MTS et Newedge vont lancer une plate-forme tripartite pour répondre au besoin de sécurité sur le financement bancaire à court terme

Le groupe estime également que l'idée d'une taxe sur les transactions financières n'est pas réaliste et pourrait se révéler dangereuse

Le gouvernement doit prouver sa volonté de remplir les objectifs fixés par la « troïka » d'ici début octobre

Les grands argentiers du Groupe des Vingt se réunissent à Washington cette semaine en vue de préparer le sommet de Cannes en novembre

L'ex UFG-LFP vise une meilleure reconnaissance à l'international et auprès des particuliers. Le groupe estime avoir bien traversé les turbulences de l'été

L’agence de notation a dégradé d’un cran la note souveraine du pays, alors que le taux 10 ans est remonté à 5,58% malgré les rachats de la BCE

A l’image de concurrents comme Caxton Associates ou SAC Capital Management, le gestionnaire alternatif dirigé par Alan Howard souhaite selon Bloomberg rendre des liquidités à ses clients afin de préserver sa capacité de bonne gestion au sein de son principal fonds. Deux milliards de dollars pourraient être restitués aux clients du Master Fund, dont les actifs s’élèvent à 26,9 milliards.

Répondant à la demande des investisseurs pour des produits peu coûteux, Fidelity Investments a annoncé la création de cinq fonds indiciels actions. Une nouvelle initiative de la pârt de Ronald O’Hanley, nommé président du groupe familial l’an passé, une semaine seulement après le remplacement du gérant à la tête du fonds Magellan, qui fut le plus important fonds ouvert au monde.

Sept noms sont retirés de l’indice iTraxx Europe en raison d’une dégradation de la liquidité et de notations en catégorie high yield. L’indice iTraxx Crossover passe de quarante à cinquante émetteurs. Rhodia et Tomkins sont retirés de la liste, tandis que douze noms sont font leur entrée. Enfin, huit émetteurs, dont BAE Systems et Ahold, sont remplacés au sein de l’indice iTraxx HiVol.

Deux ans et demi après le rapprochement entre UFG (Union Française de Gestion) et La Française des Placements, le Groupe UFG-LFP change de dénomination afin d’adopter une marque qui soit davantage mémorisable et qui reflète le positionnement du groupe. Le groupe UFG-LFP devient ainsi La Française AM.

Le report de la téléconférence durant laquelle le ministre des Finances grec devait exposer le plan d’assainissement des comptes publics aux inspecteurs de l’Union européenne et du FMI, à 18h00 a pesé négativement sur les marchés. Vers 12h30, le CAC 40 perdait 2,70 % repassant à cette occasion sous la barre des 3.000 points (2.949,34 points). Le secteur bancaire était particulièrement orienté à la baisse. La Société Générale (-5,72 %) signe la plus forte baisse de l’indice parisien à la mi-séance. BNP Paribas recule de 2,96 %, seul le Crédit Agricole était stable à 0,02%. La monnaie unique est en baisse face au billet vert. Vers 12h30, un euro s'échangeait contre 1,365 dollar. Le coût pour s’assurer contre un risque de défaut des pays périphériques de la zone euro était lui en hausse. Le CDS à cinq ans de l’Italie a atteint 488 points de base, en hausse de 40 points, selon Markit. Cela signifie qu’il en coûte 488.0000 euros pour se prémunir contre 10 millions d’exposition aux obligations souveraines italiennes. Le CDS espagnol touche 408 points de base (+35 points de base) et celui du Portugal 1.110 pdb (+62 pdb). Le rendement des obligations italiennes à dix ans est en hausse de 10 points de base, à 5,62%, l'écart avec les Bunds allemands de même échéance augmentant de 16 points à 382 pdb. Le coût supporté par Madrid pour se financer est lui en hausse de 10 points de base à 5,41%.

La nouvelle série des indices iTraxx, qui reflètent les CDS des émetteurs, sera lancée demain. La principale nouveauté concerne le Crossover, dédié aux émetteurs en catégorie spéculative. Le nombre de membres de l’indice repasse de 40 à 50, avec 12 entrées et 2 sorties (dont Rhodia). En outre, une entreprise dont le CDS est peu traité devient désormais éligible au Crossover si elle a émis au moins 500 millions d’euros d’obligations dans les douze derniers mois et si elle a au moins une ligne incluse dans les indices cahs iBoxx Liquid HY en euros ou en dollars.

Le deuxième plan d’aide pour la Grèce, décidé en juillet par les dirigeants européens, a permis à Athènes de gagner du temps mais le pays doit maintenant montrer qu’il agit et qu’il met en oeuvre les mesures nécessaires, a déclaré lundi Bob Traa, le représentant du Fonds monétaire international (FMI) du pays. En particulier elle doit améliorer son système de collecte d’impôts. Le ministre des Finances grec Evangelos Venizelos qui a déclaré que la priorité du budget 2012 serait la réduction des dépenses, devrait exposer ce lundi, à 18 heures lors d’une conférence téléphonique, le plan d’assainissement des comptes publics aux inspecteurs de l’Union européenne et du Fonds monétaire international (FMI).

Toutes les nations devraient faire pression sur l’Europe pour qu’elle prenne des décisions fortes visant à lutter contre la faible croissance et la dette élevée qui menacent l'économie mondiale, a écrit l’ancien secrétaire d’Etat au Trésor américain Lawrence Summers. Dans une tribune publiée par Reuters, Lawrence Summers dit que les autorités européennes en ont fait juste assez pour empêcher un effondrement à court terme, tout en ajoutant que ces mesures ne sont pas suffisantes pour mettre en place des fondations stables qui rétabliront la confiance.

Dans un entretien à L’Agefi, Jean-Marie Mercadal, directeur des gestions d’OFI AM, qui consacre 60% de son portefeuille aux actions en dépit de la chute des Bourses, justifie cette proportion en notant que les actions ont baissé beaucoup plus qu’attendu depuis mars pour des raisons de risques systémiques potentiels. «Aujourd’hui les cours atteints justifient une position surpondérée tactique à court terme qui sera cédée lors des rebonds qui se produiront probablement», explique le responsable d’OFI AM. Ce dernier consacre également 20 % de son portefeuille à des liquidités pour profiter notamment d’opportunités.

Corum AM, la société de gestion spécialisée dans l’investissement immobilier et la gestion de fonds (SCPI et OPCI) à destination d’investisseurs institutionnels et privés accueille, ce lundi 19 septembre, Renaud des Portes de La Fosse en tant que directeur général et associé. Agé de 49 ans, le nouveau promu vient d’UFFI REAL Asset Management où il exerçait les fonctions de directeur général délégué depuis 2007. Il avait la responsabilité des équipes d’investissement et d’arbitrage au profit des différents fonds (SCPI et OPCI) et des équipes de gestion et avait également la charge de la vie sociétale des véhicules d’investissement. Le nouveau promu rejoint, entre autres, chez Corum AM, Frédéric Puzin, président, et Mikael Fellbom, directeur du développement, tous deux d’anciens responsables d’UFFI REAM.Lancée en avril 2011 Corum AM gère d’ores et déjà 200 millions d’euros dans le cadre d’un OPCI dédié à un investisseur institutionnel. Par ailleurs, une SCPI Scellier, Corum Patrimoine Résidentiel 1, a été lancée en juillet 2011 et investira sur l’immobilier résidentiel aux normes Bâtiment Basse Consommation d’énergie (BBC). Interrogé par Newsmanagers, Frédéric Puzin a confirmé que sa société de gestion compte atteindre 300 millions d’actifs sous gestion dans un avenir proche, et devrait également lancer bientôt un OPCI dédié, cette fois, à des investisseurs particuliers. L’objectif de Frédéric Puzin étant de diversifier ses activités, Corum AM table aussi sur le développement de son offre de «produits blancs» – des fonds ou des SCPI dont la gestion est réalisée par Corum AM mais dont la commercialisation est réalisée par un autre établissement. En matière de distribution, la société s’adresse aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants, aux banques privés et aux réseaux de distribution classiques. A noter enfin qu’un un autre recrutement devrait intervenir dans les semaines à venir.

Le résultat net consolidé du groupe ABC arbitrage s’est inscrit à 16 millions d’euros (+5% sur un an) au titre du premier semestre pour un produit d’activité courante à 39 millions d’euros (+10%). Lerendement brut, rapport du produit d’activité courante sur la moyenne des fonds propres, ressort à plus de 28% sur le seul semestre à comparer à l'évolution de 4,66% du CAC40.Le groupe ABC arbitrage démontre ainsi «l’efficacité de son modèle de diversification systématique dans un contexte de marché moins favorable aux métiers d’ABC arbitrage: attentisme des émetteurs inquiets de l'évolution de la dette souveraine européenne, faibles volumes, volatilité limitée, timide redémarrage des opérations de fusion/acquisition», relève le ABC arbitrage dans un communiqué. Au cours du premier semestre 2011, le groupe a poursuivi le développement de son activité pour compte de tiers totalisant des commissions à hauteur de 1,4 million d’euros (contre 1,2 million d’euros pour l’ensemble de l’année 2010). Depuis le début de l’année, le groupe a étoffé son offre de gestion en ouvrant deux nouveaux fonds d’investissement alternatifs de droit irlandais et en accueillant 80 millions d’euros complémentaires, sur un objectif de collecte de 100 millions d’euros en 2011.Le conseil d’administration a décidé le versement d’un acompte sur le dividende 2011 de 0,20 euro par action.

Selon La Tribune, Southwest Securities va reprendre les 20 % de Yinhua détenus par Shanxi Haixin Industrial Corporation pour 185 millions de dollars, ce qui porte à 49 % sa participation dans la 8e société de gestion chinoise.

Shanxi Haixin Industrial Corporation a vendu pour 1,18 milliard de yuans (185 millions de dollars) une participation de 20 % dans la société de gestion de fonds Yinhua (numéro 8 en Chine avec 3,1 % de part de marché) à Southwest Securities, qui détient à présent 49 % de Yinhua. Selon Z-Ben Advisors, le montant payé par Southwest Securities (basée à Chongqing) correspond à 8 % des encours, alors que Shanxi Haixin avait payé le même montant pour 21 % en 2007, ce qui représentait alors 5,23 % de des encours.Désormais, Southwest Securities contrôle de fait deux sociétés de gestion de fonds, après avoir acheté Guodo Securities en début d’année, Guodo détenant 47 % de Lombarda China. Cela reste néanmoins dans la limite légale fixée pour les établissements chinois (Ndlr : ce ne serait pas le cas si Southwest était étranger)

La crise de 2008 n’a pas permis à l’investissement socialement responsable de prendre vraiment son essor, regrette Anne-Catherine Husson-Traore, directrice générale de Novethic (filiale de la Caisse des Dépôts), qui explique les raisons de cette déception. Elle croit par ailleurs au développement d’une approche mêlant "best in class", exclusion normative et engagement actionnarial.

Dans une notification en date du 12 septembre, Cambria Investment Management Inc (CIME) et Cambria ETF Trust ont sollicité de la SEC une exemption du respect de la loi de 1940 afin de pouvoir lancer plusieurs ETF à gestion active. Ces produits devront pouvoir investir dans des fonds ouverts ou fermés ou dans d’autres ETF et pourront donc être également des fonds d’ETF.Le Cambria Domestic Equity Strategy ETF sera le premier fonds de cette nouvelle série. Il utilisera une stratégie quantitative exclusive largement fondée sur un algorythme.

Le directeur exécutif de Williams de Broe, Colin Lewis, a laissé entendre que la firme pourrait changer de nom après l’acquisition par Investec Group d’Evolution Securities qui avait dans son escarcelle Williams de Broe, rapporte Money Marketing.Un porte-parole d’Investec a indiqué qu’aucune décision n’avait encore été prise à ce stade. On rappelle toutefois qu’en mars 2010, Investec avait acquis Rensburg Sheppards, renommée depuis Investec Wealth & Management.

Alan Miller, l’ancien chief investment officer (CIO) de New Star, a lancé un pôle de conseil, SCM Financial Planning, au sein de son activité de gestion de fortune SCM Private, rapporte le site FundWeb.

Le britannique Pershing Limited (groupe BNY Mellon) a annoncé qu’il compter lancer au Royaume-Uni en octobre une plate-forme de conservation destinée aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants (IFA) et et aux entités de planification financière.Cette formule a été testée avec succès pendant 18 mois sur le marché américain des Registered Investment Advisers (RIA). Elle fonctionne en architecture ouverte, et c’est une solution modulable sur mesure qui offre aux CGPI un guichet unique pour la conservation et l’administration des actifs de toutes classes d’actifs.Elle utilise également les capacités de négoce mondiales et les solutions technologiques de Pershing, dont un poste de travail (workstation) avancé avec système de gestion de portefeuille et portail investisseurs intégrés.

Directrice au sein de la division notation de crédit pour l’Europe de Standard & Poors, Amra Balci rejoint BlackRock à Londres comme responsable de la gouvernance d’entreprise et de l’investissement responsable (CGIR) pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Elle sera ainsi subordonnée à Michelle Edkins, Managing Director basée à New York et Head of the Corporate Governance a Responsible Investment team, qui compte 20 spécialistes basés dans cinq grandes régions mondiales.

En Europe, Fitch Ratings* a dénombré 100 fonds crédit au format Ucits ayant un objectif de rendement absolu et employant des stratégies de hedge funds, ce qui représente un encours d’environ 20 milliards d’euros. Ces «Newcits» crédit ont connu une croissance de 5 % depuis la fin de 2010 et de 36 % depuis la fin de 2009. Selon Fitch Ratings, 10 nouveaux fonds ont été lancés en 2011. Cinq sociétés de gestion se partagent environ 70 % du secteur en termes d’encours. Il s’agit de GAM, loin devant Amundi, Threadneedle, Henderson et Insight.Fitch Ratings prévient néanmoins que compte tenu des contraintes en matière de liquidité et de leviers, le cadre Ucits ne convient pas à toutes les stratégies alternatives de crédit. A fin août 2011, les fonds crédit Ucits employant des stratégies de hedge fund ont dégagé des rendements positifs depuis le début de l’année. Environ un quart des fonds ont réussi à enregistrer une performance non corrélée aux marchés crédit. Moins de 6 % des fonds ont des rendements supérieurs à 5 %. *Credit «Newcits» - Widely Available, Not Always Suitable

Filiale désormais de Man Investments, GLG Partners a annoncé le lancement fin juillet d’une version coordonnée d’un autre de ses hedge funds offshore. Il s’agit d’un compartiment de son GLG Investments VI plc irlandais, le GLG European Equity Alternative, dont l'équipe de gestion met en œuvre une stratégie long/short market neutral sur les actions européennes.CaractéristiquesDénomination : GLG European Equity AlternativeCode Isin : IE00B5429P46Commission de gestion : 2 %Commission de performance : 20 %

Le réseau européen des forums pour l’investissement responsable (Eurosif) a annoncé la nomination de François Passant en qualité de directeur général de l’association, en remplacement de Matt Christensen parti chez Axa IM. François Passant a notamment travaillé chez Vanguard Investments Europe en qualité d’executive director.Eurosif a également annoncé la nomination de Anders Nordheim en tant que nouveau responsable de la recherche. Anders Nordheim a précédemment travaillé en tant qu’analyste chez ISS (Institutional Shareholder Services) et conseiller financier chez un gestionnaire de fortune. Les deux nouvelles recrues seront basées à Bruxelles, le nouveau siège d’Eurosif qui se trouvait jusqu’ici à Paris.

Simon Klein, qui dirige l’activité ETF de Lyxor Asset Management pour l’Europe, a annoncé vendredi selon la Börsen-Zeitung que le gestionnaire d’actifs va réduire à partir de la semaine prochaine (donc celle commençant le 19 septembre) le risque de contrepartie de ses ETF à réplication synthétique en remettant les swaps à zéro tous les soirs.

Le fournisseur d’ETF iShares a apporté des modifications aux indices de référence de plusieurs de ses produits afin de réduire l'écart de suivi (tracking error), rapporte FundWeb. Cette décision s’accompagne d’un changement de nom afin de prendre en compte le changement d’indice.Le iShares MSCI EM Latin America ETF a désormais pour indice de référence le MSCI EM Latin America 10/40 index qui remplace le MSCI EM Latin America index. Le nouvel indice de référence prend la nouvelle appellation de iShares MSCI EM Latin America 10/40. Il est également prévu que plusieurs indices immobiliers changent de benchmark : iShares FTSE/EPRA European Property Index, FTSE EPRA/NAREIT Asia Property Yield, FTSE EPRA/NAREIT Developed Markets Property Yield Fund, FTSE EPRA/NAREIT UK Property Fund et FTSE EPRA/NAREIT US Property Yield funds.