L'activité a reculé de 0,1% au troisième trimestre en France
L'insee a souligné que l'investissement a baissé et les exportations ont rechuté entre juillet et septembre
La Corée du Sud rétablit les ventes à découvert sur son marché actions
Les autorités du pays espèrent ainsi accroître les volumes traités, en forte baisse depuis plusieurs mois, notamment sur les sociétés financières
La Banque d’Angleterre ne dévie pas de sa trajectoire
Le taux de chômage pourrait baisser à 7% plus tôt que prévu. Mais l'atteinte de ce seuil ne déclenchera pas nécessairement un relèvement des taux
L'Europe politique veut reprendre la main en matière comptable
Un rapport de Philippe Maystadt, présenté à l'Ecofin demain, propose de réorganiser l'Efrag pour accroître le poids de l'Europe au sein de l'IASB
Bruxelles veut faire la lumière sur les excédents allemands
Seize pays sur dix-huit présentent des déséquilibres macroéconomiques, mais la Commission européenne maintient que la zone euro est sur la bonne voie
GIC s’intéresse à l’immobilier de Manhattan
Le fonds souverain de Singapour fait selon le quotidien partie d’un consortium emmené par le promoteur Related Companies devant mettre la main sur le siège de Time Warner. Un nouveau signe de l’intérêt des fonds souverains pour l’immobilier new-yorkais. Le montant de la transaction pourrait dépasser 1,3 milliard de dollars, dont 400 millions environ pour GIC.
Des hedge funds lorgnent Fannie Mae et Freddie Mac
Les deux agences américaines de refinancement du crédit hypothécaire restent un boulet pour Washington. Selon un document de présentation consulté par le quotidien, un groupe de gestionnaires alternatifs et de sociétés de private equity proposent une solution. Les investisseurs mettraient 50 milliards de dollars sur la table pour reprendre des actifs de Fannie Mae et Freddie Mac. Selon un représentant du Comité bancaire du Sénat, les obstacles politiques sont nombreux, à commencer par l’impopularité des hedge funds. Un représentant du Trésor assure que le fait d’assurer des crédits abordables ne pouvait pas être garanti par, selon le quotidien, «des fonds de Wall Street cherchant à gagner de l’argent».
Les excédents allemands sont sur la sellette
La Commission européenne se penche sur les raisons et les risques que font courir les excédents records de l’Allemagne sur la zone euro, seize pays sur dix-huit présentant des déséquilibres macroéconomiques. Bruxelles maintient cependant que la zone euro est sur la bonne voie.
Dominique Cerruti prendra la direction du futur Euronext
Alors qu'Ice a conclu hier l’acquisition de Nyse Euronext, le dirigeant sera chargé de mener la prise d'indépendance de la plate-forme
Xavier Rolet envisage la poursuite de la consolidation
Dans un entretien, le directeur général du London Stock Exchange assure qu’il n’y aura de la place à terme que pour quatre ou cinq opérateurs boursiers internationaux. Dont un ou deux en Europe. Le rôle des chambres de compensation ira grandissant, et le LSE a son mot à dire en la matière selon son dirigeant. Le LSE a publié hier des résultats semestriels conformes aux attentes.
Dubai World rembourse ses dettes
Le quotidien croit savoir que le bras financier du conglomérat, Istithmar, souhaite céder le complexe hôtelier Atlantis sur la fameuse Palm Island ainsi que la société de services liée Palm Utilities afin de récolter des fonds pour respecter une échéance de dette en septembre 2015. La holding publique Investment Corp of Dubai viserait Atlantis.
La BCE pourrait acheter des actifs pour relancer l'inflation
La Banque centrale européenne pourrait commencer à acheter des actifs ou ramener son taux de dépôt en territoire négatif si nécessaire afin de porter l’inflation au niveau de l’objectif fixé par la banque centrale, a déclaré au Wall Street Journal Peter Praet, membre du directoire de la BCE. « La capacité de bilan de la banque centrale peut être utilisée. Ceci inclut des achats directs que toute banque centrale est en mesure de réaliser », a-t-il expliqué.
IST Fondation d'investissement a sélectionné un gérant sur les actions suisses
Unigestion, société de gestion indépendante totalisant 10,4 milliards d’euros d’encours sous gestion (au 30.09.2013), annonce aujourd’hui avoir été retenue pour la gestion d’un fonds d’actions suisses d’IST Fondation d’investissement pour la prévoyance en faveur du personnel. Unigestion aura la responsabilité de la gestion du nouveau fonds « IST2 Aktien Schweiz Minimum Varianz ». Première fondation d’investissement indépendante de Suisse, IST gère des capitaux de prévoyance représentant un volume d’environ 4,7 milliards d’euros pour le compte de 519 caisses de pension privées et de droit public suisses. S’exprimant au sujet du choix d’Unigestion, Markus Anliker, Directeur d’IST, déclare : « Nos investisseurs nous ont signifié leur volonté de mettre en place une stratégie d’actions défensives. Le marché obligataire n'étant pas attractif dans le contexte économique actuel, la place des actions dans la stratégie de nos clients a tendance à être surpondérée. Cette nouvelle stratégie de placement contribuera à réduire le risque d’investissement provenant des actions. C’est pourquoi nous avons hâte de compléter notre offre de produits avec la stratégie d’actions suisse d’Unigestion ».
La Mutuelle Générale détermine une nouvelle segmentation de ses actifs entre gérants
La Mutuelle Générale a lancé une consultation interne afin de déterminer une nouvelle segmentation de ses actifs. Les quatre gérants ayant un mandat avec la troisième mutuelle française (Covéa Finance, La Banque Postale AM, OFI AM et Rothschild&Cie) ont proposé une nouvelle allocation, qui est actuellement à l'étude par les équipes de Christophe Harrigan, arrivé en tant que directeur financier en février dernier. Sans présager du résultat de cette consultation, qui est en cours de décision et sera connu en début d’année 2014, le nombre d’intervenants devrait être réduit, afin de mieux contrôler la gestion des 1,9 milliard d’actifs dont dispose La Mutuelle Générale. Certains des gérants choisis pourraient se voir attribuer des mandats plus importants, puisque les actifs en gestion directe devraient être totalement externalisés, à l’exception des poches « immobilier » et « private equity ». Une renégociation des frais de gestion est aussi envisagée dans le cadre de cette consultation interne. En revanche, il n’est pas prévu de confier de mandats à un nouvel entrant.
Le gouvernement français confirme ses objectifs
L’Etat devrait tenir ses dépenses en 2013 et ramener comme prévu l’ensemble des déficits publics à 4,1% du PIB, selon le projet de loi de finances rectificative présenté en conseil des ministres. Le déficit budgétaire de l’Etat devrait s'établir à 71,9 milliards d’euros, 3,2 milliards d’euros de dépenses supplémentaires étant compensées par des annulations de crédits, soit une amélioration de 15 milliards par rapport à 2012. Les dépenses de l’Etat hors charge de la dette et pensions de retraite devraient atteindre comme prévu 279 milliards d’euros et les recettes seraient conformes aux prévisions actualisées lors de présentation du projet de budget 2014.
Les excédents allemands dans le viseur de Bruxelles
La Commission européenne a ouvert un bilan approfondi de l’excédent courant durablement élevé de la balance commerciale allemande pour voir s’il reflète des déséquilibres importants. L’Allemagne affiche depuis 2007 un excédent courant supérieur à 6% du produit intérieur brut (PIB), un niveau que Bruxelles juge excessif et pouvant constituer une menace pour la stabilité de la zone euro. En septembre, il a atteint 19,7 milliards d’euros, soit plus de 8% du produit intérieur brut de 2012, le niveau le plus élevé du monde. Cette situation avait déclenché les critiques des Etats-Unis et de l’Union européenne, qui reprochent à l'économie allemande d'être trop dépendante de l’exportation. Ils demandent à Berlin de soutenir davantage la demande intérieure afin que la croissance du pays repose sur des bases plus saines et joue son rôle de locomotive pour le reste de l’Europe. Le Luxembourg est également concerné par les «examens approfondis» ouverts par Bruxelles.
La BCE pourrait acheter des actifs pour relancer l'inflation
La Banque centrale européenne pourrait commencer à acheter des actifs ou ramener son taux de dépôt en territoire négatif si nécessaire afin de porter l’inflation au niveau de l’objectif fixé par la banque centrale, a déclaré au Wall Street Journal Peter Praet, membre du directoire de la BCE. «La capacité de bilan de la banque centrale peut être utilisée. Ceci inclut des achats directs que toute banque centrale est en mesure de réaliser», a-t-il expliqué.
Mutuactivos liquide son fonds de fonds
Funds People rapporte que Mutuactivos a notifié à la CNMV sa décision d’ouvrir la période de liquidation de son fonds de fonds Mutuafondo Multimix à compter du 7 novembre 2013. Sous l’effet de retraits et d’arbitrages au profit d’autres fonds du groupe, l’encours de ce produit était tombé à 13,7 millions d’euros fin juin.A fin septembre, le Multimix affichait une performance de 4,25 % depuis le début de l’année. Sa performance annualisée sur trois et cinq ans était de respectivement 2,84 % et 2,72 %, selon les calculs de l’association Inverco des sociétés de gestion.
13/11/2013
Murielle Didier rejoint JPMorgan AM
Murielle Didier rejoint JPMorgan Asset Management à Paris au poste de commerciale senior sur le segment de clientele multigérants et distributeurs. Son arrivée porte à quatre personnes l’effectif de l'équipe dédiée. Murielle Didier était précédemment responsable de la clientèle des multigérants et banques privées en France et à Monaco chez ING Investment Management après été commerciale senior sur cette même clientèle chez BNP Paribas Investment Partners (initialement Fortis IM)."Nous continuons de développer notre offre de produits et de services, notamment à destination des banques privées et réseaux, avec de nouveaux produits flexibles et à performance absolue ainsi qu’avec le déploiement du programme Market Insights, qui offre à nos partenaires de distribution une palette d’outils pour transmettre à leurs clients finaux les implications en termes d’investissement des évolutions économiques et financières», souligne Karine Szenberg, directeur général de J.P. Morgan AM en France dans un communiqué daté du 12 novembre.
Ecureuil Profil 50 va s'ouvrir aux petites et moyennes capitalisations
A compter du 18 novembre 2013, Natixis AM informe les porteurs de parts du fonds Ecureuil Profil 50 (*), que la part actions du portefeuille pourra être investie en direct ou via des OPCVM jusqu’à 10 % de l’actif en actions de petites et moyennes capitalisations.(*) Code Isin : FR0000431090
13/11/2013
Nouvelle hausse d'encours en octobre pour Legg, Invesco, Franklin et AllianceBernstein
Après un gonflement de 71,5 milliards en septembre, les actifs gérés par Legg Mason, Invesco, Franklin Templeton et AllianceBernstein ont encore affiché une hausse de 57,5 milliards de dollars en octobre.pour atteindre un total de 2.748,7 milliards d’euros. Cela représente globalement une augmentation de 2,14 % en un mois.Dans le détail, Franklin Templeton a enregistré en un mois une hausse de 24,2 milliards de dollars de son encours à 868,9 milliards de dollars, tandis que chez Invesco le total des actifs sous gestion ressortait fin octobre à 763,9 milliards de dollars, soit un accroissement de 18,4 milliards de dollars sur le 30 septembre.Chez Legg Mason, la hausse s’est située à 13,9 milliards de dollars, pour un total au 31 octobre de 669,9 milliards de dollars. Enfin, AllianceBernstein a enregistré une progression de 1 milliard de dollars de son encours, à 446 milliards.
BNP Paribas IP devrait lancer un fonds d'obligations corporate high yield pour la Chine
BNP Paribas Investment Partners envisage de lancer un fonds d’obligations corporate à haut rendement libellé en RMB par le biais de HFT Investment Management, la co-entreprise avec Haitong Securities, rapporte Citywire.La nouvelle stratégie, le HFT (HK) China High Yield Bond fund, permet à la co-entreprise d’acheter des titres d’entreprises chinoises jusqu'à concurrence de 800 millions de RMB, soit quelque 98 millions d’euros.
Private equity: Neuberger Berman lève 2 milliards de dollars
Neuberger Berman annonce avoir levé 2 milliards de dollars pour le closing final de son fonds de private equity NB Secondary Opportunities Fund III LP. Il dépasse l’objectif initial de 1,6 milliard de dollars. Le fonds, qui est le successeur du NB Secondary Opportunities Fund II LP, est investi dans des projets de private equity matures, dont les participations sont cédées par des investisseurs en recherche de liquidité. L'équipe du fonds est composée des gérants Brian Talbot, Tristram Perkins, Ethan Falkove et Benjamin Perl.
13/11/2013
Gérard Moulin quitte Delubac AM
Selon nos informations, Gérard Moulin quitte ce 13 novembre Delubac Asset Management. Il partirait «gérer beaucoup plus gros» dans une autre maison.Ce n’est donc pas totalement le hasard si Delubac AM a annoncé le 12 novembre, l’arrivée de Timothée Malphettes comme responsable de la gestion actions. L’intéressé a géré le Covea Actions Euro jusqu'à son départ de chez Covea.La société indique que Timothée Malphettes «a pour mission de développer l’expertise actions de la structure et assurera par ailleurs la gestion du fonds Delubac Pricing Power aux côtés de Séverine Alluin, co-gérante du fonds depuis 2011". Le nouvel arrivant souligne qu’avec Séverine Alluin, il continuera de «gérer le fonds Delubac Pricing Power dans le respect des critères de sélection des sociétés qui font son succès».
La collecte se poursuit sur les fonds suédois
Les fonds commercialisés en Suède ont enregistré en octobre des souscriptions nettes de 4,1 milliards de couronnes suédoises (0,46 milliard d’euros), après 1,3 milliard de couronnes (0,15 milliard d’euros) en septembre, selon les dernières statistiques de l’association suédoise des fonds Fondbolagens Förening. La collecte a été portée par les fonds diversifiés, qui s’est élevée à 3,9 milliards de couronnes (0,44 milliard d’euros). Les fonds actions ont enregistré quant à eux des souscriptions nettes de 1,3 milliard de couronnes (0,15 milliard d’euros), grâce aux fonds actions suédoises (+1,762 milliard de couronnes) et aux fonds actions européennes (+2,234 milliards de couronnes). Les fonds monétaires ont en revanche accusé des rachats de 1,6 milliard de couronnes.Depuis le début de l’année, les fonds commercialisés en Suède ont enregistré des souscriptions nettes de 62,8 milliards de couronnes (7 milliards d’euros), grâce aux fonds diversifiés et actions. A fin octobre, les encours des fonds vendus en Suède ont atteint 2.389 milliards de couronnes suédoises (près de 270 milliards d’euros), dont environ 55 % sont dans des fonds actions.
13/11/2013
BNY Mellon se renforce en Asie
BNY Mellon a indiqué le 12 novembre avoir obtenu l’agrément de l’Autorité monétaire de Singapour pour sa nouvelle implantation à Singapour qui doit fournir des services de gestion et des solutions d’investissement.Avec cette nouvelle licence, BNY Mellon Investment Management Singapore pourra mettre en œuvre toute une gamme d’activités dont la recherche, la gestion de portefeuille, le marketing et la vente d’OPC. Jusqu'à présent, BNY Mellon Investment Management proposait aux institutionnels des solutions d’investissement par le biais de ses boutiques d’investissement.BNY Mellon emploie plus de 450 personnes à Singapour.
Lyxor lance un ETF Chine en Suède
Lyxor a lancé en Suède l’ETF Lyxor UCITS ETF CSI 300 A Shares, rapporte Fondbranschen. Le fonds affiche des frais de 0,40 %.
13/11/2013
BlackFin Capital Partners achète le site HyperAssur
Cinquième acquisition en moins de deux ans dans le secteur de la comparaison de produits financiers sur Internet pour BlackFin Capital Partners. Le fonds de capital investissement vient d’annoncer l’acquisition d’HyperAssur, un site de comparaison en ligne de produits financiers de polices d’assurance (auto, moto, santé, habitation, vie, emprunteur, obsèques,…) au meilleur prix.L’acquisition d’HyperAssur permet notamment à Comparadise de renforcer significativement sa position sur le marché de l’assurance auto, promis à un fort développement du fait de la loi Hamon autorisant la résiliation à tout moment des contrats après la première année.L’objectif de BlackFin est de faire de Comparadise le premier comparateur en ligne de produits financiers dédiés aux particuliers et aux PME en France, indique un communiqué.
Muzinich sort son fonds de dette émergente à duration courte
Comme annoncé récemment à Newsmanagers par George Muzinich, le gestionnaire new-yorkais Muzinich & Co (25 milliards de dollars d’encours) a lancé son Emerging Markets Short Duration Bond Fund qui, comme son nom l’indique investit dans un portefeuille diversifié d’obligations d’entreprises catégorie investissement et catégorie spéculaztive à duration courte, émises par des sociétés axées sur les marchés émergents.Géré par Warren Hyland et Christina Bastin qui privilégient les obligations en devises «dures», ce nouveau fonds de droit luxembourgeois dont pour l’instant seule la part S superinstitutionnelle (*) avec une souscription minimale de 100 millions de dollars a été lancée. Cette part est chargée à 0,5 % mais les parts A en dollars, euros et livres sont chargées à 0,8 %. L’encours se situe actuellement aux alentours de 60 millions de dollars.(*) IE00BCCW0T67