Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont augmenté aux Etats-Unis lors de la semaine au 13 novembre, à 439.000 contre 437.000 (révisé) la semaine précédente, a annoncé jeudi le département du Travail.

Séoul a annoncé le rétablissement d’une taxe de 14% sur les bénéfices des investisseurs étrangers dans les obligations d’Etat. La mesure était attendue, la Corée du Sud ayant annoncé son intention de freiner l’afflux de capitaux étrangers à court terme, qui ont entraîné une hausse du won. Près de 15% des bons du Trésor coréens sont aux mains de capitaux étrangers, contre 8,4% fin 2008.

Reuters croit savoir que la société de private equity est en négociations avancées pour le rachat de Del Monte Foods. A raison de 18,50 dollars par titre, niveau pressenti de l’offre, la valorisation de la cible avoisine 3,6 milliards de dollars. Del Monte aimerait conclure l’affaire d’ici la publication de ses résultats trimestriels, le 2 décembre.

Le pays pourrait introduire une taxe environnementale l’année prochaine qui permettrait de lever 250 milliards de yens (2,2 milliards d’euros) et servirait à financer des mesures écologiques, selon le journal qui cite une proposition faite au gouvernement. Le financement se ferait par le relèvement de 50% du taux d’imposition sur les produits pétroliers et sur le charbon.

Le quotidien indien assure sans identifier ses sources que Bain Capital, Advent Interantional et Apax Partners songent à acquérir une participation au capital du joaillier local Gitanjali. Ce dernier cherche à lever 100 millions de dollars environ par la cession de titres afin d’atténuer le poids de sa dette. Les sociétés de private equity n’ont pas souhaité commenter.

Ben Bernanke a réitéré ses attaques contre la politique de change de Pékin, responsable de créer une croissance mondiale « à deux vitesses »

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances sur le marché des fonds actions américaines et le marché des fonds actions françaises du 17 septembre au 15 octobre 2010. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité et du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique ainsi que du rendement depuis un an.

Le graphique ci-contre montre l’évolution de l’appétit pour le risque, mesuré par la corrélation de rang entre les rendements des facteurs de risque et la volatilité qui leur est associée. Si la corrélation est positive, l’aversion pour le risque augmente et inversement.

Athènes table sur une réduction du déficit de 5,1 milliards d’euros l’an prochain afin de le ramener à 7,4 % du PIB

Selon les données de iShares pour « L’Agefi », les flux entrants ont atteint 5,39 milliards d’euros dont 34 % provenant des ETF actions régionaux

L'organisation a ramené sa prévision de croissance du PIB dans la zone de 2,8 % à 2,3 % en 2011, avec une forte révision aux Etats-Unis

Les discussions avec l’Europe et le FMI sur la façon de venir en aide au secteur bancaire irlandais se poursuivront jusqu’à la semaine prochaine

L’Agence France Trésor annonce l’adjudication, le lundi 22 novembre, d’un montant global de 7,5 milliards d’euros de bons du Trésor (BTF). Cette opération portera sur 4,0 milliards d’euros de bons à 12 semaines qui arriveront à échéance le 17/02/11, sur 2,0 milliards d’euros de bons à 25 semaines, à échéance du 19/05/11 et sur 1,5 milliard d’euros de bons à 51 semaines, à échéance du 17/11/11.

Les ventes au détail en Grande-Bretagne ont augmenté un peu plus que prévu en octobre, qui vient interrompre deux mois consécutifs de baisse, montrent des statistiques officielles publiées jeudi. Les ventes ont progressé de 0,5% en volume après une baisse de 0,5% (chiffre révisé) en septembre, a annoncé l’Office national de la statistique.

Les comptes courants de la zone euro ont enregistré un déficit, en données ajustées des variations saisonnières, de 13,1 milliards d’euros en septembre après un solde négatif de 6,9 milliards d’euros le mois précédent, annonce jeudi la Banque centrale européenne. La BCE a revu en légère baisse le déficit du mois d’août, initialement annoncé de 7,5 milliards d’euros.

Alors qu’elle a confirmé sa prévision d’une croissance mondiale à 4,6% en 2010, l’Organisation de coopération et de développement économiques, dans le cadre de ses perspectives semestrielles publiées ce jeudi, a abaissé celle de 2011 à 4,2%, soit 0,3 point de pourcentage de moins que sa prévision de mai. Pour l’ensemble de la zone OCDE, la croissance serait de 2,8% en 2010, 2,3% en 2011 et 2,8% en 2012. L’Organisation a revu sa copie pour les Etats-Unis et s’attend désormais à une croissance américaine de 2,7% cette année, contre 3,2% auparavant. Pour 2011, la prévision passe de 3,2% à 2,2%. En revanche, l’organisation anticipe un rebond en zone euro cette année plus fort que prévu avec une croissance de 1,7%, contre une précédente prévision à 1,2%.

L’Irlande finira vraisemblablement par accepter un prêt de l’Union européenne et du Fonds monétaire international (FMI), qui devrait représenter des dizaines de milliards d’euros, a déclaré jeudi Patrick Honohan, gouverneur de la banque centrale du pays. «(...) On espère, en tout cas aussi bien eux (le FMI et l’UE) que moi, que les négociations ou discussions porteront leurs fruits et qu’un prêt sera rendu disponible et utilisé dès que nécessaire», a-t-il dit sur la radio publique RTE.

Andy Kastner a été chargé par Julius Baer de gérer le nouveau Absolute Return Europe Equity Fund, un compartiment de la sicav luxembourgeoise Julius Baer Multistock gérée par Swiss & Global Asset Management (groupe GAM). Il s’agit d’un fonds coordonné market neutral de performance absolue chargé à 1,2 % et assorti d’une commission de performance de 10 %.L'équipe de gestion met en œuvre une stratégie sectorielle neutre avec 50 à 80 positions équipondérées entre longues et courtes, mais peut aussi investir temporairement sur une base tactique et faire usage de dérivés.

D’après Citywire, Nicolas Walewski prépare le lancement d’un fonds long/short sur les actions européennes au format Ucits III qui sera disponible en janvier 2011. Le fonds s’appellera Alken Absolute Return Europe.

OFI Asset Management par l’intermédiaire de sa filiale OFI Lux et Gottex Solutions Services (GSS), filiale de services de la société de gestion alternative Gottex Fund Management Holdings Limited (Gottex), ont annoncé le 17 novembre dans un communiqué leur intention de créer conjointement Luma Solutions Services, une plate-forme basée au Luxembourg destinée à fournir des services de « managed accounts» aux OPCVM coordonnés et à d’autres fonds de droit européen. Cette plate-forme sera dotée d’un portefeuille d’actifs initial de 350 millions de dollars (environ 250 millions millions d’euros). Selon le communiqué, Luma Solutions Services sera ainsi la première plate-forme indépendante de services capable d’offrir aux clients européens et internationaux des services de « managed accounts » destinés aux OPCVM Luxembourgeois, conformes ou non à la directive UCITS III. Ces services seront sous-traités par Luma Solutions Services à GSS. Ainsi GSS offrira à la fois des services de « managed account » on-shore et off-shore pour un montant agrégé de plus de 1 milliard de dollars, couvrant un large éventail de stratégies et de classes d’actifs.

L’un des principaux spécialistes des contracts for difference (CFD) avec le britannique IG markets et le danois Saxo Bank, le courtier britannique CMC Markets UK Ltd indique avoir obtenu tout récemment l’agrément de l’AMF.La société a ouvert son bureau à Paris, sur les Champs Elysées. Il s’agit de la dix-septième filiale du groupe. L’implantation parisienne est animée par une équipe d’une quinzaine de personne dirigée par Fabrice Cousté, qui a «auparavant occupé des postes clefs d’abord chez Boursorama (groupe Société Générale) puis B*Capital (groupe BNP Paribas)», précise un communiqué.CMC Markets fait état pour 2009 de 26 millions d’ordres exécutés pour un montant de plus de 770 milliards de livres traités par près de 80.000 clients actifs dans le monde.

Selon l’Agefi, l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a demandé à l'équipementier aéronautique Safran de clarifier ses intentions sur son concurrent Zodiac Aerospace d’ici demain avant l’ouverture de la Bourse. Cette demande intervient alors que Jean-Paul Hertman, le président de Safran, a déclaré dans la journée qu’une offre hostile sur Zodiac Aerospace était une «possibilité».

Alors que les professionnels du capital-risque se montrent inquiets de l'évolution de la réglementation et du traitement fiscal des FCPI et FIP (fonds communs de placement dans l’innovation et fonds d’investissement de proximité) dans le cadre du projet de loi de finances 2011, de nouveaux produits continuent de voir le jour. Le courtier Hedios Patrimoine lance ainsi une quatrième version de son FCPI Durée Limitée. Baptisé Durée Limité 4, pour une durée d’investissement située entre 5 à 6 ans, le produit s’inscrit dans la ligne des éditions précédentes. L’actif éligible sera ainsi composé de sociétés innovantes, sans contrainte sectorielle et cotées sur les marchés réglementés et non réglementés. La gestion de Durée Limité 4 est assurée par Inocap, une société de gestion spécialisée dans la prise de participations dans des PME innovantes. Les sociétés sélectionnées par Inocap sont certes des PME innovantes mais elles sont déjà établies, rentables ou en passe de le devenir et présentent un fort potentiel de développement à l’international, sur des niches en forte croissance. «Nous continuons à proposer des produits défiscalisants à nos clients malgré les changements législatifs. L’investissement dans le photovoltaïque étant exclu du capital-investissement depuis octobre, nous ne commercialisons pas de produits sur ce secteur», explique Charles Liénart, directeur associé d’Hedios. Malgré l’incertitude sur les changements de fiscalité, l’intérêt pour le capital-investissement ne fléchit pas du côté des investisseurs particuliers, clientèle principale d’Hedios. Ainsi, au premier semestre 2010, l’activité des acteurs français du capital investissement a confirmé le rebond amorcé fin 2009, avec 1,57 milliard d’euros levés (+ 51 % sur un an). Sur ce total, l’investissement réalisé par les personnes physiques représente 313 millions d’euros, selon les chiffres de l’Afic (Association Française des Investisseurs en Capital).Caractéristiques : ISIN FR0010927079Souscription jusqu’au 31.03.2011 Frais de gestion 4,55 % TTC Montant de la part : 100 eurosDurée : 5 à 6 ans

Tony James, vice president et COO, a indiqué que The Blackstone Group a finalement levé presque 15 milliards de dollars pour son fonds BCP VI, rapporte le Handelsblatt. Jusqu'à présent, le capital-investisseur n’avait fait état que de 13,5 milliards pour ce fonds ouvert il y a trois ans.Le BCP V, prédécesseur du BCP VI, avait engrangé 21,7 milliards de dollars investis notamment chez Nielsen et Hilton.

Dans une lettre aux distributeurs et aux clients, Manuela Fröhlich, director et head of global wholesale, annonce qu’elle quitte F&C à la fin du mois, rapporte Fondsprofessionell. Ces deux dernières années, elle a également dirigé le sales support/wholesale pour l’espace germanophone ainsi que le marketing wholesale. Elle avait rejoint le gestionnaire britannique en mai 2001. Elle est remplacée dès à présent par James Young (ex Thames River) et Angela Lo Mascolo.

Selon l’Agefi, Barclays Private Equity, la filiale de capital-investissement de Barclays Capital, qui entend prendre son indépendance dans les prochains mois et vient de lancer la levée d’un quatrième fonds, s’apprête à mettre en place une nouvelle organisation. Celle-ci consacrera la montée en puissance de Guillaume Jacqueau, le directeur général du bureau parisien. A compter de février 2011 environ, @font-face { font-family: «Times New Roman"; }p.MsoNormal, li.MsoNormal, div.MsoNormal { margin: 0cm 0cm 0.0001pt; font-size: 12pt; font-family: «Times New Roman"; }table.MsoNormalTable { font-size: 10pt; font-family: «Times New Roman"; }div.Section1 { page: Section1; } au moment du premier closing du fonds IV, il sera le seul patron exécutif de Barclays PE Europe, aujourd’hui pilotée par un trio, précise le quotidien.

L’Agefi rapporte que les deux sociétés de private equity TPG et Blackstone devraient soumettre une offre pour la banque en ligne britannique Egg, détenue par Citigroup. Selon l’une des sources proches du dossier, les offres devraient avoisiner les 300 millions de livres.

Le montant de la transaction n’a pas été divulgué, mais l’allemand Union Investement Real Estate (UIRE) a annoncé avoir acheté l’immeuble de bureaux Equinox (6.800 mètres carrés) dans le centre de Glasgow. Cet actif achevé en 2002 et entièrement loué est affecté au fonds immobilier offert au public UniImmo: Deutschland.Cette transaction est le premier investissement dans l’immobilier de bureau pour UIRE au Royaume-Uni en dehors de la région de Londres.

Selon IPE, Christian Elsmark, managing director pour l’Europe de Scottish Widows Investment Partnership (SWIP), a quitté la société après y avoir passé deux ans. Il était responsable de la Scandinavie, de l’Espagne, de l’Italie et de l’Allemagne et venait de FundQuest.

Après le Benelux et l’Espagne (lire nos articles du 27 septembre et du 12 novembre), Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) a concrétisé son projet d’implantation d’un bureau à Francfort, dans l’Opernturm, comme l’avait annoncé le président du directoire à Newsmanagers il y a moins de deux mois. Toutefois, l'équipe ne sera opérationnelle qu’en janvier.Ce bureau sera dirigé par Rupert Hengster, responsable du développement de l’activité pour l’espace germanophone. L’intéressé a été «porte-parole» (président) du comité de direction de la société de gestion Oppenheim KAG à Cologne (2004-2010) et membre de la direction du groupe gestion de fortune/gestion d’actifs de Sal. Oppenheim à Luxembourg. Il a démissioné de ces fonctions à fin septembre (lire notre dépêche du 20 mars). Rupert Hengster se focalisera plus particulièrement sur la création d’un réseau de distribution au profit de la clientèle institutionnelle et des tierces parties. Le bureau devrait se composer de cinq personnes.Tous de droit français, conformément à la doctrine d’Edram, les fonds qui seront plus particulièrement mis en avant en Allemagne sont les suivants :Europe RendementEurope Rendement FlexibleSaint-Honoré Europe SynergieTricolore RendementSaint-Honoré ConvertiblesSaint-Honoré US Value & YieldSaint-Honoré Chine