Marc Driessen rejoint la société de gestion Hansainvest en qualité de directeur général, selon un communiqué de la société publié le 4 mars. Marc Driessen prendra ses fonctions le 1er juin aux côtés des deux dirigeants actuels, Jörg W. Stotz, en charge des services d’administration de fonds, et Nicholas Binckmann, responsable de la gestion des investissements dans l’immobilier et les infrastructures. Marc Driessen a travaillé précédemment en tant que directeur général de la société de gestion Hambourg Asset Management HAM Kapitalverwaltungsgesellchaft et membre du directoire de Hesse Newman Capital.

Claudia Röring, ancienne responsable des solutions de portefeuille pour la région EMEA de Deutsche & Asset Wealth Management (DeAWM), a rejoint les équipes de Lupus Alpha. Elle y occupe désormais le poste de responsable de la recherche et du développement. Basée à Francfort, elle aura en charge le développement stratégique de la gamme du gestionnaire allemand et sera également responsable de la sélection de spécialistes d’investissement, précise Investment Europe.

Axa Investment Managers has announced that Christophe Fritsch will assume the role of head of structuring, in addition to his other responsibilities as co-head of securitisation & structured assets and business development. He will lead the structuring team in supporting the two investment streams within Axa IM’s structured finance business: Loans and Private Debt and Securitised & Structured Assets.Axa IM have recently reorganised the Fixed Income and Structured Finance teams by creating one Fixed Income offering covering the entire credit continuum. As part of this Structured Finance has been organised around two platforms: Loans and Private Debt and Securitised & Structured Assets, with Christophe Fritsch co-heading the latter with Alexandre Martin-Min.Christophe Fritsch brings 15 years of experience in the financial industry. Having joined Axa IM in 2000 as an actuary and financial engineer working on global asset and liability management. In 2003 he joined the Structured Finance Division as a structurer and in 2008 established the AXA IM Insurance Linked Securities team which represents more than USD 500 million in AUM.

Asset management companies must mobilize resources to successfully engage with clients and prospects, according to new research from Cerulli Associates. «Hundreds of asset managers--armed with thousands of investment products--vie for investors’ attention. A fund that broadcasts it has outperformed its benchmark is just one among many benchmark-beating funds.» states Cindy Zarker, director at Cerulli. «Managers cannot assume that peer-beating investment performance and innovative products alone will distinguish themselves from their competition. Standing apart in a crowded market presents considerable challenges.» «Managers that stand apart from their competitors will be those with the greatest aptitude for client engagement. These managers will adeptly mobilize resources across their organizations in marketing, sales, client service, product development, and other areas, and focus their strategy on their highest-potential prospects,» Zarker explains. Highest potential does not necessarily refer to those with the most assets to invest. Rather, they are those prospective clients whose needs and objective align with a firm’s strengths."Customer relationship management (CRM) systems are an important tool for identifying the highest-potential prospects and targeting them at the optimal time for engagement,» Zarker continues. «As distribution becomes more data-driven, chief digital officers and IT teams become more central players,» he adds. «So-called Big Data plays a greater role as senior leaders plan for major technology investments.»

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Net inflows at Legal & General Investment Management (LGIM) last year fell 63% to a total of GBP7.6bn, the group announced on 4 March at a publication of its provisional annual results. Most of the inflows were in first half to the international unit of LGIM, while the British activity saw outflows in second half. For the year overall, LGIM has posted net outflows of about GBP16bn from its passive management activities, while actively-managed activities, for their part, unnderwent redemptions of GBP100m. These outflows were offset, however, but net inflows of GBP21.1bn for LDI solutions. Total assets (including advised and overlay assets) at LGIM were up 16% last year, to GBP708.5bn. Assets under management at LGIM alone were up by nearly GBP50bn last year, to a total fo GBP499bn as of the end of December, compared with GBP499.5bn one year previously. LDI assets alone increased by 26%, to GBP293.3bn. International assets rose by GBP61.2bn to GBP128.8bn as of the end of 2014, taking into account an integration of USD60bn in US assets last year at the Chicago offices of LGIM, and USD23.3bn in advised assets following the acquisition of Global Index Advisors. Operating profits at LGIM were up 11% year on year, to a total of GBP336mm, on revenues up 9% to GBP645m. The cost/income ratio has improved by one percentage point to 48%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Paris office of Muzinich & Co. Ltd., which serve institutional clients throughout the French-speaking parts of Europe, is adding to its private debt team in France, led by Sandrine Richard, with the recruitment of Sophie Catala as associate director. Before joining the firm in October last year, Catala was an associate at Oddo Corporate Finance for more than 4 years, and worked in the Debt Capital Markets team, specialised in raising funds (private investments, bonds and loans0 and financial advising (structure of capital and ratings) for French-speaking mid-sized businesses. Before joining Oddo Corporate Finance, Catala served in a variety of positions, including at Calyon on the syndicated credit team, BNP Paribas on the mergers and acquisitions team, and Société Générale, on the derivatives structuring team in New York.

RCM Alternatives, based in Chicago, is to take control of the Attain Capital Management company, which will bring with it its range of funds and databases. The transaction will be completed within the first week of March, according to a statement released on 3 March.The two Chicago-based firms are specialised in services to high net worth retail clients who take an interest in commodities via managed futures contracts. This merger is a sign of the growing demand for alternative investments which offer a strategy to hedge against market volatility, and which offer a means of diversification due to their low correlation with traditional asset classes.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Credit Suisse is offering a new absolute return fund, Credit Suisse (Lux) Absolute Return Bond Fund, which aims for gross returns 4% above the Libor rate. The base portfolio includes shot-term loans classified as investment grade. The fund also invests in an overlay portfolio, 70% composed of directional momentum strategies, which participate in movements of the interest and currency markets. A 30% proportion of the overlay portfolio is composed of relative value strategies, which tactically participate in price incoherence on many markets. The volatility of the fund is expected to be maintained within a range of 4% to 6%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } As of 4 March, the benchmark index for UCITS format hedge funds by Alix Capital, the UAI Blue Chip, had gained 2.21% since the beginning of the year. The best returns were for CTA strategies, which had earned gains of 6.95% since the beginning of the year, and for macro strategies and multi-strategy, with gains of 3.27% and 2.27%, respectively. All strategies are in positive territory since the beginning of the year, with the notable exception of commodities strategies, which are down 1.30%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The coverage rate for corporate pension funds has risen 5.1 percentage points in February to a total of 87.5%, according to the most recent statistics from BNY Mellon Investment Strategy and Solutions Group, a division of the Bank of New York Mellon. In the month under review, assets rose 2.1% in a general context of rising equity markets. Engagements fell 3.9%, while the discount rate for AA-rated businesses was up 28 basis points to 3.84%.

Dans le cadre du renouvellement de mandats ISR arrivés à échéance, l’Établissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp) a attribué trois mandats actifs à Amundi, La Banque Postale AM et Natixis AM et deux mandats stand-by à Candriam et Groupama AM pour la gestion de portefeuille d’obligations crédit ISR libellées en euros.

Les mesures retenues par le patronat dans la perspective des négociations avec les syndicats sur les retraites complémentaires permettraient de réaliser 7,1 milliards d’euros d'économies d’ici 2020, rapporte mercredi Le Figaro. Un système de décote dégressive des pensions complémentaires, visant à inciter les salariés du secteur privé à retarder leur cessation d’activité, pourrait rapporter entre 2,1 et 4,3 milliards d’euros à l’horizon 2020. La réduction du taux de réversion permettrait, elle, de rapporter entre 100 et 300 millions en 2020. Le gel des pensions complémentaires ces trois prochaines années produirait lui 4 milliards d'économies en 2020.

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La Cour de justice de l’Union européenne a considéré dans un arrêt publié hier que la Banque centrale européenne n'était pas compétente pour préconiser que les chambres de compensation très actives sur les transactions libellées en euros soient localisées en zone euro.

Après la Chine et la Turquie la semaine dernière, ce sont l'Inde et la Pologne qui ont décidé hier de baisser à nouveau leurs taux directeurs.

La Cour de justice de l'UE a annulé le texte qui préconisait la localisation en zone euro des chambres de compensation traitant en monnaie unique.

Dans une consultation, ils proposent des critères d'identification des acteurs systémiques qui ne sont ni des banques ni des assureurs.

Le marché reste fragmenté et de fortes disparités, reflétées par les prix, existent selon les régions. Cela pourrait changer grâce aux Etats-Unis.

Le gouvernement suisse n’a pas demandé à la Banque centrale de la Confédération de remettre en place un plafond sur le franc suisse, a assuré un porte-parole de l’exécutif. Ce démenti réagit à un article du journal helvétique Handelszeitung.

Dans ses discussions internes rendues publiques hier, la Réserve fédérale s’est fortement interrogée sur l’interprétation qui serait faite de son implication dans les sauvetages des banques américaines en 2009 et s’est inquiétée de la mise en œuvre de son programme de rachats d’obligations, censé combattre les effets de la crise financière.

La société de conseil en gestion patrimoniale Cyrus Conseil a annoncé mercredi 4 mars avoir réalisé une collecte de 380 millions d'euros en 2014, dont 280 millions en épargne financière - principalement en assurance vie - dont une partie via sa société de gestion Invest AM. Le solde - soit 100 millions - a été investi en immobilier, via sa filiale Eternam.

Les FCPI et les FIP créés en 2014 affichent une collecte de 763 millions d’euros sur l’année, ont indiqué l'AFG (Association Française de la Gestion financière) et l’AFIC (Association Française des Investisseurs pour la Croissance) dans le cadre de leur enquête annuelle AFIC-AFG sur la levée de capitaux réalisée en 2014 par les FCPI (fonds communs de placement dans l’innovation) et les FIP (fonds d’investissement de proximité). Il s'agit d'une hausse de 12% de la collecte par rapport à 2013. La progression est portée principalement par les FIP (+15%) et par les fonds ISF (+17%).

Hermitage Gestion Privée souhaite se rapprocher d'une société de gestion par M&A afin de créer des synergies pour doubler ses encours sous gestion, qui sont actuellement de 250 millions d'euros. Deux négociations ont échoué au cours de l'année 2014.

Suite a un appel d’offres lancé en novembre 2014, le Groupe Apicil a retenu Groupama AM pour gérer un FCP dédié monétaire zone euro (Eonia capitalisé) pour un montant compris entre 100 et 350 millions d’euros. La société de gestion devra gérer selon les contraintes particulières de Solvabilité II. L’institution n’a pas fait appel à un consultant pour mener l’opération.

Le gouvernement suisse n’a pas demandé à la banque centrale de la confédération de remettre en place un plafond sur le franc suisse, a assuré un porte-parole du gouvernement, démentant un article du journal Handelszeitung.

La Commission européenne a publié, vendredi 27 février 2015 de nouvelles recommandations visant la France afin qu’elle amplifie ses efforts d’assainissement financier et réduise son déficit budgétaire.

MFS Investment Management a annoncé le 3 mars le lancement de MFS Meridian® Funds - U.S. Equity Opportunities Fund. Ce fonds correspond à une stratégie concentrée, à forte conviction, axée sur les actions américaines de capitalisations variées. Cette stratégie fait appel à une sélection de titres bottom-up appliquée de manière rigoureuse et à un processus de construction de portefeuille qui conjugue la recherche fondamentale et quantitative de MFS. Le fonds est géré par Matthew W. Krummell (CFA), responsable des placements et gérant de portefeuilles en actions mondiales. Il est épaulé, dans sa mission, par l'équipe aguerrie de MFS composée d’analystes de recherche fondamentale et quantitative en actions. Matthew W. Krummell compte plus de 21 années d’expérience dans la gestion d’actions mondiales.Ce fonds se base sur une stratégie déjà existante de MFS disponible par l’intermédiaire de ses communs de placement américains depuis 2000. Sa gestion a été confiée à Matthew Krummell, CFA, qui s’efforce de générer une performance à long terme ajustée en fonction des risques sur l’intégralité d’un cycle de marché de trois à cinq ans.La construction du portefeuille repose sur une approche systématique et disciplinée. Il associe deux processus de sélection de titres indépendants. Lorsqu’un titre est simultanément noté avec une recommandation d’achat au plan quantitatif et fondamental, son entrée dans le fonds est alors envisagée. Les gérants ont alors la conviction qu’il s’agit de titres de sociétés de grande qualité, qui s'échangent à des niveaux de valorisation attractifs et possèdent un élément catalyseur de croissance. En général, le fonds peut investir dans 40 à 50 titres. Les participations sont, pour l’essentiel, éliminées du portefeuille dès la rétrogradation, par un analyste fondamental ou en vertu du modèle quantitatif, de leur notation au rang de titre à Hold ou Sell .Le gérant de portefeuille, aidé de l'équipe expérimentée d’analystes de recherche de MFS, passe régulièrement en revue la taille des positions et évalue les titres aux fins de leur ajout dans le portefeuille. L’approche de la recherche mixte adoptée par MFS est largement employée sur de multiples stratégies au sein de la société ; elle est également utilisée dans les stratégies d’investissement dont l’encours de gestion dépasse 13,6 milliards de dollars. Au 31 décembre 2014, MFS gérait 431 milliards de dollars d’actifs pour le compte d’investisseurs individuels ou institutionnels à travers le monde.

Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management a annoncé, ce mardi 3 mars, le lancement du fonds JPM Global Capital Structure Opportunities Fund dont l’objectif est d’accroître le capital en recherchant l’instrument le plus prometteur dans la structure financière d’une entreprise (actions, obligations convertibles et/ou obligations). Concrètement, en s’appuyant sur l’expertise de la société de gestion dans le domaine des obligations convertibles, ce nouveau véhicule procèdera à une sélection bottom-up des titres afin d’identifier l’exposition qui présente le meilleur profil risque/rendement dans la structure de capital des entreprises qui constituent les plus fortes convictions du gérant.La gestion de ce fonds est confiée à Antony Vallée, qui pourra compter sur l’appui de Robin Dunmall et Natalia Bucci, tous deux co-gérants. Antony Vallée, qui supervise actuellement 5,6 milliards d’actifs sous gestion, est par ailleurs le gérant du fonds JPMorgan Funds - Global Convertibles Fund.Le fonds adoptera une approche flexible et sans contrainte, et investira exclusivement dans des titres émis par des entreprises. Il aura généralement une allocation diversifiée entre les différents instruments disponibles parmi les actions, les obligations convertibles, les obligations et une part de liquidités variable. Le fonds investira dans les entreprises auxquelles le gérant croit le plus en diversifiant ses positions en termes de zones géographiques, de secteurs d’activité et de profils d’entreprises.Son indice de référence sera un composite à 80%/20% des indices Barclays Global Aggregate Corporate Index (Total Return Gross) Hedged to EUR et MSCI World Index (Total Return Net) Hedged to EUR.

Reyl & Cie a procédé à la nomination de Nicolas Duchêne au poste d’associé. Le groupe bancaire genevois élargit ce cercle composé jusqu’ici de Dominique Reyl, François Reyl, Christian Fringhian et Lorenzo Rocco di Torrepadula. Nicolas Duchêne siègera également au comité exécutif.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Nicolas Duchêne contribuera à la mise en oeuvre «stratégique et opérationnelle des différents projets dans lesquels la banque est engagée», indique Reyl & Cie dans un communiqué. Le nouvel associé est actuellement à la tête de Reyl Singapour et de Reyl Private Office, charge qu’il continuera d’assumer avec pour objectif de renforcer la présence du groupe sur les marchés asiatiques.Nicolas Duchêne est entré au service de Reyl & Cie en 2009. Au cours de sa carrière, il a notamment travaillé pour la Banque Ferrier Lullin & Cie à Genève et BNP Paribas Wealth Management à Singapour et Hong Kong.

Le gestionnaire de fortune GAM a enregistré une collecte nette de 1,6 milliard de francs suisses l’an dernier alors qu’il avait terminé l’exercice précédent sur une décollecte nette de 3,7 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 3 mars. Les actifs sous gestion s'élevaient à 123,2 milliards de francs suisses, à fin décembre 2014, contre 124,1 milliards de francs suisses l’année précédente. Dans le pôle Investment Management, la collecte a bénéficié de la dynamique des activités, de l’appréciation du dollar et du rachat de l’américain Singleterry Mansley Asset Management. La collecte nette s’est ainsi établie à 2,4 milliards de francs suisses, après une décollecte de 2,6 milliards de francs suisses. Fin décembre, les actifs sous gestion affichaient une progression de 9% à 76,1 milliards de francs suisses. Dans les activités de Private Labelling, l’encours s’inscrivait à 47,1 milliards de francs suisses, en progression par rapport aux 44,6 milliards de francs suisses de 2013, grâce là aussi à la performance des marchés et aux effets de change. GAM a par contre enregistré une décollecte de 0,8 milliard de francs en 2014 suite à la dissolution de contrats de partenariats et aux retraits de clients.Le bénéfice net de GAM a reculé de 16% à 177,2 millions de francs suisses. Un repli dû pour l’essentiel à une normalisation du taux d’imposition à 18,2%, contre 9,8% en 2013, et à des recettes sur la performance en recul. Le résultat d’exploitation s’est tassé de 7% à 623,5 millions de francs. Le coefficient d’exploitation s’est inscrit à 65,2%. La société propose un dividende inchangé de 0,65 franc par action et se veut optimiste concernant les objectifs de croissance moyen terme. A noter enfin que le gérant de fonds va supprimer dans les prochains mois sa marque Swiss & Global. Le groupe entend ainsi simplifier sa structure et se concentrer sur deux marques : GAM et Julius Baer Funds. Le groupe souhaite également investir davantage dans les produits alternatifs (hedge funds) et d’accroître sa présence aux Etats-Unis. .