L'Amafi, l'AFG et d'autres professionnels envisagent des pistes de changement moins radicales que celles proposées par le régulateur

Un membre du comité de politique monétaire de la Banque d'Angleterre s'est déclaré moins confiant dans l'économie qu'il y a trois mois.

En contrepartie d’un approfondissement des réformes dans l’Hexagone, Berlin utiliserait sa marge de manœuvre budgétaire pour investir davantage

Henriette Bergh, responsable produit Europe des solutions multi-assets chez Schroders

Thierry Sarles, responsable de la gestion de taux chez CPR AM

Mathieu L’Hoir, stratégiste actions chez Axa IM

Matthieu Louanges, managing director et responsable de la gestion assurantielle en Europe chez Pimco

Michael Müller, âge de 49 ans, remplacera en décembre le maire de Berlin Klaus Wowereit, a décidé samedi lors d’un vote le Parti social démocrate (SPD) berlinois. Klaus Wowereit avait annoncé en août son intention de démissionner fin 2014, deux ans avant l'échéance normale de son mandat. Sa popularité a fortement chuté en raison notamment des retards et des surcoûts du projet de nouvel aéroport de Berlin-Brandebourg.

L’agence de notation américaine a annoncé vendredi soir avoir abaissé la note souveraine de la Russie d’un cran, de Baa1 à Baa2, tout en maintenant une perspective négative, signe qu’une nouvelle dégradation n’est pas exclue. Moody’s justifie sa décision par «des perspectives de croissance à moyen terme de plus en plus faibles, exacerbées par la prolongation de la crise ukrainienne, y compris par l’impact de l’extension des sanctions internationales». Elle évoque aussi «l'érosion progressive mais continue des réserves de change du pays», due aux sorties de capitaux, à l’accès restreint des emprunteurs russes aux marchés internationaux et à la faiblesse des prix du pétrole. Elle ne prévoit pas pour l’instant de contraction de l'économie russe cette année mais s’attend à ce que la croissance réelle commence à décliner à la fin de l’année et continue à diminuer au moins jusqu'à la mi-2015.

Yuko Obuchi, ministre japonaise de l’Economie, du Commerce et de l’Industrie, va présenter aujourd’hui sa démission au premier ministre Shinzo Abe qui devrait l’accepter, selon plusieurs journaux nippons. Nommée le 3 septembre dernier, la fille de l’ancien premier ministre Keizo Obuchi a été accusée d’utiliser à des fins personnelles des fonds réservés à ses activités politiques. Elle avait dès jeudi présenté ses excuses à une commission parlementaire.

L’Ukraine et la Russie sont parvenues à un accord provisoire sur le prix du gaz que Moscou fournira cet hiver à Kiev, a déclaré samedi le président ukrainien Petro Porochenko. «Jusqu’au 31 mars 2015, nous fixons le prix à 385 dollars les 1000 m3», a précisé celui-ci. Il a ajouté que son pays pourrait avoir besoin de l’aide du Fonds monétaire international (FMI), la compagnie publique Naftogaz manquant d’argent pour payer ces fournitures de gaz.

Les réformes en France pourraient apporter de 0,3 à 0,4 point de croissance supplémentaire au pays chaque année, estime l’OCDE (Organisation pour la coopération et le développement économiques) dans un rapport remis vendredi après-midi à François Hollande. Pour que ces gains soient acquis, l’OCDE juge cependant nécessaire que soient «pleinement mises en oeuvre les mesures du Pacte de responsabilité et de solidarité». Elle prend aussi en compte les réformes à peine engagées (simplification administrative, réforme des professions réglementées...)

Cinq propositions ont été sélectionnées en vue de la modernisation du processus de fixation du prix de référence de l’or à Londres, a annoncé vendredi soir la London Bullion Market Association (LBMA). Le courtier Autilla (Sapient), la plateforme EBS du courtier ICAP, les opérateurs boursiers Chicago Mercantile Exchange - conjointement avec Thomson Reuters -, Intercontinental Exchange et London Metal Exchange présenteront leurs propositions le 24 octobre.

Après avoir un temps envisagé devenir médecin ou architecte, Sophie Bigeard, Responsable de la multigestion "long only" chez OFI AM, a finalement choisi d’effectuer des études supérieures en économie et finance, sans objectif précis. « J’ai eu une vraie révélation à Assas, se souvient-elle. La matière m’a plu et je me suis aperçue que je passais les années sans difficulté ». Après avoir décroché une maîtrise en Sciences Economiques à l’université Panthéon-Assas en 1991, Sophie Bigeard enchaîne par un DEA en Finances Internationales à Sciences Po Paris.

L’activité multigestion d’OFI AM représente 6 milliards d’euros d’encours dont 700 millions d’euros en multigestion alternative gérés par sa filiale OFI MGA et le reste en multigestion classique (long only).

Le marché de la gestion française enregistre une hausse de son chiffre d’affaires en 2013 (+5%) après une année 2012 décevante (-5%). Cette évolution du chiffre d’affaires permet de compenser l’augmentation des charges d’exploitation, aboutissant à un résultat d’exploitation en progression (+14%). Une première depuis 2010.

DNCA Finance, qui est actuellement en vente, suscite l’intérêt de prétendants, incluant Natixis et AMG Inc., d’après des sources proches du dossier. Les propriétaires de DNCA, TA Associates, la Banque Leonardo et l’équipe de direction, ont mandaté Crédit Suisse pour trouver preneur.

La cérémonie de remise des prix a eu lieu jeudi 16 octobre à Paris dans les locaux de La Française.

Le marché a pour objet la fourniture de services de gestion d’actifs financiers (fonds, actions et obligations) pour compte de l’institution de Retraite Professionnelle Hydralis, pour une durée de 4 ans avec possibilité de résiliation anticipée. Hydralis OFP est chargée de gérer les pensions légales des agents statutaires de Vivaqua. Le marché est divisé en six (6) lots comportant chacun une classe d’actifs : lot 1 : Government Bonds zone Euro Gestion active (avec variante facultative en gestion passive) d’un portefeuille d’obligations d’Etat zone Euro. Indice de référence : «JP Morgan Euro Government Bond Index». Un mandat portant initialement sur un montant indicatif d’actifs de l’ordre de 60 à 100 millions d’euros. lot 2 : Corporate Bonds zone Euro Gestion active (avec variante facultative en gestion passive) d’un portefeuille d’obligations d’entreprises zone Euro. Indice de référence : «Iboxx Euro Corporate». Un mandat portant initialement sur un montant indicatif d’actifs de l’ordre de 75 à 140 millions d’euros lot 3 : Actions Small & Medium Cap zone Europe Gestion active (avec variante facultative en gestion passive) d’un portefeuille d’actions de petites et moyennes capitalisations zone Europe. Indice de référence : «MSCI Small Cap». Un mandat portant initialement sur un montant indicatif d’actifs de l’ordre de 30 à 60 millions d’euros. lot 4 : Actions Large Cap zone Euro Gestion active (avec variante facultative en gestion passive) d’un portefeuille d’actions de grande capitalisation zone Euro Indice de référence : «MSCI EMU». Un mandat portant initialement sur un montant indicatif d’actifs de l’ordre de 35 à 65 millions d’euros. lot 5 : Actions Monde y compris les pays émergents Gestion active (avec variante facultative en gestion passive) d’un portefeuille d’actions de toute capitalisation Monde y compris les pays émergents. Indice de référence : «MSCI ACWI gross return». Un mandat portant initialement sur un montant indicatif d’actifs de l’ordre de 35 à 65 millions d’euros. lot 6 : Actions Real Estate zone Europe Gestion active (avec variante facultative en gestion passive) d’un portefeuille d’investissement en « Real Estate » actions immobilières européennes. Indice de référence : «FTSE EPRA Europe» Un mandat portant initialement sur un montant indicatif d’actifs de l’ordre de 60 à 80 millions d’euros

Les réformes engagées ou annoncées par le gouvernement français pourraient apporter de 0,3 à 0,4 point de croissance supplémentaire à la France chaque année, estime l’OCDE (Organisation pour la coopération et le développement économiques) dans un rapport remis vendredi après-midi à François Hollande. Il vient à point nommé au moment où Paris, en délicatesse avec ses partenaires européens pour le dérapage de ses déficits, veut les convaincre de sa volonté de mener à bien des réformes favorables à la croissance. Pour que ces gains soient acquis, l’OCDE juge cependant nécessaire que soient «pleinement mises en oeuvre les mesures du Pacte de responsabilité et de solidarité», avec ses baisses de charges et de fiscalité pour les entreprises. Elle prend aussi en compte les réformes à peine engagées (simplification administrative, réforme des professions réglementées...)

Morgan Stanley a annoncé vendredi une hausse de 87% de son bénéfice au troisième trimestre, le trading et la gestion de fortune ayant tiré parti d’une hausse de l’activité de la clientèle. Le bénéfice net est de 1,65 milliard de dollars (84 cents par action), contre un consensus Thomson Reuters I/B/E/S donnait à 54 cents, et un résultat de 880 millions (45 cents) un an auparavant. Les revenus du trading obligataire ont ainsi augmenté de 19,4% à 997 millions de dollars en raison d’une soudaine hausse de la volatilité de marché en septembre, évolution qui a aussi permis à Goldman Sachs de dépasser le consensus.

Le fonds de placement des banques cantonales Swisscanto discute d’une collaboration plus étroite avec la banque cantonale de Zurich (ZKB), a indiqué Daniel Graf, porte-parole de Swisscanto, rapporte L’Agefi suisse. Interrogé par AWP, le porte-parole a aussi souligné que le conseil d’administration de Swisscanto discute avec les banques cantonales de la position du fonds dans le domaine de l’asset management. Le site spécialisé finews a même évoqué hier une cession éventuelle de Swisscanto.Aucune nouvelle orientation ne sera pas déterminée avant la fin de l’année, a toutefois précisé Daniel Graf. «Les conditions d’une collaboration évoluent lorsque les banques cantonales modifient leur stratégie en raison d’un environnement changeant», a expliqué Daniel Graf. La plateforme pour des fonds tiers a pris de l’importance. La concurrence dans le domaine de l’asset management est internationale, ce qui fait que la question doit être rediscutée.

F&C Investments a annoncé, ce 16 octobre, la nomination effective au 1er janvier 2015 de Howard Pearce au poste de président de son nouveau conseil consultatif dédié à l’investissement responsable («Responsible Investment Advisory Council»). L’intéressé a travaillé de 2003 à 2013 en tant que responsable de la gestion des fonds de pension pour la «Environment Agency Pension Fund». Au cours de sa carrière, Andrew Pearce, qui compte 25 ans d’expérience dans le secteur de la gestion, a occupé plusieurs postes de directeur non-exécutif au sein d’organismes publics et caritatifs.Ce nouveau conseil a été mis en place en juin dernier au moment où la société de gestion a annoncé son intention de relancer sa gamme de fonds d’investissement responsable. Il sera d’ailleurs chargé d’accompagner cette gamme de fonds, en fournissant du conseil sur des critères éthiques et de développement durable. Cette nouvelle structure doit remplacer l’actuel «Committee of Reference». A cet égard, et afin de faciliter la transition, Howard Pearce va commencer à travailler chez F&C immédiatement mais il prendra officiellement son poste de président en janvier 2015.

A l’occasion de la publication de ses résultats du troisième trimestre, le gestionnaire de fortune britannique Rathbone Brothers (Rathbones) a fait état d’une croissance de 10 % de ses actifs sous gestion à 26,3 milliards de livres au 30 septembre 2014 contre 23,9 milliards de livres au 30 juin 2014 et 20,7 milliards au 30 septembre 2013.Cette forte progression d’un trimestre sur l’autre a été principalement tirée par la récente acquisition de l’activité de gestion privée de Jupiter Asset Management, dont la finalisation est intervenue le 26 septembre. Cette opération lui a ainsi apporté 1,9 milliard de livres d’actifs. Rathbones peut aussi s’enorgueillir d’avoir enregistré une bonne dynamique commerciale au cours des trois mois écoulés. De fait, sa collecte nette à fin septembre s’établit à 2,4 milliards de livres.Au cours du troisième trimestre, son résultat net d’exploitation a atteint 49 millions de livres, soit une hausse de 13,4 % par rapport aux 43,2 millions de livres enregistrés sur la même période de 2013.

Stuart Roden, jusque-là co-responsable des marchés développés chez Lansdowne Partners, va devenir d’ici la fin de l’année le premier président (« chairman ») de l’histoire du hedge fund qui gère 18 milliards de dollars d’encours, rapporte Financial News. L’intéressé sera notamment chargé de développer les talents u sein de la société et de travailler en étroite collaboration avec le directeur général Alex Snow sur de nouvelles stratégies d’investissement.

Aviva Investors vient de recruter Véronique Leroy et Jolanta Touzard au sein de son équipe dédiée aux infrastructures. Véronique Leroy a ainsi été nommée «head of infrastructure investment services» tandis que Jolanta Touzard est nommée «assistant fund manager». Véronique Leroy rejoint Aviva Investors en provenance d’Octopus Investments. Pour sa part, Jolanta Touzard travaillait précédemment au sein de la société Equitix.

Legg Mason et F&C Investments ont l’intention de se lancer sur le marché de la gestion passive, qui attire un nombre croissant d’investisseurs britanniques, rapporte FT Advisor. Legg Mason, bastion de la gestion active, a acquis QS Investors, un fournisseur de smart beta, en mars dernier. Le groupe a indiqué étudier l’idée d’introduire les produits smart beta de QS au Royaume-Uni. De son côté, F&C a récemment été acquis par le canadien Bank of Montreal, leader des ETF sur son marché avec 15,3 milliards de dollars d’encours à fin juin. Rob Thorpe, responsable commercial UK de F&C, a déclaré qu’il réfléchissait à la manière d’importer les fonds passifs de la nouvelle maison mère sur le marché britannique.

Les actifs sous gestion de Man Investments ont progressé au troisième trimestre de 25% pour s'établir à 72,3 milliards de dollars au 30 septembre 2014, a annoncé la société dans un communiqué publié le 16 octobre. Cette évolution est due pour l’essentiel à l’acquisition des sociétés basées aux Etats-Unis Numeric et Pine Grove AM qui ont représenté un montant supplémentaire d’actifs sous gestion de 16,2 milliards de dollars. La collecte nette et l’effet marché ont totalisé 1,3 milliard de dollars mais les effets de change négatifs ont entraîné un manque à gagner de 2,9 milliards de dollars. Dans le détail, la collecte nette s’est élevée à 0,4 milliard de dollars, dont 4,5 milliards de dollars de souscriptions et 4,1 milliards de dollars de rachats. Les investisseurs ont recherché les stratégies quantitatives et les stratégies long only et réduit leur exposition à l’alternatif discrétionnaire, aux fonds de fonds et aux produits garantis.

UBS est le premier gestionnaire de fortune de la région Asie-Pacifique, suivi de l’américain Citigroup et de Credit Suisse, selon le portail financier finews. Julius Baer se trouve en septième position de ce classement, mais progresse plus rapidement que ses homologues suisses en raison probablement de sa volonté affichée de se renforcer dans la région.L’activité de gestion de fortune d’UBS représentait fin 2013 des actifs sous gestion de 245 milliards de francs suisses sur le marché asiatique, précise finews, citant le site hongkongais «Asian Private Banker». Grâce à une croissance de 18% de ses actifs sous gestion par rapport à 2012, UBS a pu passer devant Citi Private Bank dont les encours s’inscrivent à 218 milliards de dollars, en hausse de seulement 4% d’une année sur l’autre. Les actifs sous gestion de Credit Suisse s'élèvent à 131 milliards de dollars (+7%) et ceux de Julius Baer à 72 milliards de dollars, en forte hausse de 20% sur un an.Parmi les autres établissements suisses et liechtensteinois de la place figurent EFG en 16e position (actifs sous gestion de 19,5 milliards de dollars, +5%), LGT au 18e rang (17 milliards de dollars, +15%) et J. Safra Sarasin en 10e place (12,4 milliards de dollars, -6%). Derrière le trio de tête, se trouvent HSBC Private Bank avec un encours en progression de 2% à 93 milliards de dollars, devant Deutsche Asset & Wealth Management dont les encours ont augmenté de 10% et J.P. Morgan (80 milliards de dollars, +14%). BNP Paribas Wealth Management figure en dixième position dans ce classement avec des encours de 50,8 milliards de dollars, en progression de 20% d’une année sur l’autre. Aucun autre établissement français ne figure dans les vingt premières places de ce classement. C’est le britannique Coutts qui enregistre le meilleur résultat avec une croissance de ses encours de 25% à 20 milliards de dollars. .

Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton a recruté Alan Young en provenance de Schroder Investment Management au poste de responsable des ventes institutionnelles («head of institutional sales»), a appris Asian Investor. L’intéressé remplace ainsi Max Wong, ancien responsable de l’activité institutionnelle pour la Grande Chine, qui a rejoint Oaktree Capital Management en juin dernier.Alan Young, qui travaillait chez Schroders depuis 2 ans, doit rejoindre Franklin Templeton en décembre, selon des sources citées par le site d’information asiatique.