Après avoir lancé un pôle immobilier il y a deux ans, le groupe britannique Aviva Investors vient de recruter Manish Singhai et Kevin Talbot pour développer ses activités actions et obligations en Asie à partir de Singapour, rapporte Aviva Investors. Manish Singhai a été nommé chief investment officer pour les actions tandis que Kevin Talbot rejoint le groupe en tant que chief investment officer pour le fixed income.Manish Singhai, qui a passé une dizaine d’années chez AllianceBernstein, a lancé en 2008 un hedge fund market neutral dédié à l’Asie hors Japon, Arjava Capital, qu’il vient de fermer. Kevin Talbot travaillait précédemment chez ANZ Private Bank à Singapour.

Selon l’Agefi qui cite des sources concordantes, Rothschild & Cie a revu en hausse de 30 à 50% les rémunérations fixes de ses banquiers-conseil. Cette mesure qui prendra effet dès cette année, s’inscrit dans une tendance générale, notamment, à Paris, précise le quotidien.

La société de conseil en investissement à destination des investisseurs institutionnels Cedrus Partners annonce lundi 10 janvier le recrutement de Nicolas Bénéton en tant qu’analyste senior. L’intéressé était auparavant directeur associé chez Fitch Ratings.

Comme indiqué par NewsManagers le 29/11/2010, BNY Mellon Asset Management a annoncé lundi 10 janvier le lancement en France de son fonds BNY Mellon Latin America Infrastructure, un compartiment de la sicav BNY Mellon Global Funds, géré par l'équipe de BNY Mellon ARX Investimentos basé à Rio de Janeiro.BNY Mellon Latin America Infrastructure, qui s’adresse aux investisseurs particuliers et institutionnels, sera investi dans les entreprises actives dans les secteurs liés aux infrastructures telles que les biens d’équipement, les transports, l’acier, les télécommunications et l'énergie, et dans les régions clés qui sont Brésil, Mexique, Chili et Pérou. Le fonds est composé d’un portefeuille concentré de 35-50 valeurs. Caractéristiques Code ISIN Part EUR (A): IE00B45KKV37Code ISIN Part EUR (C): IE00B3VB9Y99Frais de gestion Part A : 2%Frais de gestion Part C : 1%Minimum de souscription Part A : 5000 eurosMinimum de souscription Part C : 5 000 000 euros

Société Générale Securities Services (SGSS) annonce la nomination de Philippe Huerre au poste de directeur adjoint des marchés émergents. Il travaillera en étroite collaboration avec Ramy Bourgi, directeur des marchés émergents. Philippe Huerre, qui était depuis 2004 directeur des services conservation clientèle détail chez SSGS, aura pour mission «de consolider la position de leadership de SGSS sur les marchés émergents, dans lesquels SGSS fournit des services titres pour les investisseurs domestiques et internationaux», indique un communiqué. Rappelons qu’en 2010, SGSS a élargi sa présence géographique dans les Etats du Golfe grâce à un accord commercial signé avec National Bank of Abu Dhabi.

Malgré un contexte morose, PlaNIS, entité du groupe PlaNet Finance dédiée au conseil de fonds socialement responsables en investissement en microfinance, a enregistré l’an dernier une progression de son niveau d’activités en 2010.Avec un volume d’encours de près de 179 millions de dollars à fin décembre 2010 et un chiffre d’affaires en croissance de plus de 34%, PlaNIS indique dans un communiqué que son portefeuille a enregistré une croissance de 8,5% sur la période 2009-2010 et que la rémunération moyenne des financements proposés aux fonds conseillés est «en ligne avec les rendements du marché».L’année 2010 a marqué un tournant stratégique pour PlaNIS, qui a finalisé son processus de filialisation. Outre son partenariat historique avec responsAbility Social Investments AG, asset manager leader dans l’investissement en microfinance, PlaNIS a noué trois nouveaux partenariats stratégiques avec des gestionnaires d’actifs de référence: Banque de Luxembourg, Natixis Asset Management et Norwegian Microfinance Initiative. PlaNIS conseille, en outre, MicroWorld, plate-forme de prêt en ligne «peer to peer». PlaNIS, qui a financé plus de 300 institutions de microfinance au cours des cinq dernières années, souligne que son taux de défaut reste très bas, inférieur annuellement à 1%.

Les statistiques mensuelles d’Europerformance SIX Telekurs portant sur les fonds de droit français pour le mois de décembre 2010 ont mis en évidence le retour en grâce des fonds actions dont les souscriptions nettes sont ressorties à 1,26 milliard d’euros, tandis que les fonds monétaires ont, dans le même temps, enregistré d’importantes sorties nettes (-16,8 milliards d’euros dont une décollecte nette de 14,01 milliards pour les seuls fonds de trésorerie régulière). De leur côté, les fonds obligataires ont subi des sorties nettes de 1,77 milliards d’euros, essentiellement via les fonds investis sur la zone euro (-1,64 milliards d’euros).En termes d’encours, les fonds actions enregistrent une variation sensible, due en partie à l’effet souscription – à l’exception des fonds investis sur le marché américain et les fonds sectoriels en décollecte respectivement de 70 millions et 30 millions d’euros – mais surtout grâce à un «effet marché» positif. Ainsi, avec une performance moyenne de 5,57 %, les fonds actions européennes ont vu leur encours progresser de 6,5 % et ceux à l’international, avec un gain moyen de 3,96 %, de 6,1 %. Les fonds actions françaises et de la zone euro sont un cran en deçà. Avec des performances de 5,68 % et 5,64 %, ils affichent respectivement des encours en hausse de 5,6 % et 5,9 %.Compte tenu de la décollecte subie, les fonds monétaires ont vu leurs actifs sous gestion baisser globalement de 4,5 % avec une une diminution de 4 % pour les fonds de trésorerie régulière. A noter que les «Trésorerie dynamique» ont vu leur encours chuter sur le mois de 14,6 %.Enfin, la performance moyenne des fonds obligataires investis sur la zone euro a été «flat» (-0,08 %) tandis que celle des fonds de la catégorie «haut rendement» s'élève à 2,08 %.En matière d’encours, on notera que sur l’année 2010, ce sont les fonds obligataires à haut rendement qui ont enregistré la variation la plus forte (+79,1%). A l’autre extrémité, ce sont les fonds monétaires composés de titres internationaux qui ont vu leurs actifs sous gestion perdre le plus (-21,3 %, à un souffle des fonds monétaires de type «Dynamique Plus», en recul de 20 %).

Selon Fundstrategy, une étude réalisée par PricewaterhouseCoopers et la Confédération de l’industrie britannique (CBI) indique que la profitabilité du secteur de la gestion d’actifs a fortement progressé outre-Manche au cours du dernier trimestre. Les coûts moyens ont augmenté, mais les volumes d’affaires ont progressé, ainsi que les frais et commissions.

Le spécialiste du secteur de l’environnement coté sur l’AIM, Impax Asset Management Group (partenaire de BNP Paribas IP), a indiqué le 10 janvier que ses actifs sous gestion avaient progressé de 44% durant l’année au 30 septembre pour s'établir à 1,82 milliard de livres. Les actifs sous gestion ont continué de progresser durant les mois suivants pour atteindre 2,25 milliards de livres au 31 décembre 2010.Le bénéfice imposable, gonflé par le remboursement d’un prêt évalué à 1 million de livres, s’est inscrit à 5,2 millions de livres contre 2,5 millions de livres l’année précédente. La société propose de distribuer un dividende 0,60 pence par action contre 0,40 pence l’année précédente. Les stratégies long only sur les actions cotées ont enregistré une performance de 69,3% sur cinq ans au 31 décembre, contre 23,6% pour l’indice MSCI World.

Le britannique Threadneedle a annoncé le 10 janvier la nomination d’Irina Miklavchich en qualité de gérante de fonds spécialisée sur les actions des marchés émergents. Irina Miklavchich rejoint l'équipe actions internationales émergentes et Asie (hors Japon) pilotée par Vanessa Donegan.Irina Miklavcich travaillait précédemment chez Goldman Sachs en tant qu’executive director, responsable du portefeuille «equity long short» pour la zone EMEA. Au 30 septembre 2010, les actifs sous gestion de Threadneedle en actions marchés émergents et Asie (hors Japon) s'élevaient à 6,1 milliards de livres.

Créée en 1997 comme société de gestion de portefeuille, Acacia Inversión est le premier opérateur à obtenir en 2011 une licence de société de gestion de fonds, rapporte Funds People. Elle propose déjà à sa clientèle de particuliers haut de gamme quatre fonds profilés : Acacia Bonomix (75 % d’obligations, 25 % d’actions), Globalmix Mixto Renta Variable (50/50), Reinverplus Renta Bariable (100 % actions) et Acacia Premimum Renta Variable Global (100 % actions internationales).

La société de gestion suédoise East Capital vient de renommer les deux fonds gérés par Asia Growth Investors, une société de gestion spécialisée sur l’Asie – également basée à Stockholm - qu’elle a acquise l’année dernière (lire article du 17 juin 2010). Ainsi, depuis le 1er janvier, le fonds AGI China East Asia Fund est devenu East Capital China East Asia Fund, tandis que l’AGI China Fund a adopté le nom d’East Capital China Fund. Ce changement de noms n’a aucun impact sur la stratégie d’investissement des fonds, qui reste la même, précise Karine Hirn, de East Capital, sur le site Internet de la société de gestion nordique. Les deux fonds sont exposés à la Chine, le China East Asia Fund ayant un univers un peu plus large que l’autre. Les produits sont gérés par la même équipe, qui vient néanmoins d’être renforcée.

Selon les données de TrimTabs et BarclayHedge cités par La Tribune, l’industrie des hedge funds a attiré 13 milliards de dollars de souscription nettes en novembre 2010. Les fonds long-short equity ont collecté 2,5 milliards, les fonds CTA (sur les futures) ont enregistré des rachats de 3,9 milliards.

L’indice global «Ucits Alternative Index» publié par la société éponyme a progressé en décembre de 1,07% et de 1,86% sur l’ensemble de l’année contre 9,27% pour 2009.Les meilleures stratégies pour décembre ont été les commodities et les CTA qui affichent des gains de respectivement 2,73% et 2,66%. Mais sur l’ensemble de l’année, les stratégies commodities accusent un recul de 2,10% après un gain de près de 6% en 2009. Les CTA ont de leur côté terminé l’année sur une progression de seulement 0,01% contre 0,88% en 2009.Les grands gagnants de l’année ont été l’event-driven (+4,47%) et le fixed income (+4,15%).

Au terme d’une période de «go-shop», le groupe agroalimentaire a indiqué n’avoir reçu aucune offre de rachat supérieure à celle de 4 milliards de dollars (hors dette) formulée par KKR en novembre. Del Monte s’attend à ce que l’opération soit finalisée d’ici la fin mars.

Le Premier ministre japonais, Yoshihiko Noda, a annoncé ce matin que le gouvernement prévoyait d’acheter de la dette émise par le Fonds de stabilité européen. Il a également indiqué que le Japon comptait se servir d’une partie de ses réserves de change en euros pour réaliser ces opérations.

La filiale de la Société Générale compte inaugurer une plate-forme new-yorkaise dans quelques mois en s’appuyant sur la BFI du groupe

La Société Générale lancera prochainement à New York une plate-forme de gestion privée pour la clientèle domestique, en s’appuyant sur sa BFI.

Les besoins des industriels sont en revanche attendus en baisse en 2011, à moins que les fusions et acquisitions ne reprennent

Même si le pays place sa dette demain, il le fera à des coûts insoutenables à long terme

La reprise des fusions-acquisitions devrait aussi profiter aux émetteurs notés en catégorie spéculative

Même si le pays place sa dette demain, il le fera à des coûts insoutenables à long terme

Selon des sources proches du dossier relayées par le « Wall Street Journal », la société aurait déjà trouvé plusieurs souscripteurs pour une IPO

La forte augmentation des importations a tiré l’excédent commercial chinois vers le bas à 13,1 milliards de dollars après 22,9 milliards en novembre

Les orientations de réforme mises sur la table serviront, après validation en mars, de base de travail commune pour l'élaboration des budgets 2012

Lawrence Clark a selon le quotidien américain quitté Harbinger Capital pour créer son propre fonds alternatif. Une nouvelle aventure parmi tant d’autres de nouveaux entrepreneurs tentés par la création de hedge funds. Lawrence Clark espère bien voir naître effectivement son fonds, dont le nom n’a pas été choisi, dans un délai de six mois.

La société d’investissement aurait vendu, selon le quotidien qui cite des personnes proches du dossier, une deuxième salve de 415,5 millions d’actions dans la société d’assurance chinoise à 33,45 dollars de Hong Kong par titre, soit un montant total de 1,79 milliard de dollars. Fairholme Capital Management ferait en outre parti des acheteurs de ces parts.

L’ICI a présenté un plan destiné à créer une banque qui fournirait les liquidités pour éviter un effondrement du secteur en cas de crise

Au vu de l’accroissement des pressions inflationnistes outre-Manche, après, notamment, la hausse mardi de la TVA à 20%, BNP Paribas et SG CIB, qui ne voyaient pas la Banque d’Angleterre durcir sa politique de taux en 2011, croient désormais à ce scénario dès le troisième trimestre.

BNP Paribas et SG CIB n'excluent plus un resserrement monétaire dans le courant de l'année, invoquant les pressions inflationnistes