Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
10/06/2011

VZ Vermögenszentrum launches an online investment formula based on ETFs

The Zurich-based firm VZ VermögensZentrum, the wealth management unit of VZ, which has been listed on the Swiss stock exchange since 2007, on 9 May in Zurich unveiled an online solutions which is virtually unprecendented in Switzerland, L’Agefi suisse reports. The new financial platform is dedicated to methodical savings or investments, based on strategies defined online by the user and realised in a standardised or individualised manner, largely via exchange-traded funds. VZ says that it has chosen the best products from among more than 700 ETFs currently available in Switzerland. With the new portal as an addition to its existing platform, VZ is competing with asset allocation funds from banks. Fees come to a total expense ratio of 0.55% for the “VZ invest with ETF” service, while they total 1.1% to 1.7% for funds on offer from banks.
10/06/2011
Gestion d'actifs

Pensionskasse der Gemeinde Thalwil réfléchit pour arbitrer les obligations en faveur des actions

En Suisse, le Pensionskasse der Gemeinde Thalwil (95 millions de francs suisses d’actifs) réfléchit à la possibilité de réduire son exposition aux obligations gouvernementales internationales et à l’immobilier. Le Fonds pourrait aussi se décider à investir en actions. Les obligations gouvernementales ne sont pas très rentables, et le Fonds pourrait plutôt s’orienter vers des obligations corporate. Le Fonds, pour cette classe d’actifs, travaillerait avec l’un de ses gérants existants, pour réduire les frais. Une discussion concrète concernant l’immobilier et les actions se tiendra au dernier trimestre 2011. La stratégie d’investissement est actuellement la suivante : 1% de liquidités, 34% d’obligations en francs suisses, 7,5% d’obligations étrangères, 10% en actions domestiques, 17,5% en actions internationales et 30% en immobilier.
Gestion d'actifs
10/06/2011

L'ERAFP a lancé un appel d'offres pour un mandat immobilier

Selon L’Agefi, l’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (ERAFP) a lancé un appel d’offres restreint pour l’attribution d’un mandat de gestion d’actifs immobiliers dans le but de diversifier ses actifs. D’un montant de 40 millions d’euros maximum, sur une durée comprise entre 5 et 8 ans, il devra respecter la charte ISR de l'établissement et sera concentré sur l’acquisition et la gestion d’un immeuble de bureaux à Paris.
10/06/2011
Fonds

Le FSI doit faire ses preuves dans une logique de long terme

La Commission des finances du Sénat présidée par Jean Arthuis a adopté mercredi 8 juin le rapport sur le Fonds stratégique d’investissement (FSI) du sénateur Jean-Pierre Fourcade, rapporte L’Agefi. En matière de recommandations, le rapport suggère que le Fonds affirme sa singularité et fasse ses preuves dans une logique de long terme. Le FSI, ont insisté Jean Arthuis et Jean-Pierre Fourcade, a déjà engagé 3,8 milliards d’euros de liquidités sur les 6 alloués à sa création et, au rythme actuel, sa capacité d’action posera question dès 2013. Les deux sénateurs ont aussi dénoncé la proposition de tirer une ligne de 1,5 milliard auprès des Fonds d'épargne de la CDC, par emprunt donc, alors même que l’Etat actionnaire s’est montré très gourmand sur la dernière distribution de dividendes. 60% du résultat net auraient pu en effet être réinvestis dans le fonds, ajoute le quotidien.
Fonds
10/06/2011

Un nouveau responsable de la clientèle institutionnelle arrive chez CCR AM

CCR Asset Management a annoncé, jeudi 9 juin, le recrutement d’Edouard Legrez en tant que responsable clientèle institutionnelle. Agé de 38 ans, après une expérience à l’international, Edouard Legrez a occupé le poste de commercial investisseurs institutionnels, successivement chez AXA IM, Schroder Investment Management et ABN Amro, précise un communiqué.
10/06/2011
Fonds

Wegelin lance la stratégie Global Diversification sur le marché français

Après le lancement de la gamme Active Indexing en novembre 2010, Wegelin & Co propose désormais sa stratégie Global Diversification aux investisseurs français. « Nous avons obtenu fin avril l’agrément AMF pour le Global Diversification, compartiment de notre sicav luxembourgeoise Wegelin (Lux) Funds. Il existait en effet une forte demande de la part des clients institutionnels français pour des produits incluant une exposition prédéfinie aux différentes sources de risque », a annoncé Pierre-Yves Cahart, responsable de la clientèle institutionnelle française de la banque privée suisse, en marge de la conférence institutionnelle organisée ce jeudi à Lausanne. L’objectif du compartiment géré par Fabian Dori et pesant 104 millions d’euros, est de stabiliser le rendement d’un portefeuille en procédant à une allocation d’actifs équipondérée selon le risque. L’exposition aux classes d’actifs se fait grâce à l’utilisation de futures. Les pondérations optimales sont calculées sur une base quotidienne, de telle sorte que chaque classe d’actifs «contribue à part égale au risque global du portefeuille», précise Pierre-Yves Cahart.Caractéristiques Code ISIN : classe A EUR (investisseurs privés) LU0466442398/classe IX EUR (investisseurs institutionnels) LU 466442398Frais de gestion : 0,80 % Commission de souscription : classe A : jusqu’à 5 %/classe IX : N/AFrais de performance : 20 %Investissement initial : classe A : 1.500 euros/classe IX : 5 millions d’euros
Fonds
10/06/2011

Marc Saluzzi devient président de l'Alfi

Le 9 juin, le Français Marc Saluzzi, associé de PricewaterhouseCoopers (PWC), a été élu sans opposition (il était seul candidat) à la présidence de l’Association luxembourgeoise des fonds d’investissement (Alfi) en remplacement de Claude Kremer. Ce dernier a déjà effectué deux mandats de deux ans à la tête de l’association et devrait selon toute vraisemblance succéder à Jean-Baptiste de Franssu à la tête de l’Efama (European Fund and Asset Management Association). Marc Saluzzi fait partie du conseil d’administration de l’Alfi depuis dix ans. Il fait également partie de la commission OCP des fonds d’investissement de l’autorité de surveillance luxembourgeoise, la CSSF.
10/06/2011
Fonds

L'ancien patron de BP veut lever 1 milliard de livres

Tony Hayward revient progressivement aux affaires après avoir dû quitter la tête de BP suite à la catastrophe du Golde du Mexique, constate le Handelsblatt. Tout récemment nommé membre du directoire de Glencore, il vient de s’associer avec Nathaniel de Rothschild pour l’introduction en Bourse de la société d’investissement Vallares. Le produit de l’opération devrait être d’un milliard de livres ; il sera affecté à l’achat de grandes entreprises du secteur pétrolier d’une valeur de 3-8 milliards de livres.
Fonds
10/06/2011

Neptune IM augmente sensiblement ses encours

Depuis le début de l’année, Neptune Investment Management a vu ses encours passer de 5 milliards de livres à 7,7 milliards. Une hausse principalement liée à des souscriptions nettes, indique Paul Boughton, en charge du développement européen de la boutique britannique spécialisée dans les actions. Le gros de la collecte s’est fait auprès de la clientèle retail britannique, qui est le cœur de l’activité de Neptune (55 % des encours environ, contre 20 % pour les institutionnels et le reste pour les fonds de fonds). Mais l’international n’est pas en reste. Aujourd’hui, l’Europe continentale représente ainsi environ 1 milliard de livres sterling d’encours. Sur le vieux Continent, Paul Boughton indique que ce sont en France et en Suisse où la collecte est la plus forte, deux pays que la société de gestion continue de couvrir depuis Londres avec deux commerciaux.
10/06/2011
Fonds

Amundi ETF renforce son offre sur le LSE

Amundi ETF a annoncé, jeudi 9 juin, avoir introduit 17 ETF actions supplémentaires sur le London Stock Exchange (LSE), portant à 33 le nombre total de ses produits.Dans le détail, la nouvelle offre est composée de : - 2 ETF sur les indices phares du Royaume-Uni (FTSE 100® et FTSE 250®) : Amundi ETF FTSE 100 et Amundi ETF FTSE 250 - 1 ETF région avec l’indice MSCI Europe ex UK en référence : Amundi ETF MSCI Europe EX UK, qui offre une exposition à environ 15 pays européens hors Royaume-Uni, - 2 ETF styles avec les indices FTSE Dividend+® et Euro Stoxx® Small en référence : Amundi ETF FTSE UK Dividend Plus qui permet aux investisseurs de répliquer le plus fidèlement possible la performance des actions britanniques ayant des taux de dividendes les plus importants, et Amundi ETF Euro Stoxx Small Cap qui offre, pour sa part, une exposition à une centaine de petites capitalisations cotées sur la zone euro, - 11 ETF secteurs européens avec en réplication des indices MSCI Global Sectors (dont « Europe Materials », « Europe Energy », etc), - 1 ETF inédit sur des technologies vertes, Amundi ETF Green Tech Living Planet, qui a pour objectif de répliquer le plus fidèlement possible la performance de l’indice Living Planet Green Tech Europe, un indice élaboré par Living Planet Fund Management Company S.A. (filiale de WWF International) et les équipes de recherche ISR (investissement socialement responsable) de CA Cheuvreux. Cet ETF offre une exposition aux actions de sociétés européennes qui génèrent au moins 20 % de leurs chiffres d’affaires consolidés grâce à des activités liées aux technologies vertes (efficience énergétique, gestion de l’eau, énergies renouvelables, gestion des déchets, etc), précise un communiqué.
Fonds
10/06/2011

Skagen Funds double son équipe au Royaume-Uni

Le norvégien Skagen Funds a recruté à Londres (lire notre article du 19 février) Tim Gordon (ex Liontrust) pour le recrutement de nouveaux clients retail et Nich Henderson (ex Financial Dynamics) pour le développement des relations clientèle, du marketing et de la communication, rapporte Das Investment.
10/06/2011
Fonds

Le nombre de fonds "paquebot" en situation de sous-performance a augmenté

Selon les dernières estimations de Chelsea Financial Services, les actifs investis dans des fonds sous-performants s'élèvent désormais à près de 26 milliards de livres, en hausse de 41% par rapport au dernier sondage réalisé fin 2010, rapporte FundWeb.Chelsea a dénombré treize fonds en situation de sous-performance dont les actifs dépassent la barre des 500 millions de livres, contre seulement quatre précédemment. Le plus gros fonds sous-performant est le Halifax UK Growth Fund (4,16 milliards de livres), devant le Prudential UK Growth (2,4 milliards de livres) et le Legal and General European Index fund (1,9 milliard de livres). Le nombre de fonds sous-performants est passé de 86 à 94, tandis que le nombre de nouveaux entrants dans la liste globale s'établit à 58.
Fonds
10/06/2011
Fonds

LGIM lance un fonds indiciel "vert"

Legal & General Investment Management a annoncé le lancement du Global Environmental Enterprises Fund, un produit de gestion passive censé tirer profit de la transition vers un monde où les émissions de gaz carbonique seront réduites. Pour ce faire, LGIM s’est associé au gestionnaire indépendant spécialiste de l’environnement Osmosis Investment Management, dont l’indice Osmosis Climate Solutions (OCS) servira de base à la constitution du portefeuille. Cet indice couvre une centaine de sociétés «pure play» du monde entier qui doivent bénéficier des mesures destinées à contrer la pénurie d'énergie, des pressions qui s’exercent sur les ressources naturelles et de la réduction des émissions polluantes.Le portefeuille sera pondéré davantage par secteur que par capitalisation boursière. La commission de gestion est fixée à 1,25 % et LGIM reversera 0,40 % aux conseillers qui commercialiseront le produit. Aucune rétrocession néanmoins ne sera consentie pour les parts institutionnelles.
Fonds
10/06/2011

Petercam muscle son dispositif commercial en Europe

Les projets de renforcement des équipes commerciales de la partie gestion institutionnelle du groupe belge Petercam prennent tournure (lire notre article du 17 novembre 2010). Une cellule de marketing avec deux personnes (bientôt trois) est en cours de mise en place à Bruxelles, qui couvrira les marchés belge et européen.D’autre part, Petercam, va recruter un commercial en Espagne, où la société distribue déjà la quasi-totalité de ses fonds au travers des plates-formes Allfunds et Inversis. Probablement basé à Madrid, il sera placé sous la responsabilité de Tomás Murillo, qui s’occupait seul de ce marché jusqu’ici, en plus de la Belgique, depuis Bruxelles.En ce qui concerne le marché italien, une embauche est également prévue sur place pour seconder Ives Hup, sales director basé à Bruxelles, qui a déjà bénéficié du recrutement de Thierry Minet sur le marché français mais qui était seul jusqu'à présent à suivre les clients transalpins. Petercam finalisera bientôt le recrutement de deux personnes pour l’institutionnel en Suisse et, à terme, le gestionnaire ne pourra faire l'économie d’une présence modeste à Luxembourg et, plus tard, en Scandinavie. Pendant ce temps, Bernard Jans continue de piloter les ventes en Allemagne à partir de Bruxelles.
10/06/2011
Fonds

Les hedge funds dans le rouge au mois de mai

Les hedge funds ont enregistré en mai leur première perte depuis neuf mois. L’indice composite HFRI a reculé de 1,28% en mai, accusant ainsi sa plus forte baisse depuis mai 2010. Dans le détail, les pertes sur les stratégies macro (-2,54%) et matières premières ont seulement en partie été compensées par les gains enregistrés sur la stratégie relative value arbitrage.L’indice Dow Jones Credit Suisse a également reculé de 1,71% en mai et progressé de 0,47 % depuis le début de l’année 2011. Pour sa part, l’indice Hennessee a enregistré une baisse de 0,50% durant le dernier mois mais a progressé de 3,20% depuis le 1er janvier 2011.
Fonds
10/06/2011
Fonds

Les fonds souverains affichent des ambitions plus modestes

En 2010, les fonds étatiques, en charge de faire fructifier la richesse de leur pays, ont pris des participations directes plus modestes, et se tournent de plus en plus versles marchés émergents, à l’heure où l’Europe et les Etats-Unis inquiètent., rapporte Les Echos. A 52 milliards de dollars en 2010, les investissements directs des fonds souverains sont moitié moindre qu’en 2007 ou 2008. «Ils ont continué de diversifier leurs placements dans de nombreux secteurs. Toutefois, trois activités -les services financiers, les ressources naturelles et leurs industries associées-ont représenté 80% du total de leurs investissements et plus de la moitié du nombre de transactions», note le rapport de Monitor. Quatre fonds se sont distingués (Qatar, le chinois CIC, le singapourien Temasek et, à Abu Dhabi, Mubadala) en s’accaparant plus des deux tiers des investissements.
Fonds
10/06/2011
Fonds

Le fonds souverain de Singapour renouvelle les directions de ses filiales d'investissement

Le fonds souverain de Singapour, le GIC, qui a récemment installé un nouveau président à sa tête (cf. NewsManagers du 31 mai), vient d’annoncer la nomination, effective à compter du 1er juillet, des trois responsables de ses trois filiales d’investissement, GIC Asset Management, GIC Real Estate et GIC Special Investments (dédiée au private equity).GIC Asset Management sera désormais pilotée par Lim Chow Kiat, GIC Real Estate par Goh Kok Huat et GIC Special Investments par Tay Lim Hock. Les trois responsables sortants vont prendre la direction de grands pôles régionaux, l’objectif affiché étant de tirer parti au mieux des nouvelles opportunités d’investissement, notamment sur les marchés émergents. Quah Wee Ghee, président sortant de GIC Asset Management, va diriger le pôle indien, Teh Kok Peng, président sortant de GIC Special Situations, va prendre la tête du pôle chinois alors que Seek Ngee Huat, patron sortant de GIC Real Estate, va assurer la direction du pôle dédié à l’Amérique latine.
Fonds
10/06/2011

Pilar Vila rejoint Schroders Ibérie

Responsable du marketing et des ventes de Valiance Advisors à Londres, Pilar Vila va remplacer chez Schroders Mencía Barreiros Juste comme responsable du marketing et de la communication pour l’Espagne et le Portugal. Elle est subordonnée à Carla Bergareche, directrice générale pour ces deux pays. Mencía Barreiros Juste a pour sa part rejoint le groupe BBVA comme directrice du marketing pour le wholesale banking et la gestion d’actifs (lire notre article du 18 avril).
10/06/2011
Fonds

Warburg-Henderson lance un nouveau fonds investi sur l'immobilier autrichien

Le hambourgeois Warburg-Henderson KAG für Immobilien a annoncé le lancement du fonds immobilier institutionnel «Warburg - Henderson Österreich Fonds Nr. 2" qui s’adresse à une clientèle allemande et autrichienne et dont le volume est plafonné à 300 millions d’euros, sachant que la souscription minimale est fixée à 5 millions d’euros. La commercialisation, en réalité, a commencé depuis environ un an et plusieurs investisseurs institutionnels des deux pays ont déjà souscrit.Il est prévu que le portefeuille comprenne entre 10 et 15 actifs «core-plus» (bureaux et commerces) situés en Autriche et qu’il génère un taux de rendement interne de 7 % par an net de frais sur une période de dix ans.Le fonds précédent, «Warburg - Henderson Österreich Fonds Nr. 1", affiche encore (il est en phase de désinvestissement) un encours de 230 millions d’euros pour onze actifs. Depuis son lancement, en décembre 2002, il a généré un taux de rendement interne de plus de 6 % et distribué 5,5 % par an.
Fonds
10/06/2011
Fonds

Débuts discrets pour le fonds de Klaus Kaldemorgen

La Frankfurter Allgemeine Zeitung remarque que DWS a lancé bien discrètement le fonds «total return» Concept Kaldemorgen qui était pourtant attendu depuis longtemps. Avec ce produit, cependant, la filiale de la Deutsche Bank veut prendre pied dans le domaine des fonds patrimoniaux, car le Carmignac Patrimoine a éveillé par ses succès bien des convoitises. Pour la première année, Klaus Kaldemorgen vise 500 millions d’euros d’encours.Le fonds a en fait été lancé en mai, «un mois difficile» selon le gérant. D’ailleurs, il n’est investi actuellement qu'à 30 % en actions, alors qu’en période normale la proportion devrait plutôt être de 70 %.
Fonds
10/06/2011

Metropole Gestion va ouvrir un bureau à Milan

Dans un entretien à Bluerating, François Carlotti, en charge du développement de Metropole Gestion, annonce l’ouverture d’un bureau à Milan dans quelques mois. La société, qui gère 2,6 milliards d’euros, a fait enregistrer trois fonds dans la Péninsule : Metropole Sélection, Metropole Euro et Metropole Avenir Europe.
10/06/2011

Ubi va vendre ses hedge funds

Selon les informations d’Il Sole – 24 Ore, la banque italienne Ubi Banca s’apprête à vendre son activité de hedge funds à la société de gestion Tages Group nouvellement créée par Panfilo Tarantelli, un ancien de Schroders et de Citigroup. Cela représenterait un encours total de 300 millions d’euros. Tages a comme objectif de devenir un centre pour les fonds alternatifs.
10/06/2011
Gestion d'actifs

Le Fonds de compensation AVS / AI / APG ajuste son allocation stratégique et tactique

Le Fonds de compensation AVS (assurance-vieillesse et survivants) / AI (assurance-invalidité) / APG (régime des allocations pour perte de gain) a procédé à quelques changements dans son allocation stratégique et tactique. Ainsi, la poche obligations en devises étrangères affiche une performance décevante de -4,9% l’an dernier. L’exposition aux obligations en devises étrangères a été réduite de 48% à 47% de l’allocation totale d’actifs mais cette classe d’actif était sous représentée en 2010 avec 35,7%. Cette proportion devrait tout de même légèrement augmenter d’ici la fin de l’année. Concernant les obligations en francs suisses, le régime a augmenté son exposition sur le souverain, de 19.3% à 20% des actifs et réduisant le crédit de 10% à 9,7%. De plus, le Fonds peut maintenant proposer des crédits à une gamme plus importante d’emprunteurs incluant des entreprises publiques, des institutions cantonales, des banques cantonales et des compagnies cotées dont l'état contrôle le capital à 50%. En 2010, le Fonds a prêté 115 millions de Francs Suisses aux banques cantonales et 100 millions de Francs Suisses aux compagnies cotées. Le rendement du Fonds a été de 4.3% en 2010. L’orientation stratégique est la suivante : 10% prêts, 20% obligations en francs, 37% obligations en devises étrangères, 25% en actions, 5% en immobilier cotés, 3% en matières premières.
Gestion d'actifs
10/06/2011

L'ISDA se prononce sur un défaut souverain

Un roulement ou une extension de la dette ne seraient pas un événement de crédit, d’après le conseil juridique de l’Isda. Pour les institutions européennes qui cherchent à éviter un défaut, il reste à trouver un terrain d’entente avec les agences de notation qui sont plus strictes.

Sujets d'actualité

Tous les sujets