Mercredi soir, Deutsche Börse AG a notifié dans un communiqué boursier qu’elle va procéder en Bourse au rachat d’actions pour environ 100 millions d’euros d’ici au 31 juillet, dans le cadre du programme de 200 millions d’euros prévu pour 2012.

Fidelity Worldwide Investments vient de recruter trois personnes en Italie, rapporte Bluerating. Matteo Buonomini, un ancien de Banca Esperia et BNP Paribas, est nommé senior manager – fund selection units. Alessandro Furrer (ex Aviva Investors et Aletti Gestielle) et Gianluca Cerone (ex Société Générale et Morgan Stanley Investment) renforceront la structure commerciale dédiée aux réseaux de conseillers financiers et aux banques privées. Ils seront respectivement senior sales manager et sales manager.

Royal London Asset Management (RLAM) a annoncé le 29 mai la nomination de Azhar Hussain en qualité de responsable du pôle Global High Yield. Dans ses nouvelles fonctions, Azhar Hussain devrait concentrer ses efforts sur le développement des capacités de Royal London dans le segment du high yield.Azhar Hussain travaillait précédemment chez Insight Investment Management, où il était responsable du high yield et des prêts à effet de levier.

David Borjani, présidentdu colombien GrupoSura, a indiqué qu’il examine la possibilité d’acquérir tout ou partie des actifs latino-américains que le BBVA pourrait vendre, à savoir son pôle d’administration de fonds de pension au Chili (30,2 milliards d’euros), au Mexique (13,1 milliards), en Colombie 6,75 milliards) et au Pérou (5,4 milliards), rapporte Funds People. Apparemment, David Borjani préférerait étudier les possibilités pays par pays plutôt que d’acquérir la totalité des actifs.

D’ici au 31 mai, Baring Asset Management (Barings) va lancer le fonds Baring Asia Dynamic Asset Allocation géré par Khiem Do, head of Asian multi asset, et chargé à 1,25 %, avec une souscription minimale de 5.000 dollars,rapporte Fundweb.L’objectif est de générer une performance similaire à celle des actions asiatiques sur le long terme avec une volatilité inférieure à cette classe d’actif, en gérant activement l’exposition aux titres de croissance et défensifs. L’essentiel du portefeuille sera investi en Asie, mais Barings se réserve la possibilité d’effectuer des placements ailleurs pour gérer les risques de volatilité et de marché.

Directeur général par intérim depuis le départ de Rupert Clarke (lire Newsmanagers du 24 novembre 2011), le directeur des investissements d’Hermes Fund Management, Saker Nusseibeh, a été officiellement nommé CEO du gestionnaire d’actifs britannique. Il avait rejoint Hermes, qui gère notamment le fonds de pension de British Telecom, en 2009, en provenance de Fortis Investments ; il avait auparavant été responsable des investissements en actions internationales et head of marketing de SGAM UK.Saker Nusseibeh cumulera ses nouvelles fonctions avec celles de head of investment.

Le gestionnaire basé à Nyon EIM, plus particulièrement son fondateur et président Arpad Busson, serait actuellement en discussions avec des acquéreurs potentiels, rapporte L’Agefi suisse qui évoque des sources citées par Bloomberg.Ces dernières semaines, les deux gestionnaires alternatifs UBP, avec l’acquisition du français Nexar Capital Group, et Gottex, qui cherche à développer ses affaires en Asie Pacifique grâce à Penjing Asset Management basé à Hong Kong, ont choisi l’expansion. En revanche, FRM (Financial Risk Management) a préféré intégrer le groupe Man Investments.EIM était plutôt pressenti jusqu’ici dans le rôle de consolidateur, qu’il souhaite conserver selon la prise de position de son porte-parole Neil Bennett. Le montant des actifs sous gestion, de 6,2 milliards de dollars à fin 2011, restreint d’emblée fortement le cercle d’intéressés potentiels, même s’il s’est divisé par deux par rapport au niveau d’avant-crise, estime le quotidien.

Deux des plus connues dynasties en Europe et aux Etats-Unis vont s’unir, avec l’acquisition par RIT Capital Partners, trust d’investissement présidé par Lord Jacob Rothschild, d’une participation de 37% dans les activités de conseil en gestion de fortune et de gestion d’actifs de la famille Rockefeller (34 milliards de dollars sous gestion), selon le Financial Times. Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé. Le partenariat sera centré sur la création de fonds d’investissement destinés à réaliser des acquisitions communes dans le secteur de la gestion d’actifs.

La société de gestion alternative Armajaro Asset Management (AAM), spécialisée dans les matières premières, envisage de se diversifier dans les actions afin de doubler son portefeuille de fonds au cours des sept prochaines années, rapporte l’agence Reuters. Le patron de la société, Harry Morley, a précisé qu’il lancerait cette année un hedge fund dédié aux valeurs financières internationales, un fonds long/short qui sera le premier véhicule maison exclusivement dédié aux actions. L’objectif à long terme de la société de gestion est de porter ses actifs sous gestion, actuellement 1,6 milliard de dollars distribués dans six fonds, à 10 milliards de dollars dans dix à quinze fonds.

Le Fonds Stratégique d’Investissement a annoncé en fin de semaine dernière être entré au capital d’Eramet à hauteur de 26%. Après avoir conclu un pacte d’actionnaires avec les sociétés Sorame et Ceir, holdings de la famille Duval, il devient actionnaire de référence du groupe minier et métallurgique français et va sièger au conseil d’administration."Le FSI est mobilisé pour appuyer Eramet dans sa stratégie de développement sur ses activités historiques mais aussi au travers des projets transformant sur lesquels travaille le groupe pour préparer l’avenir, précise un communiqué. Conformément au pacte d’actionnaires conclu avec Sorame et CEIR, le conseil d’administrationd’Eramet comporte désormais cinq membres proposés par le FSI:- Mme Claire Cheremetinski, administratrice civile hors classe- M. Thierry Le Henaff, Président-Directeur Général d’Arkema- Mme Caroline Grégoire Sainte Marie, administrateur de sociétés- M. Claude Tendil, Président-Directeur Général de Generali France- FSI-Equation, représentée par M. Thomas Devedjian, Directeur et membre du comité exécutif du FSI

Equitis Gestion et son partenaire conseil finaréa spécialisé dans le capital-risque lancent un fonds d’investissement de proximité, FIP finaréa PME 2012 (*). Le fonds investira dans des entreprises situées dans les régions d’Ile-de-France, de Bourgogne, de Rhône-Alpes et de Haute-Normandie. Les investissements de ce fonds viseront aussi bien l’économie traditionnelle que l’économie nouvelle.(*) Code ISIN : Part A FR0011202787/Parts B FR0011257856

Alors que la crise grecque inquiète toute l’industrie financière aussi bien buy-side que sell-side, l’acteur Louis Capital Markets (LCM), une société internationale d’intermédiation financière institutionnelle, constate une aversion au risque et une baisse de l’activité de courtage sur certaines classes d’actifs. «Pour autant, la volatilité en forte hausse permet de créer de nouvelles opportunités en termes d’activité ", tempère Michael Benhamou, CEO de LCM et co-fondateur de la société avec Laurent Imbert et Patrice Cohen.Créée aux Etats-Unis en 1999, la société a ouvert ses bureaux au fur et à mesure de son développement. D’abord dans le monde anglo-saxon – après New York, Londres en 2003 – puis à Hong Kong et enfin en Europe continentale, à Paris et Genève. De fait, l’entreprise se considère comme un acteur «global local» : global avec ses différentes implantations dans le monde, et local pour être au plus près des spécialistes et des clients. Cela étant, désormais, pour le groupe qui compte plus de 1 000 clients institutionnels actifs dont des asset managers, des compagnies d’assurance, des hedge funds, des banques et des « family offices », l’avenir du métier – et celui de l'établissement - passe par le développement d’activités de niche.Dans ce cadre, LCM, qui compte 250 professionnels, entend aujourd’hui pousser les feux sur ses pôles d’expertises de recherche et d’intermédiation auprès du monde des hedge funds et des asset managers «actifs». Concrètement, la société met l’accent sur son département recherche, notamment quantitative, commodities, dérivés ou global macro «dont un portefeuille virtuel reprend les convictions de l'équipe», précise Michael Benhamou. Outre sa recherche, LCM s’est spécialisé dans des secteurs tels que l'énergie (pétrole et gaz naturel) et s’attache à faire de «l’alpha» auprès des hedge funds en proposant des techniques de trading innovantes et des prix compétitifs.Pour le dirigeant, cette stratégie doit être payante car le marché des intermédiaires - bien qu’offrant plusieurs facettes - entre dans une phase de consolidation et les barrières à l’entrée sont telles que l’arrivée de nouveaux acteurs semble, pour le professionnel, hypothétique. Quoi qu’il en soit, LCM ne compte pas déroger à sa ligne de conduite : privilégier la croissance organique plutôt qu’externe autour de personnes clés. «L’ADN de la maison intègre des recrutements de grande qualité, confirme Michael Benhamou, notamment des anciens gérants de grandes institutions telles que Gartmore, JP Morgan, Schroders ou BNP Paribas…"

La cession de Dexia AM est proche, rapporte L’Agefi. L’envoi des offres contraignantes est prévu pour la mi-juin et le choix final sera fait avant le mois de juillet. Dexia AM compterait une quarantaine de manifestations d’intérêt, une vingtaine d’offres non contraignantes, et a désigné six participants, a précisé Pierre Mariani l’administrateur délégué de la banque Dexia, dans Les Echos d’hier. Aucun nom n’a été cité. Des rumeurs ont cependant fait état de marques d’intérêt de fonds d’investissement - Permira et Bain Capital - comme celui de la banque australienne Macquarie.Une offre de celle-ci serait logique: «Une part importante de la valeur de Dexia AM est réalisée en Australie à travers Ausbil Dexia», affirme un banquier d’affaires dans le quotidien. En revanche, note-t-il, aucune proposition n'émanerait d’un acteur européen.

Swiss Life Asset Management vient de lancer Swiss Life Funds (F) Opportunité High Yield 2017, un fonds investi en obligations High Yield pour lesquelles la maturité est proche du 31 décembre 2017. L’objectif du fonds est de réaliser, sur cet horizon de placement, une performance nette annualisée de 6% pour les parts P (réseaux de distribution de Swiss Life) et de 6,60% nette pour les parts I (Institutionnels).Caractéristiques : Codes ISIN : FR0011206887 Part P Capitalisation / FR0011206804 Part P Distribution/FR0011206846 Part I Capitalisation / FR0011206879 Part I Distribution Frais de souscription acquis au fonds: 1%Frais de gestion fixes : - Part P Cap : 1,20 % / Part P Dis : 1,20%/Part I Cap : 0,60 % / Part I Dis : 0,60%Minimum de souscription : Parts P (distribution ou capitalisation): 100 euros/Parts I (distribution ou capitalisation): 10 000 eurosEligibilité à l’assurance vie : oui

Russell Investments a attribué à Strategic Fixed Income, un spécialiste américain des taux et devises, un mandat de 329 millions de dollars, révèle Citywire Global. La société devient ainsi le cinquième gestionnaire des fonds multi-stratégies Global Bond et Global Bond (Euro Hedged) domiciliés à Dublin et du fonds australien International Bond chez Russell, qui cumulent 4,1 milliards de dollars d’encours.

iShares annonce avoir lancé en collaboration avec Bloomberg un indicateur de liquidité pour l’ensemble des ETF européens d’iShares. La nouvelle vue d’ensemble permettant l’accès aux données est fourni par le service des European Composite tickers de Bloomberg.

Keren Finance vient de recruter Sébastien Ribeiro en tant que gérant actions. L’impétrant prendra ses fonctions à compter du mois de juin après sept années passées au sein de la Financière Arbevel comme co-gérant des fonds Pluvalca AllCaps et Pluvalca France Small Caps. L’arrivée de Sébastien Ribeiro doit permettre à Raphaël Elmaleh, président de Keren Finance, de se concentrer plus particulièrement sur les gestions flexible et obligataire qui ont pris ces dernières années une part prépondérante dans la stratégie et le développement de la société de gestion, précise un communiqué. A ce titre, l’équipe de gestion devrait annoncer à brève échéance le lancement de nouveaux fonds.

Le groupe irlandais de services financiers Davy Stockbrokers (courtage, gestion de fortune et conseil) vient de racheter la société de gestion irlandaise Bloxham Asset Management après une enquête récente faisant état d’irrégularités comptables, rapporte Investment Week. L'équipe d’investissement dirigée par Pramit Ghose, qui gère les fonds de Bloxham AM, est transférée chez Davy Stockbrokers avec effet immédiat. Les actifs gérés par l'équipe s'élèvent à plus de 700 millions d’euros. En mars dernier, Davy Stockbrokers avait déjà racheté les activités de banque privée du groupe Bloxham qui représentent des actifs sous gestion de 1,2 milliard d’euros.

La société, qui entend profiter de la directive Ucits 4 pour créer des fonds de droit français, vise la barre des 2 milliards d'euros d'actifs

Les dirigeants du gérant, que la banque Dexia doit céder, privilégient une solution qui leur laisserait davantage de marge de manœuvre

Le schéma intégrant la BCE semble abandonné. Mais le financement par le marché sera difficile

Le schéma intégrant la BCE semble abandonné. Mais le financement par le marché sera difficile

La banque émet des obligations adossées à des prêts automobiles français alors que souvent le sous-jacent de ce type d'opérations est allemand

Le Portugal évite la fuite des dépôts observée en Grèce. Mais la récession entraîne une hausse des défauts sur les prêts

L'AIE estime que la réglementation indispensable à l'exploitation harmonieuse de ces ressources accroîtra les coûts de production

Depuis le milieu de l'année 2006, les prix ont tout de même chuté de 35% selon Standard and Poor's

L'euro est tombé sous 1,25 dollar hier. Craignant l'aggravation de la crise, les gérants rapatrient un peu plus leurs fonds vers les Etats-Unis

La monnaie européenne a atteint hier son plus bas niveau face au dollar depuis 2010, à 1,2461, pénalisée par la retraite d’Europe des grandes gestions.

Selon une enquête de la Chambre de commerce européenne réalisée sur 557 sociétés européennes en Chine citée par le South China Morning Post, 22% d’entre elles envisagent de déplacer leurs opérations de Chine vers d’autres pays émergents du fait de la hausse des coûts du travail et des changements de réglementation. 40% des sociétés estiment la politique de Pékin est moins favorable aux sociétés étrangères qu’il y a deux ans.

Deux des plus grandes dynasties en Europe et aux Etats-Unis seraient en passe de réaliser une alliance stratégique, avec le rachat par RIT Capital Partners, trust d’investissement coté à Londres et présidé par Lord (Jacob) Rothschild, d’une participation de 37% dans les activités de conseil en gestion de fortune et de gestion d’actifs de la famille Rockefeller avec 34 milliards de dollars sous gestion, selon le journal qui ne cite pas ses sources. Le montant de la transaction n’est pas connu. Un partenariat qui prévoit de créer des fonds d’investissement destinés à réaliser des acquisitions communes dans le secteur de la gestion d’actifs.