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22/10/2014

F&C completes re-brand of its responsible funds range

F&C Investments on October 21 announced the completion of the re-brand of its market-leading Responsible Investment Funds. F&C first announced the re-branding plan in June of this year. The Responsible Funds Range offers clients a broad range of investment options, from ethically-screened UK and global equity offerings to thematic funds, screened fixed income and sustainability-orientated emerging market equities, including those previously under the Stewardship name. The new names all include the term «responsible». For instance, the Ethical Bond Fund becomes the Responsible Sterling Bond Fun, or the Stewardship International Bond becomes the Responsible Global Equity Fund.“We’ve chosen the term ‘Responsible’ to account for not only the ethical and sustainable screening, but also the importance of the active ownership programme of engagement and voting undertaken in these funds – a key feature of F&C’s Responsible Investment approach,” said Vicki Bakhshi, Director at F&C Investments. Effective from January 1, 2015, the F&C Responsible Funds range will be supported by a new and independent F&C Responsible Investment Advisory Council, chaired by Howard Pearce.
22/10/2014

Qatar sovereign fund invests in Hong Kong

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Qatar Investment Authority (QIA), the sovereign fund of Qatar, will acquire a stake in the major Hong Kong retail operator Lifestyle International Holdings. According to a statement from Lifestyle, the sovereign fund will spend HKD4.78bn, or about USD616m, for a 20% stake in the publicly-traded firm. QIA acquired the stake from Real Reward, which will remain the largest shareholder in Lifestyle, with 32.2% of capital. Real Reward is 50% controlled by Chow Tai Fook Enterprises, controlled by the Hong Kong billionaire Cheng Yu-tung.
22/10/2014

More than EUR500bn looking to invest in European real estate

Compared to the year before the last financial crisis, 2007, the volume of capital looking to invest in European real estate has doubled, from EUR 250 Bn to EUR 515 Bn in 2014, according to Catella. However, Catella expects about half of the capital to actually find its way into the markets in the end. The reasons are shortage of core segment properties, mismatched price expectations and complex regulations that hamper new funds’ investment ability. Therefore, its forecast for 2014 is positive but cautious, predicting a European transaction volume of around EUR 215 Bn, which is slightly lower compared to 2007, but an increase of 53 percent compared to 2013“As capital spills over from traditional Europe investment centres London and Paris in the next 12 months, we expect to see increasing investment activity in Germany, the Nordics and Spain,” says Thomas Beyerle, group head of research at Catella.
22/10/2014

BMO Private Bank to select new asset management firms

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } BMO Private Bank, the wealth management specialist entity of the Bank of Montreal, has announced plans to select new asset management firms to advise it on European and Asia ex Japan equities, as part of discretionary asset management, Asian Investor reports. BMO Private Bank already relies on the services of Lazard Asset Management for international ex US and global equities, Invesco for Chinese equities, and some entities of BMO AM (value and growth US equities, Canadian bonds, and in the near future, US bonds).
22/10/2014

UniCredit and Credit Suisse recruit for private banking in Italy

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } UniCredit has recruited Thomas Tabanelli for its private banking unit in Ravenna, Bluerating reports. Tabanelli joins from Banca Albertini Syz, and has also worked at UBS Wealth Management. Credit Suisse Italy has also recruited Patrizia Tammaro Silva, who joins from JP Morgan in Milan, and Giovanni Esposito, formerly of BNP Paribas, in Rome.
22/10/2014

Scope Ratings recruits six ratings professionals

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The ratings agency Scope Ratings, based in Frankfurt, on 21 October announced the recruitment of six ratings professionals, just two months after the appointment of Torsten Hinrichs as head of the firm. With this wave of recruitments, Scope Ratings hopes to position itself more as an alternative to the dominance of the two major North American ratings agencies, a statement says. Among the new recruits are Karlo Fuchs, who served for 15 years as senior director at Standard & Poor’s, head of covered bonds, where he contributed to the development of the ratings methodology and was the spokesperson for S&P concerning all issues related to covered bonds. With this recruitment, Scope will now cover the covered bond sector, which represents assets of over EUR2.6trn. The other recruits from ratings agencies include Carlos Ignacio Terré Alonso, formerly of Fitch Ratings in Madrid, who joins the structured finance team as executive director, Florian Stapf, formerly of Standard & Poor’s, who is appointed as executive director in charge of development of corporate ratings, banks and bank bonds, Michael John Mackenzie, formerly of DBRS and S&P, joins the structured finance division, and Annick Poulain Thomas, formerly of Moody’s, who takes charge of analytical review function. The only recruit not coming from a ratings agency is Christian Werner, who previously worked at Allianz, who is appointed as head of public relations and human resources.
22/10/2014

Cyril Chapelle takes over as CEO of ACG Management

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } ACG Management, a multi-regional specialist in investment in private SMBs, on 21 October announced the appointment of Cyril Chapelle as CEO. His appointment is effective from 1 October 2014. Chapelle, a graduate of Essex with an MBA from Insead, first developed an expertise in business strategy as a consultant at Accenture (1993-2000), and then at the BPCE gorup, in charge of the group’s strategy in the position of director of the office of the CEO. In late 2006, he joined the newly-founded 1818 private bank, and contributed to the structuring of its business line. In 2009, he was appointed as CEO of the private banking affiliate dedicated to independent wealth management professionals. He negotiated and structured a strategic partnership with Rothschild & Cie bank to create a joint platform, which gave birth to Sélection 1818, which was in 2013 voted the top banking platform in the IFA market, and where Chapelle has served as CEO since its inception.
22/10/2014

Jefferies recruits wealth management professionals

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US asset management firm Jefferies has recruited a senior team of financial advisers for its wealth management activities. The team, previously at Barclays, includes three experts: Adam Shafiroff, Laurence Shafiroff and Morgan McLanahan. The members of the team have profound knowledge of the energy and real estate sectors, with particular expertise inn REIT vehicles for real estate and master limited partnerships (MLP) for energy.
22/10/2014
Fonds

Les fonds allemands collectent 8,5 milliards d’euros en août

La collecte nette des fonds d’investissement allemands s’est élevée au mois d’août à 8,5 milliards d’euros, selon les chiffres communiqués par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI).Les fonds réservés aux investisseurs institutionnels ont collecté 5 milliards d’euros, les fonds ouverts au public 3,5 milliards d’euros. Parmi les fonds ouverts, les stratégies les plus recherchées ont été les fonds obligataires qui ont collecté 2,1 milliards d’euros et les fonds diversifiés qui ont attiré 1,5 milliard d’euros. Les fonds d’actions ont terminé le mois d’août sur une décollecte de 0,1 milliard d’euros.Depuis le début de l’année, la collecte s’élève à tout juste 65 milliards d’euros, dont 47,3 milliards d’euros dans les fonds réservés aux institutionnels. Les actifs sous gestion s’élevaient fin août à 2.295 milliards d’euros, contre 2.105 milliards d’euros fin 2013. Environ la moitié de ce montant (1.187 milliards d’euros) est investi dans des fonds institutionnels.Les cinq plus importants distributeurs de fonds du marché allemand détiennent 60% des encours des fonds ouverts et institutionnels. En France, ce pourcentage est de seulement 44% mais il s’élève à 62% en Suède.
Fonds
22/10/2014

Un fonds de pension britannique renouvelle son investissement chez Unigestion

Le groupe suisse Unigestion, spécialiste de la gestion d’actifs institutionnels dont l’encours sous gestion totalise 12,8 milliards d’euros, a de nouveau remporté le mandat d’actions européennes du fonds de pension de Merseyside à l’issue d’un appel d’offres public, selon un communiqué publié le 21 octobre. Le précédent mandat confié par cet investisseur à la société de gestion helvétique portait sur un montant de 224 millions de livres sterling. Le fonds de pension de Merseyside est l’opérateur du Local Government Pension Scheme (LGPS), un dispositif versant les retraites professionnelles des employés des autorités locales de la région de Merseyside, qui compte plus de 127.000 membres. Après avoir confié un premier mandat de cinq ans à Unigestion, Merseyside a lancé un appel d’offres public afin de s’assurer que son investissement dans la stratégie actions «risk managed» d’Unigestion était effectivement le mieux à même de remplir les conditions posées par le LGPS. «A l’issue de ce processus, Merseyside a renouvelé son mandat auprès d’Unigestion, dont l’approche transparente, axée sur le long terme et intégrant une gestion globale des risques, est conforme à ses objectifs d’investissement», souligne le communiqué.
22/10/2014

Le fonds souverain du Qatar investit à Hong Kong

Qatar Investment Authority (QIA), le fonds souverain du Qatar, va prendre une participation dans l’opérateur de grands magasins de Hong Kong Lifestyle International Holdings.Selon un communiqué de Lifestyle, le fonds souverain va débourser 4,78 milliards de dollars de Hong Kong, soit environ 616 millions de dollars, pour une participation de 20% dans la société cotée.QIA a acheté cette participation auprès de Real Reward qui restera néanmoins le premier actionnaire de Lifestyle avec 32,2% du capital. Real Reward est détenu à 50% par Chow Tai Fook Enterprises, contrôlé par le milliardaire de Hong Kong Cheng Yu-tung.
22/10/2014

Perella Weinberg vend la Tour Blanche à La Défense

LaSalle Investment Management et Quantum Global Real Estate ont annoncé mercredi l’acquisition de la Tour Blanche à Paris La Défense pour environ 161 millions d’euros. L’immeuble a été acheté à un fonds conseillé par Perella Weinberg Real Estate. «Cette acquisition est l’une des transactions les plus importantes jamais réalisées par LaSalle en Europe», selon un communiqué. L’immeuble développe 25.783 m2 sur 27 étages et est entièrement loué à ERDF, la filiale d’EDF, pour 9 ans. Le bail a été conclu après un programme complet de rénovation d’un montant de 41 millions d’euros, qui a pris fin en mars 2014.
22/10/2014

Les minutes de la BoE laissent un sentiment accommodant

Sept membres du comité de politique monétaire (MPC) de la Banque d’Angleterre (BoE) étaient farouchement opposés à une hausse des taux lorsqu’ils se sont réunis au début du mois, ne percevant que peu de signes de pressions inflationnistes, selon les minutes publiées mercredi. Deux d’entre eux seulement ont continué de voter pour un durcissement de la politique monétaire, avec un relèvement du taux directeur d’un quart de point à 0,75%. Le ton des minutes a été interprété mercredi par les économistes comme relativement accommodant. Les investisseurs ont révisé leurs anticipations pour ce qui est de voir la BoE relever les taux, pensant à présent qu’elle attendra la mi-2015.
22/10/2014

La commission Juncker obtient le feu vert du Parlement

Le Parlement européen a donné mercredi son feu vert par 423 voix contre 209 et 67 abstentions à l'équipe de commissaires européens constituée par le Luxembourgeois Jean-Claude Juncker. La nouvelle Commission, qui a obtenu à Strasbourg le soutien du PPE (centre-droit), des socialistes et démocrates ainsi que du groupe des libéraux et démocrates, entrera en fonction le 1er novembre.
22/10/2014

La BCE n'a pas de projet concret d'achat d'obligations corporate

La Banque centrale européenne (BCE) n’a pas de projet concret de racheter des obligations émises par des sociétés, a déclaré Luc Coene, membre du Conseil des gouverneurs de la BCE. Mais cela mais ça pourrait être un moyen pour elle d'éviter de surpayer ses rachats d’obligations sécurisées ou de valeurs adossées à des actifs (ABS), a-t-il ajouté. Le gouverneur de la banque centrale de Belgique s’exprimait à l’occasion d’un entretien publié mercredi par les journaux belges L’Echo et De Tijd.
22/10/2014

Eurostat réduit le déficit français à 4,1% pour 2013

Eurostat a révisé à la baisse le déficit budgétaire français en 2013, à 4,1% du produit intérieur brut contre 4,3% estimé auparavant. Cette révision résulte de l’application des nouvelles normes du «Système européen de comptes 2010» (SEC 2010). L’institut européen de la statistique a parallèlement revu le ratio de dette publique français, à 92,2% du PIB pour 2013 contre 93,5%. Pour l’ensemble de la zone euro, le déficit ressort à 2,9% pour l’an dernier contre 3,0% annoncé auparavant, tandis que le ratio dette/PIB est ramené à 90,9% au lieu de 92,6%.
22/10/2014

Les deux derniers commissaires européens obtiennent l'aval du Parlement

La nouvelle Commission européenne présidée par Jean-Claude Juncker devrait bien entrer en fonction le mois prochain après l’approbation hier des deux derniers candidats par les commissions compétentes du Parlement européen. Violeta Bulc, candidate de remplacement pour la Slovénie, a obtenu le feu vert des élus pour le poste de commissaire aux Transports. Le Slovaque Maros Sefcovic a été lui confirmé comme vice-président chargé de l’Union énergétique.
22/10/2014

Les CGPI ont des marges de progrès sur la prévoyance

Quelque 58 % des clients de CGPI souhaitent que leur conseiller en gestion de patrimoine indépendant développe son expertise et son conseil en prévoyance, selon le 2ème baromètre publié hier par le groupe Alptis et l’Unep en partenariat avec L’Agefi Actifs et Molitor Consult. «48,7 % des clients de CGPI estiment ne pas avoir assez d’information, de la part de leur conseiller, dans le domaine de la prévoyance», selon l’enquête, alors même que les conseillers sont considérés à 42% comme légitimes à le faire, et même à 54,7 % par leurs clients chefs d’entreprise.
22/10/2014

Les négociations sur le gaz russe reprendront le 29 octobre

Les négociateurs ukrainiens, russes et européens n’ont pas réussi à conclure mardi un accord définitif sur le prix du gaz lors de négociations à Bruxelles, et ils se reverront le mercredi 29 octobre dans l’espoir d’aboutir, a annoncé hier soir lors d’une conférence de presse le commissaire européen à l’Energie, Günther Oettinger. «Aujourd’hui, nous sommes parvenus à une position de principe dont toutes les parties vont discuter avec leurs gouvernements, avec les directeurs des compagnies impliquées», a précisé celui-ci, en espérant que la prochaine réunion «sera la dernière rencontre trilatérale». Le ministre russe de l’Energie Alexander Novak, présent à Bruxelles, a de son côté déclaré que l’Ukraine et l’Union européenne n’avaient pas apporté à Moscou la garantie que Kiev serait en mesure de payer à l’avance ses livraisons de gaz russe en novembre et décembre prochains.
22/10/2014

Cinquième décollecte mensuelle d’affilée sur le Livret A

En septembre, la collecte nette des Livrets A et de développement durable (LDD) a été négative pour le cinquième mois consécutif, à hauteur de 3,15 milliards d’euros, selon les données publiées hier par la CDC. Sur les neuf premiers mois de l’année, elle passe en négatif pour un total de 0,79 milliard (-1,66 milliard pour le Livret A et +0,87 milliard pour le LDD). Au 30 septembre, l’encours des deux produits s'élevait à 366,4 milliards.
22/10/2014

La «Pensions Infrastructure Platform» veut devenir société de gestion

La Pensions Infrastructure Platform, créée par les fonds de pension britanniques pour investir dans des actifs publics tels que les écoles et les hôpitaux, prévoit de recruter du personnel et de demander un agrément de société de gestion dans l’année qui vient, rapporte le site spécialisé. Elle va ainsi se mesurer aux sociétés de gestion spécialisées dans les infrastructures comme Macquarie, Goldman Sachs et M&G.
22/10/2014

Les tarifs des professions réglementées seront plafonnés

Le projet de loi sur les professions réglementées prévoit de plafonner les tarifs des administrateurs judiciaires, commissaires-priseurs judiciaires, greffiers des tribunaux de commerce, huissiers de justice, mandataires judiciaires et notaires, rapporte le quotidien qui a pu en consulter la teneur. Des tarifs maximum seront fixés «en fonction des coûts du service rendu et d’une rémunération raisonnable définie sur la base de critères objectifs, qui seront précisés en Conseil d'État», ajoute le texte en préparation qui crée aussi la profession d’avocat en entreprise, qui permettra à ce dernier d’exercer sa profession en tant que salarié.

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