On the third birthday of its Amundi Patrimoine fund, launched in February 2012, Amundi has declared an ambition to accelerate the international development of its flexible asset allocation product range. Today, the strategy, which includes the French-registerd funds Amundi Patrimoine and the sub-fund of the Luxembourg Sicav Amundi Funds Patrimoine, has EUR4.5bn in assets.“By 2016, we intend to reach EUR10bn in assets for this funds, and to make Amundi Patrimoine a flagship product among the main wealth management solutions in Euorpe,” Loïc Becue, director of diversified management serving retail clients at Amundi, has announced.The first step will be to increase inflows in Europe, particularly in Belgium, Germany, Switzerland, Luxembourg, Italy, Spain, and Monaco. “The birth of the sub-fund of the Luxembourg SICAV in June gave a boost to European development, and we have posted net inflows of EUR500m to this sub-fund since its launch,” says Becue, adding that inflows are running at EUR100m per week for the strategy since the beginning of the year.The next step will be development in Asia, particularly Japan, particularly due to the distribution of the fund via the partner bank Resona.Amundi Patrimoine may invest in a broad universe without restrictions according to asset class, sector, or geographical region. The manager is able to play on the exposure of the portfolio to equity, fixed income and currency markets, modifying these between 0% and 100%. The portfolio may be invested directly in securities (currently totalling 49% of assets), ETFs, actively-manged funds, and derivative instruments.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Northern Trust and the Netherlands-based bank ABN Amro have forged a strategic alliance to launch a new range of passively-managed funds domiciled in the Netherlands, aimed at retail and private banking clients of ABN Amro. The range includes three UCITS funds: the Northern Trust Europe Equity Index Ucits FGR Fund, whose benchmark index is the MSCI Europe, which offers exposure to European equities; the Northern Trust North America Equity Index Ucits FGR Fund, whose objective is to track the MSCI North America index, and which offers exposure to North American equities; and lastly, the Northern Trust Developed Real Estate Index Ucits FGR Fund, which tracks the FTSE EPRA / NAREIT Developed index, and which offers exposure to diversified real estate assets in North America, Europe and Asia.

Asset managers in Asia expect strong demand for high-yield fixed-income mandates from Asian life insurers in the 2014-2015 period. Managers also anticipate demand for alternative investment mandates, and to a lesser extent equity income, traditional equity, and tailored mandates, according to a survey by Cerulli Associates for the report Asian Insurance Industry: Rethinking Investment Strategies

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The private bank Sal. Oppenheim, based in Cologne, is seeking to promote its development serving institutional and private clients, with the appointment of Alexander Pick as head of strategic and institutional clients, according to a statement from the bank. Pick, who will begin in his new role at the beginning of April, already has profound knowledge of the wealth management sector, after working previuously at Allianz Global Investors as head of Family Office - Asset Management, as well as at Société Générale CIB and Goldman Sachs. Nicolas von Loeper, a board member responsible for private clients, will retain his position and will continue to develop and coordinate private banking activities.

Carmignac has announced several promotions within the European Equities, Cross Asset and Fixed Income teams. After having joined Carmignac in January 2014 reporting to Muhammed Yesilhark, two members of the European Equities team have been promoted to the position of co-fund manager, starting January 2015:Huseyin Yasar has been appointed co-manager of the Carmignac Portfolio Grande Europe fund (EUR 420 million) alongside Muhammed Yesilhark with whom he has worked since 2011. Huseyin (33) first joined Carmignac as an analyst. A graduate of the European School of Business in Reutlingen and Dublin City University, he previously worked in the mergers and acquisitions division of Goldman Sachs and then in the London offices of SAC Global Investors.Recently appointed as the manager of the Carmignac Euro-Entrepreneurs and Carmignac Portfolio Euro-Entrepreneurs funds (EUR 440 million), Malte Heininger has also been made a co-manager of the Carmignac Euro-Patrimoine and Carmignac Portfolio Euro-Patrimoine funds (EUR 565 million) alongside Muhammed Yesilhark. Malte (33) was an investment banker at Morgan Stanley, then spent around four years working in the London offices of SAC Global Investors where he co-managed a portfolio of European equities. He graduated from ESCP-EAP Paris. The Cross Asset team, which is headed by Frédéric Leroux and responsible for ensuring that optimum macroeconomic assessments lead to the best possible investment decisions, has been reorganised:Julien Chéron has been appointed co-manager of the Carmignac Investissement Latitude and Carmignac Portfolio Investissement Latitude funds (EUR 1 billion) with Frédéric Leroux. Julien joined Carmignac in 2009, initially working as a risk manager and, since 2011, as a quantitative analyst in the Cross Asset team. Julien (37) has 14 years’ experience in risk management and quantitative analysis through his previous positions with CDC Ixis Capital Markets, CDC Corporate & Investment Bank and Anakena Finance. Julien has a Master’s degree in Fundamental Mathematics, Applied Mathematics and a Master’s in Financial Statistics and Random Systems, University of Paris VI. After having increased in size in 2013, the Fixed Income team, headed by Rose Ouahba, has redefined the roles of two of its members:Recruited in January 2013 as a credit analyst, Pierre Verlé has been appointed Head of Credit, a position previously held by Keith Ney. Pierre Verlé has 10 years’ experience of investing in credit markets. Before joining Carmignac, Pierre Verlé (35) co-managed the distressed debt fund at Butler Investment Managers in London and was in charge of special situations investments for France and Benelux at Morgan Stanley. A former student of the Ecole Polytechnique (economics and mathematics applied to finance), Pierre Verlé holds a Master’s degree in finance from HEC.Keith Ney will now focus on the management of the Carmignac Sécurité fund (EUR 6.5 billion), which he has been managing since January 2013. Julien Chéron and Pierre Verlé will take up their positions immediately.

The bank Vontobel is continuing to seek acquisition opportunities in the private banking or asset management sectors. It has capital of CHF600m to make acquisitions, the firm announced on 11 March at an investor day.In the asset management division, redemptions may diversify the existing boutiques, or complement the expertise of the bank in the sector, CEO Zeno Staub announced. In the institutional clients section, Vontobel will evaluate potential redemptions compared with assets under management within a range of CHF5bn to CHF25bn. Switzerland, Germany, Great Britain and the United States are the main target markets. In the private banking division, Vontobel will concentrate on acquisitions in Switzerland, but Germany may also represent an alternative.

Après l’immobilier, les infrastructures, le renouvelable et le private equity, le financement participatif sera la prochaine poche alternative d’Allianz France, annonce L’Agefi. L’assureur pourrait annoncer dès le mois prochain un partenariat avec une plate-forme d’equity crowdfunding SmartAngels. Les projets d’Allianz France pourraient prendre deux formes: l’investissement dans les start-up et le lancement d’un produit d’assurance spécifique.

Le Land garantit plus de 10 milliards d'euros de titres de la bad bank issue de Hypo Alpe Adria qui vient d'être mise en résolution.

La hausse du billet vert fait planer un risque pour la stabilité de certaines économies.

Sur les douze mois achevés fin février, le volume des transactions s’est replié de 0,8% par rapport à celui enregistré l'année dernière.

Si Lyon confirme sa place de leader, Toulouse et Aix-Marseille ont vu leurs volumes s'envoler de respectivement 24% et 18% l'an dernier.

La hausse du billet vert fait planer un risque pour la stabilité de certaines économies.

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Pimco ne doit pas uniquement faire face à la crise du fonds Total Return, qui a vu sortir 18 milliards de dollars (17 milliards d’euros) en février, rapporte le site spécialisé. La maison de gestion américaine a un nouveau gros problème : ses fonds marchés émergents pilotés par Michael Gomez. Depuis le début de l’année, ces produits ont accusé des rachats pour 10 milliards de dollars, soit plus de 20% des encours sous gestion.

Dans un entretien au journal britannique, l’opposant russe Alexeï Navalny appelle à une extension des sanctions contre le régime actuel, en estimant que les pays occidentaux «pourraient mettre sur une liste noire environ un millier de personnes» qui soutiennent le président Vladimir Poutine, en gelant leurs avoirs à l’étranger et en les frappant d’une interdiction de séjour.

Le flux de bonnes nouvelles macroéconomiques se tarit aux Etats-Unis, rendant les valorisations de moins en moins tenables sur ce marché directeur.

Le collège du gendarme a requis des pénalités d’un montant global de 650.000 euros à l’encontre des deux sociétés et de trois salariés.

Iosco, l’organisation internationale des superviseurs de marchés, et le CPMI, Comité des paiements et des infrastructures de marché, ont lancé une revue des tests de résistance pratiqués par les chambres de compensation (CCP). Celles-ci doivent vérifier leur capacité à supporter des chocs de marché, selon des standards publiés en 2012 par les deux autorités. Mais ces dernières souhaitent voir si ces standards ont besoin d'être renforcés, dans la mesure où l’obligation de compensation centralisée des produits dérivés standardisés traités de gré à gré accroît l’importance systémique des CCP.

Réuni pour sa quatrième séance hier, Le Haut Conseil de stabilité financière (HCSF) a notamment examiné le modèle de financement de l’habitat. Il a constaté que les pratiques excessives qui avaient pu avoir cours avant la crise ou plus récemment en 2010-2011 ont été corrigées. Concernant le financement de l’économie, il veillera à ce que la baisse de la liquidité sur certains marchés financiers et les conséquences de la réaction des acteurs au nouvel environnement règlementaire ne portent pas préjudice à la stabilité financière.

L’indice phare de la Bourse parisienne a franchi brièvement le cap symbolique des 5.000 points mercredi après-midi, à la faveur d’un rebond de plus de 2%. Il a terminé la séance à 4.997,75 points.

Les primes payées par les firmes de Wall Street ont crû en moyenne de 2% l’an dernier à 172.860 dollars, le total des bonus progressant de 3% à 28,5 milliards de dollars, selon un rapport du contrôleur général de l’Etat de New York publié hier. Cette hausse est intervenue alors que les bénéfices avant impôt émanant des opérations de courtage ont diminué de 4,5% à 16 milliards. Cette baisse s’explique par la faiblesse de l’activité sur les marchés de taux et des matières premières, par des exigences accrues sur le niveau des fonds propres et par les coûts de règlement de litiges.

Amundi Patrimoine affiche, après trois ans d’existence, plus de 4 milliards d’euros d’encours, 500.000 clients particuliers et institutionnels et une performance globale annualisée de 5%. Le fonds de gestion flexible envisage d’accélérer le développement de son offre d’asset management à l’international, notamment en Asie, et affiche de fortes ambitions : totaliser 10 milliards d’euros d’encours d’ici à fin 2016.

Ewald Nowotny, membre du conseil des gouverneurs de la BCE, a rejeté hier l’idée d’une guerre des monnaies pour obtenir un avantage compétitif. «La BCE, en tant que banque centrale, n’a pas de politique de taux de change», a-t-il expliqué. Le gouverneur de la Banque d’Autriche craint par ailleurs un «trop grand succès» du QE de la BCE, qui pousserait davantage les taux d’intérêt en territoire négatif.

Le conseil d’administration du Fonds monétaire international (FMI) a approuvé hier un programme d’aide à l’Ukraine de 17,5 milliards de dollars (16,5 milliards d’euros) sur quatre ans, censé aider le pays à éloigner le risque de faillite. La directrice générale Christine Lagarde n’a donné aucun détail sur le montant de la première tranche ni exposé de calendrier. Ce prêt devrait inciter certains pays à apporter à leur tour leur aide à Kiev. En incluant les discussions ouvertes avec ses créanciers, le montant total de l’aide apportée à l’Ukraine devrait être de 40 milliards de dollars, selon le FMI. Natalia Yaresko, la ministre ukrainienne des Finances, a dit s’attendre à ce que le FMI verse une première tranche de 5 milliards de dollars. Après un an de conflit avec son voisin russe, les réserves de change de l’Ukraine s’élèvent à 6,4 milliards de dollars, montant à peine suffisant pour couvrir 5 semaines d’importations.

Selon nos informations, Julien Tizot, responsable de la multigestion alternative chez Agicam, société de gestion interne à AG2R La Mondiale, quittera l'assureur fin avril 2015.

David Kalfon, président fondateur d'Amaïka AM, nous a confié ses fonds préférés en portefeuille. Spécialiste du Japon, il recommande notamment un fonds britannique couvrant le pays du Soleil Levant pour son style très value.

Régis Yancovici, conseiller en gestion d'allocation d'actifs et fondateur d'ETFinances.fr explique comment les ETF peuvent être utilisés pour faire des paris tactiques, des investissements stratégiques et pour répliquer la gestion active à moindres frais.

L’indice phare de la Bourse parisienne a franchi brièvement le cap symbolique des 5.000 points mercredi après-midi, à la faveur d’un rebond de plus de 2%. Il s'établissait à4.997 points à la clôture provisoire.

Les bonus à Wall Street ont augmenté de 2% en moyenne en 2014 pour atteindre 172.860 dollars, alors que les bénéfices avant impôts des opérations de courtage en valeurs des sociétés membres du New York Stock Exchange ont baissé de 4,5% à 16 milliards de dollars, a indiqué mercredi le contrôleur financier de l’Etat de New York, Thomas DiNapoli. «Les bénéfices ont reculé en raison de la faiblesse du négoce sur les matières premières et sur les titres à revenu fixe, des exigences plus importantes sur les réserves en capital et des coûts liés au règlement des litiges juridiques», a précisé celui-ci.

Iosco, l’organisation internationale des superviseurs de marchés, et le CPMI, le Comité des paiements et des infrastructures de marché, ont lancé une revue des tests de résistance pratiqués par les chambres de compensation (CCP). Celles-ci doivent mener de leur propre chef des tests de résistance pour vérifier leur capacité à supporter des chocs de marché, selon des standards publiés en 2012 par les deux autorités. Iosco et le CPMI souhaitent cependant voir si ces standards ont besoin d'être renforcés, dans la mesure où l’obligation de compensation centralisée des produits dérivés standardisés traités de gré à gré accroît l’importance systémique des CCP.