Jusqu’au 29 juin, la Société Générale commercialise SG Objectif Plus, un fonds à capital non garanti à l’échéance d’une durée de six ans, dont la rémunération de 42% (soit un Taux de Rendement Actuariel Annuel Brut de 6,02%) est acquise au terme si l’indice Euro Stoxx 50 est stable, en hausse ou si il enregistre une baisse de moins de 50% (inclus). Le cas échéant, le souscripteur subira une perte en capital équivalente à la baisse de l’indice.Durant la vie du fonds, une possibilité de sortie par anticipation à chaque date anniversaire pendant les 5 premieres années est prévue, avec un gain de 7 % par année écoulée à la condition que l’évolution de l’Euro Stoxx 50 soit positive ou nulle.Caractéristiques : Code Isin : FR0011204395Eligible au compte-titres ordinaire et au PEA
L’activité s’est animée en mars mais sur l’ensemble du premier trimestre, les introductions en Bourse ont permis de lever seulement 16,2 milliards de dollars, soit le plus bas montant observé depuis 2009, selon des statistiques communiquées par Bloomberg. Au dernier trimestre 2011, les introductions en Bourse avaient représenté un montant de 28,8 milliards de dollars et au premier trimestre 2011, le montant des introductions avait atteint 48,4 milliards de dollars.Renaissance Capital relève que les opérations d’introduction en attente aux Etats-Unis sont proches de leur plus haut niveau depuis plus de dix ans.On a toutefois observé ces dernières semaines un regain d’activité aux Etats-Unis, en Asie et en Europe. Aux Etats-Unis, neuf sociétés ont levé 1,4 milliard de dollars durant la semaine au 30 mars.
La performance des fonds de dette émergente est hétérogène et manque de persistance, selon une nouvelle étude de Fitch Ratings. Ainsi, seulement 11 % des fonds restent dans le premier ou deuxième quartile de performance sur les deux périodes 2005-2008 et 2008-2011. Pire, environ 20 % des fonds sont descendus du premier quartile au dernier quartile (et vice versa) sur ces mêmes périodes."Le manque de consistance dans la performance reflète les difficultés des gérants de fonds à adapter le style et l’exposition à des changements de régimes sur les marchés : les fonds de dette émergente restent un «beta play"", commente Manuel Arrive, director senior au sein de l’équipe Fund and Asset Manager Rating de Fitch.Les fonds de dette émergente ont enregistré des souscriptions nettes de 28 milliards de dollars en 2011 et de 13 milliards de dollars sur les deux premiers mois de 2012, ce qui a porté les encours sous gestion du secteur à 279 milliards de dollars fin février 2012. Les fonds devises locales ont attiré environ 64 % des flux en 2011. Les fonds indiciels dominent le secteur, tandis que les fonds rendement absolu représentent seulement 3 % des encours totaux. Mais Fitch s’attend au lancement de davantage de fonds multi-stratégies ou spécialisés.
Le groupe Valartis, qui a poursuivi l’an dernier la mise en œuvre du recentrage de ses activités sur la gestion de fortune dédiée à la clientèle privée haut de gamme et aux investisseurs institutionnels, a fait état d’une multiplication par quatre de sa collecte nette à 862 millions de francs suisses contre 220 millions de francs l’année précédente.Malgré des effets marchés et devises négatifs pour un montant de 304 millions de francs, les actifs sous gestion ont progressé à 6,8 milliards de francs à fin décembre 2011 contre 6,3 milliards de francs un an plus tôt.En raison d’éléments exceptionnels liés à la restructuration, le groupe a néanmoins terminé l’exercice sur une perte consolidée de 17,2 millions de francs. Valartis, qui a réduit ses coûts de 7% l’an dernier, entend poursuivre ses efforts de rationalisation pour asseoir durablement son nouveau modèle de croissance.
Le groupe Banque Privée Edmond de Rothschild a vu son bénéfice net reculer de 16,6% en 2011, à 125,1 millions de francs suisses, contre 149,9 millions de francs un an plus tôt, selon un communiqué publié le 3 avril. La collecte nette s’est élevée à 3,2 milliards de francs suisses, contre 6,5 milliards de francs en 2010. En raison de l’impact négatif des marchés et de la faiblesse du dollar et de l’euro par rapport au franc suisse, les actifs sous gestion ont toutefois légèrement diminué pour s’inscrire fin 2011 à 91,4 milliards de francs contre 92,7 milliards à fin décembre 2010.
L’an dernier, le secteur de la gestion d’actifs chinoise, touché par une baisse de 22% de l’indice de la Bourse de Shanghai, a subi une perte cumulée de plus de 500 milliards de RMB, soit plus de 79 milliards de dollars, rapporte Asian Investor. Dix-huit sociétés de gestion ont enregistré des pertes de plus de 10 milliards de RMB, entre autres AMC avec une perte de 43,7 milliards de RMB, devant E Fund (34,7 miliards) et Harvest (28,7 milliards).Les statistiques précisent que 812 mutual funds sur 970 ont terminé l’année dans le rouge, notamment les fonds actions (314,7 milliards de RMB) et les fonds diversifiés (152,3 milliards de RMB). Le plus gros mutual fund chinois, Harvest CSI 300 LOF, dont les actifs sous gestion s'élèvent à un peu plus de 27 milliards de RMB (au 29 mars), a perdu 7,35 milliards de RMB.Seuls les fonds monétaires et les fonds garantis ont été bénéficiaires l’an dernier, avec un bénéfice cumulé de 5,8 milliards pour les premiers et de 25,6 milliards pour les seconds.
Janus Capital qui ouvre un bureau à Zurich a recruté Thomas Henauer directeur de la distribution pour la Suisse. Thomas Henauer est subordonné désomais à thomas Döring, head of sales for German speaking Europe. Thomas Henauer était director, head of sales financial institutions chez Clariden Leu (banque privée intégrée depuis le 2 avril dans le groupe Credit Suisse).
Rob Jones, un ancien de Threadneedle arrivé il y a une vingtaine de mois comme co-head of European equity, a été chargé par Union Bancaire Asset Management (UBAM), filiale d’UBP, de gérer le nouveau UBAM Equity Europe Dividend + qui visera un rendement annuel de 10 % sur des périodes glissantes de 5 ans en utilisant une stratégie de covered calls pour réduire la volatilité et augmenter les revenus, rapporte CityWire.Le fonds aura un portefeuille concentré d’environ 22 lignes, des titres sélectionnés pour la soutenabilité de leurs dividendes. L’objectif est de générer une performance de 5 % annuels pour le portefeuille action, l’exposition aux dérivés devant fournir l’appoint pour produire un gain net d’environ 6 %.
EFG Private Bank, la filiale britannique d’EFG International, a nommé Daniel Gerber au poste de Managing Director et Head of Private Banking, avec effet au 2 juillet 2012. Daniel Gerber siègera au comité de direction et au conseil d’administration d’EFG Private Bank, selon un communiqué publié le 2 avril.Il sera rattaché à Anthony Cooke-Yarborough, le CEO de la filiale d’EFG International pour le Royaume-Uni et les Iles anglo-normandes, qui chapeaute EFG Private Bank, EFG Harris Allday et EFG Independent Financial Advisers.Daniel Gerber a précédemment occupé le poste de Chief Executive Officer de Julius Baer International à Londres.
Le britannique M&G Investments annonce que Phil Cliff, un ancien de Threadneedle qui a rejoint la société en janvier, est chargé désormais de la gestion du M&G Pan European Dividend Fund. Il remplace Richard Halle, qui va pouvoir à présent se concentrer sur la gestion de portefeuilles d’actions européennes value ainsi que sur les fonds M&G European Strategic Value Fund et M&G Pan European Dividend Fund.Au 29 février, le M&G Pan European Dividend Fund affichait un encours de 27,07 millions d’euros.
Giampiero Maioli a été nommé responsable Pays pour les métiers du groupe Crédit Agricole S.A. en Italie. Administrateur délégué et directeur général de Cariparma Crédit Agricole depuis 2010, Giampiero Maioli intègre le comité exécutif de Crédit Agricole S.A. ll succède à Ariberto Fassati (directeur Groupe de Crédit Agricole S.A. pour l’Italie depuis 2005) qui reste président de Cariparma, précise un communiqué.La fonction de responsable Pays a été créée dans les pays où sont présents de nombreux métiers de Crédit Agricole SA «afin d’en assurer une meilleure coordination, de créer des synergies, d’identifier les évolutions du marché. Cette mission transversale porte essentiellement sur le développement commercial croisé, l’optimisation des ressources et des coûts, l’appui aux nouveaux métiers, la représentation de la direction générale de Crédit Agricole S.A. auprès des autorités locales».
Le conseil d’administration de la DekaBank (gestionnaire d’actifs central des caisses d'épargne allemandes) a nommé le 2 avril Georg Stocker membre du directoire. Il sera chargé de la distribution auprès des caisses d'épargne et de la trésorerie et succédera ainsi à Hans-Jürgen Gutenberger, qui fait valoir ses droits à la retraite.Georg Stock était depuis 2004 membre du directoire de la Frankfurter Sparkasse et en était devenu le vice-président en 2009.
Pour environ 104 millions d’euros, Union investment Real Estate (UIRE) a revendu à LaSalle Investment Management le centre commercial Luisencenter de Darmstadt (19.000 mètres carrés) qu’il avait acheté en décembre 2003. La gestion de ce centre commercial continuera d'être exercée par ECE.Selon le communiqué, UIRE a profité d’une occasion intéressante pour céder cet actif qui appartient à une catégorie actuellement très recherchée par les investisseurs.
La Deutsche Börse a annoncé le 2 avril que quatre ETF de droit allemand de la marque iShares ont été admis à la négociation sur le segment XTF de sa plate-forme électronique Xetra. La cote du XTF comporte ainsi désormais 956 références.Trois des nouveaux fonds répliquent des indices S&P de producteurs de matières premières tandis que le quatrième suit un indice MSCI de valeurs industrielles CaractéristiquesDénomination : iShares S&P Commodity Producers GoldCode Isin : DE000A1JS9D8Indice de référence : S&P Commodity Producers Gold IndexTFE : 0,55 %CaractéristiquesDénomination : iShares S&P Commodity Producers Oil & GasCode Isin : DE000A1JS9C0Indice de référence : S&P Commodity Producers Oil & Gas Exploration & Production IndexTFE : 0,55 %CaractéristiquesDénomination : iShares S&P Commodity Producers AgribusinessCode Isin : DE000A1JS9B2Indice de référence : S&P Commodity Producers Agribusiness IndexTFE : 0,55 %CaractéristiquesDénomination : iShares MSCI ACWICode Isin : DE000A1JS9A4Indice de référence : MSCI All Country World IndexTFE : 0,60 %
Florian Uleer, qui était responsable de la clientèle banques et entreprises pour les «dépôts A» chez Union Investment Institutional, rejoint Schroders Allemagne comme directeur de la distribution banques et fonds de fonds en remplacement d’Alexander Prawitz.Ce dernier est muté au global financial institutions group Asia à Hong-Kong pour suivre la clientèle des banques internationales et locales ainsi que les partenaires de distribution stratégiques.Florian Uleer est subordonné à Joachim Nareike, directeur de la distribution chez Schroders Investment Management GmbH.
BNP Paribas Allemagne a annoncé le 2 avril la promotion de Stefan Hartl, responsable de la distribution externe chez BNP Paribas Investment Partners en Allemagne, au poste de managing director du pôle wealth management-key clients de BNP Paribas.L’intéressé, qui a travaillé précédemment chez Schroders où il était responsable de la clientèle institutionnelle allemande, remplace Pascal Gundrich, désormais chargé du suivi des grands comptes en gestion de fortune chez BNP Paribas au Luxembourg.
Après trois ans de crise, la banque privée allemande Sal. Oppenheim, qui a été sauvée par la Deutsche Bank, a réussi à être bénéficiaire en 2011, a indiqué son président du directoire Wilhelm von Haller dans une interview à Reuter relayée par le Handelsblatt.L’objectif est maintenant de recruter de nouveaux clients (quelques centaines ont été gagnés chacune de ces deux dernières années) et d’augmenter les encours (60 milliards d’euros).Il faut aussi améliorer à moyen terme le coefficient d’exploitation à 75 % contre un peu moins de 100 % actuellement. Depuis 2009, les coûts ont été réduits de 50 % et l’effectif a été ramené de 2.400 à 900 personnes (100 collaborateurs ont rejoint Macquarie lors de la vente des activités de banque d’investissement).
A son tour, DWS Investment (groupe Deutsche Bank) se trouve obligée de geler les rachats de parts de son fonds de fonds immobiliers ImmoFlex Vermögensmandat, d’un encours de 101,5 millions d’euros. Cinq autres fonds de ce type ont déjà dû faire de même, car huit fonds immobiliers offerts au public sont dès à présent en cours de liquidation tandis que six autres sont en passe d’annoncer qu’ils prorogent le gel des remboursements.Comme le DWS ImmoFlex Vermögensmandat est largement investi en fonds immobiliers offerts au public dont les rachats sont suspendus, les liquidités disponibles ne sont plus suffisantes pour faire face aux demandes de remboursement, sauf à brader les actifs et à pénaliser les porteurs.Au total, le DWS ImmoFlex Vermögensmandat est investi dans 10 fonds immobiliers offerts au public qui détiennent environ 500 immeubles dans 20 pays.
Par un communiqué de neuf lignes, la fédération DSGV des caisses d'épargne allemandes a annoncé le 2 avril la destitution avec effet immédiat de Franz S. Waas de ses fonctions de membre et de président du directoire de DekaBank la deuxième société de gestion allemande.Il faut rappeler que, désormais, les caisses d'épargne contrôlent la totalité du capital l'établissement, dont les Landesbanken ont détenu la moitié jusqu'à l’an dernier. Cette décision-éclair, prise juste à la veille de la conférence de presse-bilan de Deka, est motivée officiellement par le fait que «la nécessaire relation de confiance n’existait plus à cause d’un litige sur des bonifications supplémentaires exigées par l’intéressé au titre de son premier mandat pour les années 2008 et 2009".Le conseil d’administration de DekaBank a donc nommé Oliver Behrens président du directoire à titre intérimaire.
Luis Martín, qui faisait partie de l'équipe ventes de J.P. Morgan Asset Management en Espagne, a rejoint BlackRock comme directeur des ventes retail et institutionnels pour le marché ibérique, rapporte Funds People.L’intéressé sera subordonné à Armando Senra, directeur général de BlackRock Ibérie et Amérique Latine, ainsi qu'à Dominik Rohe, responsable du retail et de l’institutionnel pour ces mêmes régions.BlackRock gère environ 49 milliards de dollars dans la Péninsule ibérique et en Amérique latine. Le groupe a récemment confirmé la nomination d’Alex Hoctor-Duncan comme responsable du retail pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique où il remplace Maarten Slendebroek, parti chez Jupiter (lire Newsmanagers du 2 avril).
La CNMV a enregistré le 30 mars le fonds BBVA Solidez XVI BP, un produit dont l'échéance est fixée au 28 décembre 2015 et qui garantit le remboursement de 110,472 % de la valeur liquidative du 27 avril 2012, ce qui représente un rendement annuel de 2,75 %. La souscription est ouverte jusqu’au 27 avril ; le rendement est inférieur à celui du BBVA Solidez XV, rémunéré à 3 %.CaractéristiquesDénomination : BBVA Solidez XVI BP, FICode Isin : ES0110017003Souscription minimale : 50.000 eurosDroit d’entrée : 5 %Commission de gestion : 0,85 %Pénalité de sortie anticipée : 1 %.
L’autorité de régulation comptable de Hong Kong mène une enquête sur plusieurs sociétés chinoises cotées sur la Bourse locale concernant des suspicions de fraudes, indique le South China Morning Post qui cite la présidente de l’autorité, Sophia Kao. La démission de certains auditeurs et le report de la publication des résultats de plusieurs sociétés chinoises auraient alerté les autorités.
De source non identifiée, le South China Morning Post avance que la chute du leader politique local de Chongqing Bo Xilai aurait «bouleversé les règles du jeu». Le fonds texan serait ainsi disposé à transférer quelque 4 milliards de yuans, l’équivalent de près de 480 millions d’euros, récoltés en vue d’être investis à Chongqing vers Pékin et Shanghai.
La société est sortie victorieuse de la bataille pour VIP Commodities, permettant la mise sur pied d’une équipe spécialisée sur le courtage du coton. «Nous pensons que c’est un bon assemblage», a déclaré Louis Barbera, l’un des trois courtiers de VIP Commodities. «Ils ont une base de clientèle élargie», a-t-il ajouté, soulignant que l’opération devrait permettre à la société de développer ses activités de dérivés, notamment OTC.