La nouvelle entité pèsera quelque 340 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Warburg Pincus et General Atlantic en détiendront une partie.

Les emprunts nets du secteur public au Royaume-Uni, hors banques contrôlées par l’Etat, se sont établis à 11,6 milliards de livres (14,7 milliards d’euros) en août, soit une hausse de 6,1%, conforme aux attentes des économistes. Depuis le 1er avril, début de l’exercice fiscal 2014-2015, les emprunts nets ont représenté 45,4 milliards de livres, soit une hausse de 6,2% par rapport à la même période de 2013-2014.

Allianz Real Estate a annoncé hier avoir investi, pour le compte de compagnies d’assurance du Groupe Allianz en Allemagne et en Irlande, 140 millions d’euros dans le fonds immobilier IPUT. Ce dernier est un véhicule d’investissement en immobilier commercial en Irlande, principalement en actifs de bureau et de commerce «prime» situés dans le quartier central des affaires de Dublin. Allianz mise ainsi sur le redressement économique du pays.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a attiré hier l’attention du public sur un site internet se présentant comme «L’Autorité et contrôle des marchés financiers». Ce site, qui reprend la charte de celui de l’AMF, les codes visuels et en partie les logos, propose notamment via des formulaires à compléter en ligne, d’aider les épargnants à récupérer des sommes investies sur différentes plates-formes. «Il s’agit d’un détournement frauduleux du service de médiation de l’Autorité des marchés financiers», avertit le gendarme des marchés.

L’assureur sud-africain coté à Londres espère lever jusqu'à 430 millions de dollars à New York en introduisant en Bourse sa filiale de gestion américaine, OM Asset Management. L’IPO portera sur 22 millions d’actions proposées entre 15 et 17 dollars pièce, et représentant une part de 18,3% du capital. En haut de fourchette, OMAM serait valorisée 1,87 milliard de dollars, avant exercice de l’option de surallocation. La filiale gérait 215 milliards de dollars d’encours à fin juin.

Immobilière Dassault SA a signé le 22 septembre une promesse synallagmatique en vue d’acquérir 100% des parts sociales de la SCI propriétaire du 61 rue de Monceau à Paris 8ème. Le prix d’acquisition de cette SCI est déterminé sur la base de l’actif net réévalué, la valeur du bien étant proche de 112,3 millions d’euros. L’ensemble, qui donne sur le parc Monceau et développe une surface utile brute de 6.655 m2, est loué à Morgan Stanley pour encore 7 ans.

La CGPME a proposé hier des «mesures d’exception» pour lutter contre le chômage, dont l’allongement de la durée maximale des contrats de travail à durée déterminée (CDD) à 30 mois au lieu de 18 et la mise en place d’un «contrat de croissance», un nouveau contrat de travail à durée indéterminée (CDI) qui lierait le maintien d’un emploi à des objectifs contractuels en matière d’activité économique.

La montée en puissance des eurosceptiques en Allemagne pourrait affecter les coûts d’emprunt des Etats de la périphérie de la zone euro, a estimé hier Standard & Poor’s, alors qu’un sondage a fait ressortir un soutien sans précédent de la population allemande au parti Alternative pour l’Allemagne (AfD). Ce dernier est entré au Parlement européen et dans les assemblées régionales de trois des seize Länder allemands.

Les échanges commerciaux mondiaux augmenteront moins qu’attendu cette année et l’an prochain, différents facteurs, parmi lesquels figurent des conflits régionaux et l'épidémie de virus Ebola, freinant le retour à une croissance soutenue, a indiqué hier l’Organisation mondiale du commerce (OMC). Elle table désormais sur une hausse de 3,1% seulement des échanges commerciaux cette année alors qu’elle attendait en avril une progression de 4,7%. L’OMC explique cette révision par «une croissance du PIB plus faible qu’attendu et une stagnation de la demande d’importations au premier semestre». En 2015, le commerce mondial ne devrait augmenter que de 4,0%, contre 5,3% prévu auparavant, un chiffre nettement inférieur à la croissance moyenne des 20 dernières années, qui ressort à 5,2%, a poursuivi l’OMC en soulignant que «les risques abondent sous la forme de tensions géopolitiques, de conflits régionaux et de crises sanitaires».

La filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole ouvre à Bangkok «Amundi Mutual Fund Brokerage Securities», une société qu’elle détient à 100%. «Amundi devient ainsi la première société de gestion étrangère en Thaïlande à obtenir une licence de courtage en fonds communs de placement pour la distribution de fonds dans le cadre du programme Asean Collective Investment Scheme (CIS), destiné à promouvoir l’intégration des marchés de la région», souligne le groupe.

Tristan Delaunay, Directeur général d'Athymis Gestion, énumère ses choix par segment en matière de sélection de fonds.

Scor, 18,4 milliards d’euros d’encours sous gestion, a réalisé ses premiers investissements dans les infrastructures et l’immobilier sous forme de loans. François de Varenne, CEO de Scor GI, la filiale de gestion d’actifs du réassureur, a indiqué que le réassureur prévoyait de doubler son exposition aux loans d’ici à 2016. La poche dédiée aux loans représente actuellement 3% du portefeuille, a déclaré le CEO. Nous comptons l’augmenter, si les conditions de marché le permettent, afin qu’elle représente 5 à 7% de l’allocation. Aujourd’hui, Scor investit à hauteur d’environ 85% de ses encours dans des titres de type obligataire, dont 10% de titres à moins de 3 mois (cash), 30% d'émissions souveraines, 10% en titres collatéralisés de type covered bonds ou Agency Mortgages et 32% d’obligations émises par des entreprises privées. Son portefeuille comprend également, 5% d’immobilier, 3% d’actions et 3% d’investissements alternatifs. Scor GI souligne que les loans offrent un bon compromis en termes de charge en capital, de rendement attendu et de risque. Ce qui n’est pas le cas dans les classes d’actifs comme le private equity, analyse François de Varenne, soulignant que le modèle interne de SCOR est entièrement conforme à Solvabilité II. Le réassureur a par ailleurs réduit son exposition aux actions en 2013, pour réinvestir ses liquidités sous forme de prêts. Concernant les infrastructures, le réassureur privilégie les placements dans les prêts les plus risqués. Alors que les PPP sont une garantie publique et assimilables à des obligations AAA, les projets dans lesquels SCOR investit sont assimilables à des obligations BBB. En ce qui concerne les rendements attendus, pour les infrastructures les objectifs du réassureur sont Libor + 250 à 300 BP, pour la partie immobilier Libor + 300 à 350 VP, et pour les obligations à effet de levier 400 à 500 points de base au-dessus du Libor. La plupart des investissements sont réalisés en interne par SCOR Global Investments. Nous avons une équipe de 11 personnes dédiées exclusivement aux loans et nous offrons également des services d’investissement à des clients externes, a indiqué François de Varenne.

L’assureur sud-africain Old Mutual, coté à Londres, espère lever jusqu'à 430 millions de dollars à New York en introduisant en Bourse sa filiale de gestion américaine, OM Asset Management. L’IPO portera sur 22 millions d’actions proposées entre 15 et 17 dollars pièce, et représentant une part de 18,3% du capital. En haut de fourchette, OMAM serait valorisée 1,87 milliard de dollars, avant exercice de l’option de surallocation. La filiale gérait 215 milliards de dollars d’encours à fin juin.

La filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole a annoncé l’ouverture à Bangkok d’Amundi Mutual Fund Brokerage Securities, société détenue à 100%. «Amundi devient ainsi la première société de gestion étrangère en Thaïlande à obtenir une licence de courtage en fonds communs de placement pour la distribution de fonds dans le cadre du programme Asean Collective Investment Scheme (CIS), destiné à promouvoir l’intégration des marchés de la région», souligne le groupe.

Le ministre du Travail, de l’emploi et du dialogue social, François Rebsamen, a indiqué lors des Rencontres parlementaires pour l'épargne salariale que la suppression généralisée du forfait social n'était pas à l’ordre du jour. Les professionnels du secteur la réclamaient à grands cris, le passage de 8% à 20% du forfait social ayant cassé la dynamique de collecte de l'épargne salariale. «Les finances publiques ne permettent pas une baisse généralisée du forfait social», a souligné le ministre. Le gouvernement «entend» les critiques, a précisé François Rebsamen, en évoquant deux pistes de travail: «une modulation du forfait social, avec un taux réduit, pour les investissements en fonds socialement responsables ou fonds d’actionnariat salarié de l’entreprise», et «un niveau de forfait social incitatif pour les entreprises qui concluent un premier accord de participation et/ou d’intéressement».

Immobilière Dassault SA a signé le 22 septembre une promesse synallagmatique en vue d’acquérir 100% des parts sociales de la SCI propriétaire du 61 rue de Monceau à Paris 8ème. Le prix d’acquisition de cette SCI est déterminé sur la base de l’actif net réévalué, la valeur du bien étant proche de 112,3 millions d’euros. L’ensemble, qui donne sur le parc Monceau et développe une surface utile brute de 6.655 m2, est loué à Morgan Stanley pour encore 7 ans. «En vue de financer cette acquisition, la société mettra en place un crédit revolving à des conditions avantageuses et qui sera sécurisé pour partie à la faveur d’un swap à taux fixe», selon un communiqué.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a attiré mardi l’attention du public sur un site internet se présentant comme «L’Autorité et contrôle des marchés financiers». Ce site, qui reprend la charte de celui de l’AMF, les codes visuels et en partie les logos, propose notamment via des formulaires à compléter en ligne, d’aider les épargnants à récupérer des sommes investies sur différentes plates-formes. «Il s’agit d’un détournement frauduleux du service de médiation de l’Autorité des marchés financiers», avertit le gendarme des marchés.

L’Organisation mondiale du commerce a annoncé mardi avoir revu en nette baisse ses prévisions de croissance du commerce mondial pour cette année et l’an prochain. L’OMC table désormais sur une hausse de 3,1% seulement des échanges commerciaux cette année, alors qu’en avril, elle attendait une progression de 4,6%. Pour 2015, elle a ramené sa prévision de 5,3% à 4,0%.

Le fonds de pension taïwanais, Public Service Pension Fund (PSPF), a gagné 66 millions de dollars au cours des sept premiers mois de 2014, une performance correspondant à un rendement annualisé de 6,2%, rapporte Asia Asset Management. En 2013, le fonds avait généré un rendement annuel de 4%. Bien que le fonds ait amélioré son rendement sur un an, il sous-performe son benchmark, le Taiwan Stock Exchange Weighted Index, qui a progressé de 7,5% entre le 1er janvier et le 31 juillet 2014. Le montant d’actifs gérés par le PSPF atteignait 18,8 milliards de dollars fin juillet.

En projet depuis le début de l’année, Amundi vient de lancer son premier bureau en Thaïlande. Selon les informations d’Asian Investor, la structure sera une filiale à 100 % du groupe français et nommée Amundi Mutual Fund Brocerage Securities (Thailand). Elle sera dirigée par Prapatpong Weeramon, ancien d’ANZ Group. Le bureau thailandais permet à Amundi d'être le premier groupe étranger à obtenir une licence de courtage en fonds communs de placement pour distribuer des fonds sous le passeport ASEAN’s Collective Investment Schemes (CIS) de la région Asean, note le quotidien. Trois personnes composeront le bureau de Bangkok, soutenues pour le moment par le bureau de Singapour.

Sequoia Asset Management annonce l’arrivée de Loïc Schmid et de Thomas Veillet, fondateurs du site investir.ch puis Investir Advisory SA en 2013. Le binôme intègre l'équipe Investir Advisory, qui compte enrichir l’offre de services que la société genevoise propose aux gestionnaires de fonds souhaitant exercer en Suisse dans le cadre régulé prescrit par la Finma. Dans le nouvel aménagement de la structure, Loïc Schmid officiera en tant que directeur des investissements et Thomas Veillet prendra la direction du département Advisory, précise le magazine Banque & Finance.

Swiss Life Asset Managers (SLAM) a annoncé, ce 22 septembre», la nomination de Maurice Feferman au poste de directeur juridique immobilier pour le compte de Swiss Life Immobilier. L’intéressé sera rattaché à Thierry Marquès, directeur général de Swiss Life Immobilier et directeur immobilier de Swiss Life France. Ce recrutement «contribue à renforcer les expertises juridiques et métiers de Swiss Life Immobilier, à favoriser les synergies internes et ainsi étendre son offre de services», souligne la société de gestion dans un communiqué.Maurice Feferman, 46 ans, a démarré sa carrière en 1992 chez SVP en tant que consultant en droit immobilier et droit patrimonial. En 2001, il rejoint la Fédération Nationale de l’Immobilier (FNAIM) en qualité de directeur juridique adjoint. Avant de rejoindre Swiss Life, il occupait depuis 2005 le poste de directeur juridique métiers et directeur de la qualité au sein du groupe Foncia.Dans le cadre de ses activités, Swiss Life Immobilier gère et valorise le patrimoine immobilier de Swiss Life France, principalement investi dans le quartier central des affaires de Paris.

Erste Asset Management (Erste AM) a annoncé avoir obtenu de la part du régulateur autrichien, FMA, l’agrément AIFM (Alternative Investment Fund Manager). Cet agrément est délivré à Erste AM ainsi qu'à ses deux sociétés sœurs Erste-Sparinvest Kapitalanlagegesellschaft et Ringturm Kapitalanlagegesellschaft.

La société de gestion123Venture, spécialisée dans le capital investissement, a annoncé le 22 septembre un renforcement de sa gouvernance et une série de recrutements pour accompagner sa croissance et ses fortes ambitions. Au cours des 18 derniers mois, 123Venture a enregistré une collecte record de 380 millions d’euros, dont plus de 180 millions d’euros auprès de grands investisseurs privés souhaitant diversifier leur patrimoine en investissant dans le non coté.Afin de faire face à une forte croissance de ses encours et assumer des ambitions fortes pour les années à venir, 123Venture a procédé à la fois à des recrutements et à des créations de fonctions nouvelles. «Nous avons doublé la taille de nos encours en 3 ans, une nouvelle organisation était nécessaire», détaille Xavier Anthonioz. «Avec bientôt 50 collaborateurs et un plan ambitieux de développement, nous avons souhaité, au delà des simples recrutements, créer des fonctions nouvelles telles qu’un poste dédié à la gestion des ressources humaines ou encore un poste de porte-parole de la gestion», poursuit-il. Un plan de recrutement ambitieux de 10 professionnels est en cours. Il s’est déjà concrétisé par l’arrivée début septembre de Pierre Dupuy-Chaignaud (ESLSCA, Bred) au poste de directeur d’investissement, de Hajar Idrissi (Paris XII, Reims Management School, Société Générale) et d’Antoine Kraus (EM Lyon, Equistone, ICG) aux postes de chargé d’affaires. 123Venture renforce par ailleurs sa gouvernance pour passer d’un conseil d’administration de 4 personnes à un directoire et un conseil de surveillance. Olivier Goy, fondateur d’123Venture, devient président du conseil de surveillance alors que Xavier Anthonioz prend la présidence d’un directoire de 6 membres.«Nous restons dans une logique totale de continuité avec la nomination de Xavier Anthonioz, avec qui je travaille depuis 14 ans au développement d’123Venture, au poste de président du directoire», déclare Olivier Goy, fondateur d’123Venture, désormais président du conseil de surveillance. «Paul de Fréminville m’accompagnera en tant que vice-président du conseil de surveillance», poursuit-il. Le directoire sera composé de 6 membres: Xavier Anthonioz, Eric Philippon, Marc Guittet, Jean-Philippe Olivier, Barthélemy Renaudin et Antonio Graça. Le conseil de surveillance a vocation à être renforcé par l’arrivée de membres indépendants dans les prochains mois. Philippe Meylan, avocat au barreau de Paris, sera le premier d’entre eux.

Agissant pour le compte du FCPE Société Générale Actionnariat (Fonds E), Lyxor International Asset Management a déclaré avoir franchi en baisse, le 16 septembre 2014, le seuil de 10% des droits de vote de la Société Générale. Elle détient 47.859.479 actions représentant 87.746.232 droits de vote, soit 5,94% du capital et 9,99% des droits de vote de l’entreprise. Ce franchissement de seuil résulte d’une cession d’actions sur le marché.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) a annoncé ce 22 septembre la nomination de Brigitte Dormion au poste de directeur des ressources humaines (DRH). A ce titre, elle intègre également le comité exécutif de LBPAM. L’intéressée remplace ainsi Sylvie Chatelier, partie rejoindre la direction des ressources humaines de La Banque Postale.Brigitte Dormion, 56 ans, a débuté sa carrière en 1981 au sein d’OCP Répartition, société de répartition pharmaceutique, où elle est en charge du recrutement des cadres. De 1985 à 2009, elle intègre le Groupe Sodexo où elle exerce différentes responsabilités. Elle est tout d’abord nommée responsable du service recrutement et mobilité des cadres pour le compte du groupe puis intègre en 1991 la filiale SIGES en tant que DRH opérationnel. De 1997 à 2001, elle devient DRH de Sodexo Loisirs International. En 2001, elle rejoint la filiale Sodexo Etablissement-médico-sociaux en tant que DRH puis devient, en 2007, directeur du développement des cadres et de la diversité chez Sodexo France. En 2009, elle poursuit sa carrière au sein de La Banque Postale où elle est nommée directeur du développement des cadres stratégiques. Depuis mars 2013, Brigitte Dormion était directeur du développement responsable et de l’emploi des jeunes à La Banque Postale.

Dans le cadre du plan de développement initié par Eric Lombard, directeur général de Generali France et membre du Group Management Committee (GMC) du groupe Generali, le comité de direction générale de Generali France s'élargit pour devenir le comité exécutif. Le comité de direction générale, composé de Stéphane Dedeyan, directeur général délégué, Marie-Louise Antoni, en charge du projet d’entreprise, de la communication et de la RSE, Michel Andignac, en charge des finances, Michel Becker, secrétaire général, en charge du juridique, de la conformité et du secrétariat du conseil d’administration et Michel Estimbre, en charge des relations humaines, de l’organisation, de la distribution et du développement, va ainsi compter 5 nouveaux directeurs et devenir le nouveau comité exécutif. Le comité exécutif accueille Sonia Fendler, en charge de la clientèle patrimoniale, Tanguy Le Maire, en charge de la clientèle des particuliers, Régis Lemarchand, en charge de la clientèle des professionnels et des petites entreprises et du segment assurances de dommages de la clientèle entreprise, Yanick Philippon, en charge du segment assurances collectives de la clientèle entreprise et Roland Sire, en charge des systèmes d’information, de l’immobilier d’exploitation et des achats (Chief Operating Officer). Le comité exécutif devient ainsi l’unique instance de direction générale de Generali en France. « Notre organisation évolue afin de mieux satisfaire nos principaux segments de clientèles. Cette priorité donnée à la satisfaction de nos clients se traduit ainsi par la présence des managers en charges des clientèles mais aussi des systèmes d’information dans l’instance d’animation de l’entreprise », a commenté Eric Lombard, cité dans un communiqué.

En matière de délégation de gestion, Neuflize OBC Investissements (NOI) vient d’ajouter un gérant de renom à son tableau de chasse. La société, présidée par Stéphane Corsaletti, doit en effet annoncer ce matin la délégation à Verrazzano Capital, et son fondateur et gérant star Guillaume Rambourg, de la gestion d’un fonds de performance absolue long short européen : Neuflize Europe Long Short. Dans ce cadre, NOI sera également le distributeur exclusif de cette stratégie sur le marché français.Le fonds n’est pas une création dans la mesure où il s’agit initialement d’un fonds «market neutral» géré en interne chez NOI depuis 2007. «Cependant, ce type de stratégie présentait aujourd’hui moins d’attrait», a indiqué Stéphane Corsaletti à Newsmanagers, « et nous avons pris de la décision de confier sa gestion à une société tierce en mesure de lui donner un biais directionnel plus marqué, mieux adapté à la situation actuelle.» Autrement dit, un fonds prenant en compte des marchés actions mieux orientés et proposant une volatilité maîtrisée aux investisseurs. Dont acte. Dans le détail, le gérant du fonds Neuflize Europe Long Short va mener une gestion active de positions acheteuses et vendeuses sur des actions de sociétés cotées en Europe, et aura la possibilité de couvrir partiellement ou en totalité l’éventuelle exposition résiduelle au risque de marché. Par ailleurs, le fonds, qui est éligible au PEA et répond aux normes UCITS 4, se donne des marges d’expositions au marché plus importantes qu’auparavant (-10% à +40% d’exposition nette), en contrepartie d’une volatilité maximale annualisée cible de 10%. Si la vingt-quatrième délégation de gestion mise en œuvre par Neuflize OBC Investissements n’est donc pas partie d’une feuille blanche, en revanche, le fonds Neuflize Europe Long Short est le premier de performance absolue dont NOI délègue la gestion. Plutôt prudents, les objectifs chiffrés de l’OPCVM sont de 400 millions d’euros à un horizon de 12 mois à 18 mois. «Cela étant, ces niveaux ont de quoi être largement atteints, voire dépassés», laisse entendre Stéphane Corsaletti. Et de rappeler à ce titre qu’un fonds Long Only actions US de NOI dont la gestion a été confiée il y a quelques mois à la société américaine Aristotle affichait, au départ, des objectifs similaires. Or, après 18 mois, l’encours du fonds avait atteint 1 milliard de dollars...A brève échéance, selon le président de Neuflize OBC Investissements, la société de gestion devrait procéder aux lancements de nouveaux fonds de mandats sur sa plateforme luxembourgeoise. Une «vague» est ainsi prévue dès 2015 dont certains fonds investissant sur les marchés émergents. «Nous menons une approche en harmonie avec nos produits gérés en interne, ce qui se vérifie également en montant d’actifs sous gestion», a indiqué Stéphane Corsaletti. «Les OPC gérés par nos propres équipes et ceux qui sont délégués représentent ainsi chacun près de 7 milliards d’euros», a-t-il précisé. Principales caractéristiques : Code ISIN : Part R : FR0012044832/Part I : FR0012044824Montants minimum souscription initiale : 100 Euros (Parts R) et 250 000 Euros (Parts I)Eligibilité : compte-titres, Assurance Vie et PEAHorizon d’investissement : supérieur à 2 ansPériodicité VL : quotidienne

Axiom Alternative Investments (Axiom AI) vient d’annoncer la nomination, à compter de ce mois de septembre, de Laurent Surjon et Philippe Cazenave en qualité d’associés gérants en charge du développement commercial.Leur mission consistera à prendre la responsabilité de l’équipe de distribution et de marketing tant pour la France que pour l’international.Laurent Surjon et Philippe Cazenave ont accompagné Axiom AI dès son origine, et contribué à son essor commercial de façon significative au sein de la structure Addax en tant que «third party marketer», précise un communiqué.Précédemment ils ont travaillé ensemble au sein de la BAREP (Groupe Société Générale) de 1995 à 1999 avant de créer AIP/AIM avec leurs partenaires historiques, puis de rejoindre en 2000 le Crédit Agricole AM en leur cédant la société.

Auriga Global Investors S.V. a sélectionné SGSS au Luxembourg pour son expertise et sa capacité à proposer des solutions à forte valeur ajoutée. Fournisseur de services titres leader sur la place financière luxembourgeoise, SGSS propose une gamme complète de services pour une clientèle de gestionnaire d’actifs et d’investisseurs institutionnels, incluant les services de compensation et de conservation, des services dépositaires, d’administration de fonds et d’asset servicing, ainsi que de prêt emprunt de titres, de distribution de fonds et de services aux émetteurs.