Pékin vise le secteur énergétique sud-américain et les actifs décotés européens
Selon A Capital, les investissements chinois à l’étranger se sont envolés de 50% pour atteindre 21,4 milliards de dollars au premier trimestre
L’évasion fiscale italienne évaluée à 27,4% du PIB
Selon la directrice adjointe de la Banque centrale italienne Anna Tarantola hier au parlement à une réunion du comité anti-mafia, 27,4% du PIB du pays échappe à l’impôt. Elle se réfère à une étude conduite par la banque centrale qui estime que l’économie sous-terraine représente 16,5% du PIB italien, alors que les activités criminelles pèsent à hauteur de 10,9% de la richesse nationale.
La BCE renvoie la balle aux politiques
Mario Draghi a gardé ses munitions, en attendant le résultat du sommet européen de fin juin
Les investisseurs attendent que la Fed leur livre des indices sur ses intentions
Le président de la banque centrale américaine Ben Bernanke doit s'exprimer aujourd'hui devant le Congrès
La BCE renvoie la balle aux politiques
Mario Draghi a gardé ses munitions, en attendant le résultat du sommet européen de fin juin
Les eurodéputés devraient s'accorder sur l'encadrement des agences de notation
Les élus réfléchissent à renforcer la responsabilité des agences. Un changement très attendu, selon un sondage commandé par le Sénat en France
La solidarité induite par la résolution bancaire se heurte à des réticences
La Commission européenne prône prudemment dans son projet une interaction des fonds de résolution
230 années de réclusion requises pour Allen Stanford
Le procureur de Houston a requis une peine de 230 années de prison à l’encontre du financier accusé de fraude à la Ponzi. Une peine supérieure de 80 ans à celle infligée en 2009 à Bernard Madoff. Le jugement est attendu le 14 juin. Les avocats d’Allen Stanford demandent une peine de 31 à 44 mois, ce qui impliquerait la libération immédiate de leur client, en détention depuis 3 ans déjà.
Les CDS de l’Allemagne dépassent ceux du Japon
Pour la première fois depuis le 29 mai 2009, le niveau des CDS allemands à 5 ans a dépassé celui des CDS japonais. Hier, le coût réclamé par les marchés pour se couvrir contre le risque de défaut de l’Allemagne à 5 ans a progressé à 104,94 points de base (pb), alors que le même coût pour le Japon était de 103,79 pb.
Nasdaq OMX crée un fonds d’indemnisation lié à Facebook
L’opérateur boursier a annoncé hier qu’il verserait un total de 40 millions de dollars (32 millions d’euros) de dédommagements aux clients affectés par les ratés de l’introduction en Bourse de Facebook. Il a précisé que 13,7 millions seraient payés aux courtiers concernés, le solde servant à réduire les coûts de trading pour ces courtiers, le tout devant être versé d’ici six mois. Les quatre principaux market makers de l’introduction en Bourse de Facebook - UBS, Citigroup, Knight Capital et Citadel Securities - ont perdu 115 millions de dollars en raison des problèmes techniques les empêchant de savoir pendant environ deux heures si leurs ordres avaient été passés après le début de la cotation. Selon le plan retenu, ceux qui auraient droit à une compensation sont notamment ceux qui ont tenté d’acheter le titre à 42 dollars ou moins mais dont les ordres n’ont pas été exécutés. Ce plan a immédiatement suscité de vives critiques, concernant notamment son montant.
Repli plus important que prévu de la productivité américaine
La productivité du secteur non-agricole aux Etats-Unis a reculé plus que prévu au premier trimestre, les entreprises ayant donné plus de temps libre à leurs salariés tout en n’augmentant que légèrement leur production, ont montré les chiffres du département du Travail. La productivité est ressortie à un taux annuel de -0,9%, un déclin plus important que celui de -0,5% publié initialement par le gouvernement.
Washington attend que l’Europe prenne le taureau par les cornes
«Nous attendons que des mesures soient expédiées dans les prochaines semaines, notamment à l’approche de la réunion importante du G20 au Mexique», déclare Jay Carney, porte-parole de la Maison blanche. «Il semble que les Européens agissent avec un sens de l’urgence et nous voyons cela comme une bonne chose», ajoute-t-il.
Mason cherche à se délester de sa participation dans Telus
Le premier actionnaire de l’opérateur canadien de télécommunications Telus, Mason Capital Management, cherche un acquéreur pour sa participation de 19%, rapporte le quotidien Globe and Mail. Le hedge fund américain a mandaté Blackstone pour céder cette participation estimée à 2 milliards de dollars. Mason a acquis les actions avec droit de vote le mois dernier en vue de bloquer le projet de Telus d’unifier sa double structure de titres.
L’Afer obtient une victoire judiciaire
Le Tribunal de Grande Instance de Paris a débouté deux syndicats de courtiers et François Nocaudie qui demandaient l’annulation de l’assemblée générale de 2010. «Toutes les demandes contestant la gouvernance de l’Afer ont été rejetées», précise l’association d’épargnants dans un communiqué.
L’Iosco entérine des règles a minima pour les dérivés
L’Organisation internationale des commissions de valeurs mobilières (Iosco), qui chapeaute plus de cent régulateurs nationaux, a publié hier des standards finaux minimums pour le marché des dérivés, chiffré à 700.000 milliards de dollars. Ces règles finales contiennent 15 recommandations que les pays membres de l’Iosco sont tenus de faire respecter. Parmi ces règles figurent notamment l’enregistrement des dealers ou la conservation d’une trace des transactions.
Des failles dans le contrôle du risque pointées chez JPMorgan
La perte de trading de plus de deux milliards de dollars survenue chez JPMorgan montre des défaillances dans les pratiques de gestion du risque de l’établissement, a souligné Thomas Curry, le Comptroller of the Currency, lors de son audition devant les parlementaires. Pour le sénateur Tim Johnson, qui préside la commission bancaire du Sénat, cette affaire souligne qu’« aucune institution n’est à l’abri d’un mauvais jugement ».
La recapitalisation directe des banques par le MES interpelle la BCE
Pour Mario Draghi, le président de la Banque centrale européenne, rendre possible la recapitalisation directe des banques européennes par le Mécanisme européen de stabilité (MES), plutôt que de passer par les Etats, nécessiterait d’importantes retouches dans sa configuration. «Voulons-nous vraiment avoir un MES actionnaire de banques?», a-t-il questionné. «Si oui, alors nous devons apporter des changements au MES, qui n’a pas été créé pour cela». Lors de sa conférence de presse, Mario Draghi a laissé entendre que de nouvelles opérations de refinancement à long terme (LTRO) n'étaient pas à l’ordre du jour.
Washington attend que l’Europe prenne le taureau par les cornes
«Nous attendons que des mesures soient expédiées dans les prochaines semaines, notamment à l’approche de la réunion importante du G20 au Mexique», déclare Jay Carney, porte-parole de la Maison blanche. «Il semble que les Européens agissent avec un sens de l’urgence et nous voyons cela comme une bonne chose», ajoute-t-il.
Berlin étudie une contribution du FESF au fonds bancaire espagnol
Selon Reuters, l’Allemagne, qui rejette fermement les demandes de Madrid pour que le Fonds européen de stabilité financière (FESF) prête directement de l’argent aux banques, étudie en revanche la possibilité de verser l’aide au fonds de sauvetage espagnol des banques, le Frob, afin de pointer les banques et non les finances publiques comme la cause des problèmes de l’Espagne.
Mason cherche à se délester de sa participation dans Telus
Le premier actionnaire de l’opérateur canadien de télécommunications Telus, Mason Capital Management, cherche un acquéreur pour sa participation de 19%, rapporte le quotidien Globe and Mail. Le hedge fund américain a mandaté Blackstone pour céder cette participation estimée à 2 milliards de dollars. Mason a acquis les actions avec droit de vote le mois dernier en vue de bloquer le projet de Telus d’unifier sa double structure de titres.
Repli plus important que prévu de la productivité américaine
La productivité du secteur non agricole aux Etats-Unis a reculé plus que prévu au premier trimestre, les entreprises ayant donné plus de temps libre à leurs employés tout en n’augmentant que légèrement leur production, ont montré les chiffres du département du Travail. La productivité est ressortie à un taux annuel de -0,9%, un déclin plus important que celui de -0,5% publié initialement par le gouvernement.
L'Espagne assure ne pas avoir discuté d'une aide europénne
Le ministre espagnol de l’Economie, Luis de Guindos, a assuré ce matin que l’Espagne n’a pas l’intention de solliciter un plan d’aide international pour ses banques dans l’immédiat. «Je n’ai absolument pas discuté de la moindre intervention dans les banques espagnoles aujourd’hui», a assuré Luis de Guindos à la suite d’une série de réunions à Bruxelles. Selon lui, Madrid ne prendra aucune décision avant de connaître les conclusions du rapport du Fonds monétaire international (FMI) sur les banques espagnoles, attendu le 11 juin, et d’un audit indépendant. Lors d’un point presse, le ministre français de l’Economie, Pierre Moscovici, a reconnu que «l’Espagne a lancé une série de réformes extrêmement significatives qui concernent à la fois la maîtrise de ses finances publiques, sa compétitivité et son secteur bancaire». Cela va dans «le bon sens». Mais selon lui, «si le gouvernement espagnol le souhaite, à un moment ou à un autre, nous avons dans la zone euro des instruments de solidarité que nous pouvons mobiliser très rapidement». A condition toutefois que l’intervention soit assortie d’outils de supervision.
La dette allemande recherchée malgré la faiblesse des rendements
L’Allemagne a vendu 3,98 milliards d’euros de dette à 5 ans. Les titres ont été placés à un taux de 0,41%, inférieur à celui de la précédente adjudication de ce type (0,56%). La demande a représenté 1,6 fois l’offre, contre 1,4 fois auparavant, mais inférieure à la moyenne annuelle de 1,9 fois.
La nouvelle réforme des retraites coûtera 3 milliards d'euros par an
Le retour à 60 ans de l'âge de départ à la retraite pour ceux qui ont commencé à travailler jeune coûtera 1,1 milliard d’euros en 2013 et 3 milliards d’euros en année pleine, contre 5 milliards initialement estimés, a indiqué Marisol Touraine, la ministre des Affaires sociales. La mesure entrera en vigueur le 1er novembre prochain et concernera 110.000 personnes en 2013. Elle sera financée en année pleine, en 2017, par une hausse des cotisations vieillesse de 0,5 point, à moitié à charge des employeurs et à moitié à charge des salariés.
La BCE maintient ses taux inchangés
Comme attendu, la Banque centrale européenne n’a pas modifié ses taux. Le taux d’intérêt des opérations principales de refinancement ainsi que ceux de la facilité de prêt marginal et de la facilité de dépôt demeurent inchangés, à respectivement 1,00%, 1,75% et 0,25%. La conférence de presse de Mario Draghi, le président de la BCE, qui doit débuter à 14h30, sera suvie de près, notamment pour ses commentaires sur la situation du secteur bancaire espagnol.
Louis Gallois est officiellement nommé Commissaire général à l'investissement
Louis Gallois, ancien président exécutif d’EADS, a été officiellement nommé, en conseil des Ministres, Commissaire général à l’investissement. Il succède à René Ricol. Louis Gallois devra gérer les 35 milliards d’euros du «Grand emprunt» lancé durant le quinquennat de Nicolas Sarkozy.
Le FESF prépare une nouvel emprunt de référence
La Facilité européenne de stabilité financière (FESF) attend ce mercredi les propositions de banques en vue de l'émission d’un nouvel emprunt benchmark. Selon des sources citées par IFR, l'émission pourrait avoir lieu la semaine prochaine sur la partie 10-12 ans de la courbe. Le dernier emprunt de référence du FESF date du 24 mai, lorsque le fonds de sauvetage européen avait émis 3 milliards d’euros à 3 ans.
L'indice DJ Credit Suisse des hedge funds en recul de 1,50% en mai
L’indice Dow Jones Credit Suisse des hedge funds a terminé le mois de mai sur un recul de 1,50%, la plupart des stratégies de l’indice ayant enregistré des résultats négatifs. Depuis le début de l’année, l’indice affiche toutefois un gain de 0,88%.Parmi les plus fortes baisses du mois sous revue, figurent les stratégies long/short equity, avec un recul de 5,08% après -0,63% en avril, emerging markets avec -2,33% après-0,35% et event driven avec -2,25% après -0,64%. Seule exception à la règle, les managed futures qui ont réalisé un gain de 3,52% après 0,12% en avril. Depuis le début de l’année, les managed futures affichent une performance de 3,13%, seulement dépassée par les stratégie d’arbitrage de convertibles, qui ont dégagé un gain de 4,79% sur les cinq premiers mois de l’année mais qui ont cédé 1,06% en mai.
Renta 4 fait absorber son fonds de fonds Minerva par un hedge fund
Le 1er juin, la CNMV a autorisé Renta 4, le gestionnaire, et la succursale espagnole BNP Paribas Securities Services, le dépositaire, a opérer la fusion par absorption de son fonds de fonds Renta 4 Minerva par le hedge fund de droit espagnol Swing Trading Ka’U Value, spécialiste du long/short actions et de la valeur relative. Le Minerva ne pesait fin avril qu’un million d’euros et le Swing Trading Ka’U Value affichait un encours de 1,3 million, indique Funds People.