Dans un environnement économique et financier difficile, Swiss Life France « peut se réjouir de la progression de ses résultats 2014 sur l’ensemble de ses activités», a déclaré Charles Relecom, président de la structure. La gestion d’actifs pour compte de tiers de Swiss Life France a enregistré en 2014 des souscriptions nettes de 1,25 milliard d’euros. La collecte de Swiss Life Asset Management (France) auprès de la clientèle institutionnelle et surtout individuelle s’est élevé à 437 millions d’euros, grâce à des produits comme le SLF (F) Defensive. Swiss Life REIM a également été un important contributeur avec une collecte nette de 819 millions d’euros l’an dernier. « Le lancement de deux OPCI spécialisés, l’un sur l’hôtellerie, l’autre sur les EPAD, a renforcé notre notoriété sur le marché des fonds immobiliers experts à destination des institutionnels », précise Charles Relecom. A fin 2014, les encours gérés par Swiss Life France pour le compte de tiers s’élèvent à 13,2 milliards, en hausse de 14%. Les activités de gestion d’actifs de Swiss Life France pour le compte de ses compagnies d’assurance affichent un rendement net de 3,9 %, tiré principalement par les performances des placements obligataires, et en particulier du crédit, mais également des actions et de l’immobilier. Au 31 décembre 2014, le montant des actifs gérés s’élevait à 25 milliards d’euros, en hausse de 19 %. L’année 2014 a également été positive pour la banque privée de Swiss Life France. Son produit net bancaire s’affiche en hausse de 47 % à45 millions d’euros, « grâce à une excellente année en gestion de fortune et à l’intégration de la société Prigest », souligne Tanguy Polet, directeur général de la banque. La collecte a atteint 298 millions d’euros, en progression de 22 % sur un an pour des encours affichant à fin décembre 4,4 milliards d’euros (+9%).

Répandue aux Etats-Unis et en Europe, l’utilisation de consultants par les investisseurs institutionnels en Asie reste marginale, montre une nouvelle étude de Cerulli. Toutefois, les sociétés de gestion régionales sont conscientes qu’il est important d’être référencés sur les plates-formes des consultants de manière à être sur les radars des institutions asiatiques, susceptibles de procéder à un premier tri par le biais de ces plates-formes. « Peu de détenteurs d’actifs asiatiques externalisent à des consultants des aspects clés de la gestion comme l’allocation d’actifs ou l’identification de stratégies d’investissements pour des raisons de confidentialité, mais aussi parce que les équipes d’investissement maison sont payées pour effectuer ces tâches », indique Yoon Ng, directeur de la recherche Asie de Cerulli.

Frank Alexander de Boer est depuis le début du mois de mars membre du directoire de la société de gestion luxembourgeoise LRI Invest, rapporte Fonds professionell. Dans ses nouvelles fonctions, Frank Alexander de Boer aura en charge le développement à l’international, la stratégie et les fusions/acquisitions. Frank Alexander de Boer conserve ses fonctions actuelles d’associé et patron de la société de conseil et de distribution Max.xs à Francfort, rachetée l’an dernier à la faveur d’un MBO.

Eurovita Assicurazioni a confié à BlackRock la gestion de ses actifs, rapporte Bluerating. Les deux sociétés ont signé un accord stratégique en vertu duquel le géant de la gestion d’actifs suivra les 3,8 milliards d’euros d’encours d’Eurovita au travers d’une série d’instruments, dont les obligations, les actions et des titres illiquides, par le biais d’expositions internationales.

Les députés ont adopté hier un amendement à la loi sur la nouvelle organisation territoriale (loi Notre) déposé par le gouvernement pour relever le plafond d’aide que le fonds de soutien de sortie des emprunts toxiques pourra accorder aux collectivités qui le sollicitent. Le plafond d’aide est porté de 45% à 75% des indemnités de remboursement anticipé. Ce vote fait suite à la décision du gouvernement de doubler le fonds d’aide aux collectivités, à 3 milliards d’euros sur 15 ans, pour les aider à assumer les conséquences de l’abandon du plancher euro/franc par la banque centrale de Suisse.

La Banque nationale suisse (BNS) a dégagé un bénéfice de 38,3 milliards de francs (35,7 milliards d’euros) en 2014 après avoir subi une perte de 9,1 milliards en 2013, imputable en particulier à une chute des cours de l’or. Ce bénéfice s’explique grâce à une revalorisation de ses réserves de change et d’or. La BNS, qui a mis les marchés en émoi depuis qu’elle a désarrimé le franc suisse d’avec l’euro en janvier, a prévenu vendredi que la volatilité de ses résultats impliquait qu’elle ne pouvait garantir de rétribuer les actionnaires à l’avenir. Pour autant, elle versera 2 milliards de francs de dividendes sur les comptes de 2014, après avoir passé le dividende en 2013.

La Grèce a remboursé la première tranche, d’un montant de 310 millions d’euros, d’un prêt du Fonds monétaire international (FMI) arrivant à échéance ce mois-ci. L’Etat grec a ainsi honoré l’une des premières échéances du calendrier financier fixé: au total, il est censé payer 1,5 milliard d’euros au FMI d’ici la fin du mois de mars. Le gouvernement d’Alexis Tsipras a déclaré qu’il honorerait ces échéances, sans apaiser les craintes de difficultés de trésorerie en raison de la baisse des recettes fiscales et des tensions avec les créanciers internationaux.

La société d’investissement Wendel a annoncé vendredi la cession de 48 millions d’actions qu’elle détenait dans Bureau Veritas, soit 10,9% du capital, pour près d’un milliard d’euros. Wendel a également souligné qu’il détenait désormais plus de 40% des actions et 56% des droits de vote de Bureau Veritas et qu’il resterait «l’actionnaire majoritaire et de long terme» du groupe de certification «dans le cadre d’une gouvernance inchangée». Selon Deutsche Bank, chargée du placement, la cession a été réalisée au prix de 20,32 euros par action, soit dans le bas d’une fourchette annoncée jeudi.

Le ministre des Finances, Michel Sapin, a annoncé vendredi la nomination d’Anthony Requin au poste de directeur général de l’Agence France Trésor (AFT), en charge de la gestion de la dette et de la trésorerie de l’Etat. Enarque, Anthony Requin a fait l’essentiel de sa carrière à la direction générale du Trésor où il était jusqu'à présent chef du service des Affaires multilatérales et du développement. Il participait notamment à la préparation des grands sommets économiques et du G20. «Sa connaissance des marchés financiers et les relations qu’il a su nouer auprès des acteurs et des décideurs internationaux seront des atouts importants pour mener à bien sa mission à la tête de l’Agence France Trésor», a déclaré Michel Sapin dans un message transmis à Reuters.

La société de gestion a engrangé l’an dernier les trois quarts de sa collecte de 19 milliards d’euros auprès d’investisseurs tiers. La part de sa maison mère dans ses encours sous gestion a continué de diminuer pour s'établir à 64%, après respectivement 67% et 69% en 2013 et 2012.

Les montants levés par des entreprises en obligations et en actions pour financer leurs projets d’acquisition atteignent des records pour un début d’année, selon les statistiques de Dealogic pour L’Agefi. En témoigne l’opération réalisée cette semaine par le laboratoire américain Actavis.

Les modalités du programme doivent permettre à la banque centrale d'augmenter son bilan autant que prévu.

La société de gestion a réalisé l’an dernier les trois quarts de sa collecte auprès de tiers, qui représentent désormais 36% de ses encours.

Selon le média spécialisé dans la gestion, M&G Investments va fermer son fonds immobilier Global Real Estate Securities le 22 mai. Cette décision fait suite au départ de la gérante Gillian Tiltman, qui a provoqué d’importants rachats. Ses encours sont passés de 130 millions de livres, au moment du départ de la gérante en août, à 81 millions de livres.

Le président de la banque centrale a fait valoir qu'une bonne communication politique était essentielle à la solvabilité des banques grecques.

Le coupon nul obtenu par GDF Suez sur son émission de dette à 2 ans témoigne du choc provoqué par l'annonce du QE sur le marché en euro.

La BCE anticipe un rebond rapide de l'inflation à un niveau de 1,5% en 2016 et 1,8% en 2017, alors que les points morts ont fortement rebondi.

Les modalités du programme doivent permettre à la banque centrale d'augmenter son bilan autant que prévu.

Dans le cadre du renouvellement de mandats ISR arrivés à échéance, l’Établissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp) a attribué trois mandats actifs à Amundi, La Banque Postale AM et Natixis AM et deux mandats stand-by à Candriam et Groupama AM pour la gestion de portefeuille d’obligations crédit ISR libellées en euros.

Dans un nouveau rapport, Fitch Ratings indique que les gestionnaires multi-classe d’actifs seront sous pression en 2015, pour démontrer leurs compétences en termes d’allocation d’actifs dynamique. L’année dernière, peu de fonds flexibles multi-actifs ont atteint leurs objectifs. Seuls 5% des meilleurs performeurs ont battu un indice global multi-actifs...

Dans le cadre du renouvellement de mandats arrivés à échéance et en conformité avec les cinq valeurs de sa charte ISR, l’Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) vient d’attribuer trois mandats actifs et deux mandats stand-by de gestion de portefeuille d’Obligations Crédit ISR libellées en EUR.

La Banque centrale européenne (BCE) a annoncé jeudi qu’elle commencerait le 9 mars à acheter de la dette d’Etat sur les marchés, dans le cadre de son programme d’assouplissement quantitatif (QE) public et privé de 60 milliards d’euros par mois. Elle a précisé en partie les modalités déploiement de ce QE. La BCE,a par ailleurs revu en hausse sa prévision de croissance en zone euro, à 1,5% cette année contre 1,0% attendu en décembre. Pour 2016, elle attend une croissance de 1,9% contre 1,5% il y a trois mois. L’inflation, négative pour l’instant (à -0,3% annuel en février), devrait être nulle sur l’ensemble de cette année avant de remonter à 1,8% en 2017.

Michel Sapin a dit jeudi comprendre «l'énervement» de certains responsables européens envers la France, qui devrait à nouveau bénéficier d’un délai, le quatrième depuis 2003, pour ramener son déficit public dans les limites européennes des 3% du PIB. Le ministre français des Finances a assuré que des mesures seraient prises pour garantir les 21 milliards d’euros d'économies prévus cette année, ce qui permettra selon lui de réaliser l’effort additionnel de 4 milliards d’euros demandé par la Commission européenne pour 2015. Ensuite, la France réalisera, de 2015 à 2017, 50 milliards d’euros d'économies pour ramener son déficit sous la limite de 3% fin 2017 comme demandé, a-t-il ajouté.

Ancien directeur distribution mondiale des fonds de PwC Luxembourg, Luca Bruni, qui vient de rejoindre la plateforme Fund Channel, énumère les dix règles d’or pour la distribution internationale de fonds dans Funds People Italia. Une liste de recommandations qui « peuvent être utiles à n’importe quelle société de gestion qui voudrait s’ouvrir à de nouveaux marchés, indépendamment de son modèle d’affaires ou de sa stratégie interne ». Ces recommandations sont les suivantes :Quantifier précisément les coûts directs et indirects ;Prendre en considération les taux d’entrée appliqués par le régulateur local ;Vérifier si le régulateur demande le paiement de taxes annuelles ;Définir les informations requises demandées par l’autorité de surveillance locale ;Etablir s’il faut nommer un agent local ;Vérifier si les autorités locales demandent la présentation de déclarations fiscales ;Etablir qui s’occupera des activités de notification et d’enregistrement ;Faire une estimation des coûts liés à la publication d’informations, aussi bien réglementaires que marketing ;Déterminer les prérequis locaux pour la commercialisation de fonds ;Prendre en considération et quantifier les exigences de contrôle normatif et d’activité.

Le fonds de capital risque CVC Capital Partners a vendu 7,5% du capital du groupe d’infrastructures espagnol Abertis, gestionnaire des autoroutes françaises Sanef, pour 1,105 milliard d’euros, a annoncé la banque UBS qui a mené l’opération. La vente d’un paquet de 67,4 millions d’actions a été réalisée selon une procédure accélérée, à 16,4 euros le titre, soit 4,5% de moins que son cours de clôture de mardi de 17,17 euros, selon le communiqué.CVC, qui détient encore 8,1% d’Abertis après l’opération via sa filiale Trebol International B.V., s’est engagé à ne pas s’en défaire avant 90 jours, précise UBS. L’opération représente une plus-value d’environ 94 millions d’euros pour CVC, puisque le fonds était entré à un prix moyen de 15 euros par action. Abertis a publié en février un bénéfice net en hausse de 6,2% à 655 millions d’euros en 2014, soutenu par l’augmentation du trafic autoroutier, en particulier en Espagne. Il a annoncé le 2 mars un accord d’achat pour 693 millions d’euros de 7.377 antennes-relais en Italie à Wind, troisième opérateur de téléphonie mobile dans ce pays.

Le taux de couverture des fonds de pension d’entreprises a progressé de 5,1 points de pourcentage au mois de février pour s'établir à 87,5%, selon les dernières statistiques communiquées par BNY Mellon Investment Strategy and Solutions Group, une division de The Bank of New York Mellon. Durant le mois sous revue, les actifs se sont accrus de 2,1% dans un contexte de hausse généralisée des marchés actions. Les engagements ont parallèlement diminué de 3,9% alors que le taux d’actualisation pour les entreprises notées AA s’inscrivait en hausse de 28 points de base à 3,84%.

Marc Driessen rejoint la société de gestion Hansainvest en qualité de directeur général, selon un communiqué de la société publié le 4 mars. Marc Driessen prendra ses fonctions le 1er juin aux côtés des deux dirigeants actuels, Jörg W. Stotz, en charge des services d’administration de fonds, et Nicholas Binckmann, responsable de la gestion des investissements dans l’immobilier et les infrastructures. Marc Driessen a travaillé précédemment en tant que directeur général de la société de gestion Hambourg Asset Management HAM Kapitalverwaltungsgesellchaft et membre du directoire de Hesse Newman Capital.

Claudia Röring, ancienne responsable des solutions de portefeuille pour la région EMEA de Deutsche & Asset Wealth Management (DeAWM), a rejoint les équipes de Lupus Alpha. Elle y occupe désormais le poste de responsable de la recherche et du développement. Basée à Francfort, elle aura en charge le développement stratégique de la gamme du gestionnaire allemand et sera également responsable de la sélection de spécialistes d’investissement, précise Investment Europe.

Le développeur de logiciels bancaires Temenos s’offre pour 235 millions d’euros son concurrent luxembourgeois Multifonds, spécialisé dans l’administration de fonds, rapporte L’Agefi suisse. L’opération sera financée par une combinaison de liquidités et d’émission de dette. La transaction est jugée onéreuse mais sensée par les observateurs. La direction revoit ses objectifs 2015 à la hausse dans la foulée de cette acquisition et de celle de l’américain Akcelerant en février, pour 50 à 55 millions de dollars.L’apport de Multifonds en termes de chiffre d’affaires pour l’année en cours est estimé à 46 millions de dollars. L’excédent brut d’exploitation (EBITDA) de Temenos devrait en être renforcé de 15 millions de dollars en 2015 et de 23 millions de dollars en 2016. Des frais de restructuration de 11 millions de dollars figurent déjà au programme pour l’intégration de Multifonds et de Akcelerant, entre autres. Le groupe table désormais sur une croissance de 18 à 23% sur l’exercice en cours, soit un chiffre d’affaires de 528 à 550 millions de dollars.

Natixis va émettre et vendre pour la première fois des obligations japonaises de type « uridashi » indexées sur le Nikkei. Natixis et Daiwa Capital Markets Europe Limited agissent en tant que co-underwriters pour cette opération. Les uridashi seront distribuées par Daiwa Securities auprès des investisseurs particuliers et corporate japonais pendant la période d’offre, prévue du 3 au 12 mars, indique un communiqué. Caractéristiques :Titres de créanceDevise :yen (JPY)Volume d’émission :3,114 MdJPYDurée: 3 ansCoupon : 2,55 ％ par anCoupure :2 000 000 JPY (min. 1 000 000 JPY)Période d’offre : 3 au 12 mars 2015Date de règlement :16 mars 2015Date d’échéance :16 mars 2018