Banca Leonardo étudie avec intérêt le dossier Banca Cesare Ponti, la banque privée contrôlée par Banca Carige, selon les informations de Milano Finanza. Cette dernière va faire l’objet d’une mise en vente. Parmi les autres candidats à l’acquisition figurent Intesa Sanpolo ainsi que des établissements étrangers, surtout français et suisses.

Henderson Global Investors (Henderson GI) vient de renforcer sa force de frappe commerciale dans la péninsule ibérique en intégrant Juan Fierro au sein de son équipe de ventes à Madrid à compter de janvier 2015, rapporte Funds People. Jusque-là, l’intéressé officiait en tant que «Risk Analyst» chez Henderson GI à Londres, poste qu’il occupe depuis bientôt six ans. Avant d’intégrer Henderson en 2009, Juan Fierro a travaillé chez New Star et Banco Santander.

La société d’assurance vie suédoise Movestic va lancer en décembre trois fonds à son nom afin de renforcer son offre, rapporte realtid.se. Il s’agira de « produits blancs », qui porteront le nom de Movestic, mais qui sont gérés par des sociétés externes. La gamme se compose d’un produit actions suédoises géré par Lannebo, d’un fonds petites valeurs européennes géré par Parvest et d’un fonds obligataire géré par Evli.Au total, la compagnie d’assurance a l’intention de lancer 12 fonds.

Nippon Life Insurance, la plus grande compagne d’assurance vie du Japon, a annoncé avoir conclu un accord afin d’accroître sa participation au capital de Reliance Capital, un gestionnaire d’actifs indien qui supervise environ 34 milliards de dollars d’actifs, rapporte Bloomberg. Concrètement, Nippon Life va débourser 12,5 milliards de yen (106 millions de dollars) pour porter sa participation à 35 % contre 26 % précédemment. Mais l’accord conclu entre les deux parties va plus loin : il prévoit en effet que l’assureur nippon puisse accroître sa participation jusqu’à 49% du capital de Reliance Capital au cours des deux prochaines années. Nippon Life était entré au capital de Reliance Capital en août 2012.

Partners Group a repris le fonds Helvetica I Swiss Real Estate Danemark du gérant d’actifs immobiliers Helvetica Property Investors, rapporte L’Agefi suisse. Le portefeuille englobe 14 immeubles qui sont situés à Bâle et à Zurich. Le montant de l’acquisition n’a pas été communiqué. Les immeubles achetés se trouvent dans le secteur de l’industrie, de l’hôtellerie et du commerce de détail. Le fonds acquis affiche une durée jusqu’à 2019 et continuera à être géré par Helvetica Property. Le fonds Helvetica I Swiss Real Estate Danemark permet à des investisseurs norvégiens d’investir dans le secteur immobilier suisse. Il a été lancé en 2007 avec un volume de 650 millions de couronnes norvégiennes.

Pictet prévoit de doubler ses effectifs londoniens dévoués à ses activités de gestion de fortune. Soit de les faire passer de 25 à 50 au cours des trois prochaines années. Dévoilé par Financial News, ce projet a été confirmé au Temps par l’établissement genevois. Estimé à 1200 milliards de livres, le marché londonien intéresse toujours davantage les banques suisses actives dans la gestion de fortune. Celles-ci sont notamment attirées par les quelque 400 000 millionnaires que compterait la capitale.

Le trio à la tête de la filiale helvétique de la banque danoise Saxo Bank a surpris tout le monde en présentant le 25 novembre sa démission en bloc, selon le site spécialisé finews. Le directeur général, Soeren Mose, le responsable des opérations, Ian Keates, et le chef des finances, Martin Beinhoff, ont décidé de quitter la banque. Un porte-parole du groupe a confirmé dans la journée de mercredi l’information du portail financier. Des divergences de vues à propos de la stratégie du groupe seraient à l’origine de ces départs mais la banque ne s’est pas exprimée sur le sujet.La banque veut repourvoir les postes aussi vite que possible, peut-être dès la semaine prochaine. L’intérim est assuré par le président du conseil d’administration, Tobias Strässle. L'établissement espère communiquer de nouvelles informations sur les circonstances de ces départs en début de semaine prochaine.

L’une des grandes banques du Luxembourg, le groupe Banque Internationale à Luxembourg (BIL), ne compte pour l’instant en Suisse que parmi les petites banques étrangères du pays où elle emploie quelque 70 personnes à Genève et à Zurich. Ses actifs sous gestion ne s'élèvent qu'à 2 milliards de francs suisses mais le groupe ne compte pas en rester là, rapporte L’Agefi suisse. Michel Wohl, CEO sortant de la banque, a confirmé cette semaine le projet de la banque de croître par acquisitions de manière à gérer 5 milliards de francs dans un premier temps puis 10 milliards de francs. Des discussions seraient d’ailleurs en cours.

Investec Wealth & Investment a recruté, selon Investment Europe, Rob Jones, Darren Elmes et Steve Hart au postes de senior investment directors pour son bureau de Bournemouth en Angleterre. Ils rejoignent la société en provenance de Barclays Wealth et seront dédié à la clientèle privée d’Investec W&I.

Old Mutual Global Investors (OMGI) a annoncé, le 26 novembre, le recrutement de Diamond Lee en qualité de gérant de portefeuille au sein de son équipe dédiée aux actions asiatiques. L’intéressé, qui arrive en provenance d’Ignis Asset Management, sera rattaché à Josh Crabb, responsable des actions asiatiques depuis septembre. Diamond Lee va débuter chez OMGI à Londres avant de rejoindre le bureau de Hong Kong une fois les autorisations réglementaires obtenues. Il sera en particulier responsable d’accompagner l’équipe actions asiatiques dans la sélection des valeurs chinoises. Comptant plus de 20 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, Diamond Lee a travaillé pendant 18 chez Ignis Asset Management en qualité de gérant actions asiatiques, en charge de la sélection des titres en Chine pour les portefeuilles d’Asie Pacifique et des marchés émergents. Il gérait notamment les fonds Ignis Pacific Growth et Ignis China Fund.

La boutique de gestion britannique Majedie Asset Management a annoncé qu’Adam Parker, l’un de ses fondateurs, a décidé de prendre sa retraite après 27 ans de carrière dans le secteur de la gestion d’actifs. L’intéressé assurait jusque-là la co-gestion du fonds UK Smaller Companies, en compagnie de Richard Staveley qui prendra progressivement la gestion à 100% du véhicule.Le départ d’Adam Parker sera effectif le 30 juin 2015, même s’il continuera d’agir en qualité de consultant pour Majedie sur des questions liées à la gouvernance des entreprises de petites capitalisations. Après avoir travaillé chez Mercury Asset Management puis chez Merrill Lynch Investment Managers, Adam Parker a fondé Majedie Asset Management en 2002 aux côtés de James de Uphaugh, Chris Field, Rob Harris et Simon Hazlitt.

Woodford Investment Management vient de recruter Simon Osborne au poste de responsable de la conformité (« head of compliance ») et Gavin St. John-Heath en qualité de directeur des risques et des opérations (« chief risk operations officer »), rapporte FundWeb. Simon Osborne arrive en provenance de Nuveen Investments, une société de gestion basée à Los Angeles, tandis que Gavin St. John-Heath arrive en provenance de BlueQuant Capital.

Le fonds souverain de Singapour, GIC, et Rajawali Group, l’une des plus importantes sociétés d’investissement en Indonésie, ont annoncé la signature d’un accord en vue d’investir conjointement jusqu’à 500 millions de dollars en actions dans des projets immobiliers en Indonésie. Les deux partenaires, qui entendent se concentrer en particulier sur le quartier des affaires de Jakarta, étudieront toutes les opportunités d’investissement dans l’immobilier de bureau, l’immobilier résidentiel et l’immobilier commercial.

En préambule des Entretiens 2014 de l’AMF sur le financement de la croissance, son président Gérard Rameix s’inquiète, lui aussi, du financement de l’institution dont il a la charge. «Dans le cadre de la préparation de la Loi de finances pour 2015, le Ministre des Finances, Michel Sapin, m’a à la fois informé d’un prélèvement sur notre fonds de roulement en 2015 et de son ouverture à des mesures plus positives pour les finances de l’AMF à partir de 2016», a expliqué Gérard Rameix. Et cette première mesure « me préoccupe pour la gestion future de notre maison», a-t-il ajouté, rappelant que le régulateur doit conserver des moyens suffisants pour attirer et fidéliser les talents, moderniser ses outils informatiques, et assumer les nouvelles compétences qui lui sont confiées.

En octobre, les prêts au secteur privé ont diminué de 1,1% par rapport au même mois de l’an dernier, après une contraction de 1,2% en septembre, montrent les statistiques publiées jeudi par la Banque centrale européenne (BCE). Le consensus Reuters donnait un recul de 1%. De son côté, le rythme de croissance de la masse monétaire M3 est resté inchangé en octobre, à 2,5% en rythme annuel, comme en septembre

Les prix à la consommation ont reculé pour le cinquième mois consécutif en Espagne. Ils affichent une baisse de 0,4% en variation annuelle en novembre, leur plus fort recul depuis le mois d’août, a annoncé jeudi l’Institut national de la statistique. Harmonisés aux normes européennes, la baisse des prix est de 0,5% sur un an, en première estimation, après -0,2% le mois précédent et un consensus donnant -0,3%. La baisse des prix du pétrole explique pour une large part cette tendance, mais l’inflation de base s'était déjà contractée en octobre.

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Si le cours de la devise a cédé 0,6% contre dollar depuis un mois, il reste supérieur de 1,8% à son plus bas de 6,265 atteint en mai dernier.

Au-delà de l'impact sur les rendements, Vitor Constancio attend d'autres effets d'un programme qui pourrait être annoncé au premier trimestre 2015.

Vendredi dernier, Mario Draghi a fermement suggéré que la BCE allait intensifier sa réponse dès le conseil à venir la semaine prochaine. Si tout le monde s’attend désormais à ce que la BCE annonce un programme d’achat d’obligations souveraines, la réponse pourrait être plus structurée. Un, les obstacles politiques au QE demeurent. La BCE doit composer avec le Traité qui lui interdit de financer directement les Etats, ce au moment où le Tribunal constitutionnel européen va rendre son verdict sur les OMT, et alors que les engagements de Mario Draghi ont conduit les gouvernements européens à mettre en pause leurs efforts de consolidation budgétaire.

L'assureur britannique a confirmé l'arrêt de son activité de fonds de hedge funds. Les raisons de cette décision ne sont pas précisées.

L’assureur britannique a confirmé l’arrêt de son activité de fonds de hedge funds, qui gère environ 2 milliards de dollars d’actifs. Les raisons de cette décision ne sont pas précisées. Mais elle souligne la désaffection de certains investisseurs pour les fonds de fonds.

La Banque d'Angleterre a dévoilé des propositions qui ne vont cependant pas jusqu'à la responsabilité pénale envisagée pour les banquiers.

L'organisation se réunit aujourd'hui mais ne semble pas disposée à baisser sa production

Vitor Constancio, vice-président de la banque centrale, a listé les effets positifs d’un programme d’achat d’emprunts d’Etat, en évoquant le premier trimestre 2015.

L'organisation se réunit aujourd'hui mais ne semble pas disposée à baisser sa production

Sandro Pierri abandonnera le 31 janvier prochain ses fonctions de directeur général de la filiale de gestion d’actifs d’UniCredit, après deux ans et demi en poste. Giordano Lombardo, chez Pioneer depuis 17 ans, assurera l’intérim. UniCredit et Santander ont annoncé en septembre l’ouverture de négociations exclusives pour le rapprochement de leurs filiales de gestion d’actifs.

Philippe Barret, directeur général d'Apicil, s'exprime dans l'Argus de l'assurance de cette semaine sur le rachat de Skandia par le groupe de prévoyance.

La désaffection de certains acteurs vis-à-vis des hedge funds ne se dément pas. Aviva et sa filiale de gestion Aviva Investors ont confirmé la fermeture de l’activité de fonds de hedge funds, en réaction aux sollicitations du Wall Street Journal paru mardi. «Aviva Investors gère les actifs de l’ensemble de nos affiliés à travers le monde. Certains de ces actifs ont été placés dans des hedge funds tiers. A la suite d’une revue complète de notre activité, nous avons décidé de ne plus investir dans ces hedge funds. Nous travaillons avec nos affiliés et les gérants concernés pour assurer une transition en bon ordre», indique le groupe dans un e-mail. Etablie à New York, l’activité gère environ 2 milliards de dollars. La raison qui a poussé l’assureur britannique à cesser de proposer ce type de placement n’est pas claire. Selon le quotidien américain, la demande de retrait d’un client important aurait précipité la décision d’Aviva. Selon ses sources, une douzaine de postes seraient affectés. L’activité d’Aviva n’a pas la taille nécessaire pour faire face à des conditions qui se sont dégradées pour les fonds de fonds. Depuis la crise financière en 2008, le montant des actifs qu’ils gèrent est passé de 1.160 milliards à 762 milliards de dollars, selon HedgeFund Intelligence. Ils font face à une certaine désaffection des investisseurs, échaudés par les scandales de type Ponzi - qui ont remis en question la capacité de sélection des gérants - et les pratiques de rémunération parfois beaucoup plus onéreuses que lorsque les investisseurs investissent directement dans des hedge funds. Parmi les gérants où le fonds d’Aviva a investi, on trouverait, explique le Wall Street Journal, les acteurs les plus connus du secteur, comme Corvex Management et Pershing Square Capital Management, mais aussi Discovery Capital, qui rencontre des difficultés cette année. Pourtant, l’appétit des investisseurs pour les fonds d’arbitrage ne se dément pas, en dépit de performances parfois inégales. Le secteur a connu une collecte nette positive à chaque trimestre, selon HFR. Au troisième trimestre, la collecte atteint 16 milliards de dollars.

EDF va lancer, au premier trimestre 2015, un appel d’offres qui permettra de renouveler la gestion du portefeuille dédié à la gestion des retraites des salariés du groupe. Ce portefeuille Retraite qui s’élève à 9 milliards d’euros, et est aujourd’hui composé à 70% d’obligations, les 30% restants étant investis dans des actions. « Nous souhaitons investir prochainement dans l’immobilier, à hauteur de 10%, a indiqué Stéphane Tortajada, directeur financement et investissements du groupe EDF. Les obligations et les actions représenteront alors respectivement 60% et 30% des encours ». Le groupe va investir dans l’immobilier de rendement via des fonds ouverts et en direct. Il compte privilégier le secteur tertiaire, les bureaux et les commerces avec une couverture géographique élargie à l’ensemble de l’Union européenne. « Nous ne souhaitons être concentrés sur la France, a ajouté Stéphane Tortajada. Nous estimons en effet que la diversification peut nous permettre de limiter les risques et surtout renforcer le rendement de cette classe d’actifs. Nous visons une performance pour cette poche immobilière de 8% par an, avant impôts et frais, d’ici 3 à 4 ans. Pour atteindre ce rendement, la diversification ne suffira pas, nous devrons aussi faire appel à de l’endettement sur les actifs immobiliers ». Stéphane Tortajada participera, le 3 décembre prochain, à la Journée Nationale des Investisseurs Institutionnels organisée par Instit Invest, au Collège des Bernardins à Paris. Il interviendra notamment dans le Panel intitulé « Les tendances en matière de délégation de gestion : bilan 2014 des appels d’offres en gestion financière ». Retrouvez toutes les informations concernant cette journée sur le site www.journeedesinvestisseurs.com.