Le gestionnaire d’actifs Capital Group et le banque italienne Banca Ifigest ont conclu un accord de distribution stratégique permettant à Capital Group de distribuer sa gamme de fonds auprès des investisseurs particuliers italiens via Fundstore.it, la plateforme en ligne dédiée aux «mutual funds» de Banca Ifigest, rapporte Investment Europe. Une sélection de stratégies high yield, actions des pays développés et de multi-classes d’actifs de Capital Group seront disponibles sur cette plateforme, sans frais de souscription ni frais de sortie.

Barclays Bank (Suisse) a annoncé la nomination de James Buchanan-Michaelson en qualité de general manager des activités banques privées ainsi que responsable de la mise en oeuvre de la stratégie de la banque en Suisse. James Buchanan-Michaelson sera rattaché à Francesco Grosoli, head of wealth management Europe, précise la banque britannique dans un communiqué.James Buchanan-Michaelson dispose de plus de vingt ans d’expérience dans la gestion de clients très riches (high net worth). Il a été auparavant manager et membre de la direction de Coutts & Co. Ltd à Genève.Barclays Wealth and Investment Management a par ailleurs annoncé avoir nommé James Persse en qualité de deputy general manager en charge des activités de banque privée à Genève.

Le conseil d’administration de Banque Profil de Gestion propose aux actionnaires de ne pas verser de dividende au titre de l’exercice 2014, rapporte L’Agefi suisse. L’exercice 2014 a été marqué par un fort recul du bénéfice en raison d’«amortissements, de corrections de valeur, et d’effets exceptionnels». Début 2014, la banque avait publié son plan de développement triennal, qui prévoyait une stabilisation des actifs sous gestion en 2014 et une augmentation de 25% par an pour 2015 et 2016. En raison de la conjoncture actuelle, la croissance en 2015 sera plus faible que les 25% visés. L’assemblée générale se tiendra le 22 avril.

La banque Reichmuth a lancé un fonds d’infrastructures suisses diversifié comprenant les transports, l’énergie et le social (écoles, hôpitaux), indique Le Temps. Le fonds est réservé aux institutionnels et organisé sous forme de société en SA. «Le but est d’offrir la transparence et la gouvernance (participation à une assemblée générale) nécessaires aux caisses de pension», indique Mathias Fleischmann, responsable du fonds. Après avoir levé 50 millions au départ, il est prévu de lever cet été 100 à 150 millions de francs, puis 200 à 300 millions dans 1 à 3 ans. L’objectif de rendement du fonds est de 5% au-dessus de l’inflation.

Andy Lin, fondateur du gestionnaire d’actifs chinois China Universal Asset Management (China Universal AM), est sur le point de démissionner de son poste de directeur général, rapporte Asia Asset Management qui évoque une information dévoilée par China Business News. Selon la presse chinoise, China Universal AM devrait faire prochainement une annonce officielle concernant l’éventuel départ d’Andy Lin. Toutefois, selon China Business News, la société de gestion aurait déjà nommé Li Wen, jusque-là «inspector general», pour occuper le poste de directeur général laissé vacant. Selon la presse chinoise, Andy Lin aurait décidé de créer sa propre société de private equity.

Oliver Bilal va rejoindre UBS en mai en tant que responsable de la gestion d’actifs pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, selon une note interne lue par The Wall Street Journal. L’intéressé, qui vient de Pioneer Investments, remplacera Andreas Schlatter, responsable de la distribution, qui occupait ce poste de manière transitoire depuis octobre, suite à la réorganisation mise en place par Ulrich Koerner, président d’UBS Global Asset Management.

L’introduction des taux négatifs par la Banque nationale suisse (BNS) coûte plusieurs millions de francs suisses par an à Mirabaud. Dans un entretien accordé à L’Agefi suisse, Antonio Palma, associé et directeur général (CEO) de la banque genevoise, estime que la BNS est légitime dans sa décision mais il critique la mise en oeuvre de la mesure.Pour Antonio Palma, les critères d’application des taux négatifs augmentent le risque systémique. «La méthode de calcul, qui applique un facteur de 20 sur le montant des réserves minimales, pénalise les acteurs les plus conservateurs, comme les banques privées», souligne-t-il dans les colonnes du quotidien économique. A l’instar de plusieurs autres banques, Mirabaud a décidé d’appliquer les taux négatifs sur ses gros clients, ceux qui détiennent plus de 1 million de francs suisses en liquidités.Par ailleurs, indique le responsable, Mirabaud entend cette année élargir ses compétences dans la gestion d’actifs, notamment par l’engagement de spécialistes. La banque va accélérer la commercialisation de stratégies lancées ces dernières années en termes d’antécédents et d’actifs sous gestion.

Le gouvernement maintiendra sa prévision d’une croissance de l'économie française de 1,0% cette année dans son programme de stabilité présenté en avril, a annoncé jeudi le ministre français des Finances, Michel Sapin. Il a considéré jeudi que ce 1,0% constituait désormais à ses yeux «un plancher». Jugée optimiste il y a quelques mois, cette prévision est désormais globalement alignée avec celles de nombreux économistes.

Le ministre italien de l’Economie, Pier Carlo Padoan, a annoncé mercredi que le gouvernement présenterait à la fin de la semaine prochaine au Parlement ses nouvelles prévisions budgétaires à trois ans. Selon deux sources gouvernementales citées par Reuters, le cabinet de Matteo Renzi pense que l’amélioration du contexte macro-économique et la baisse des taux d’intérêt vont lui fournir une marge d’environ trois milliards d’euros, soit au moins 0,2% du PIB, qu’il consacrera à des mesures de soutien à la croissance.

La Russie est face à un risque de récession prolongée en raison de l’impact persistant des sanctions internationales et du bas niveau des cours du pétrole, selon la Banque mondiale. L’organisation s’attend à voir le PIB du pays se contracter de 3,8% en 2015 et de 0,3% l’année suivante. De plus, les perspectives de croissance à moyen terme sont mauvaises : les sanctions asséchant les investissements et la faiblesse persistante du cours du pétrole risquant d’aggraver le déficit budgétaire.

De 1,62 milliard d’euros en 2013, le déficit des régimes de retraites complémentaires Agirc-Arrco est passé à 3,13 milliards d’euros l’an dernier, selon un communiqué diffusé mercredi. Dans le détail le résultat global de l’Agirc est déficitaire de 1,98 milliard d’euros, tandis que celui de l’Arrco l’est de 1,15 milliard d’euros. Les comptes des régimes de retraite complémentaire ont été présentés cette année trois mois plus tôt que d’habitude, à la demande des pouvoirs publics.

La confiance des entreprises nipponnes reste stable malgré la chute du prix du pétrole, la dépréciation du yen et la hausse du marché actions.

Les interventions des banques centrales émergentes pour défendre leurs devises fin 2014 semblent à l'origine de cette tendance hors effets de change.

Dans l'attente de la validation de ses propositions, la Grèce a assuré qu'elle remboursera son échéance de 460 millions d'euros due jeudi prochain.

A but préventif, la liste dévoilée hier par Bercy comprend notamment les «management packages».

Comme Financière Arbevel et Focus AM, la société de gestion spécialiste des actions françaises et européennes recevra 35 millions d’euros de dotations d’encours pour soutenir son développement auprès des institutionnels, indique à L’Agefi la Sicav d’incubation de la place de Paris.

Comme Financière Arbevel et Focus AM, la société de gestion recevra 35 millions d’euros de dotations d’encours de la part de la Sicav de place.

...

Les avoirs financiers pourraient doubler en France à 1.500 milliards d’euros d’ici à 2023, selon une étude présentée lors de la conférence de M&G.

L’arrivée d’Eric Turjeman, transfuge de chez Amundi, doit servir les ambitions d’OFI AM qui veut doubler voire tripler ses encours sur les OPCVM actions.

L’ancienne journaliste de City AM Victoria Bates a rejoint Liontrust. L’intéressée, qui occupait dernièrement le poste de deputy head of corporate broking chez finnCap, rejoint l'équipe d’Anthony Cross et Julian Fosh et sera en charge de la sélection de petites valeurs pour le fonds UK Smaller Companies.

La Chambre Nationale des Conseils Experts Financiers, présidée par Pascale Gloser (Sianne Patrimoine), annonce le lancement de l'appellation “Conseil Patrimonial de Famille”. Se fondant notamment sur une charte de bonne pratique, elle se veut être un vecteur de communication interne à la profession et un signe d'excellence des pratiques pour le consommateur.

Emergence, fonds de Place dédié à l'incubation et à l'accélération de jeunes sociétés de gestion entrepreneuriales, et NewAlpha Asset Management, son gérant délégataire, annoncent la sélection de Talence Gestion pour le compartiment de la Sicav dédié aux actions françaises et européennes.

Le Groupe OFI annonce plusieurs nominations : mise en place d'une Direction des gestions Actions et Convertibles sous la responsabilité d’Eric Turjeman, qui rejoint OFI Asset Management accompagné d’une équipe de quatre gérants actions ; création au sein d’OFI Asset Management d’un Pôle Gestion Dynamique du Risque et Ingénierie Financière sous la direction de Michaël Fay ; projet de regroupement des compétences en matière de Dettes Privées au sein de Zencap Asset Management.

S’exprimant sur Newsmanagers TV dans le cadre du club d’investisseurs institutionnels amLeague, au sujet de la très forte progression des marchés actions, Philippe Mimran, directeur adjoint de la division Gestion d’Actifs Cotés, ne s’est pas dit vraiment inquiet. Et ce d’autant que la hausse fait suite à une année 2014 plutôt médiocre. « Sur plus longue période, l'évolution est somme toute normale», a t-il relevé. Compte tenu de la hausse des places financières, la gestion chez EDF n’a pas fait le choix délibéré d’arbitrer gestion active et indicielle. « Jusqu'à très récemment, nous faisions plutôt confiance à la gestion active, a-t-il expliqué, en rappelant que cette gestion représentait alors 80 % de l’ensemble. «Cependant, une partie a été récemment basculée sur la gestion passive pour des raisons tactiques, afin de faciliter une réallocation d’une zone à une autre», a indiqué Philippe Mimran. Le responsable a néanmoins admis que sa maison avait eu quelques «déceptions» l’année dernière en matière de gestion active. « Précisément sur l’Europe et sur l’Amérique du nord », a-t-il indiqué, en expliquant que décision avait été prise de réduire la voilure et de réduire momentanément le budget de risque alloué à cette gestion au profit de l’allocation d’actifs. Reste à savoir ce qu’un investisseur comme EDF attend des gérants qu’il sélectionne. Performances ? Volatilité maîtrisée ?... A cette question, si Philippe Mimran n’a pas contesté que la performance restait son attente principale, il a également insisté sur le fait qu’il était très important de bien comprendre comment le gérant va se comporter dans des phases de marché données. Il est très difficile d'être bon dans toutes les phases de marché, a-t-il admis en insistant à ce titre sur la nécessaire transparence du gérant.

Lancé en septembre 2014, le fonds Aberdeen Euro Credit Short Duration que Wolgang Kuhn, le responsable de la gestion Taux Pan Européenne d’Aberdeen AM est venu, hier, présenter en détail aux équipes parisiennes et à des clients institutionnels, devrait désormais voir sa commercialisation passer en mode dynamique. Le fonds affiche actuellement des actifs sous gestion de l’ordre de 52 millions d’euros, dont une partie essentielle résulte d’un amorçage réalisé par deux investisseurs institutionnels - le groupe Audiens et une Caisse de Retraite de Profession Libérale - et une société de gestion, Amplegest. Depuis un groupe IRP ainsi que deux mutuelles ont également investi dans le fonds. Crée l’an dernier pour répondre à la problématique de taux bas et au manque d’intérêt de placements de court terme concurrents, le fonds affiche au fil des mois un intérêt qui va croissant. Dans ce contexte, le produit veut apporter une réponse entre les produits monétaires de court terme et l’obligataire 1-3 ans d’un côté, et des produits de plus longue maturité (obligataire 7-10 ans). En chiffres, il vise via une approche flexible une performance égale à Euribor 3 mois + 2 « grâce à une gestion active de la duration et de la sélection crédit, a insisté le gérant. Afin de respecter un maximum de contraintes réglementaires, les règles d’investissement stipulent de n’investir que dans des émissions en Euro, émises par des entités de la zone OCDE et cotées sur une place règlementée d’un pays de cette même zone. Une diversification est autorisée jusque BB- dans la limite de 10% de l’actif du fonds. Outre la liquidité du fonds, la gestion a se montre attentive au risque et à sa maitrise. Pour cela, elle a notamment recours à différents indicateurs, que ce soit la pondération de chaque titre – pour évaluer le risque crédit, la contribution à la duration – pour estimer le risque de spread – et enfin le DTS (pour Duration par le Spread) – pour mesurer le risque de beta du fonds. « Critère d’anticipation, le DTS intègre le spread d’une émission comme un indicateur de son risque inhérent anticipé par le marché », précise Aberdeen AM En termes de performances, sachant que la stratégie adoptée par le fonds compte quatre ans d’existence dans la société de gestion, sa performance en 2012 a été de +5,60 %, en 2013 de +2,75 % et en 2014, de +2,32 %. Avec une volatilité de 1,05 % sur un an et 0,93 % sur 3 ans. Quant au fonds, il a enregistré depuis son lancement un gain de +0,82 % contre 0,03 % pour sa référence, l’euribor 3 mois.

Les Perco (plans d’épargne pour la retraite collectifs) poursuivent leur développement auprès des entreprises et de leurs salariés. L’an dernier, les encours ont progressé de 20% à 10,3 milliards d’euros selon l’AFG. Au 31 décembre 2014, près de 1,8 million de salariés, sur les 5,1 millions couverts, ont déjà effectué des versements, soit une progression de + 16 % en un an. 191 000 entreprises de toutes tailles proposaient fin 2014 un Perco à leurs salariés, soit 14.000 entreprises de plus qu’en 2013, en augmentation de 8 %.

La Russie est face à un risque de récession prolongée en raison de l’impact persistant des sanctions internationales et du bas niveau des cours du pétrole, selon la Banque mondiale. L’organisation s’attend à voir le produit intérieur brut du pays se contracter de 3,8% en 2015 et de 0,3% l’année suivante. De plus, les perspectives de croissance à moyen terme sont mauvaises : les sanctions ayant un effet durable en asséchant les investissements et la faiblesse persistante du court du pétrole risque d’aggraver le déficit budgétaire du pays.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management group Columbia Threadneedle Investments on 31 March announced the appointment of Florian Uleer as head for Germany from July. Uleer previously worked at Schroders Plc, where he had for three years been senior head of sales. He will be based in Frankfurt, and will report to Gary Collins and Dominik Kremer, co-heads of distribution for the EMEA and Latin American regions. Uleer will also work with Hartwig Rosipal, who had served as interim head for Germany since November last year, and will take over his activities as head of institutional sales.

State Street Corporation announced on Tuesday that Scott Powers (age 56), president and chief executive officer of State Street Global Advisors, intends to retire later this year after more than seven years leading the firm and three decades in the investment management industry. Ronald (Ron) O’Hanley (age 58) will succeed Powers at the beginning of April. He and Powers will work together over the next several months to ensure a smooth transition of responsibilities. Ronald O’Hanley will report to Jay Hooley, chairman and chief executive officer of State Street, and will join the company’s Management Committee, its senior-most strategy and policy-making team. Ronald O’Hanley has nearly 30 years of experience in leadership roles within the industry and most recently served as president of Asset Management & Corporate Services for Fidelity Investments. Prior to joining Fidelity, he spent 13 years in leadership positions at Mellon Bank and Bank of New York Mellon ultimately as president and chief executive officer of BNY Mellon Asset Management in Boston, vice chairman of Bank of New York Mellon Corp and a member of its executive committee. O’Hanley also oversaw all of Bank of New York Mellon’s activities in Asia. Prior to the 2007 merger of The Bank of New York and Mellon Financial Corporation, he was vice chairman of Mellon Financial Corporation and president and chief executive officer of Mellon Asset Management. Prior to Mellon, O’Hanley was with McKinsey & Company, Inc., from 1986 to 1997. He was elected a partner in 1992 and founded the Investment Management practice worldwide and was co-founder and co-leader of the firm’s North American Personal Financial Services practice.