Pour janvier-mars, Allianz a subi une chute de 42,9 % de son bénéfice net en glissement annuel, à 915 millions d’euros. Malgré les catastrophes naturelles qui ont généré les charges les plus élevées depuis deux décennies, le bénéfice d’exploitation n’a diminué que de 4,2 % sur le premier trimestre 2010, pour revenir à 1,66 milliard d’euros.L’encours pour le compte de tiers du pôle gestion d’actifs au 31 mars est ressorti à 1.138 milliards d’euros contre 1.023 milliards un an auparavant ; ils ont néanmoins diminué par rapport aux 1.164 milliards de fin décembre 2010. Les rentrées nettes provenant de tiers se sont situées à 14 milliards d’euros durant le premier trimestre 2011.Le bénéfice d’exploitation de janvier-mars a gonflé de 13,3 % à 528 millions d’euros pendant que le bénéfice net opérait un bond en avant de 116 % à 309 millions d’euros. Quant au coefficient d’exploitation, il ne s’est que marginalement détérioré, avec 58,5 % contre 58,2 % pour la période correspondante de l’an dernier.

Pour le premier trimestre 2011, le bénéfice net de MLP a gonflé à 4,6 millions d’euros contre 2 millions en janvier-mars 2010, pour un chiffre d’affaires de 130,8 millions contre 121,2 millions.Le prestataire allemand de services financiers fait état d’un bénéfice avant impôt et charges financières de 8,6 millions d’euros contre 4 millions malgré une charge exceptionnelle de 3,2 millions liée principalement aux indemnités de licenciement dans le cadre du programme de rationalisation.A fin mars, les actifs sous gestion se situaient à 19,9 milliards d’euros contre 19,8 milliards fin décembre.

Les investisseurs institutionnels et les particuliers haut de gamme en Allemagne et en Autriche peuvent désormais souscrire des parts du fonds de fonds coordonnés multi-stratégies de droit luxembourgeois Torrus-Multi-Strategy Fund (*) dont l’objectif est de générer une performance minimum de 300 points de base supérieure à l’euribor 3 mois. Ce fonds a été lancé en février, mais il n’a obtenu un agrément de commercialisation qu’en avril.Ce produit est administré par Bank of America Merrill Lynch sur sa plate-forme Torrus Funds, où il est le premier fonds de fonds à être hébergé (la plate-forme compte 11 fonds alternatifs coordonnés). La gestion en incombe à Ahmet Peker et Neil Sturrock chez l’allemand Deka Investment.Le préavis de souscription comme de rachat est fixé à une semaine.(*) Code Isin : LU0578765140

State Street Corporation vient d’être nommé par Manulife Asset Management Limited Toronto pour fournir des services d’investissement à Manulife Asset Management Pooled Funds et Manulife Canadian Real Estate Funds, qui totalisent 2,2 milliards de dollars canadiens d’actifs.

Le new yorkais Van Eck Global a annoncé le 12 mai le lancement du Market Vectors LatAm Aggregate Bond ETF (acronyme sur NYSE Arca : BONO). Ce nouveau fonds s’efforce de répliquer avant frais l'évolution du BofA Merrill Lynch Broad Latin America Bond index (LATS) qui couvre un portefeuille d’obligations souveraines et d’entreprises émises par des emprunteurs latino-américains et libellées en dollars américains, en euros et en monnaies locales. La commission de gestion ressort à 0,49 % en net, et elle est plafonnée contractuellement à ce niveau jusqu’au 1er septembre 2012.L’indice comporte 453 émissions ; le Brésil pèse 36,52 %, le Mexique, 29,03 %, la Colombie, 12,19 %, le Venezuela, 6,50 % et l’Argentine, 4,17 %.Le nouveau produit est le 34ème ETF de la marque Market Vectors et le huitième produit obligataire de cette gamme.

David Decker, le gérant du Janus Contrarian Fund, quittera Janus Capital Group le 30 juin pour créer sa propre société de gestion. Pour lui succéder à la gestion de ce fonds et pour piloter le développement de Janus dans les produits alternatifs, la société américaine a réembauché David Kozlowski, qui arrivera le 13 juin. Ce dernier, qui avait en effet déjà travaillé chez Janus entre 1999 et 2008, est le fondateur de Plaisance Capital, une boutique d’investissement dans l’alternatif basée à Chicago. Il continuera à gérer le hedge fund de Plaisance et participera à l’ensemble de la gestion des produits à rendement absolu et alternatifs qui seront conçus pour les investisseurs institutionnels. Hiroshi Yoh, qui a rejoint le bureau de Singapour en avril en tant que gérant des stratégies actions asiatiques, contribuera aussi à la gestion des produits alternatifs.Suite au départ de David Decker, Janus a également procédé à plusieurs changements au sein de la gestion. Ainsi, Dan Riff, co-gérant du Janus Fund et du Janus Long/Short Fund, s’occupera de la gestion du Janus Long/Short Fund. Il sera remplacé pour le Janus Fund par Barney Wilson, directeur assistant de recherche et gérant de portefeuille du Janus Global Technology Fund, en tant que co-gérant. Et le Janus Global Technology Fund sera repris par Brad Slingerlend, assistant de gérant de portefeuille et ancien co-gérant du fonds.

Avec le Global X Fishing Industry ETF (acronyme : FISN), chargé à 0,69 %, la société de gestion Global X Management se targue d’avoir lancé le tout premier ETF consacré au secteur de la pêche à l'échelon mondial. Ce fonds réplique le Solactive Global Fishing Index dont, au 29 avril, les trois plus grandes composantes étaient Cermaq ASA, Marine Harvest et Toyo Suisan Kaisha Ltd. A noter que les deux branches principales de l’industrie de la pêche sont la pêche commerciale et l’aquaculture.

Selon le gestionnaire helvétique Swisscanto Asset Management (57,6 milliards de francs), le Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo qui sera lancé le 1er juin et pour lequel la souscription initiale est prévue du 23 au 31 mai, devrait être le tout premier fonds d’investissement spécialiste des obligations convertibles «contingentes» (contingent convertibles ou CoCos). Le fonds, de droit luxembourgeois, est enregistré pour la Suisse, le Liechtenstein, le Luxembourg et l’Autriche.Les émissions de CoCos sont appelées à se multiplier en raison du durcissement des exigences réglementaires en matière de ratios prudentiels (Bâle III) pour les banques. Les CoCos ne doivent être convertis en actions qu’en cas de difficultés financières de l’émetteur ; comme ils présentent des risques plus élevés que des capitaux externes, ils ne peuvent pas être simplement comptabilisés dans l’allocation obligataire d’un portefeuille. Ils font partie de la poche alternative, ce qui restreint le cercle des investisseurs potentiels mais génère aussi des rendements plus élevés. Les prévisions de rendement des CoCos sont actuellement évaluées à 8-10 %, et elles sont par conséquent intéressantes tant pour des investisseurs institutionnels que privés.Dans la mesure où le gisement de CoCos est relativement limité pour l’instant, le Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo n’investira initialement que 6 % de son encours dans ce type de titres. La part allouée à ces obligations augmentera au fur et à mesure que le marché s'élargira. En attendant, le fonds sera investi dans des obligations bancaires subordonnées.Le nouveau produit est disponible en parts de capitalisation pour les investisseurs privés (tranche B) et institutionnels (tranche J) en francs suisses, en euros ou en dollars US. Le risque de change est couvert pour toutes les classes de monnaies et il n’est pas prévu de commission de performance.CaractéristiquesDénomination: Swisscanto (LU) Bond Invest CoCoCodes Isin : tranches B : retail, tranches J : parts institutionnelles B-Tranche CHF: LU0599119533 J-Tranche CHF: LU0599119616B-Tranche EUR: LU0599119707 J-Tranche EUR: LU0599119889B-Tranche USD: LU0599119962 J-Tranche USD: LU0599120036Commission de gestion : 1,40 % (tranche B)/0,80 % (tranche J)

Le regain des fonds actions aura été de courte durée. Six mois après le retour de l’appétit pour les actions, les investisseurs européens sont revenus sur les obligations. Pour le troisième mois consécutif en mars, selon les dernières statistiques de Lipper, les souscriptions nettes aux fonds actions ont décliné (-9 milliards d’euros en mars), tandis que les fonds obligataires ont vu leur collecte nette s’améliorer (+4,7 milliards d’euros). Et si l’on retire l’impact positif des ETF, les fonds actions accusent des rachats nets de près de 10 milliards d’euros.Le gros des souscriptions aux fonds obligataires (3,3 milliards d’euros) a été placé sur cinq fonds seulement, ceux de Templeton, Alliance Bernstein, Storebrand et Pimco. Dans ce contexte, Franklin Templeton est ressorti premier du classement des sociétés de gestion en termes de souscriptions nettes en mars avec 2 milliards d’euros, devant UBS (1,6 milliard) et BlackRock (1,2 milliard), sachant que ces deux derniers ont été les deux groupes ayant enregistré les plus fortes collectes actions.A noter que les fonds matières premières ont enregistré des souscriptions nettes de 830 millions d’euros en mars, portant le total à 2,7 milliards d’euros au premier trimestre, dont 1,4 milliard sur des ETF. Au total, sur le mois, les fonds vendus en Europe ont enregistré des souscriptions nettes de 330 millions d’euros hors fonds monétaires, soit le plus faible niveau depuis 10 mois, et des rachats nets de 8,9 milliards en les incluant.

La firme de conseil en investissement Vertex Capital Management a lancé un nouveau fonds au format Ucits, le Vertex Evolution Ucits Fund, sur la plate-forme SEB Prime Solutions, dédiés aux véhicules coordonnés, selon Hedgeweek.Il s’agit du quatrième fonds accueilli sur la plate-forme depuis sa création en septembre 2010. Le fonds proposé par Vertex CM est un fonds multi-classes d’actifs associé à un portefeuille de gérants systématiques externes.

Schroders vient de lancer un fonds qui offre aux investisseurs une exposition au marché obligataire «corporate» européen, tout en réduisant les risques liés aux relèvements de taux d’intérêt, rapporte FundWeb. Le Schroder ISF Euro Credit Duration Hedged Fund, piloté par Adam Cordery, le patron des stratégies de crédit britanniques et européennes, visera en effet à maintenir le risque de duration proche de zéro. Selon Adam Cordery, les deux compartiments les plus intéressants du marché sont la dette subordonnée des banques et les obligations des entreprises.

Legg Mason a annoncé le 12 mai le lancement de sa première application mobile qui permettra aux clients de suivre facilement leurs investissements et de rester à tout moment informés de l’actualité des marchés.Développée et mise en oeuvre par Kurtosys Systems Limited, l’application Legg Mason propose aux investisseurs les analyses des spécialistes de la gestion d’actifs, ainsi que des informations concernant la performance des fonds, notamment les valeurs liquidatives quotidiennes. L’application est disponible sur les systèmes iOS d’Apple, Blackberry et Android de Google. Parmi les services disponibles au moment du lancement figurent notamment des mises à jour régulières de flash d’actualité incluant les dernières analyses des gérants de Legg Mason, des informations sur les cours de la gamme de fonds domiciliés à Dublin, au Luxembourg, et au Royaume-Uni ainsi que des webcasts présentant les dernières téléconférences organisées avec les gérants.

La réorganisation de BBVA Asset Management (lire notre article du 14 janvier) se complète à présent par la nomination de Gonzalo Meseguer Muñoz comme directeur commercial et du marketing. Il sera chargé de promouvoir les fonds et plans d'épargne-retraite au travers du réseau de l'établissement, des courtiers et d’autres canaux de distribution tant en Espagne que dans le restant de l’Europe, conformément à la nouvelle répartition géographique en trois zones (Europe, Mexique et Amérique latine).

Baring Asset Management vient de nommer Wilfred Sit en tant que directeur des investissements (chief investment officer ou CIO) pour l’Asie (Baring Asset Management Asia Limited). Il sera basé à Hong Kong, à compter du 30 mai, date de son arrivée.Wilfred Sit opère ainsi son retour chez Barings, où il avait déjà travaillé entre 2004 et 2007, dernièrement en tant que responsable des actions asiatiques. Il avait ensuite rejoint Mirae Asset Global Investments où il était responsable de la stratégie d’investissement pour l’Asie Pacifique et directeur régional des investissements. Chez Barings, Wilfred Sit dirigera l’équipe actions basée à Hong Kong. Il travaillera avec Colin Ng, responsable des actions asiatiques de Barings, et Agnes Deng, responsable des actions chinoises de Hong Kong. Il sera placé sous la direction de Tim Scholefield, responsable des actions. La maison britannique gère plus de 13 milliards de dollars d’actions asiatiques (au 31 mars) dans des fonds et des mandats, dont 3,4 milliards de dollars dans le Baring Hong Kong China et 300 millions de dollars dans le Baring ASEAN frontiers fund.

Que personne ne croie que les hedge funds ont beaucoup mieux survécu à la crise financière que les banques, écrit la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Par exemple, RAB Capital, introduit sur le LSE à 25 pence en 2004, est passé par un pic de 125 pence juste avant la crise et ne vaut plus aujourd’hui que 7 pence.Après la levée au bout d’un an du gel des remboursements, l’encours du RAB Special Situations Master, est tombé ce printemps à 371 millions de dollars contre 1,4 milliard. Il a même fondu à présent à 99 millions. Et le gérant-vedette des fonds RAB Energy et RAB Octane, Gavin Wilson, est parti après que ses produits aient connu un sort similaire.Gartmore, de son côté, ne s’est pas remis de la suspension par la FSA de Guillaume Rambourg. Dégoûté, Roger Guy, le gérant du fonds de grandes capitalisations européennes, va quitter l’entreprise ce mois-ci. Et Gartmore a été acheté par Henderson à un prix de 366 millions de livres, ce qui est de 54 % inférieur à celui de l’introduction en 2009.

Les actifs sous gestion du groupe Old Mutual s’inscrivaient à fin mars à 303,1 milliards de livres, en hausse de 1% par rapport au 31 décembre 2010. Dans un communiqué publié le 12 mai, le groupe indique toutefois que le trimestre s’est terminé sur une décollecte nette de 2,6 milliards de livres.Les activités de gestion d’actifs aux Etats-Unis se sont soldées par une décollecte nette de 3,7 milliards de livres. En revanche, la collecte sur les marchés émergents a progressé de 13% à 115 millions de livres, et la plate-forme britannique SIS a drainé un montant 1,4 milliard de livres, en progression de 6%. Au 31 mars dernier, les actifs sous gestion de Skandia UK affichaient une progression de 14% à 34,5 milliards de livres, dont 17,7 milliards de livres issus de la plate-forme SIS.

La Bourse de l’environnement, filiale de Nyse Euronext et de la Caisse des Dépôts, va mettre aux enchères 200.000 contrats CER (Credit Emission Reduction) le 18 mai pour le compte la Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD). Les unités seront vérifiées à leur source via l’initiative «Safe Harbour».

Les actifs sous gestion de la banque privée progressent de 2% en 2011 à fin avril à 173 milliards de francs suisses

Les fondamentaux n'expliquent qu'en partie la chute des prix qui touche la classe d'actifs

D’après les données d’iShares pour « L'Agefi », les ETP émis en Europe ont absorbé 2,8 milliards d'euros de nouveaux flux en avril

Les fondamentaux n'expliquent qu'en partie la chute des prix qui touche la classe d'actifs

En évoquant cette option, le patron de l’institution pour l’Europe apporte une solution à Athènes qui ne pourra pas se financer sur le marché en 2012

L’institution financière confie à la filiale de la Caisse des dépôts la gestion de deux mandats de 15 millions d’euros chacun pour investir en Afrique

L’autorité américaine des marchés financiers ferait pression pour que des poursuites judiciaires soient engagées contre certains cadres ayant commercialisé les obligations indexées sur des créances hypothécaires ou même certains fonds d’investissement ayant titrisé ces produits et parié ensuite sur leur baisse, indique le journal qui cite des sources proches du dossier.

Le quotidien cite des sources diplomatiques pour avancer que les gouvernements de l’Union européenne s’apprêtent à sceller un accord visant à restreindre le champ d’action des ventes à découvert d’actions et de dette souveraine. Cela après avoir mis un terme aux inquiétudes que des évolutions des règles pourraient rendre plus difficile l’émission de dette par les Etats. Les gouvernements doivent pourtant encore négocier avec le Parlement, qui a entériné une version plus restrictive du projet, passant notamment par une limitation du trading sur dérivés de crédit liés à la dette souveraine. Le Parlement dispose d’un allié de poids en la personne de l’Allemagne.

Saint George Participations, actionnaire majoritaire de la société de conseil en immobilier d'entreprise, songe à racheter le solde du capital

Le quotidien indique, citant «plusieurs sources», que le Fonds stratégique d’investissement a «mandaté la banque Citi» afin d’«évaluer l’intérêt» de céder ses 8% au capital d’Aéroports de Paris. «C’est un mandat exploratoire, rien n’a été décidé» selon une source proche du dossier, une autre de l’entourage du FSI faisant valoir que «nous faisons ce genre d’examen régulièrement pour toutes nos participations».

L’inflation s’est de nouveau accélérée en avril en France et excède désormais, en rythme annuel, l’objectif sous lequel la BCE entend la contenir, un argument de plus en faveur de nouvelles hausses des taux d’intérêt au cours des prochains mois. Les prix à la consommation ont augmenté de 0,3% en France le mois dernier par rapport à mars et le taux d’inflation sur un an a atteint 2,1%, contre 2% le mois précédent, montrent les statistiques publiées par l’Insee.

Le taux de chômage de la Grèce a grimpé à 15,9% en février contre 15,1% en janvier et 12,1% un an plus tôt, atteignant un nouveau record, selon les services statistiques nationaux. C’est le plus fort taux de chômage enregistré depuis que la Grèce a commencé en 2004 à publier chaque mois ses chiffres de l’emploi.

Accor a annoncé la signature d’une ligne de crédit syndiqué de 1,5 milliard d’euros auprès de plusieurs banques. Cette nouvelle ligne de crédit remplace celle de deux milliards d’euros signée en 2007, ramenée à 1,7 milliard en juin dernier et venant à échéance en juin 2012.