Le groupe britannique Friends Life Group a annoncé, ce 11 juillet, avoir cédé sa filiale luxembourgeoise Lombard International Assurance, un spécialiste de l’assurance vie de dimension paneuropéenne qui offre des solutions de planification patrimoniale à destination des clients fortunés, au fonds d’investissement Blackstone. Ce dernier va payer un montant initial de 317 millions de livres (399 millions d’euros). L’opération, soumise à l’approbation des autorités de régulation, pourrait être finalisée dans le courant du second semestre 2014, précise Friends Life dans un communiqué. Fin 2013, Lombard affichait 20,2 milliards de livres d’actifs sous administration. L’année dernière, Lombard avait contribué à hauteur de 34 millions de livres au résultat opérationnel de Friends Life.

Peter Norton a décidé de prendre sa retraite et de quitter le gestionnaire d’actifs britannique Quilter Cheviot Investment Management, où il officiait au poste de «executive director» au sein de l’équipe de gestion basée à Londres. L’intéressé avait rejoint la société de gestion en 1981, après avoir démarré sa carrière chez Grieveson Grant avant de devenir un membre du London Stock Exchange en 1977.

Oddo Asset Management (Oddo AM) a interrogé 60 investisseurs européens parmi ses clients début juillet, sur leur sentiment de marché. Parmi les enseignements qui ressortent de ce questionnaire, 54% des investisseurs interrogés prévoient d’enregistrer sur l’année en cours une performance moins bonne qu’en 2013, contre 31% qui anticipent une meilleure performance et 15% qui misent sur un rendement relativement stable par rapport à l’an dernier. Par ailleurs, à la question « quelle classe d’actifs comptez-vous privilégier d’ici à la fin de l’année ? », ils sont 64% à déclarer les actions, les obligations convertibles arrivant immédiatement après mais en étant citée par seulement 12% des investisseurs interrogés. En termes d’exposition géographique, ils sont plus de 2/3 à privilégier l’Europe (et pour environ la moitié d’entre eux plus particulièrement la zone euro), les marchés émergents ayant la préférence d’un quart des investisseurs sondés. En revanche, très peu comptent privilégier les Etats-Unis (4%). Enfin, pour ce qui est des craintes de correction, 42% des investisseurs interrogés par Oddo AM, prédisent que le marché de la dette souveraine américaine sera « le prochain à corriger », tandis que 27% considèrent que le marché high yield corrigera en premier. Ils sont aussi 12% à penser que la première correction interviendra sur le marché actions européen. A noter que le marché actions américain, à des plus hauts historiques et plus cher que le marché européen en termes de valorisations, ne figurait pas parmi les réponses possibles et n’a donc pas été cité. Dans ce cadre, Oddo AM privilégie 3 thèmes d’investissements pour les prochains mois. D’abord le rattrapage des « secteurs domestiques » dont l’activité est très européenne, par rapport aux secteurs exportateurs très exposés à l’international et notamment aux émergents. Ensuite l’immobilier (et plus particulièrement l’immobilier de bureau) qui va bénéficier des dernières mesures annoncées par la BCE, l’écart entre les perspectives de rendement sur l’immobilier et le taux sans risque étant significatif. Enfin, les émergents où les fondamentaux de long terme sont favorables avec un momentum de nouveau positif.

Jean-Dominique Bütikofer, qui était gérant spécialisé dans la dette des marchés émergents chez Union Bancaire Privée (UBP) a quitté son poste, révèle Citywire. Il travaillait depuis 2006 au sein de la banque privée suisse où il gérait les fonds UBAM Emerging Market Bond et UBAM Local Currency Emerging Market Bond. Ces deux fonds seront dorénavant gérés par Wil Nef.

Plus de 35 000 personnes ont souscrit au Plan d’actionnariat salarié 2014 de la Société Générale. L’opération a été réalisée entre le 16 et le 30 mai 2014 avec une décote de 20 % (35,85 euros par action) du cours de référence. En France, près de 40% des bénéficiaires ont participé à l’opération. A l’international, il s’agit de plus de 15%. Le taux de souscription global s’élève à 28 % pour un montant de souscription de 183,4 millions d’euros.

La SIIC Foncière de Paris a émis, le 10 juillet 2014, deux emprunts obligataires pour un montant total de 100 millions d’euros réparti en deux tranches de 50 millions chacune. La première tranche est d’une durée de 6 ans au taux annuel de 2,99%, la seconde tranche est d’une durée de 7 ans au taux annuel de 3,30%.Cette émission a été souscrite dans le cadre d’un placement privé réalisé par LCL et Crédit Agricole Ile de France chacun en tant que co-chef de file.

AllianceBernstein LP a annoncé une progression de ses actifs sous gestion de 3% à 480 milliards de dollars en juin 2014, contre 466 milliards fin mai. Une progression due à la fois à un effet marché et un effet collecte et ce quels que soient les canaux de distribution (institutionnels et retail). Pour sa part, Franklin Templeton Investments a annoncé des actifs sous gestion de 920,5 milliards de dollars fin juin, en hausse de 1,35% d’un mois à l’autre. Par ailleurs, Invesco a enregistré une hausse de son encours de 1,6% à 802,4 milliards. Enfin, Legg Mason a annoncé que ses actifs sous gestion ont attient 704,3 milliards de dollars à fin juin 2014, contre 701,8 milliards de dollars à fin mars et contre 679,5 milliards de dollars fin 2013. La croissance des encours enregistrée au mois de juin par Legg Mason a été portée par une collecte de 9,6 milliards de dollars sur les liquidités et d’environ 500 millions de dollars sur les fonds obligataires tandis que les fonds actions ont accusé une décollecte d’environ 200 millions de dollars.

Deux anciens employés d’Elliott Management, le hedge fund fondé par Paul Singer qui affiche un encours de 24 milliards de dollars, auraient l’intention de lancer un fonds « situations spéciales » dédié aux investissements moins liquides, rapporte Bloomberg qui s’appuie sur les déclarations d’une source proche du dossier.Kenneth Ng et Arthur Lau ont créé Ark Pacific Capital Management Ltd à Hong Kong selon les données publiées par la Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong sur les licences qu’elle accorde. Ark Pacific Capital Management souhaite dans un premier temps lever 100 millions de dollars pour faire des prêts aux entreprises, investir dans des obligations convertibles et dans les entreprises qui ne sont pas encore cotées en Bourse, a déclaré la source proche du dossier qui a demandé à ne pas être identifiée.

Le gestionnaire d’actifs Principal Global Investors (PGI) vient de recruter Brian Shin en qualité de «director» et responsable des ventes auprès des institutionnels pour la Corée du Sud, rapporte Asia Asset Management. Basé à Hong Kong, l’intéressé sera rattaché à Andrea Muller, directeur général pour l’Asie, et à Kirk West, directeur exécutif en charge des investissements internationaux. Dans son nouveau rôle, Brian Shin sera responsable des ventes et du développement commercial en Corée du Sud. A ce titre, il devra notamment renforcer les relations de la société de gestion avec les fonds souverains, les fonds de pensions gouvernementaux, les banques centrales et les compagnies d’assurance.Auparavant, Brian Shin était «director» en charge des ventes sur le marché coréen chez Bluebay Asset Management à Hong Kong. Avant cela, il officiait à Séoul chez Robeco Asset Management en tant que «director» en charge des ventes institutionnelles, après avoir travaillé chez ING Investment Management toujours à Séoul.

Conséquence de la scission partielle d’une joint-venture avec Banca Generali, le groupe Generali a annoncé vendredi 11 juillet le lancement d une nouvelle société de gestion d’actifs basée au Luxembourg. Generali Investments Luxembourg S.A. sera dédiée aux OPCVM et aux fonds alternatifs domiciliés au Luxembourg afin de soutenir l’activité mondiale de Generali Investments Europe S.p.A. SGR (GIE), l’entité de gestion d’actifs du groupe Generali. La nouvelle société qui se définit comme «un centre à destination des entreprises transfrontalières qui ont des distributeurs et des investisseurs institutionnels internationaux», aura pour vocation d’optimiser le développement des canaux des distributeurs et des plateformes de gestion de richesse internationaux pour GIE. Elle sera la société de gestion pour la gamme de produits du Luxembourg (qui représente 14 milliards d’euros d’actifs), parmi lesquels Generali Investments SICAV, le fonds transfrontalier à compartiments multiples. La société sera principalement en charge du risk management, de l’assistance commerciale, juridique et réglementaire, ainsi que du contrôle des activités déléguées, alors que la gestion de portefeuilles sera assurée par Generali Investments Europe, indique un communiqué.La direction générale de la société de gestion a été confiée à Pierre Bouchoms qui travaillait auparavant chez PricewaterhouseCoopers en tant que directeur Global Fund Services.

L’assureur Generali cède à l'établissement brésilien Banco BTG Pactual la totalité de sa participation dans la banque privée BSI, pour un montant de 1,5 milliards de francs suisses. La transaction se décompose pour 1,2 milliards de francs en cash et pour le solde en titres de la banque brésilienne, indique un communiqué publié lundi 14 juillet. L’opération qui est soumise aux approbations réglementaires devrait être achevée d’ici le premier semestre de 2015. Elle s’inscrit dans le cadre de la stratégie de Generali de se concentrer sur ses activités d’assurance de base. En un an et demi, Generali aura conclu un programme de cessions portant sur 3,7 milliards d’euros d’actifs hors assurance. L’opération aura également un effet positif sur le ratio de solvabilité Solvency I de l’assureur, qui augmentera de 9 points à plus de 160%BSI est une banque privée suisse disposant de 90 milliards de francs d’actifs sous gestion. L'établissement emploie près de 2000 personnes et compte plus de 400 gestionnaires de patrimoine. Son siège est basé à Lugano et BSI possède des bureaux en Europe, en Amérique latine, Hong Kong et Singapour. Pour sa part, BTG Pactual est une institution financière active notamment dans la gestion de fortune. Elle compte plus de 2800 employés, et est basée en Amérique latine, en Europe, Usa, Hong Kong et Singapour. La capitalisation boursière du groupe est d’environ 14 milliards de dollars.

La société de gestion italienne indépendante Anima Holding a annoncé avoir enregistré une collecte nette d’environ 470 millions d’euros au mois de juin, portant ainsi à près de 5 milliards d’euros les souscriptions nettes engrangées au cours du premier semestre 2014. Anima fait ainsi mieux en six mois que sur l’ensemble de l’exercice 2013 au cours duquel sa collecte nette s’était établie à 3,44 milliards d’euros. Grâce à cette performance, ses actifs sous gestion dépassent les 53,4 milliards d’euros à fin juin, soit une progression de 15% par rapport à fin 2013 et de 29% par rapport au premier semestre 2013.

BBVA Asset Management (BBVA AM) vient de compléter sa gamme de fonds passifs avec le lancement cette semaine de nouveaux véhicules avec objectif de rendement non garanti, rapporte Funds People. Le premier fonds, baptisé BBVA Bonos Patrimonio XVIII, investit dans la dette publique espagnole. Son horizon d’investissement est fixé à juin 2021 et son objectif est d’obtenir un taux de rendement annuel équivalent de 1,30%. 96,5% de son portefeuille sera investi dans des obligations publiques espagnoles, le solde étant investi en liquidité. Le montant minimal d’investissement initial est fixé à 600 euros tandis que ses frais de gestion sont de 0,65%. Le deuxième fonds, baptisé BBVA Oportunidad Acciones III investira principalement en dettes publiques espagnoles et liquidité mais il sera corrélé à la revalorisation, positive ou négative, des actions de Telefonica, Repsol et Santander. Son horizon d’investissement est fixé à novembre 2018 et son objectif est de dégager un taux de rendement annuel équivalent compris entre -1,21% et + 5,25%. Le montant minimum d’investissement initial est fixé à 3.000 euros et ses frais de gestion sont de 1,05%. Ces deux fonds offrent des fenêtres de liquidité tous les trimestres.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Tressis Gestión a décidé de liquider son fonds global macro à rendement absolu, récemment rebaptisé Inversión Multiestratégica, rapporte Funds People. Interrogé par le site d’information espagnol, Jacobo Blanquer, directeur général de Tressis Gestión, a expliqué que sa société souhaite désormais axer sa politique commerciale sur sa gamme de fonds profilés (Hármatan, Mistral y Bóreas) et ses véhicules Adriza Neutral et Adriza Global.

Russell Investments enregistre un départ de taille. Jim Firn, «general counsel» en charge des produits à l’échelle mondiale et responsable de l’offre produits et de la gouvernance pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique), a quitté l’entreprise au début du mois, croit savoir Financial News. L’intéressé, qui avait intégré Russell Investments en 1988, coordonnait les sujets légaux et juridiques, la conformité, la gestion des risques et l’audit interne pour la région. Ses responsabilités seront reprises par Mark Smith, actuel directeur en charge de la conformité pour la zone EMEA, qui a rejoint la société de gestion en septembre 2013, avance le site d’information britannique.

Les prix des principaux produits végétaux devraient continuer de baisser sur les deux prochaines années, puis se stabiliser au-dessus du niveau observé avant 2008, mais très en deçà des sommets atteints dernièrement, selon la dernière édition des Perspectives agricoles de l’OCDE et de la FAO. La demande de produits agricoles devrait rester ferme mais progresser moins rapidement qu’au cours de la décennie écoulée. Asie et Amérique latine en tête, les régions en développement assureront plus de 75% de l’accroissement de la production agricole sur les dix prochaines années.

Les encours du gestionnaire ont diminué de 9% au premier semestre à 49 milliards d’euros. La société a pâti d’une décollecte de 5,2 milliards. Les actifs de son fonds phare Carmignac Patrimoine sont passés de 27 à 23 milliards d’euros en six mois, pénalisés par une performance semestrielle (+3,5%) inférieure à celle de l’indice de référence. C’est aussi le cas pour Carmignac Emerging Patrimoine, Carmignac Emergents et les deux fonds actions globales Carmignac Investissement et Carmignac Investissement Latitude (le seul à afficher une performance négative). La société de gestion a souligné que 60% de ses fonds surperforment leur indice.

L’assureur a annoncé la création de Generali Investments Luxembourg, société dédiée aux OPCVM et aux fonds alternatifs afin de soutenir la distribution mondiale de Generali Investments Europe. Pierre Bouchoms est nommé directeur général de la nouvelle entité.

Thomas Prince, responsable de la gestion monétaire chez Groupama AM

S’appuyant sur un rapport de Tracfin, Michel Sapin a annoncé une régulation pour éviter les dérives frauduleuses et les risques de blanchiment

La fin du tapering en octobre pousse la Fed à dévoiler sa stratégie d'ici à la fin de l’année

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Jean-Louis Mourier, économiste chez Aurel BGC

Cyrille Collet, directeur de la gestion actions chez CPR AM

L'Esma propose de soumettre quatre grands types de dérivés de taux et deux de dérivés de crédit à l'obligation de compensation centralisée

L’encours des fonds collectifs a cédé 11 milliards d’euros le mois dernier, ramenant sa progression à 1% depuis le début de l’année

Le régulateur européen des marchés financiers a publié des documents de consultation dans lesquels il précise les catégories de dérivés de taux et de crédit qui devraient être soumis à l’obligation de compensation. Les contreparties pourraient avoir jusqu'à 3 ans pour se préparer, les entreprises très utilisatrices de dérivés disposant du plus grand délai.

Le CME et Thomson Reuters ont tous deux été retenus pour abriter et organiser, à partir du 4 août, le nouveau système de fixing de l'argent

Alain Zeitouni, directeur de la gestion chez Russell Investments France

Erick Muller, directeur produits du pôle obligataire chez JPMorgan AM