Déjà partenaires dans le cadre d’un contrat de distribution, les deux agences de notation indépendantes oekom research et GES ont décidé d'étendre leur partenariat à l’analyse des entreprises, selon un communiqué publié le 31 janvier.Après avoir mené à bien un projet pilote dans le courant de 2013, oekom research et GES sont ainsi convenus d’unir leurs forces dans le domaine de la recherche actions. Dans le cadre de leur coopération stratégique, GES va soutenir oekom research dans la mise en place de la division oekom Corporate Ratings. L’univers analysé totalisera 3.500 entreprises. Actuellement, 77 analystes au total travaillent dans les deux maisons, dont 44 chez oekom research.GES entend de son côté utiliser les travaux oekom Corporate Ratings pour son activité d’engagement.

L’agence Reuters qui cite une source proche du dossier a indiqué, vendredi 31 janvier, que le fonds d’investissement KKR a signé un accord lui permettant de prendre une participation d’environ 10% dans le club de football allemand du Hertha Berlin, pour un montant d’environ soixante millions d’euros.

Selon des données d’EPFR Global, les investisseurs ont retiré 9,1 milliards de dollars des fonds d’actions et d’obligations des marchés émergents dans la semaine arrêtée au 29 janvier. Dans le détail, les fonds actions émergents ont ainsi enregistré des retraits de 6,3 milliards de dollars, soit un niveau de sorties hebdomadaires comparable à ceux d’août 2011 ou de mai 2013 lors des premières allusions de la Réserve fédérale américaine (Fed) à son «tapering». Depuis le début de l’année, les rachats sur les fonds actions émergents ont atteint 11,5 milliards de dollars. Pour leur part, les fonds obligataires ont subi 2,7 milliards de dollars de retraits hebdomadaires.

Neptune prévoit de fermer le fonds Monthly Income, rapporte Investment Week. Le portefeuille, géré par le directeur général de Neptune Robin Geffen, a enregistré une demande plus faible que prévu et sa petite taille n’est plus viable. La société de gestion va également fermer le fonds UK Higher Income, géré par George Boyd-Bowman. Enfin, elle va supprimer les classes de parts « income » de plusieurs autres fonds.

Début d’année promoteur pour la gestion d’actifs espagnole. Selon les premières statistiques publiées par VDOS Stochastics et dévoilées par Funds People, les fonds espagnols ont vu leurs encours progresser de 4,2 milliards d’euros ou 2,66 % sur les trois premières semaines de janvier. Depuis le début de l’année, la collecte nette s’élève à 3,1 milliards d’euros. Les actifs sous gestion totaux ressortent ainsi 162,8 milliards d’euros à l’issue des trois premières semaines de janvier.

La gestion d’actifs des grandes banques espagnoles affiche une santé florissante. L’an dernier, Santander a ainsi enregistré une croissance de 4,6 % des actifs sous gestion de ses fonds communs de placement pour atteindre 93,3 milliards d’euros, contre 89,1 milliards fin 2012. Sur le seul marché espagnol, ses encours ont augmenté de près de 29 % pour ressortir à 29,7 milliards d’euros.InverCaixa, la filiale de gestion d’actifs de CaixBank, n’est pas en reste. En 2013, ses actifs sous gestion ont ainsi connu une hausse de 22,4 %, atteignant près de 28 milliards d’euros. Enfin, BBVA a fait état d’une croissance de 16,6 % des encours de ses fonds commun de placement en Espagne, s’affichant ainsi à 22,3 milliards d’euros fin 2013 contre 19,1 milliards d’euros fin 2012. A l’international, les fonds communs de placement et autres compagnies d’investissement affichent un encours de 21,2 milliards d’euros fin 2013, en recul de 4,8 % sur un an.

Les actifs sous gestion de Julius Baer ont progressé l’an dernier de 65 milliards de francs suisses, ou 34%, pour s'établir à 254 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 3 février. Cette augmentation de 34% est due pour une bonne part à l’intégration de 53 milliards de francs suisses d’actifs issus de l’intégration, encore en cours, des activités internationales de gestion de fortune de Merrill Lynch, précise la banque. La collecte nette s’est élevée à 7,6 milliards de dollars. L’effet marché positif a représenté 7 milliards de francs suisses, en partie effacé par un impact change négatif de 3 milliards de francs. Julius Baer relève dans son communiqué que la collecte dérivée de l’activité européenne transfrontalière a été largement neutralisée par les régularisations fiscales des avoirs non déclarés. Les actifs sous conservation se sont accrus de leur côté de 6% sur un an à 93 milliards de francs suisses. Le résultat avant impôts a progressé l’an dernier de 19% à 583 millions de francs suisses, le bénéfice net s’inscrivant à 480 millions de francs suisses (+19% également). Le coefficient d’exploitation s’est amélioré l’an dernier à 71% contre 73% précédemment. Après prise en compte des charges d’intégration des activités internationales de gestion de fortune de Merrill Lynch, le bénéfice net recule de 30% à 188 millions de francs suisses. Le conseil d’administration proposera à l’assemblée générale annuelle du 9 avril 2014 un dividende ordinaire inchangé de 0,60 franc suisse par action.

Castle Private Equity AG a annoncé dans un bref communiqué publié dimanche avoir perdu son plus gros actionnaire, Abrams Capital. La société américaine a informé Castle Private Equity qu’elle avait conclu un accord contraignant pour la vente de ses actions. La finalisation de la transaction est soumise à certaines conditions qui devraient être remplies dans les prochaines semaines. Selon les données de SIX Swiss Exchange, Abrams détient 21,83% de Castle Private Equity.

A l’approche de la fin du mois de janvier, les turbulences sur les marchés émergents ont entraîné des retraits massifs de la part des investisseurs institutionnels, jamais vu depuis près de trois ans. Depuis plusieurs jours, plusieurs pays émergents ont vu leur monnaie plonger sur fond de reflux des capitaux étrangers et de doutes croissants des investisseurs sur la solidité de ces économies. Une tendance aggravée par le retour à la normale amorcée par la Fed.Les institutionnels ont délaissé en priorité les fonds actions tout en allégeant leurs allocations dans l’obligataire émergent et les actions américaines dans des proportions significatives. Ils ont par ailleurs investi dans les fonds d’actions japonaises et européennes ainsi que les fonds diversifiés et immobiliers.Les fonds d’actions dans leur ensemble ont subi une décollecte nette de 10,4 milliards de dollars durant la semaine au 29 janvier, selon les statistiques communiquées par EPFR Global. Les fonds obligataires et les fonds monétaires ont terminé la semaine sur des décollectes de respectivement 1,88 milliard de dollars et 11,53 milliards de dollars.Sur les 6,33 milliards de dollars sortis des fonds d’actions émergentes, 5 milliards l’ont été par les investisseurs institutionnels, qui se sont allégés sur toutes les grandes catégories émergentes, Global, région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique), Amérique latine et Asie hors Japon.Dans ce contexte de désaffection pour la zone émergente, le FMI s’est dit favorable à la veille du week-end à une action «urgente» dans certains pays émergents déstabilisés par des récentes turbulences monétaires, tout en appelant les banques centrales à la «vigilance» à travers le globe."Les turbulences soulignent (...) dans certains cas la nécessité d’une action urgente pour améliorer les fondamentaux (économiques des pays) et la crédibilité de leurs politiques», a indiqué dans un communiqué le Fonds monétaire international, sans toutefois désigner précisément de pays."Même s’il est difficile de désigner un seul déclencheur (...), les turbulences mettent en évidence les situations difficiles auxquelles plusieurs pays sont confrontés du fait d’un resserrement des conditions financières extérieures, d’une croissance plus lente et de prix des matières premières moins élevés», explique le Fonds.Le FMI note toutefois que certaines banques centrales (Turquie et Afrique du Sud notamment) ont répondu «énergiquement» en relevant leurs principaux taux directeurs pour retenir les capitaux étrangers. Plus globalement, l’institution appelle l’ensemble des banques centrales à rester «vigilantes» sur les besoins de liquidités des pays dans le monde afin d'éviter qu’une économie se trouve à court de financement.

BNP Paribas Securities Services a annoncé le développement de son activité de banque dépositaire sur le marché suisse. BPSS est l’une des premières banques dépositaires d’Europe avec près de 900 milliards d’euros d’actifs en dépôt.

La Russie a connu une croissance économique de 1,3% en 2013 après 3,4% en 2012, selon une première estimation publiée vendredi par le Service d’Etat de la statistique. Cette estimation est un peu inférieure à la projection officielle de Moscou qui donnait 1,4% de croissance.

L’inflation de base, qui exclut les produits alimentaires frais mais inclut les prix de l'énergie, a augmenté au Japon de 1,3% en décembre par rapport à l’an dernier, selon les statistiques gouvernementales publiées ce matin, contre une estimation médiane du marché de +1,2%. Ce rythme, le plus rapide constaté depuis octobre 2008, fait suite à une hausse des prix de 1,2% en novembre. Le taux de chômage est pour sa part revenu à 3,7%, un creux depuis 2007, contre 4,0% en novembre et un consensus de 3,9%.

La Financial Conduct Authority a infligé une amende de 22,9 milllions de livres à State Street pour manquements constatés dans son activité de gestion de transition. Le gendarme financier britannique reproche à State Street d’avoir «développé et mis en œuvre une stratégie délibérée pour surfacturer substantiellement les clients» sans que ces derniers aient manifesté leur accord.

Les investisseurs ont retiré 9,1 milliards de dollars des fonds d’actions et d’obligations des marchés émergents dans la semaine arrêtée au 29 janvier, montrent les statistiques d’EPFR Global. Les fonds actions émergents ont connu 6,3 milliards de dollars de retraits, soit un flux de sorties hebdomadaires comparable aux alertes d’août 2011 ou de mai 2013 lors des premières allusions de la Fed à son «tapering». Les fonds obligataires ont connu quant à eux 2,7 milliards de dollars de retraits hebdomadaires.

La chambre des Lords a enterré vendredi une proposition de loi en vue de l’organisation d’un référendum sur la sortie de l’Union européenne, un revers pour le Premier ministre David Cameron. L’obstruction des Travaillistes et des Libéraux-démocrates a empêché les Lords de voter le texte suffisamment rapidement pour qu’il puisse retourner à la Chambre des Communes, afin qu’il soit promulgué avant fin février.

Antonio Mastrapasqua, président de la Sécurité sociale italienne depuis 2008, a démissionné samedi à la suite d’une affaire de conflit d’intérêts et d’irrégularités de gestion qui fragilisait le gouvernement d’Enrico Letta. La justice enquête actuellement sur de possibles irrégularités dans la gestion de l’Hôpital israélite de Rome, établissement privé dont Antonio Mastrapasqua est le directeur général.

L’indice PMI des directeurs d’achat publié samedi par la Fédération chinoise de la logistique et des achats (CFLP), une organisation gouvernementale, s’est élevé à 50,5 en janvier, après 51,0 en décembre et 51,4 en novembre. Bien que le chiffre du mois de janvier se situe dans la fourchette de 50 à 50,9 attendue par les économistes, la production manufacturière a atteint son plus bas niveau depuis 6 mois. Ceci confirme le ralentissement de l’économie chinoise, sous l’effet notamment d’un affaiblissement des commandes à l’exportation. Une partie de cette baisse semble cependant due à la fête du nouvel an chinois, propice au départ de nombreux travailleurs migrants pour les vacances. L’enquête suggère par ailleurs un recul des emplois manufacturiers, avec un indice de 48,2 points qui atteint son plus bas niveau depuis février 2013.

BNP Paribas est le seul établissement à anticiper une baisse du taux de refinancement à 0,10%

Les conditions économiques s'améliorent et les déséquilibres se résorbent progressivement mais la coalition gouvernementale est fragile

Le Panel Actions anticipe une hausse de 4% de l’EuroStoxx 50 à six mois, de 4,1% du S&P 500 et de 4,5% du Nikkei

Selon une étude du FMI, le soutien de Madrid aux collectivités locales a provoqué un écartement de 70 pb du CDS espagnol au premier semestre 2012

BNP Paribas est le seul établissement à anticiper une baisse du taux de refinancement à 0,10%

Les gérants consacrent toujours 54% de leur portefeuille aux actions, tandis que le poids de l’obligataire ne dépasse pas les 35%

Après une année 2013 exceptionnelle pour le marché du crédit, les marges de manœuvre semblent plus limitées malgré le soutien des banques centrales

Élaboré par deux co-rapporteurs, Pierre-Yves Chanu (CGT) et Michel Laviale (MEDEF et ORSE), et approuvé par l’ensemble des membres, ce document apporte son soutien au principe d’une directive européenne rendant obligatoire la production d’un rapport annuel sur les données clés relatives aux activités des grandes entreprises et entreprises cotées dans les domaines social, environnemental, des droits de l’Homme et de la loyauté des pratiques, à l’instar de la réglementation existant en France depuis 2001. Appel en faveur d’un cadre européen pour le reporting extra financier L’un des fondements d’une politique de RSE est la transparence à l'égard des parties prenantes. Le reporting extra financier participe de cette nécessaire transparence. Les membres de la Plateforme sont unanimes à reconnaître l’importance de disposer d’un outil de reporting des entreprises aussi fiable et pertinent que possible, à la fois pour répondre à des besoins de pilotage et pour dialoguer avec les investisseurs et la société civile. Un certain nombre d’Etats de l’Union Européenne se sont dotés d’une réglementation en la matière destinée à servir de cadre de référence. La France a mis en place un tel cadre dès 2001 avec la loi NRE (Nouvelles Régulations Economiques). Il a été complété par l’article 225 de la Loi Grenelle II de juillet 2010. Une nouvelle étape a été franchie en avril 2013, la Commission européenne proposant un projet de directive comptable dont le but est d’inclure l’information extra financière dans les rapports financiers de la plupart des entreprises de plus de 500 salariés. Ce texte a reçu un accueil globalement favorable des membres de la Plateforme, sur la base d’un principe de pertinence de l’information laissant aux entreprises une marge d’analyse suffisante pour tenir compte de leurs enjeux propres et de leurs spécificités. Le texte reprend pour l’essentiel les pratiques actuelles des grandes entreprises en Europe. Ce texte a été débattu par le Parlement qui lui a apporté divers amendements. De son côté, le Coreper (Comité des Représentants Permanents) travaille à un document de compromis. Les membres de la Plateforme insistent auprès des autorités européennes sur l’importance qu’ils attachent à l’adoption d’un cadre européen de reporting et les appellent à trouver rapidement un consensus sur la base d’un texte de directive équilibré répondant aux attentes de l’ensemble des parties prenantes. Cette initiative législative viendra concrétiser l’ambition affichée par la communication de la Commission d’octobre 2011 (« Responsabilité Sociale des Entreprises. Une nouvelle stratégie de l’Union Européenne pour la période 2011 - 2014 ») proposant d’augmenter substantiellement le nombre d’entreprises européennes publiant des informations sociales et environnementales. Télécharger l’appel en intégralité : Plateforme RSE - Appel en faveur d’un cadre européen de reporting extra financier, janvier 2014

Réunica Prévoyance, Institut de Prévoyance du Groupe Paritaire de protection social Réunica, a sélectionné Quilvest Gestion pour un mandat obligataire de 100 millions d’euros. Le portefeuille concerné est en gestion de type assurantiel, avec un endossement actif/passif de provisions techniques. La gestion de type assurantiel représente la majorité des encours gérés par Quilvest Gestion depuis sa création : mutuelles, assurances et institutions de prévoyance.

Berlin prépare un troisième plan d’aide pour la Grèce avant les élections européennes de mai, selon l’hebdomadaire qui se réfère à un document du ministère des Finances. Celui-ci étudie soit la possibilité d’une nouvelle décote de la dette, qui toucherait surtout les créanciers publics, soit un «programme supplémentaire limité» permettant à Athènes de recevoir entre 10 et 20 milliards d’euros d’argent frais en échange d’un renforcement des réformes.

Les investisseurs ont retiré 9,1 milliards de dollars des fonds d’actions et d’obligations des marchés émergents dans la semaine arrêtée au 29 janvier, montrent les statistiques d’EPFR Global. Celles-ci reflètent surtout les décisions d’investissement de la clientèleprivée. Dans le détail, les fonds actions émergents ont connu 6,3 milliards de dollars de retraits, soit un flux de sorties hebdomadaires comparable aux alertes d’août 2011 ou de mai 2013 lors des premières allusions de la Fed à son «tapering». Depuis le début de l’année, les retraits sur fonds actions émergents atteignent 11,5 milliards. Les fonds obligataires ont connu quant à eux 2,7 milliards de dollars de retraits hebdomadaires.

La Russie a connu une croissance économique de 1,3% en 2013 après 3,4% en 2012, selon une première estimation publiée vendredi par le Service d’Etat de la statistique. Cette estimation est un peu inférieure à la projection officielle de Moscou qui donnait 1,4% de croissance.

Mike Dueker, chef économiste de Russell Investments, a été retrouvé mort hier près d’une bretelle d’accès à l’autoroute. La police soupçonne un suicide, rapporte Bloomberg. Avant de rejoindre la société de gestion et fournisseur d’indices, où il travaillait depuis cinq ans, Mike Dueker avait officié à la Réserve fédérale de Saint Louis.