Le compte à rebours pour la compensation des dérivés de taux est lancé
Le régulateur européen, l'Esma, vient de publier les règles selon lesquelles les produits échangés de gré à gré devront être compensés
L'Ircantec multiplie les appels d'offres pour ses mandats de gestion
La caisse de retraite complémentaire du secteur public achèvera en 2015 le déploiement de sa démarche ISR
Le Panel Taux voit les politiques des banques centrales commencer à diverger dans six mois
Les gérants attendent avant tout une remontée du taux directeur de la Banque d'Angleterre. La plupart d'entre eux anticipent un statu quo de la Fed.
La baisse des prix du pétrole contrarie la stratégie de la BCE
La dépréciation de l'euro depuis juin ne suffit pas à entraîner un regain d'inflation importée, en raison du recul des prix des matières premières en dollars.
Le Panel Allocation conserve le même profil depuis le début de l’année
Les actions pèsent invariablement 54% des portefeuilles, tandis que la poche de cash se maintient sur ses plus bas niveaux.
L'Afrique accroît son recours aux marchés internationaux de la dette
Les pays africains, majoritairement notés en catégorie B, ont émis 8,7 milliards de dollars en devises étrangères depuis le début de l'année.
Allianz GI recrute une nouvelle commerciale sur la distribution
Selon nos informations, Marta Blom va rejoindre l'équipe de Marie Fortez sur la distribution au cours du mois d'octobre.
Un nouveau directeur des ventes en Europe Francophone chez JO Hambro Capital Management
Bogdan Popescu a rejoint JO Hambro Capital Management en octobre et est en charge des ventes en Europe Francophone.
"La sélectivité et les bons choix n’ont jamais eu autant d’importance"
4 questions posées à Olivier Collin, Cabinet Perspectives à l'occasion du salon professionnel Patrimonia qui s'est tenu le 25 et 26 septembre à Lyon.
L'Ircantec s'apprête à lancer des appels d'offres sur les obligations corporate et les actions
Selon nos informations, l’Ircantec, l’institution de retraite complémentaire des agents non titulaires de l’Etat et des collectivités publiques, s’apprête à lancer des appels d’offres restreints en vue de sélectionner des gérants pour des mandats de 4 ans. Il s’agit de deux lots d’un montant respectif de 200 millions d’euros chacun. Un lot sur les obligations corporate sous forme de FCP dédié. un lot sur les actions smart beta avec un style de gestion minimum volatilité, sous forme de FCP dédié. Un dialogue compétitif sera lancé pour un troisième mandat, diversifié celui-là, centré sur les PME et ETI cotées et non cotées. Par ailleurs, les mandats de gestion accordés en 2011 seront renouvelés en 2015. Ces projets s’inscriront dans la démarche investissement socialement responsable (ISR) de l’Ircantec. Alors que démarre aujourd’hui la semaine de l’ISR, la caisse veut passer à la vitesse supérieure en la matière. Sa démarche entamée en 2009, et qui concerne aujourd’hui la totalité de ses valeurs mobilières, s’est étendue à l’immobilier à partir de 2012 (concentré sur le financement des Ehpad associatifs, du logement social et du logement étudiant) et aux actifs diversifiés. Aujourd’hui, les 7,5 milliards d’euros de réserves de l’Ircantec, dont la gestion des placements est déléguée à la Caisse des dépôts, sont investis à 35% en obligations d’Etat, 25% en obligations d’entreprises, à 30-35% en actions, à 3% dans l’immobilier (avec un objectif à 5%) et à 3% en actifs diversifiés.
Goldman Sachs prévoit un prix plancher du Brent à 90 dollars
Dans deux études publiées cette semaine, la banque d’investissement américaine maintient sa prévision d’un Brent à 100 dollars le baril d’ici 12 mois, et ne s’attend pas à voir le prix du baril, actuellement pénalisé par l’abondance de l’offre et la vigueur du dollar, tomber sous un plancher de 90 dollars à moyen terme. Vers 17h00, le cours de référence européen pour le brut perdait 1,42% à 92,09 dollars. Depuis le début de la semaine, il accuse un recul de près de 5% et son repli depuis le début de l’année dépasse 18%.
Les bons chiffres de l'emploi américain font grimper le dollar
Le département américain du Travail a fait état vendredi de 248.000 créations de postes non-agricoles le mois dernier, tandis que les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un chiffre de 233.000. Le taux de chômage a pour sa part reculé à 5,9%, du jamais vu depuis juillet 2008, après 6,1% en août. Le consensus tablait sur un taux de chômage inchangé. La plupart des investisseurs pensent que la Fed attendra juillet 2015 pour relever son taux directeur, qui est proche de zéro depuis décembre 2008, mais ils sont de plus en plus nombreux à parier sur juin après la publication de ces chiffres. Résultat, le dollar a fortement rebondi. L’euro perdait un centime, de 1,261 à 1,251 dollar, après cette publication. Les taux à 2 ans américains se tendaient de 5 points de base, à 0,57%, accroissant leur différentiel avec ceux de la zone euro.
Jonathan Hill doit rendre une copie écrite aux eurodéputés
Le Britannique Jonathan Hill, désigné pour être le nouveau commissaire européen chargé des Services financiers, va devoir répondre précisément par écrit à une batterie de questions avant d'être confirmé à son poste la semaine prochaine. Selon une lettre vue par Reuters vendredi, la commission des Affaires économiques et monétaires du Parlement européen lui a demandé de répondre par écrit d’ici dimanche soir à 23 questions.
Les fonds actions et obligations à haut rendement décollectent
Les fonds actions mondiaux ont enregistré leur décollecte la plus élevée en près de deux mois au cours de la semaine au 1er octobre avec plus de 10 milliards de dollars de rachats nets, montre une étude publiée vendredi par Bank of America Merrill Lynch Global Research en citant les statistiques d’EPFR Global. Les sorties nettes ont concerné l’ensemble des grands marchés développés, atteignant 9,6 milliards de dollars pour les fonds spécialisés sur les actions américaines et 1,9 milliard pour ceux investis en actions européennes, alors que la collecte est très légèrement positive sur les émergents. Par ailleurs, les fonds d’obligations à haut rendement (high yield) ont enregistré une cinquième semaine consécutive de retraits et leur plus forte décollecte en huit semaines avec 3,7 milliards de sorties nettes.
03/10/2014
Legg Mason completes acquisition of Martin Currie
Legg Mason has completed the acquisition of Martin Currie, an international equity specialist headquartered in Edinburgh, Scotland. Martin Currie had assets under management (AUM) of USD10.1 billion as of August 31, 2014.Legg Mason is a global asset management firm with USD711 billion in assets under management as of August 31, 2014.
Progression de 5,2% des encours des fonds dans le monde au deuxième trimestre
Les actifs sous gestion des fonds d’investissement dans le monde ont progressé de 5,2% au deuxième trimestre pour s'établir à 25.650 milliards d’euros à fin juin 2014, selon des statistiques communiquées par l’Association européenne des gestionnaires d’actifs. Exprimé en dollars, l’encours atteint 35.030 milliards de dollars à la fin du premier semestre 2014.La collecte nette du trimestre a diminué à 252 milliards d’euros contre 292 milliards d’euros au premier trimestre. Une évolution due pour l’essentiel à une décollecte nette de 49 milliards d’euros dans les fonds monétaires qui avaient au contraire enregistré une collecte nette de 21 milliards d’euros au premier trimestre.Les seuls fonds de long terme (hors fonds monétaires) ont terminé le deuxième trimestre sur une collecte nette de 301 milliards d’euros contre 271 milliards d’euros au premier trimestre. Les fonds obligataires ont enregistré une collecte nette en forte augmentation à 112 milliards d’euros contre 69 milliards d’euros au premier trimestre alors que les fonds actions attiraient seulement 48 milliards d’euros contre 92 milliards d’euros. Les fonds diversifiés ont terminé le trimestre sur une collecte nette en hausse de 10 milliards d’euros à 81 milliards d’euros.A la fin du deuxième trimestre, les fonds d’actions représentaient 40% du total des actifs sous gestion, contre 22% pour fonds obligataires, 13% pour les fonds monétaires et 12% pour les fonds diversifiés.
Ivy GI étend son offre pour l’Europe
Le groupe américain Ivy Global Investors a lancé trois fonds sur sa plate-forme Ucits, portant sa gamme luxembourgeoise à cinq fonds, rapporte Citywire. Il s’agit des fonds Ivy Global Investors Science and Technology, Ivy Global Investors US Large Cap Growth et Ivy Global Investors US Mid Cap Growth.
03/10/2014
Neptune IM perd son directeur de la clientèle wholesale
Neptune Investment Management vient de perdre son directeur de la clientèle wholesale, selon Investment Week. Adam Hughes, qui travaillait pour Neptune IM depuis 2005, a quitté la société. Son départ fait suite à la réorganisation de l'équipe commerciale, qui voit disparaître le poste de l’intéressé. C’est Charlie Parker, head of strategy, qui supervise l'équipe commerciale discrétionnaire.
03/10/2014
Jupiter renforce ses équipes commerciales en Espagne
Le gestionnaire d’actifs britannique Jupiter a nommé Gonzalo Azcoitia au poste de conseiller des ventes pour la péninsule ibérique, rapporte Funds People. Basé à Madrid, l’intéressé sera rattaché à Kevin Scott, directeur pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) hors Royaume-Uni. Dans le cadre de ses fonctions, Gonzalo Azcoitia sera chargé de développer l’activité de Jupiter dans la péninsule ibérique, en se concentrant tout particulièrement sur les clients institutionnels, à savoir fonds de fonds, fonds de pension et banques privées. Au cours de sa carrière, Gonzalo Azcoitia a notamment travaillé chez Mercury Asset Management en Espagne, chez Merrill Lynch Investment Managers et chez BlackRock.
03/10/2014
LGT déménage
LGT va changer de locaux à Zurich dès l’an prochain, rapporte L’Agefi suisse. La banque liechtensteinoise louera la moitié de l’ancien siège principal d’Allianz Suisse. Les locaux actuels seront abandonnés. Le déménagement est prévu au deuxième semestre 2015. L’autre filiale basée à Zurich du groupe bancaire privé reste au même endroit.
03/10/2014
Paris Fund Industry a tenu son premier forum en Allemagne
Paris Fund Industry, la marque internationale de la gestion d’actifs française, a tenu avec succès son premier forum en Allemagne, à Francfort, le mercredi 1er octobre 2014. Après déjà trois conférences à Londres et une à Zurich, il s’agissait du cinquième forum organisé sous cette marque au cours duquel près de 100 rendez-vous individuels ont été tenus entre les professionnels allemands et les représentants des différents acteurs de la chaine de valeur française (sociétés de gestion, plateformes de distribution, dépositaires , bourse, cabinets d’avocats).
03/10/2014
Lombard Odier veut porter ses actifs à 10 milliards de francs en Suisse romande
Lombard Odier veut détenir à moyen terme 10 milliards de francs suisses d’actifs de la clientèle en Suisse romande, hors Genève, contre 8,5 milliards de francs actuellement, a affirmé l’associée-gérante et membre du comité exécutif Anne-Marie de Weck, dans un entretien à L’Agefi suisse.Le marché «onshore» suisse représente actuellement près d’un tiers de l’activité de gestion privée de Lombard Odier. Sur le marché romand, hors Genève, ses clients sont à 75% des résidents suisses. Plus de 90% des ouvertures de comptes ces deux dernières années ont concerné ce type de clientèle.Le groupe bancaire emploie 70 collaborateurs entre Lausanne, Vevey et Fribourg. Au total, son effectif se monte à environ 2.000 personnes. En Suisse alémanique, Lombard Odier compte 120 collaborateurs à Zurich, et «n’exclut aucune possibilité comme par exemple d’ouvrir un bureau à Bâle ou à Berne», a déclaré Anne-Marie de Weck.
Goldman Sachs AM lance un fonds long short
Goldman Sachs Asset Management vient de lancer le Goldman Sachs Long Short Fund, qui met en œuvre des idées de conviction sur les marchés actions internationaux au travers d’une approche fondamentale bottom-up.Le nouveau fonds, qui renforce la plateforme de produits alternatifs liquides, donne accès aux clients retail à une expertise jusqu’ici réservée aux investisseurs institutionnels et aux clients haut de gamme.
03/10/2014
Ardian atteint le cap des 50 milliards de dollars d’encours
Un an après sa prise d’indépendance du groupe Axa, Ardian franchit une nouvelle étape dans son développement. L’ex-Axa Private Equity vient en effet d’atteindre le seuil des 50 milliards de dollars d’actifs sous gestion, soit une augmentation de 14 milliards de dollars par rapport à octobre 2013. Au cours de cette première année, Ardian a finalisé trois levées de fonds, dont 10 milliards de dollars pour la 6ème génération de sa plateforme de fonds de fonds, 500 millions d’euros pour sa 3ème génération de fonds Expansion et, enfin, 700 millions d’euros pour son fonds Ardian Croissance.Par ailleurs, en l’espace d’un an, Ardian annonce avoir réalisé 21 acquisitions et 20 cessions via ses activités directes et trois financements à travers son fonds Private Debt pour un montant de plus de 450 millions d’euros. Son équipe fonds de fonds a, pour sa part, investi plus de 8 milliards de dollars en secondaire dans des portefeuilles de private equity de fonds souverains et autres institutions financières.
03/10/2014
Départ d’un gérant de Loomis Sayles & Co.
Warren N. Koontz a quitté Loomis Sayles & Co. pour rejoindre Jennison Associates, société de gestion basée à New York, en tant que responsable grandes capitalisations value, a appris Citywire Global. L’intéressé a passé 19 ans chez Loomis Sayles & Co.
03/10/2014
L’ancien CIO de FRM refait surface
L’ancien directeur des investissements (CIO) de Financial Risk Management, John Beech, refait surface deux ans et demi après avoir quitté le gestionnaire de fonds de hedge funds qui fait désormais partie de Man Group, rapporte Financial News. Il a rejoint Ferox Capital, une société de gestion spécialisée sur les obligations convertibles.
03/10/2014
Legg Mason boucle l’acquisition de Martin Currie
Le groupe américain de gestion d’actifs Legg Mason a bouclé l’acquisition de Martin Currie, société de gestion actions internationales basée en Ecosse gérant 10,1 milliards de dollars à fin août. Legg Mason affichait fin août un encours de 711 milliards de dollars.
03/10/2014
PowerShares recrute un responsable produits pour la zone EMEA
PowerShares, l’entité dédiée aux ETF du groupe Invesco, a annoncé le 2 octobre la nomination de Nicolas Samaran au poste de responsable du développement produits pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA), rapporte InvestmentEurope. Dans ses nouvelles fonctions, il travaillera en étroite collaboration avec Lorraine Wang, responsable mondial de la recherche et des produits ETF, et Bryon Lake, responsable d’Invesco PowerShares pour la zone EMEA, afin de développer une gamme d’ETF pour le marché européen.Avant de rejoindre Invesco, Nicolas Samaran travaillait chez Source en qualité de «head of investment content». Avant cela, il a officié chez Man Investments en tant que «senior structurer» et chez UBS Investment Bank au poste de directeur exécutif au sein de l’entité dédiée à la structuration des dérivés.
03/10/2014
Rachid Medjaoui rejoint La Banque Postale Gestion Privée
Rachid Medjaoui vient de rejoindre La Banque Postale Gestion Privée (LBP GP), la filiale de gestion de La Banque Postale en charge de la gestion des solutions d’investissement pour la clientèle patrimoniale. En tant que directeur adjoint de la gestion, l’intéressé va renforcer l’expertise en allocation d’actifs de la structure. Une des ses missions sera également d’assurer la communication des stratégies d’investissement de LBP GP. Rachid Medjaoui était jusqu’à présent directeur adjoint de la gestion de La Banque Postale Asset Management, qui fait également partie du groupe La Banque Postale.
03/10/2014
SGSS mandaté par l'Agence France Locale pour le traitement des dérivés
Société Générale, à travers son métier titres, Société Générale Securities Services (SGSS), et l’expertise de Newedge, son courtier de produits dérivés, a été mandaté par l’Agence France Locale pour gérer le traitement de ses opérations sur instruments dérivés de gré à gré.Société Générale a gagné ce mandat à la suite d’un appel d’offres lancé pour la création de l’Agence France Locale, qui reconnait l’étendue de l’offre de la banque et son expertise globale en matière de gestion externalisée de back et middle office « dérivés ». L’offre retenue par l’Agence France Locale, « Orchestra », qui regroupe les expertises de SGSS et de Newedge, est constituée d’une gamme de services issue du métier titres qui couvre l’ensemble de la chaîne de valeur des produits dérivés, notamment la conservation, la compensation, les opérations middle-office et la gestion du collatéral.Ces services sont renforcés et complétés par l’expertise en exécution et compensation de Newedge, qui permet ainsi au groupe Société Générale de proposer à l’Agence France Locale une offre marchés unique et totalement intégrée pour compte de tiers.Dans le cadre de la relation de confiance établie entre Société Générale et l’Agence France Locale, SGSS a également été retenu pour fournir des services de conservation pour le portefeuille de trésorerie détenu par l’Agence France Locale, élargissant ainsi la gamme d’actifs conservée et mettant en place une prestation « multi-actifs ».Créée en octobre 2013, l’Agence France Locale est l’union de tous les types de collectivités locales françaises autour d’une seule mission : financer leurs investissements sans intermédiaire. Cet accès mutualisé au marché financier permet d’offrir aux membres des prêts simples et à des conditions optimales.