Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
10/01/2014

ING passe une lourde charge pour rendre indépendant son fonds de pension

Le bancassureur néerlandais ING a trouvé un accord pour rendre indépendant le régime de retraite de ses salariés et mettre ainsi fin à ses obligations. Pour sortir de son bilan son fonds de pension, le groupe va ainsi enregistrer une charge nette de 1,2 milliard d’euros dans les comptes du premier trimestre, dont 800 millions attribuables à ING Bank et 400 millions à la division ING Insurance. L’accord se traduit notamment par une recapitalisation de 400 millions du fonds, qui gère au total 18 milliards d’actifs pour le compte de 70.000 salariés ou retraités du groupe. «Cet accord représente une étape significative dans la séparation de nos activités de banque et d’assurance dans le cadre de la préparation de l’entrée en Bourse d’ING Insurance prévue dans le courant de l’année», a expliqué Ralph Hamers, le directeur général du groupe.
10/01/2014

Lazard AM recrute le patron de sa filiale japonaise

Lazard Asset Management a annoncé le 9 janvier la nomination de Yugo Ishida, débauché de chez Nomura, au poste de directeur général de sa filiale au Japon avec pour mission d’accélérer le développement de la société de gestion en terre nippone. Au cours de sa carrière chez Nomura, Yugo Ishida a occupé différentes fonctions, dont celles de président et chief operating officer et, dernièrement, de conseiller du conseil d’administration de Nomura Asset Management.
10/01/2014

Thomas Couvret rejoint Banque Hottinger & Cie

Thomas Couvret a rejoint en janvier Banque Hottinger & Cie à Genève en tant que spécialiste produits, selon son profil LinkedIn. Il sera notamment chargé des ventes et du marketing en Suisse, en France et au Luxembourg.Thomas Couvret était précédemment sales manager chez URAM, une société de gestion basée à Genève et spécialisée dans les ressources naturelles. Auparavant, il était business development manager chez PIM Gestion France (devenue FourPoints Investment Managers après sa fusion avec IT AM) à Paris.
10/01/2014

Nominations aux conseils d'administration de Mirabaud

Le groupe Mirabaud vient d’annoncer la nomination au conseil d’administration de Mirabaud & Cie SA de Luc Thévenoz, Suzanne Wettenschwiler et Antonio Vegezzi. Ce dernier siège également au conseil d’administration des entités suisse et londonienne de Mirabaud Asset Management, aux côtés d’Yvar Mentha et Christopher Fawcett. Ils rejoignent Yves Mirabaud, Lionel Aeschlimann et Thierry de Marignac au sein du conseil d’administration de la banque, ainsi que Lionel Aeschlimann et Giles Morland à celui des entités d’asset management. Le groupe fait également part des nominations de Pierre Bongard, Bernard Vischer et François Sunier à la tête de l’organe de contrôle de Mirabaud SCA, structure faîtière du groupe nouvellement créée.Professeur ordinaire à la Faculté de droit de l’Université de Genève et fin connaisseur du droit bancaire suisse et international, Luc Thévenoz apportera sa maîtrise des enjeux juridiques et réglementaires. Docteur en droit de l’Université de Zurich et associée de l’Étude Stadlin à Zoug, Suzanne Wettenschwiler amènera sa compétence éprouvée d’avocate d’affaires. Le conseil d’administration bénéficiera également de la longue expérience des services financiers et de la gestion d’actifs d’Antonio Vegezzi. Mirabaud & Cie SA est dirigée par un comité exécutif, présidé par Antonio Palma (CEO) et composé de Camille Vial, Cédric Anker, Jérôme Desponds et Walter Baumgartner.Au sein de l’organe de contrôle de Mirabaud SCA, Pierre Bongard apportera son expertise dans le domaine de l’audit et de la gouvernance d’entreprise, Bernard Vischer amènera sa connaissance pointue du droit des sociétés ainsi que du droit bancaire et financier. Enfin, l’organe de contrôle bénéficiera de la longue expérience de François Sunier dans le domaine des services financiers.
10/01/2014

Deutsche Bank achète le futur siège de Vinci Immobilier

Vinci Immobilier et Nexity ont signé avec Deutsche Asset & Wealth Management (l’ex-Rreef) la vente en l'état futur d’achèvement de l’immeuble In Situ, situé à Boulogne-Billancourt, pour un montant non communiqué. Cet immeuble de 12.200 m2 de bureaux a vocation à accueillir le futur siège de Vinci Immobilier.
10/01/2014

La Banque de France confirme sa prévision de croissance

La Banque de France confirme sa prévision d’une croissance de 0,5% de l'économie française au quatrième trimestre 2013 dans sa troisième et dernière estimation fondée sur son enquête mensuelle de conjoncture de décembre, publiée vendredi. Cette prévision est légèrement supérieure à celle de l’Insee, qui prévoit une croissance de 0,4% sur les trois derniers mois de l’an dernier.
10/01/2014

La Banque d'Angleterre opte pour le statu quo

La BoE a laissé sa politique monétaire inchangée, comme attendu, maintenant son taux directeur à son plus bas historique de 0,5%. L'économie britannique bénéfice actuellement d’une croissance proche de 3% en données annualisées mais la Banque d’Angleterre avait prévenu en août qu’elle n’envisagerait pas de relever son taux directeur tant que le taux de chômage ne serait pas revenu en dessous de 7%.
10/01/2014

Le Brésil paie très cher son nouvel emprunt à 10 ans

Le Trésor brésilien a dû consentir un rendement record pour pouvoir émettre un nouvel emprunt de référence à 10 ans. Le Brésil a levé 1,64 milliard de réaux (503 millions d’euros) à un rendement de 13,39%, largement supérieur au taux directeur Selic du pays de 10%. Une cherté qui reflète les craintes des investisseurs au sujet de la détérioration des perspectives économiques du pays.
10/01/2014

Bank of America lance un indice CoCo

La banque américaine publie depuis le début de l’année un indice qui suit les performances des titres de capital contingent (CoCo). Le Contingent Capital Index couvre 48 obligations d’un montant total de 52 milliards de dollars, dont le coupon moyen atteint 7,93%. La création d’un indice CoCo est l’une des conditions à la diffusion large de ce compartiment de la dette bancaire auprès des investisseurs.
10/01/2014

Apollo lève un fonds de 17,5 milliards de dollars

Apollo Global Management a annoncé avoir bouclé la levée du fonds Apollo Investment Fund VIII d’un montant de 17,5 milliards de dollars, le plus important depuis le début de la crise financière.
10/01/2014

Fin de partie pour le Libor en euro de l’Isda

L’association a fait part de l’interruption de publication, après celle d’aujourd’hui, de son taux interbancaire Libor en euro, du fait de la défection de Citigroup de la liste des contributeurs. Avec cinq banques, le taux ne peut être publié, selon l’Isda.
10/01/2014

La BEI est à l'offensive en France

La Banque européenne d’investissement a déployé quelque 7,8 milliards d’euros de financements nouveaux en France en 2013. C’est 80% de plus qu’en 2012 et au-delà de l’objectif annoncé de 7 milliards d’euros. Ce regain d’activité est le fruit de l’augmentation de capital décidée en 2012.
10/01/2014

KKR lorgne le secteur énergétique canadien

Le quotidien croit savoir que la société américaine de private equity est disposée à consacrer «quelques milliards de dollars» à des investissements dans le secteur de l’énergie au Canada. KKR ouvrira d’ailleurs dès le mois prochain son premier bureau de représentation dans le pays, à Calgary.
10/01/2014

Des alphas positifs et homogènes

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur le marché des fonds actions américaines et le marché des fonds actions françaises au cours du mois de décembre 2013. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.
10/01/2014

La hausse des taux ne devrait pas pénaliser les actions

Le graphique ci-contre montre le coefficient de corrélation entre les mouvements de taux d’intérêts (obligations du Trésor à 10 ans) et le rendement hebdomadaire des actions (indice S&P500) aux Etats-Unis selon le niveau du taux d’intérêt. Le coefficient de corrélation est calculé sur deux ans glissants.
10/01/2014
Gestion d'actifs

La MACSF va renforcer ses investissements dans les pays émergents

Lors de la présentation des résultats des contrats d’assurance-vie du groupe MACSF, Marcel Kahn, Directeur général, a souligné que l’exposition aux actions continuera d'être gérée dynamiquement avec un renforcement des investissements dans les pays émergents. Il a ajouté que la durée moyenne relativement faible sur les portefeuilles obligataires sera maintenue en 2014. Portefeuille obligataire : exposition géographique, allocation au 31/12/13 (estimé), portefeuille obligataire en prix de revient et en % de l’actif obligataire : D'éventuelles tensions sur les taux d’intérêt seront mises à profit pour renforcer les positions sur les obligations des Etats core de la zone euro et de certains pays périphériques qui profitent des mécanismes européens mis en place depuis quelques années. Exposition aux dettes souveraines des pays périphérique, MASCF Epargne Retraite : En revanche, la part significative investie en obligations convertibles sera maintenue entre 10% et 15% en profitant du dynamisme des nouvelles émissions.
Gestion d'actifs
09/01/2014

Le Brésil paie très cher son nouvel emprunt à 10 ans

Le Trésor brésilien a dû consentir jeudi un rendement record pour pouvoir émettre un nouvel emprunt de référence à 10 ans. Le Brésil a levé l'équivalent de 1,64 milliard de réaux (683 millions de dollars) à un rendement de 13,39%, largement supérieur au taux directeur Selic du pays, de 10%. Une cherté qui contraste avec l’effervescence du marché de la dette souveraine en euros, et qui reflète les craintes des investisseurs au sujet de la détérioration des perspectives économiques du pays.
09/01/2014

Bank of America lance un indice CoCo

La banque américaine publie depuis le début de l’année un indice qui suit les performances des titres de capital contingent (CoCo). Le Contingent Capital Index couvre 48 obligations d’un montant total de 52 milliards de dollars, dont le coupon moyen atteint 7,93%. La création d’un indice CoCo est l’une des conditions à la diffusion large de ce compartiment de la dette bancaire auprès des investisseurs.
09/01/2014
Fonds

Invesco propose un mutual fund à faible volatilité dédié aux émergents

Invesco étoffe son offre de produits à faible volatilité avec le lancement du fonds Invesco Low Volatility Emerging Markets.Gérée par Invesco Quantitative Strategies (IQS), cette stratégie tentera de surperformer l’indice MSCI Emerging Markets sur le long terme avec un profil de risque moins marqué.. Les actifs sous gestion d’IQS, qui s’adresse pour l’essentiel à une clientèle d’investisseurs institutionnels, s'élèvent à environ 24 milliards de dollars.
Fonds
09/01/2014
Fonds

Schroders lance son fonds d’obligations catastrophes en France

La société de gestion Schroders vient de faire agréer en France son fonds GAIA Cat Bond, lancé sur le marché le 21 octobre 2013. Ce véhicule, au format Ucits, investit sur un portefeuille diversifié d’émissions de type ILS (insurance-linked securities), avec un focus particulier sur les obligations catastrophes (cat bonds), et vise à dégager une performance absolue positive à moyen-long terme. Au 31 décembre 2013, il affiche un encours de 228 millions d’euros.Ce lancement est le fruit de l’acquisition par Schroders d’une participation de 30% dans le capital de la société de gestion Secquaero Advisors, spécialisée à Zurich sur les obligations de type ILS. Un univers d’investissement dont la capitalisation globale approche désormais les 60 milliards de dollars, selon Schroders. Depuis janvier 2002, cette classe d’actifs a dégagé une performance annualisée supérieure à 8 % avec une volatilité proche de 3 % et près de 90 % de mois positifs. Le fonds GAIA Cat Bond est géré par Daniel Ineichen, qui pilotait déjà le fonds NGAR Secquaero ILS depuis sa création en mai 2012 et qui a rejoint les équipes de Schroders en juin dernier.
Fonds
09/01/2014

"Bonus : Le climat change, l’espoir est de retour"

Denis Marcadet, président et fondateur du cabinet de chasse de têtes Vendôme Associés, revient dans L’Agefi Hebdo sur les attentes des professionnels en matière de bonus. «Les places occidentales ont cette année profité de marchés financiers à la hausse, avec un volume d’opérations en développement. Il y a donc une attente au niveau des bonus. Le climat change, l’espoir est de retour, avec une certaine lucidité car les professionnels ont intégré que ce ne serait plus comme avant», explique-t-il. Dans les métiers de front office de la banque de financement et d’investissement (BFI : debt capital markets, equity capital markets…) «un bonus supérieur à 50 % du fixe est souvent attendu», ajoute Denis Marcadet.
09/01/2014

TCW s’allie à Emerging Global Advisors sur le terrain des ETF

La société de gestion californienne TCW et Emerging Global Advisors (EGA), la boutique de gestion d’actifs basée à New-York proposant les ETF EGShares, ont noué un partenariat visant à lancer trois ETF obligataires couvrant les marchés émergents. Les produits concernés sont les suivants: EGShares TCW EM Short Term Investment Grade Bond ETF (Ticker: SEMF), EGShares TCW EM Intermediate Term Investment Grade Bond ETF (Ticker: IEMF) et EGShares TCW EM Long Term Investment Grade Bond ETF (Ticker: LEMF). D’après les deux partenaires, il s’agit de la première suite d’ETFs obligataires couvrant les marches émergents dans l’industrie à fournir une exposition à duration définie en dollars US et des obligations corporate et souveraines de type investment grade sur les marchés émergents. Ces trois fonds sont conseillés par EGA et sous-conseillés par TCW, tandis que les indices sont créés et contrôlés par J.P. Morgan.
09/01/2014

Söderberg rachète JRS Asset Management

La société de gestion suédoise JRS Asset Management a été vendue à la nouvelle holding de Viktor och Peter Söderberg Förvaltning, rapporte le site suédois Realtid.se, citant un article du quotidien Dagens Industri (DI). Les frères Söderberg auraient noué un accord avec Mats Ekström et Peter Nygren pour racheter JRS AM pour 70 millions de couronnes. La société gère un encours de 9 milliards de couronnes, selon DI.

Sujets d'actualité

Tous les sujets