisé que la société qu’il dirige continuera d’être présente dans l’espace institutionnel, mais sous d’autres formes, comme par exemple des «club deals» ou des investissements dans les énergies renouvelables et les infrastructures. D’autre part, la participation majoritaire dans Amprion (qui exploite le réseau haute tension de RWE) sera conservée dans le portefeuille de Commerz Real.CRS, en revanche, est spécialisée sur des actifs de petite taille qui lient beaucoup de ressources, de sorte qu’elle est moins rentable que d’autres activités de Commerz Real. Mais cette focalisation convient parfaitement pour Internos, qui se concentre déjà sur les fonds institutionnels.

Willem Jillema, gérant du fonds luxembourgeois Robeco Momentum Equities I Eur indique utiliser pour ce produit lancé le 22 août 2012 (dont l’encours se limite à 3,5 millions d’euros) un nouveau modèle quantitatif pour sélectionner les actions affichant un momentum positif tout en contrôlant les risques et en limitant les transactions, même si cela entraine un léger surcroît de volatilité. L’objectif de ce fonds qui a obtenu l’agrément de commercialisation pour l’Allemagne est de tirer profit de l’anomalie de marché du momentum et la prime factorielle qui lui est attachée.Depuis le lancement du fonds, la performance cumulée au 30 septembre 2013 est ressorti à 14,73 %, soit 334 points de base de plus que le MSCI World Index (net return), mais le fonds, dont la devise de référence est l’euro, n’a pas d’indice de référence.Actuellement, les lignes les plus importantes du portefeuille sont Johnson & Johnson, Roche Holding, Gilead Science, ISIS Pharmaceuticals, Bayer et Dürr.CaractéristiquesDénomination : Robeco Momentum Equities I EURCode Isin : LU0803250884Droit d’entrée : maximum 0,5 %Taux de frais sur encours : 0,94 %

L’association allemande des promoteurs de produits structurés (DDV) a adopté un nouveau code de bonne conduite qui se veut beaucoup plus sévère que le précédent. Entré en vigueur le 1er novembre, ce nouveau code, certes volontaire, intègre des recommandations beaucoup plus strictes que précédemment, avec notamment une insistance particulière sur la notion de transparence."En plus de la transparence des produits, la transparence des coûts joue désormais un rôle central dans le code de bonne conduite. Les produits structurés ont désormais un temps d’avance en ce qui concerne la transparence des coûts. Aucun autre secteur n’est aussi ouvert avec ses clients», souligne Hartmut Knüppel, CEO et membre du comité de direction de l’association professionnelle.A compter du printemps 2014 notamment, la valeur estimée à l'émission (IEV) doit figurer dans les fiches d’information sur les produits structurés. Cette valeur estimée est pour l’essentiel déterminée par l'évaluation des prix des différentes composantes du produit, le revenu financier et les coûts de couverture, sur le modèle de la norme IFRS 13.

The Pimco Total Return Fund, managed by Bill Gross, has lost its title as the largest fund in the world to the Total Stock Market Index Fund from Vangard, the Financial Times reports. This is a sign of the disaffection of investors with bonds in favour of equities. The Vanguard fund now has assets of USD250bn, while the Pimco flagship fund has seen its assets fall to USD248bn as of the end of October, following further redemptions.

DBX Advisors, which is owned by Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM), as well as Harvest Global Investment, the Hong Kong-based firm in which DeAWM controls 30% is this week in New York expected to launch the first offshore ETF under RQFII mandates (RMB qualified foreign institutional investor), Asian Investor reports. According to a Hong Kong manager, this would be a less costly means to access the European market, since creating a London office is too expensive. According to various sources, the db x-trackers Harvest China Fund, which replicates the CSI 300 index, may be listed on the New York Stock Exchange on 6 November.

Axa Investment Management would like to develop its activities with third-party clients clients, Joseph Pinto, global head of markets and investment strategy, stated before the weekend at a weekly press conference. Pinto did not quantify the objectives of the firm, as the developments planned will depend on the geographical situation and the structure of the markets considered. Currently, captive assets under management represent 67% of total assets, compared with 33% for external clients, of which 19% are for institutional investor clients. In Europe, Axa IM is targeting a market share of about 2% in the United Kingdom. Currently, its retail market share has slightly over 2%, but its institutional market share is lower than 0.5%. In Asia, although activities are having difficulty getting started in India, joint ventures in Korea and China are functioning very satisfactorily. Inflows to joint ventures with Kyobo in Korea and Shanghai Pudong development Bank in China have totalled nearly EUR1bn since the beginning of the year, distributed equally between the two firms, Pinto states.

Trusteam Finance has announced that it took over Alcyone Finance on Monday, 4 November, along with its asset management and wealth engineering activities. The operation will make it possible to “strengthen the range of house financial products and services, meet the increased needs for performance and the needs of clients for wealth management, institutional management and corporate cash management,” a statement says. In practice, the mutual fund management and wealth engineering activities provided by Alcyone Finance will soon be moved to Trusteam Finance. Assets under managemment total about EUR50m, largely invested in equity funds. In an interview with Newsmanagers, Jean-Sebastien Beslay, founding partner of Trusteam Finance, pointed to the complementarity of management at the two firms, due to the expertise in SRI at Alcyone Finance. The firm has two funds of this nature on sale, and has also signed a partnership with the Care association.

Tocqueville Finance has hired Michel Saugné to take over as fund manager of the Tocqueville Dividende fund. He will co-manage the fund with Don Fitzgerald. Since 2004, Saugné had worked at LCF Rothschild, where, after serving as senior manager and a member of the investment board at Edmond de Rothschild Multi Management, and then as head of the alternative multi-management activity, was since 2011 co-head of the direct alternative management activity at LCF Rothschild, at Edmond de Rothschild Investment Managers. Saugné will assist with development and innovation in products and management, Tocqueville Finance says.

JPMorgan Asset Management will respond to pressure from investors concerning its fees, by lowering performance fees for its funds, Financial Times fund management reports. The US-based asset management firm is planning to “smooth out” its performance fees over three years, according to Mike O’Brien, global head of institutionals at JPMorgan Asset Management. This will make the funds less costly, with the periods of poor performance taken into account.

L’Agefi rapporte que selon des investigations ordonnées par la Finma, l’autorité fédérale de surveillance des marchés financiers, Josef Ackermann, l’ancien président du conseil d’administration de Zurich n’a pas exercé de «pression indue» ou de conduite inappropriée vis à vis de Pierre Wauthier, le directeur financier de la compagnie d’assurances qui s’est donné la mort à son domicile de Zoug en août dernier. Dans une note laissée par Pierre Wauthier, ce dernier évoquait des relations conflictuelles avec l’ex-patron de Deutsche Bank, lequel a démissionné trois jours après le drame pour préserver la réputation du groupe.

Miklos Vidak , COO de JP Morgan asset Management en Suisse, a quitté la société pour rejoindre un autre groupe bancaire, selon finews. Il ne sera pas remplacé à poste égal. A partir de janvier 2014, ses fonctions opérationnelles seront assurées par Philipp Pfenniger, country head Suisse. Les responsabilités dans le domaine du marketing seront partagées entre Nadja Huber pour la Suisse germanophone et Céline Cantatore pour la Suisse romane.

Valiant et Swiss Life ont annoncé le 5 novembre la signature définitive de l’accord de partenariat annoncé début août. Les deux établissements financiers suisses ont désormais rédigé et signé un contrat-cadre en ce sens. Suite à ce partenariat, Swiss Life a acquis une participation de 1,9 % dans Valiant. Valiant et Swiss Life sont «des partenaires solides dans les domaines de la banque de détail, de la prévoyance et de l’assurance en Suisse». Les deux entreprises entendent exploiter leurs compétences complémentaires pour offrir ensemble à leurs clients «un conseil encore plus complet en matière de financement, de placement ainsi que de prévoyance et d’assurance», précise un communiqué.Ce partenariat s’appuie sur les compétences traditionnelles spécifiques des deux entreprises. «Ce partenariat assure à nos clients un conseil et un suivi complets», explique Martin Gafner, CEO par intérim de Valiant. «Contrairement aux modèles de bancassurance, chacun des établissements conserve ses compétences fondamentales». En d’autres termes, les collaborateurs Valiant sont spécialisés dans les questions de financement et de placement, tandis que les conseillers en prévoyance de Swiss Life sont chargés d'élaborer des solutions de prévoyance complètes. Le partenariat sera mis en oeuvre graduellement à compter du 1er janvier 2014. Globalement, il s’articule autour de : la transmission mutuelle de solutions hypothécaires ; la transmission par Valiant de prestations de Swiss Life Immopulse (soutien à la vente, l’achat et lors de la transformation de biens immobiliers) ; la transmission par Swiss Life de solutions de placement de Valiant ; la distribution par Valiant de solutions de prévoyance Swiss Life destinées aux personnes physiques et morales ; la distribution de nouvelles combinaisons de solutions bancaires, d’assurance et de prévoyance.Des combinaisons de solutions bancaires et de prévoyance viennent compléter les offres de services des partenaires. Thomas Bahc, Directeur de Multichannel Management chez Swiss Life Suisse a ainsi déclaré : «Dans le cadre du partenariat, nous entendons développer et introduire conjointement de nouveaux produits tenant compte des besoins les plus divers des clients en matière de sécurité, d’acquisition de la propriété, de constitution de patrimoine et de prévoyance. Pour souligner l’importance et la pérennité du partenariat, Swiss Life possède désormais une participation de 1,9 % dans Valiant».Outre la collaboration dans le domaine de la distribution de produits, il est prévu que des sites communs soient mis en place. Les équipes de conseil de Valiant et Swiss Life assureront le suivi de la clientèle sur une sélection de sites sous un même toit et avec une offre de conseil commune, en conservant toutefois la séparation entre les différents segments de produits. Le partenariat entre Valiant et Swiss Life devrait renforcer la qualité du conseil et de la satisfaction des clients en exploitant les synergies communes. Une éventuelle expansion géographique du modèle sera testée suite à l’analyse des résultats de la phase pilote.