Amundi AM ajoute une compétence à sa gestion. La filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole a annoncé lundi 3 juin qu’elle vient de signer un accord en vue d’acquérir le gestionnaire d’actifs américain Smith Breeden Associates. Ce dernier qui est spécialisé en gestion de taux US va permettre à la société de gestion française de proposer une «brique» supplémentaire dont elle ne dispose pas encore. Amundi AM qui ne cache pas ses ambitions sur le marché institutionnel y voit un triple intérêt : tout d’abord elle disposera d’une expertise en gestion d’actifs sur des produits en dollars américains, très recherchée des clients institutionnels et corporates basés en Europe, en Asie et au Moyen-Orient. En outre, elle permet d’amplifier la distribution de ses expertises aux Etats-Unis, tout en renforçant la composante US dans le Global Fixed Income. Actuellement, Smith Breeden qui gère 6,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion fournit des services de gestion discrétionnaire en produits de taux auprès des fonds de pension, des fondations, des fonds de fonds et des banques centrales et des agences supranationales. Focalisé principalement sur les grands secteurs du marché de taux américain (MBS, ABS, CMBS, les obligations corporate, Trésorerie), la gamme de produits de Smith Breeden est composé de stratégies de performance absolue. Le gestionnaire est également pionnier dans le développement et l’application de l’analyse financière quantitative à la valorisation ainsi que dans le trading de produit de taux. Avec cette opération, la société basée à Durham en Caroline du Nord entend renforcer son développement auprès des clients américains, et étendre sa base de clients institutionnels via la présence internationale d’Amundi. Enfin elle doit bénéficier de l’ensemble des ressources mondiales d’Amundi en matière d’investissement, de recherche, de service clientèle et de fonctions support, indique un communiqué. Dans la logique d’intégration de la maison française, Smith Breeden sera à l’issue de l’opération une filiale détenue à 100% par le groupe Amundi et sera renommé Amundi Smith Breeden. Par ailleurs, tout en conservant son processus d’investissement, la société de gestion intégrera la ligne métier taux d’Amundi. Elle contribuera de façon significative à la création d’une plateforme de Global Fixed Income possédant des expertises régionales. Les équipes de gestion actuelles qui interviennent dans le domaine de la dette souveraine ou dans celui du corporate seront maintenues.Responsable régional d’Amundi pour l’Amérique du Nord, Patrick Pagni, deviendra président exécutif d’Amundi Smith Breeden. De son côté, Mike Giarla qui est actuellement le président directeur général de la société de gestion continuera à diriger la société en tant que directeur général. Interrogé par Newsmanagers, notamment sur le lancement de produits spécifiques, sur l’organisation exacte qui sera mise en place, ou sur le contrôle des risques qu’Yves Perrier, directeur général d’Amundi annonce rigoureux, la société française n’a pas souhaité faire de commentaires, et ce avant la finalisation de l’opération attendue avant la fin septembre. Le montant de la transaction n’a pas non plus été communiqué.

360 Asset Managers a annoncé le 3 juin le lancement de FRN 360 PEA (*) un fonds de fonds d’allocation éligible au PEA. Ce fonds utilise la méthodologie d’aide à la sélection de fonds du service FRN, lancé par la Financière Roche Noire en 2007, adapté à la gestion de fonds de fonds. Financière Roche Noire identifie, à partir d’éléments quantitatifs, les fonds de chaque classe d’actifs ayant la capacité de créer de la valeur, parmi un univers d’investissement d’environ 600 produits éligibles au PEA. Une liste de recommandations est alors envoyée hebdomadairement au gérant du fonds, qui va décider d’intégrer ou non les fonds de la liste en les confrontant à ses propres grilles d’évaluation. FRN envoie également chaque semaine, les signaux de vente pour les fonds ne réalisant plus de création de valeur.Le fonds d’allocation FRN360PEA, dont l’objectif est d’accompagner les tendances haussières tout en protégeant le capital investi dans les cycles de baisses, sera investi sur toutes les classes d’actifs via des fonds et trackers éligibles au PEA. Le fonds pourra dès lors optimiser sa diversification en détenant des produits répliquant la performance des matières premières, des taux ou encore des actions émergentes. L’allocation globale du fonds est déterminée par 360 AM, via un comité d’allocation mensuel. La flexibilité des positions (0 à 100%) vise à offrir toute latitude nécessaire au gérant, pour une adaptation à toute évolution de l’environnement de marché. (*) Code ISIN FR0011452929

Mandarine Gestion va recruter Thomas Vlieghe de chez Edmond de Rothschild Asset Management (Edram), croit savoir Citywire Global. Il va retrouver ses anciens collègues Françoise Rochette et Ludovic Dufour qui ont déjà intégré la boutique française en début d’année. Il devrait les assister sur le fonds Mandarine Reflex.

Swiss Life Banque Privée qui veut tripler ses encours d’ici à 2017 en visant les 10 milliards d’euros d’encours compte mêler de la croissance organique et externe, rapporte L’Agefi. Outre les 25 % du capital de Prigest qu’elle détient et qui devraient passer à 50 % au deuxième semestre, la banque est actuellement en discussions avec une société de gestion et un CGPI.En interne, Swiss Life Banque Privée compte recruter une dizaine de banquiers privés en 2013 et 2014, pour porter leur effectif à 25. Elle a recruté chez Axa son nouveau responsable des banquiers privés, Mathieu Breton, et n’exclut pas les profils atypiques comme David Jacquot, ancien financier devenu journaliste.A terme, Swiss Life Banque Privée vise 8 millions d’euros de collecte nette annuelle par banquier privé, soit 200 millions.

Toutes les catégories de fonds obligataires aux Etats-Unis ont perdu de l’argent en mai, alors que les taux d’intérêt remontent, rapporte le Financial Times. Les fonds américains investis dans les obligations les mieux notées avec des maturités moyennes de moins de 10 ans ont perdu en moyenne 1,8 % en mai, soit la pire performance depuis octobre 2008, selon Lipper. Le célèbre fonds Total Return de Pimco a perdu 2,2 % en mai, l’une des plus mauvaises performances.

La création de la nouvelle famille des sociétés de financement, destinée aux spécialistes du crédit qui ne collectent pas de dépôts, est en bonne voie. La Banque centrale européenne (BCE) a en effet accepté la proposition de Bercy relative à la mise en conformité du statut d'établissement de crédit avec le droit européen, rapporte L’Agefi. Dans le contexte de transposition de Bâle 3, le règlement européen CRR4 impose en effet d’en restreindre la définition aux seules institutions collectant des dépôts. .Le ministère de l’Economie et des finances propose de réduire les établissements de crédit aux «entités juridiques dont l’activité est de recevoir des fonds remboursables provenant du public et d’accorder des prêts». Cette nouvelle définition «souligne que l’exercice des deux activités est indispensable pour toute [.] institution de crédit», explique le communiqué de la BCE.

Le gestionnaire de fonds alternatifs Grosvenor soutenu par Hellman & Friedman négocie l’acquisition du « Customized Fund Investment Group » de Credit Suisse, selon Private Equity International que cite L’Agefi. L’activité gère 28 milliards de dollars d’actifs.

P { margin-bottom: 0.08in; } Goldman Sachs Asset Management (GSAM) has launched an emerging market debt fund which will have an active allocation between corporate bonds, government bonds and currencies, Investment Week reports. The fund, domiciled in Luxembourg, the Goldman Sachs Growth and Emerging Markets Debt Blend, is managed by Yacov Arnopolin, alongside CIO for emerging market debt Sam Finkelstein.

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) a lancé un fonds dette émergente qui aura une allocation active entre les obligations d’entreprise, les obligations gouvernementales et les devises, rapporte Investment Week. Le fonds domicilié au Luxembourg, Goldman Sachs Growth and Emerging Markets Debt Blend, est géré par Yacov Arnopolin aux côtés du CIO dette émergente Sam Finkelstein.

BlueBay Asset Management, la filiale du canadien RBC spécialisée dans le fixed income et l’investissement alternatif, a levé plus de 800 millions d’euros pour son nouveau fonds, BlueBay Direct Lending Fund. Le fonds, géré par l’ancien responsable des prêts en direct pour l’Europe de Och-Ziff, Anthony Fobel, vise les prêts aux petites et moyennes entreprises européennes.

Les actions du Credit Suisse vont retrouver l’indice Stoxx Europe 50 dans le cadre de la révision trimestrielle de cet indice. Un autre géant suisse, Glencore Xstrata, fera son apparition dans cet indice, a indiqué Stoxx, le 3 juin dans un communiqué. Dans le cadre de la révision de l’indice, les actions du groupe minier britannique Anglo American et celle du groupe d’habillement suédois Hennes & Mauritz perdront leur place dans le Stoxx Europe 50. Les changements prennent effet au 24 juin. L’action Credit Suisse avait perdu sa place dans l’indice en juin 2012, au profit du groupe britannique Reckitt Benckiser.

Richard Saunders, l’ancien directeur général de l’Investment Management Association au Royaume-Uni, est redevenu administrateur non exécutif d’Investec Asset Management, rapporte Financial News.

Henderson Global Investors a rouvert sa stratégie UK Absolute Return, géré par l’ancien duo de Gartmore Luke Newman et Ben Wallance, révèle Investment Week. La stratégie, qui inclut un OEIC et une sicav luxembourgeoise, avait été fermé aux nouveaux investisseurs en novembre 2011 lorsque les encours avaient atteint un pic de 1,8 milliard de dollars.

Troy Asset Management vient de lancer une version offshore de son Trojan Income fund, piloté par Francis Brooke et Hugo Ure, mais dont la stratégie onshore a vu son accès limité aux investisseurs le mois dernier, rapporte Investment Week.Dénommé Trojan Income Feeder fund, ce fonds n’appliquera pas de frais d’entrée. Le fonds investira au moins 85% de ses actifs dans le fonds onshore, exposé à des actions britanniques et internationales ainsi qu'à des obligations et à des OPC. Le mois dernier, Troy a tenté de limiter l’accès au fonds onshore, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 1,2 milliard de livres, en imposant un droit d’entrée de 5%. Au cours des douze derniers mois, les actifs sous gestion de ce fonds ont progressé de plus de 500 millions de livres.

Le fonds Baring Multi-Manager Properties Companies, domicilié à Dublin, devrait être formellement fermé le 30 août prochain, en raison de l’intérêt trop timide des investisseurs.A fin avril 2013, les actifs sous gestion dans ce fonds qui avait été lancé en janvier 2008 s'élevaient à 217.000 livres. Le fonds a perdu 33,64% depuis son lancement contre 46,44% pour son indice de référence le FTSE 350/Real Estate CR.

La banque Julius Bär a finalisé à la veille du week-end son partenariat avec le gestionnaire de fortune italien Kairos Investment Management, selon un communiqué publié le 3 juin. Les activités des deux entités ont été réunies au 1er juin sous le nouveau nom «Kairos Julius Baer SIM SpA».Julius Bär a acquis une participation de 19,9% dans Kairos par l’intermédiaire de sa filiale italienne Julius Baer SIM, précise la banque dans son communiqué. La nouvelle entité va demander une licence bancaire à la Banque d’Italie pour lancer ses activités de banque privée. Les deux établissements décideront «dans quelques années» d’un éventuel relèvement de la participation de Julius Bär dans Kairos. Le directeur général de Julius Bär, Boris Collardi, a évoqué le lancement d’une «activité de gestion de fortune qui va considérablement renforcer notre position à long terme en Italie». Paolo Basilico, fondateur de Kairos, a pour sa part estimé que l’objectif était de devenir «un acteur majeur dans le secteur de la gestion de fortune en Italie». Les actifs sous gestion de Kairos, qui emploie 115 salariés, s'élèvent à quelque 4,5 milliards d’euros. Le partenariat entre les deux établissements avait été annoncé en novembre 2012.

Société Générale Securities Services (SGSS) a annoncé lundi 3 juin avoir été mandaté par Algebris Investments (UK) LLP pour agir en tant qu’agent de transfert local pour Algebris Financial Credit UCITS Fund, afin de fournir des services d’agent payeur et de gestion des relations de l’OPCVM avec les investisseurs en Italie, indique un communiqué. Algebris Investments (UK) LLP qui gère 1,3 milliard de dollars d’actifs sous gestion est une société de gestion spécialisée dans le secteur financier international qui compte des professionnels de l’investissement basés à Londres et à Singapour. Restez connecté en temps réel sur les actualités de Société Générale Securities Services en suivant SGSS sur Twitter @SG_SS, en vous abonnant aux flux RSS, en visitant le site http://www.sg-securities-services.com/fr

Le nombre de personnes recensées

BlackRock et Euroclear Bank ont annoncé aujourd’hui des projets de réforme du traitement et du règlement des opérations portant sur des fonds indiciels cotés (ETF), réalisées dans toute l’Europe en lançant le premier ETF iShares revêtant la forme d’un titre international. «Contrairement au règlement des opérations internationales dont font l’objet d’autres ETF, qui est actuellement effectué par les dépositaires centraux nationaux (DCN), le règlement des transactions portant sur le nouvel ETF d’iShares sera assuré pour la première fois par Euroclear Bank, un dépositaire central international», indique un communiqué.

Le Fonds monétaire international (le FMI) a revu en légère baisse mardi ses prévisions pour l'économie française en 2013 et 2014. Les économistes du Fonds anticipent désormais une contraction de 0,2% de l'économie française en 2013, contre une baisse de 0,1% du PIB dans leur précédente estimation d’avril. Ils ont également revu à 0,8%, contre 0,9% auparavant, leur prévision de hausse pour 2014, s’alignant ainsi sur celle publiée la semaine passée par l’OCDE. Dans un rapport sur l'économie française, le FMI salue les réformes amorcées ces derniers mois comme le crédit impôt compétitivité emploi ou l’accord des partenaires sociaux sur le marché du travail, mais invite le gouvernement à aller plus loin et à donner la priorité à la baisse des dépenses pour la poursuite de la consolidation des finances publiques.

L’activité du secteur manufacturier a replongé en zone de contraction en mai, notamment pour les PME, alors que le secteur des services reste solide

Les marchés émergents devancent les Etats-Unis et l’Europe dans l'étude mondiale menée par Schroders auprès d’un panel de 14.800 épargnants

Dans son rapport trimestriel, l'institution propose une piste pour recapitaliser les banques dites «too big to fail» sans recours aux fonds publics

Les émissions destinées à financer le versement de dividendes aux actionnaires de sociétés détenues par des fonds de private equity s'accélèrent

Japonica Partners, une société américaine inconnue du marché obligataire, vise 10% des emprunts d'Etat grecs en circulation avec une enchère à 45% du pair

La filiale à 75% du Crédit Agricole acquiert Smith Breeden, un spécialiste de la gestion fixed income qui affiche 6,4 milliards d'actifs

La filiale à 75% du Crédit Agricole complète son offre de gestion de taux en acquérant l’américain Smith Breeden, qui gère 6,4 milliards de dollars.

Soupçonné de délit d'initié, le fonds alternatif américain s'attendait à subir jusqu'à hier le retrait de plusieurs milliards de dollars

Le régulateur européen propose à la Commission plusieurs ajustements techniques à la régulation mise en œuvre il y a sept mois. Ils portent notamment sur les seuils de notification des positions courtes sur la dette souveraine ou sur l’interdiction des CDS souverains à nu.

L'autorité de régulation européenne souhaite notamment revoir les seuils de notification des positions courtes sur les titres souverains