F&C Investments on October 21 announced the completion of the re-brand of its market-leading Responsible Investment Funds. F&C first announced the re-branding plan in June of this year. The Responsible Funds Range offers clients a broad range of investment options, from ethically-screened UK and global equity offerings to thematic funds, screened fixed income and sustainability-orientated emerging market equities, including those previously under the Stewardship name. The new names all include the term «responsible». For instance, the Ethical Bond Fund becomes the Responsible Sterling Bond Fun, or the Stewardship International Bond becomes the Responsible Global Equity Fund.“We’ve chosen the term ‘Responsible’ to account for not only the ethical and sustainable screening, but also the importance of the active ownership programme of engagement and voting undertaken in these funds – a key feature of F&C’s Responsible Investment approach,” said Vicki Bakhshi, Director at F&C Investments. Effective from January 1, 2015, the F&C Responsible Funds range will be supported by a new and independent F&C Responsible Investment Advisory Council, chaired by Howard Pearce.
La collecte nette des fonds d’investissement allemands s’est élevée au mois d’août à 8,5 milliards d’euros, selon les chiffres communiqués par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI).Les fonds réservés aux investisseurs institutionnels ont collecté 5 milliards d’euros, les fonds ouverts au public 3,5 milliards d’euros. Parmi les fonds ouverts, les stratégies les plus recherchées ont été les fonds obligataires qui ont collecté 2,1 milliards d’euros et les fonds diversifiés qui ont attiré 1,5 milliard d’euros. Les fonds d’actions ont terminé le mois d’août sur une décollecte de 0,1 milliard d’euros.Depuis le début de l’année, la collecte s’élève à tout juste 65 milliards d’euros, dont 47,3 milliards d’euros dans les fonds réservés aux institutionnels. Les actifs sous gestion s’élevaient fin août à 2.295 milliards d’euros, contre 2.105 milliards d’euros fin 2013. Environ la moitié de ce montant (1.187 milliards d’euros) est investi dans des fonds institutionnels.Les cinq plus importants distributeurs de fonds du marché allemand détiennent 60% des encours des fonds ouverts et institutionnels. En France, ce pourcentage est de seulement 44% mais il s’élève à 62% en Suède.
L’opérateur de marché Nasdaq OMX a indiqué que la société de services First Trust allait coter le First Trust Eurozone AlphaDEX® ETF (Symbol: FEUZ) sur le Nasdaq à compter de ce mercredi 22 octobre. La méthodologie AlphaDEX s’efforce de proposer des rendements de long terme ajustés du risque supérieurs à ceux fournis généralement par les indices pondérés suivant la capitalisation de marché. Ce nouvel ETF vient compléter la gamme d’ETF AlphaDEX qui en compte déjà 39. Les actifs sous gestion ou sous supervision de First Trust s’inscrivaient au 30 septembre dernier à environ 90 milliards de dollars.
La société de gestion américaine Jefferies a recruté une équipe senior de conseillers financiers pour son activité de gestion de fortune. Précédemment chez Barclays, l’équipe comprend trois experts, Adam Shafiroff, Laurence Shafiroff et Morgan McLanahan.Les membres de l’équipe ont une connaissance approfondie des secteurs de l’énergie et de l’immobilier, avec une expertise particulière sur les véhicules REIT pour l’immobilier et MLP pour l’énergie.
La boutique de gestion britannique Castle Harbour Securities vient de recruter Damien Regnier, ancien spécialiste des obligations convertibles chez Deutsche Asset & Wealth Management, rapporte Citywire Global. L’intéressé sera chargé, justement, de gérer un nouveau fonds d’obligations convertibles mondiales. Baptisé R&D – Pure Global Convertibles Fund, ce véhicule devrait être lancé quatrième trimestre 2014 avec un capital de départ de 200 millions d’euros, précise le site d’information britannique.Damien Regnier a quitté Deutsche AWM début octobre, après quatre années passées au sein du groupe allemand. Chez Deutsche AWM, il était en charge du fonds DWS Invest Convertibles, devenu Deutsche Invest I Convertibles LC, dont les encours étaient à 2,8 milliards d’euros en septembre 2014.
Malgré un environnement difficile, Brooks Macdonald maintient le cap. Le gestionnaire de fortune et d’actifs britannique a en effet annoncé, ce 21 octobre, avoir enregistré une collecte nette de 102 millions de livres au cours de son premier trimestre fiscal clos le 30 septembre 2014. Grâce à cette performance, ses actifs sous gestion ont progressé de 2% pour atteindre 6,677 milliards de livres au 30 septembre, contre 6,550 milliards de livres au 14 juillet 2014.
Le britannique F&C Investments, un des premiers en Europe à avoir misé sur l’investissement éthique, a annoncé le 21 octobre avoir bouclé son programme de redénomination de ses fonds responsables. F&C avait annoncé ce projet en juin 2013.Cette gamme de fonds responsables offre au client une large palette d’options d’investissement, des actions globales et britanniques sélectionnées par le biais d’une grille éthique aux actions émergentes durables en passant par les fonds thématiques et l’obligataire responsable.Les fonds renommés comportent tous dans leur dénomination le terme de «responsable», le fonds Ethical Bond Fund devenant par exemple le Responsible Sterling Bond Fun, ou encore le Stewardship International Bond devenant le Responsible Global Equity Fund."Nous avons choisi le terme de responsable pour rendre compte non seulement du processus de sélection éthique et durable, mais également de l’importance du programme d’actionnariat actif d’engagement et de participation au vote en AG mis en œuvre dans ces fonds, une caractéristique clé de l’approche de F&C en matière d’investissement responsable», souligne Vicki Bakhshi, director chez F&C Investments, citée dans un communiqué.A compter du 1er janvier 2015, la gamme de fonds responsables de F&C sera suivie par un nouveau comité consultatif indépendant, présidé par Howard Pearce, une figure reconnue dans l’univers de l’investissement responsable.
Qatar Investment Authority (QIA), le fonds souverain du Qatar, va prendre une participation dans l’opérateur de grands magasins de Hong Kong Lifestyle International Holdings.Selon un communiqué de Lifestyle, le fonds souverain va débourser 4,78 milliards de dollars de Hong Kong, soit environ 616 millions de dollars, pour une participation de 20% dans la société cotée.QIA a acheté cette participation auprès de Real Reward qui restera néanmoins le premier actionnaire de Lifestyle avec 32,2% du capital. Real Reward est détenu à 50% par Chow Tai Fook Enterprises, contrôlé par le milliardaire de Hong Kong Cheng Yu-tung.
Selon Le Temps, UBS a ouvert la semaine dernière une vitrine de plain-pied destinée à offrir des services de gestion de fortune à une riche clientèle privée locale, dans le quartier central des affaires de l’est de Pékin. Pour UBS, ce pays représente un des marchés les plus porteurs au monde. «C’est le deuxième plus important», précise Kathryn Shih, directrice d’UBS Wealth Management Asia Pacific. «Nous prévoyons d’ouvrir une autre filiale à Shanghai, l’année prochaine», indique une porte-parole de l’établissement qui emploie plus de 500 salariés en Chine continentale.
La firme de conseil Johann & Graemiger Partners va accompagner les efforts de développement du groupe allemand Union Investment sur le marché suisse, rapporte finews.Le partenariat va se concentrer sur l’acquisition et le suivi d’investisseurs institutionnels sur le marché suisse. Les actifs sous gestion d’Union Investment s’élèvent à environ 220 milliards d’euros.
L’agence de notation Scope Ratings, basée à Berlin, a annoncé le 21 octobre le recrutement de six professionnels de la notation juste deux mois après la nomination de Torsten Hinrichs à la tête de la société.Avec cette vague de recrutements, Scope Ratings espère se positionner un peu plus comme une solution alternative à l’hégémonie des deux grandes agences nord-américaines, indique un communiqué.Parmi les nouveaux venus figure notamment Karlo Fuchs, qui pendant une quinzaine d’années a été senior director chez Standard & Poor’s, responsable des obligations sécurisées, où il a contribué à développer la méthodologie de notation et où il était le porte-parole de S&P sur toutes les problématiques touchant les «covered bonds». Avec ce recrutement, Scope va désormais couvrir le secteur des obligations sécurisées qui représente un encours de plus de 2.600 milliards d’euros.Les autres transfuges d’agences de notation sont Carlos Ignacio Terré Alonso, ex-Fitch Ratings à Madrid, qui rejoint l’équipe Structured Finance en qualité d’executive director; Florian Stapf, ex-Standard & Poor’s, qui est nommé executive director responsable du développement de la notation des entreprises, banques et obligations bancaires; Michael John Mackenzie, ex-DBRS et S&P, qui rejoint la division Structured Finance et Annick Poulain Thomas, ex-Moody’s, qui prend en charge le développement des méthodologies de notation («Analytical Review Function).Seule recrue non issue d’une agence, Christian Werner, qui travaillait précédemment chez Allianz, est nommé responsable des relations publiques et des ressources humaines.
Sept membres du comité de politique monétaire (MPC) de la Banque d’Angleterre (BoE) étaient farouchement opposés à une hausse des taux lorsqu’ils se sont réunis au début du mois, ne percevant que peu de signes de pressions inflationnistes, selon les minutes publiées mercredi. Deux d’entre eux seulement ont continué de voter pour un durcissement de la politique monétaire, avec un relèvement du taux directeur d’un quart de point à 0,75%. Le ton des minutes a été interprété mercredi par les économistes comme relativement accommodant. Les investisseurs ont révisé leurs anticipations pour ce qui est de voir la BoE relever les taux, pensant à présent qu’elle attendra la mi-2015.
Le Parlement européen a donné mercredi son feu vert par 423 voix contre 209 et 67 abstentions à l'équipe de commissaires européens constituée par le Luxembourgeois Jean-Claude Juncker. La nouvelle Commission, qui a obtenu à Strasbourg le soutien du PPE (centre-droit), des socialistes et démocrates ainsi que du groupe des libéraux et démocrates, entrera en fonction le 1er novembre.
La Banque centrale européenne (BCE) n’a pas de projet concret de racheter des obligations émises par des sociétés, a déclaré Luc Coene, membre du Conseil des gouverneurs de la BCE. Mais cela mais ça pourrait être un moyen pour elle d'éviter de surpayer ses rachats d’obligations sécurisées ou de valeurs adossées à des actifs (ABS), a-t-il ajouté. Le gouverneur de la banque centrale de Belgique s’exprimait à l’occasion d’un entretien publié mercredi par les journaux belges L’Echo et De Tijd.
LaSalle Investment Management et Quantum Global Real Estate ont annoncé mercredi l’acquisition de la Tour Blanche à Paris La Défense pour environ 161 millions d’euros. L’immeuble a été acheté à un fonds conseillé par Perella Weinberg Real Estate. «Cette acquisition est l’une des transactions les plus importantes jamais réalisées par LaSalle en Europe», selon un communiqué. L’immeuble développe 25.783 m2 sur 27 étages et est entièrement loué à ERDF, la filiale d’EDF, pour 9 ans. Le bail a été conclu après un programme complet de rénovation d’un montant de 41 millions d’euros, qui a pris fin en mars 2014.
Eurostat a révisé à la baisse le déficit budgétaire français en 2013, à 4,1% du produit intérieur brut contre 4,3% estimé auparavant. Cette révision résulte de l’application des nouvelles normes du «Système européen de comptes 2010» (SEC 2010). L’institut européen de la statistique a parallèlement revu le ratio de dette publique français, à 92,2% du PIB pour 2013 contre 93,5%. Pour l’ensemble de la zone euro, le déficit ressort à 2,9% pour l’an dernier contre 3,0% annoncé auparavant, tandis que le ratio dette/PIB est ramené à 90,9% au lieu de 92,6%.
La nouvelle Commission européenne présidée par Jean-Claude Juncker devrait bien entrer en fonction le mois prochain après l’approbation hier des deux derniers candidats par les commissions compétentes du Parlement européen. Violeta Bulc, candidate de remplacement pour la Slovénie, a obtenu le feu vert des élus pour le poste de commissaire aux Transports. Le Slovaque Maros Sefcovic a été lui confirmé comme vice-président chargé de l’Union énergétique.
Quelque 58 % des clients de CGPI souhaitent que leur conseiller en gestion de patrimoine indépendant développe son expertise et son conseil en prévoyance, selon le 2ème baromètre publié hier par le groupe Alptis et l’Unep en partenariat avec L’Agefi Actifs et Molitor Consult. «48,7 % des clients de CGPI estiment ne pas avoir assez d’information, de la part de leur conseiller, dans le domaine de la prévoyance», selon l’enquête, alors même que les conseillers sont considérés à 42% comme légitimes à le faire, et même à 54,7 % par leurs clients chefs d’entreprise.
Les négociateurs ukrainiens, russes et européens n’ont pas réussi à conclure mardi un accord définitif sur le prix du gaz lors de négociations à Bruxelles, et ils se reverront le mercredi 29 octobre dans l’espoir d’aboutir, a annoncé hier soir lors d’une conférence de presse le commissaire européen à l’Energie, Günther Oettinger. «Aujourd’hui, nous sommes parvenus à une position de principe dont toutes les parties vont discuter avec leurs gouvernements, avec les directeurs des compagnies impliquées», a précisé celui-ci, en espérant que la prochaine réunion «sera la dernière rencontre trilatérale». Le ministre russe de l’Energie Alexander Novak, présent à Bruxelles, a de son côté déclaré que l’Ukraine et l’Union européenne n’avaient pas apporté à Moscou la garantie que Kiev serait en mesure de payer à l’avance ses livraisons de gaz russe en novembre et décembre prochains.
En septembre, la collecte nette des Livrets A et de développement durable (LDD) a été négative pour le cinquième mois consécutif, à hauteur de 3,15 milliards d’euros, selon les données publiées hier par la CDC. Sur les neuf premiers mois de l’année, elle passe en négatif pour un total de 0,79 milliard (-1,66 milliard pour le Livret A et +0,87 milliard pour le LDD). Au 30 septembre, l’encours des deux produits s'élevait à 366,4 milliards.
La Pensions Infrastructure Platform, créée par les fonds de pension britanniques pour investir dans des actifs publics tels que les écoles et les hôpitaux, prévoit de recruter du personnel et de demander un agrément de société de gestion dans l’année qui vient, rapporte le site spécialisé. Elle va ainsi se mesurer aux sociétés de gestion spécialisées dans les infrastructures comme Macquarie, Goldman Sachs et M&G.
Le projet de loi sur les professions réglementées prévoit de plafonner les tarifs des administrateurs judiciaires, commissaires-priseurs judiciaires, greffiers des tribunaux de commerce, huissiers de justice, mandataires judiciaires et notaires, rapporte le quotidien qui a pu en consulter la teneur. Des tarifs maximum seront fixés «en fonction des coûts du service rendu et d’une rémunération raisonnable définie sur la base de critères objectifs, qui seront précisés en Conseil d'État», ajoute le texte en préparation qui crée aussi la profession d’avocat en entreprise, qui permettra à ce dernier d’exercer sa profession en tant que salarié.
La part active en portefeuille s'impose petit à petit aux sélectionneurs de fonds dans leurs analyses. En représentant tout portefeuille comme la somme d'un portefeuille indiciel et d'un portefeuille Long/Short (la "part active"), cet indicateur permet de mesurer l'alpha potentiel de chaque gérant. Philippe Sarica, docteur en finance comportementale. nous explique le fonctionnement et l'utilisation de cet outil.
En partenariat avec l’Agefi Actifs et Molitor Consult, le groupe Alptis et l’Unep viennent de publier la seconde édition du baromètre sur le thème "Les CGPI et la prévoyance". L’objectif de ce baromètre est de connaître les attentes et besoins des clients de CGPI qui sont les chefs d’entreprise, professions libérales, cadres, en matière de prévoyance, mais aussi de mesurer le potentiel existant pour les CGPI sur ce marché.