Les députés grecs adoptent le plan d'austérité sans conviction
Les mesures imposées par les créanciers internationaux ont été approuvées par 229 voix contre 64. Le parti Syriza se déchire.
Stabilité de la croissance chinoise au deuxième trimestre
Le produit intérieur brut de la Chine a progressé de 7% en rythme annuel au deuxième trimestre, un résultat équivalent à celui du premier et un peu supérieur aux prévisions, selon le Bureau national des statistiques. La croissance des investissements en capital fixe, l’un des principaux moteurs de la croissance, a atteint 11,4% en glissement annuel, soit 0,2 point de plus que la prévision des marchés. La production industrielle a augmenté de 6,8% sur un an au deuxième trimestre, au-delà des attentes.
Le marché pétrolier écarte l'idée d'un afflux rapide de brut iranien
Les effets de la levée des sanctions sur les exportations de l'Iran devraient commencer à se faire sentir dans un an, selon les experts.
L'accord sur le prêt-relais à Athènes attendu demain
La mobilisation de 7 milliards de l’EFSM souligne les divergences d’intérêts au sein de l'Union européenne.
L'accord sur le prêt-relais à Athènes attendu demain
La mobilisation de 7 milliards de l’EFSM souligne les divergences d’intérêts au sein de l'Union européenne.
Les gérants évitent le label systémique
Le Financial Stability Board (FSB) préfère d’abord se concentrer sur les risques liés aux activités de la gestion plutôt que sur l’identification de grands gérants systémiques.
Syz va doubler de taille en gestion de fortune en rachetant RBC Suisse
La banque genevoise participe au mouvement de consolidation de la banque privée en Suisse, après le retrait de plusieurs grands groupes internationaux.
Les grands gérants d'actifs échappent à un label systémique
Les régulateurs préfèrent se concentrer sur les risques liés aux activités de la gestion d'actifs, et notamment sur les questions de liquidité.
Le FMI contredit Bruxelles sur la viabilité de la dette grecque
Face à l’intransigeance européenne, le FMI fait pression pour une réduction du montant nominal de la dette de la Grèce, jugée insoutenable.
L'économie américaine doit encore progresser sur le front de l'emploi
Les pressions salariales restent modestes, révèle le Livre beige de la Fed. Sa présidente a réitéré les conditions nécessaires à un relèvement des taux.
Bruxelles dévoile sa proposition de refonte du marché du carbone
La Commission européenne prévoit de réduire de 2,2% le nombre de quotas d'émission de gaz à effet de serre alloué chaque année à partir de 2021.
Découvrez le gérant mystère de Xavier Laurent
Qui est le gérant mystère sélectionné par Xavier Laurent, responsable de la multigestion chez Vega IM, dans le cadre des Coupoles Distrib Invest ?
A nos lecteurs. L’Agefi Edition de 18 heures interrompra sa parution pendant la période estivale, du 13 juillet au 21 août inclus. Nous vous donnons rendez-vous le 24 août.
L’Agefi Edition de 18 heures interrompra sa parution pendant la période estivale, du 13 juillet au 21 août inclus. Nous vous donnons rendez-vous le 24 août.
Le danger de la déflation a été remplacé par celui de la faiblesse des taux
La situation du système financier français est globalement moins préoccupante selon la dernière Evaluation des Risques du Système financier réalisée par la Banque de France. Le contexte économique s’est amélioré mais reste encore incertain, compte tenu d’une prochaine remontée des taux américains et de l’explosif dossier grec qui est encore loin d’être clos.
15/07/2015
Recul de 21% des profits de la gestion d’actifs de JPMorgan au deuxième trimestre
A l’occasion de la publication de ses résultats pour le compte du deuxième trimestre 2015, la banque américaine a dévoilé une chute de 21% de son résultat net dans ses activités de gestion d’actifs. De fait, le résultat net du pôle « asset management » (qui inclut également les activités de gestion de fortune) ressort à 451 millions de dollars au 30 juin 2015 contre 569 millions de dollars au 30 juin 2014. Le groupe bancaire explique ce recul par la hausse des dépenses juridiques et l’impact d’une perte liée à la vente d’un actif. Toutefois, les revenus de la gestion d’actifs ont progressé de 6% sur un an, s’établissant à 3,17 milliards de dollars à la fin du deuxième trimestre 2015 contre 2,98 milliards de dollars à la fin du deuxième trimestre 2014. Au 30 juin 2015, ses actifs sous gestion atteignent le niveau record de 1.781 milliards de dollars, en hausse de 4% par rapport au deuxième trimestre 2014 (1.707 milliards) et en progression de 1% par rapport au premier trimestre 2015 (1.759 milliards). Cette croissance a été portée par une collecte nette de 19 milliards de dollars au cours du trimestre écoulé, dont 13 milliards de dollars de flux nets entrants sur les produits de long terme et 6 milliards de dollars de souscriptions nettes sur les produits de liquidité.A l’issue du deuxième trimestre, le groupe JPMorgan a dégagé un bénéfice net de près de 5,8 milliards de dollars, en progression de 5,2% par rapport au deuxième trimestre 2014. Son produit net bancaire accuse cependant une baisse de 3,5% pour s’établir à 23,81 milliards de dollars.
TCW lance un mutual fund alternatif
Le gestionnaire d’actifs américain TCW a annoncé la signature d’un partenariat avec Gargoyle Investment Advisor afin de lancer le premier mutual fund alternatif, baptisé TCW / Gargoyle Hedged Value Fund (TFHIX / TFHVX). Dans le cadre de ce lancement, TCW a également mis en place le TCW Alternative Funds, une nouvelle famille de mutual funds alternatifs. Ce nouveau produit a pour objectif une appréciation à long terme du capital avec une volatilité inférieure à un portefeuille d’actions autonome, précise la société dans un communiqué. Il vise à dégager du rendement d’une part en achetant des actions sous-évaluées et, de l’autre, en vendant des options liées à l’indice surévaluées. Ce fonds est géré par Joshua B. Parker et Alan L. Salzbank, co-fondateurs et «managing partners» de Gargoyle Investment.
15/07/2015
Les banques pour l'introduction en Bourse d'Amundi désormais connues
L’entrée en Bourse d’Amundi SA annoncée le 17 juin dernier pourrait avoir lieu en octobre, sous réserve des consultations et conditions de marché, révèle L’Agefi. Selon le quotidien, les banques introductrices ont été également choisies. Côté actionnaires: Goldman Sachs et CA CIB pour Crédit Agricole, ainsi que JPMorgan et SG CIB pour Société Générale qui devrait céder l’intégralité de sa participation (20 %). Amundi sera de son côté conseillé par Morgan Stanley.
15/07/2015
Le fonds souverain coréen investit aux Etats-Unis
Le fonds souverain coréen Korea Investment Corp a annoncé avoir investi 100 millions de dollars dans une chaîne de distribution américaine d’aliments pour animaux, PetSmart, dans le cadre de ses efforts de diversification de ses investissements. La transaction, réalisée conjointement avec le groupe de private equity BC Partners et le fonds souverain de Singapour GIC Private Ltd, va permettre aux trois partenaires de prendre le contrôle de PetSmart.
15/07/2015
Goldman Sachs AM se renforce sur le marché de l’ISR
Goldman Sachs Asset Management (GSAM) a annoncé, le 13 juillet, la conclusion d’un accord portant sur l’acquisition d’Imprint Capital, une société spécialisée dans « l’impact investing » et le développement de solutions d’investissements générant des impacts positifs ESG (environnement, social, gouvernance). Cette opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, « renforce les capacités de GSAM afin de fournir des opportunités d’investissement ISR au marché, du conseil et de l’analyse de portefeuille à nos clients qui cherchent à aligner leurs portefeuilles avec leurs valeurs et leurs objectifs », a commenté la société de gestion américaine dans un communiqué.Dans le cadre de cette acquisition, l’équipe d’Imprint Capital intégrer GSAM et sera basé à San Francisco avec une présence maintenue à New York. Sous réserve du feu vert des autorités réglementaires, l’opération devrait être finalisée au cours des prochains mois.
15/07/2015
Blackstone recrute un diplomate américain
La firme américaine de capital-investissement Blackstone a nommé William J. Burns en qualité de « senior advisor », en charge d’apporter des conseils stratégiques sur des sujets à caractère géopolitique. L’intéressé est actuellement « President » du Carnegie Endowment for International Peace », un des plus anciens « think-tank » sur les affaires internationales aux Etats-Unis. Avant cela, il avait officié en qualité de Secrétaire d’Etat adjoint. Au cours de ses 33 ans de carrière diplomatique, William J. Burns a notamment été sous-secrétaire aux affaires politiques de 2008 à 2011, ambassadeur des Etats-Unis en Russie de 2005 à 2008 et ambassadeur des Etats-Unis en Jordanie de 1998 à 2001.
15/07/2015
BNP Paribas Markets perd un de ses responsables
Nico Langedijk, l’un des responsables de la plate-forme de produits structurés BNP Paribas Markets aux Pays-Bas, quitte la société après quatre ans de présence, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il indique sur son profil LinkedIn être «entre deux emplois». Il s’est notamment distingué avec le lancement de l’Equity Index-Linked Green Bond, un produit structuré lié à l’Ethical Europe Equity Index. Nico Langedijk a travaillé précédemment chez Goldman Sachs et Barclays.
15/07/2015
Andbank recrute deux directeurs pour sa banque privée à Madrid
Le groupe bancaire Andbank a recruté Pilar Enriquez et Carlos Lopez en qualité de directeurs pour sa banque privée à Madrid, rapporte le site spécialisé Funds People. Les deux professionnels arrivent en provenance de Barclays Espagne, rachetées récemment par CaixaBank, et comptent plus de 15 ans d’expérience dans le secteur de la gestion de fortune. Pilar Enriquez était précédemment directrice de patrimoine chez Barclays au cours des 11 dernières années, responsable plus particulièrement des clients de grandes fortunes. Pour sa part, Carlos López occupait le poste de directeur du bureau de Madrid chez Barclays, fonction qu’il a assumée au cours des huit dernières années.
15/07/2015
NN IP perd un spécialiste des actions d’Amérique latine
Eric Conrads, spécialiste des actions des pays d’Amérique latine chez NN Investment Partners (NN IP), a quitté la société de gestion pour rejoindre Zurich Insurance où il occupera un poste de stratégiste multi classes d’actifs, révèle Citywire Global. L’intéressé avait intégré le groupe néerlandais en 1996 en tant que gérant de portefeuille avant de partir rejoindre le hedge fund Armada Capital. Puis, en août 2010, Eric Conrads était revenu chez NN IP. Chez Zurich Insurance, qu’il a rejoint début juillet, il officiera en qualité de stratégiste multi classes d’actifs sur l’Amérique latine. Il sera également membre de l’équipe mondiale d’allocation d’actifs.
BlueBay AM enrichit sa gamme de fonds marchés émergents
BlueBay Asset Management, la société de gestion spécialisée dans l’obligataire, vient de lancer le fonds BlueBay Emerging Market Aggregate Bond Fund, complétant ainsi sa gamme de fonds Ucits domiciliée au Luxembourg. Ce nouveau véhicule se concentrera sur les dettes souveraines et d’entreprises libellées en dollar en provenance d’émetteurs des marchés émergents. Il est conçu pour offrir une exposition diversifiée à une large palette de dettes souveraines et d’entreprises libellées en dollar offrant des niveaux de rendements attractifs et une prime de «spread» substantielle par rapport aux crédits des marchés développés, indique la société de gestion.Ce nouveau fonds est géré par conjointement par David Dowsett, co-directeur des investissements de BlueBay AM et co-responsable des dettes des marchés émergents, et Polina Kurdyavko, également co-responsables des dettes des pays émergents et gérante de portefeuille senior. Le tandem pourra s’appuyer sur une équipe de 34 spécialistes des dettes des marchés émergents, affichant en moyenne 14 ans d’expérience dans le secteur de la gestion et de l’investissement.
Mark Mobius cède la gestion du Franklin Emerging Markets Trust
Mark Mobius, le spécialiste des marchés émergents chez Franklin Templeton, a décidé d’abandonner son rôle de gérant principal du fonds Templeton Emerging Markets Trust (Temit), 26 ans après avoir lancé ce véhicule qui pèse 1,9 milliard de livres d’encours. Carlos von Hardenberg, qui travaille depuis 13 ans au sein de la division Templeton Emerging Markets Group en qualité de «senior vice president» et de «managing director», va remplacer Mark Mobius en tant que gérant principal du fonds Temit. Carlos von Hardenberg sera basé à Londres à l’issue d’une réorganisation qui sera effective à compter du 1er octobre 2015. Mark Mobius, actuel président exécutif («executive chairman») du Templeton Emerging Markets Group, continuera d’être impliqué dans la vie du fonds et d’officier en qualité de gérant de portefeuille.
15/07/2015
Natixis en Amérique latine : bientôt une présence en Colombie
Natixis s’intéresse à l’Amérique du sud pour sa gestion d’actifs. Dans un article publié sur son son site vendredi, l'établissement indique qu’il prévoit d’ouvrir un bureau de représentation en Colombie d’ici à fin 2015, pour développer ses activités de banque de grande clientèle et de gestion d’actifs. La banque a ouvert en 2014 une structure de développement commercial au Mexique puis, en 2015, un bureau de représentation en Uruguay. Grâce à son modèle « multi-affiliés », les investisseurs internationaux bénéficient d’un ensemble d’expertises des 25 sociétés de gestion aux approches d’investissement différenciées.Natixis est également présente dans la région depuis plus de quarante ans à travers ses activités de financement et d’investissement. Elle a créé, en juin 2013, la plate-forme Amérique latine, basée à New York. À travers celle-ci, elle dispose d’une licence bancaire au Brésil, de bureaux de représentation au Mexique, au Pérou et en Argentine ainsi que de consultants implantés en Colombie et au Chili.
Old Mutual GI fait évoluer sa gamme de fonds asiatique
Old Mutual Global Investors (OMGI) a annoncé, ce 13 juillet, que le véhicule Old Mutual Asian Equity Fund, dont les encours s’élèvent 212,36 millions de dollars, va évoluer pour devenir une stratégie actions générant du revenu («equity income»). Dans ce cadre, à compter du 30 juillet 2015, le fonds sera rebaptisé Old Mutual Asian Equity Income. Le fonds est géré depuis octobre 2014 par Josh Crabb, responsable des actions asiatiques basé à Hong Kong, et est un compartiment du fonds Old Mutual Global Investors Series domicilié à Dublin, en Irlande. Depuis que le fonds est géré par Josh Crabb, il a dégagé un rendement de 4,18% au-dessus de son indice de référence, le MSCI AC Asia Pacific ex-Japan. OMGI justifie cette évolution par sa volonté de répondre aux demandes de ses clients. Le produit, dont l’objectif est de générer un «total return» en se concentrant sur le revenu et la croissance du capital, investira désormais dans des entreprises de toute capitalisation boursière
15/07/2015
Le fonds de pension GPIF a dégagé 12,3% de rendement en 2014
A l’occasion de la publication de ses résultats pour son exercice fiscal 2014/2015 clos au 31 mars, le fonds de pension japonais Government Pension Investment Fund (GPIF) a annoncé avoir dégagé un rendement de ses actifs de 12,27%, contre 8,64% l’année précédente. Grâce à cette performance, ses actifs sous gestion atteignent 137.476 milliards de yen (environ 1.140 milliards de dollars) contre 126.577 milliards de yen à la fin de l’exercice fiscal 2013/2014. Ce bond en avant est le fruit de sa nouvelle politique d’allocation, visant à accroître son exposition aux actions locales et internationales au détriment des obligations. Ainsi, au 31 mars 2015, les obligations japonaises représentent désormais 39,39% de son portefeuille total contre 55,43 % un an plus tôt. Les obligations internationales représentent actuellement 12,63% au 31 mars 2015 contre 11,06% au 31 mars 2014. Pour leur part, les actions japonaises pèsent désormais 22% de son exposition totale contre 16,47% un an auparavant, tandis que les actions internationales représentent aujourd’hui 20,89% contre 15,59% il y a un an. Une nouvelle orientations vers les actifs risqués qui porte ses fruits puisque les actions japonaises ont dégagé un rendement de 30,48% sur l’année fiscale écoulée tandis que les actions internationales ont réalisé un rendement de 22,27%. Pour leur part, les obligations internationales ont dégagé un rendement de 12,70 % alors que les obligations japonaises ont modestement réalisé un rendement de 2,76%.
15/07/2015
Partners Group vise une participation de 25% dans la marque de luxe Tous
La société de participation Partners Group va investir, pour le compte de ses clients, dans la marque de luxe Tous, spécialisée dans les bijoux et les accessoires. Au terme de la transaction, le groupe suisse entend détenir une participation de 25% dans la société espagnole, précise Partners Group dans un communiqué. La majorité du capital-actions restera en mains de la famille fondatrice.Tous se positionne comme l’un des leaders mondiaux des produits de luxe de moyenne gamme. La société est présente sur cinq continents et dispose de quelque 500 échoppes. Fondée en 1920, elle a dégagé en 2014 un chiffre d’affaires de 370 millions d’euros, soit une progression de plus de 10% sur un an.La société de participation va soutenir la famille Tous dans les prochaines phases de croissance de l’entreprise, avec un accent particulier mis sur la progression à l'étranger, en Chine et aux Etats-Unis. Andrew Deakin, directeur du domaine Private Equity auprès de Partners Group, représentera la société suisse au conseil d’administration de Tous au terme de la transaction.