L’encours géré pour des clients externes par Groupama Asset Management représentait fin décembre, avec 14,8 milliards d’euros, 16,4 % des actifs totaux. Sur cette portion, les clients étrangers ne représentent encore que 12 %, soit 1,8 milliard d’euros. Cela posé, environ 9 % au total des encours sont gérés à l'étranger, soit plus de 8 milliards d’euros, dont 5 milliards en Italie, 2 milliards en Espagne et 300 millions pour la sicav luxembourgeoise G Fund, a indiqué le directeur général Francis Ailhaud, qui, à l’occasion de la présentation des résultats de la société de gestion (lire par ailleurs), a insisté sur le fait que la décennie commencée en 2011 sera celle du développement à l’international, en Europe s’entend. Comme beaucoup de gestionnaires captifs, Aviva Investors, Axa IM ou Allianz GI, Groupama AM cherche à valoriser à l’extérieur du groupe les expertises mises en place pour ce dernier.En ce qui concerne le Royaume-Uni, les ambitions s’avèrent assez mesurées, puisque le marché britannique «est très concurrentiel et Groupama préfère s’implanter là où la concurrence n’est pas si forte». Néanmoins, le développement outre-Manche se focalisera sur les consultants, qui sont déterminants pour remporter les appels d’offres. Un propos qu’il convient de rapprocher de l’annonce par Antoine de Salins, directeur des gestions, d’une «rénovation du process de gestion dynamique de l’allocation» dont les grands axes seront dévoilés lorsque le nouveau responsable de l’allocation dynamique (5 milliards d’euros) aura rejoint la société - le 18 mars en théorie - et une équipe qui compte actuellement quatre personnes. Concernant l’Italie et l’Espagne, Groupama AM et la galaxie Groupama sont déjà bien implantés. Le gestionnaire français va plutôt rechercher des distributeurs en Suisse. En Europe du Nord, la maison va s’efforcer de gagner des clients institutionnels intéressés par des solutions d’investissement, sachant que «la culture de délégation est plus prononcée outre-Rhin et en Autriche qu’en Europe du Sud», a indiqué le directeur du développement Jean-Marie Catala. L’Allemagne sera également au menu, mais plutôt en 2014, précise ce dernier, soulignant que la recherche se porte prioritairement vers les centrales d’achat et de distribution de petits et moyens assureurs.Comme ses concurrents, Groupama AM a rationalisé sa gamme de fonds ouverts (15 milliards d’euros d’encours) et même créé un fonds maître-nourricier transfrontière avec le Luxembourg, grâce à l’entrée en vigueur de la directive OPCVM IV. Le nombre de fonds actions a été réduit de moitié, souvent par fusion, et la taille moyenne de l’actif géré a doublé. Le processus est désormais achevé pour la partie actions et 2013 doit être l’année de la rationalisation pour les fonds obligataires.

A fin décembre, les actifs gérés par Groupama Asset Management ont atteint le record de 90,4 milliards d’euros contre 84 milliards douze mois plus tôt et 89,9 milliards fin 2010. Dans le détail, l’encours géré pour le groupe Groupama s’est élevé à 75,6 milliards fin 2012 pendant que les actifs gérés pour les clients externes représentaient 14,8 milliards d’euros (soit 1,6 milliard de plus qu’en 2011).Côté collecte, les résultats ont été diamétralement opposés selon l’origine des capitaux. Ainsi, la collecte externe nette est ressortie à 565 millions d’euros dont 450 millions en France et 115 millions pour l’international, a indiqué Francis Ailhaud, directeur général. En revanche, en ce qui concerne le groupe, la société a enregistré une décollecte nette qui s’est élevée à 4,8 milliards d’euros. Selon le dirigeant, ces sorties sont en partie imputables aux cessions d’activités du groupe en France et à l’international qui ont représenté 2,2 milliards d’euros. A noter que les produits ISR non monétaires ont, pour leur part, enregistré une collecte nette de 300 millions d’euros, ce qui porte l’encours ISR à 9,4 milliards d’euros répartis entre autres sur trois fonds (actions Europe, crédit euro et «govies»).Par ailleurs, Groupama AM devrait terminer février avec une collecte externe nette de 300 millions d’euros depuis le début de l’année, pour un objectif d’atteindre un milliard d’euros d’ici à fin décembre, a indiqué Jean-Marie Catala, directeur du développement.Quant au bénéfice net de Groupama AM, il a diminué de l’an dernier à 18,4 millions d’euros contre 23 millions pour 2011, année où avait été enregistré un boni de fusion (reprise de Groupama Fund Pickers par Groupama AM). De son côté, le chiffre d’affaires s’est tassé de 0,6 million d’euros pour revenir à 129,6 millions tandis que les charges ont diminué de 1,7 million d’euros, à 97,8 millions.

Le groupe basé à New York Van Eck envisage de lancer des ETF long/short qui répliqueraient des indices «maison», rapporte IndexUniverse.Van Eck souhaiterait créer une structure maître-nourricier, les ETF dans ce cadre investissant uniquement dans un portefeuille maître. Ce portefeuille pourrait alors servir de base pour d’autres ETF et d’autres véhicules d’investissement à l’instar des mutual funds.

Les missions des activités performance et risk analytics de BNY Mellon sont à présent regroupées au sein d’un même pôle dénommé global risk solutions, dont la direction vient d'être confiée à Debra Baker. Elle dirigeait jusqu'à présent le segment clients institutions financières américaines de l’activité corporate trust de BNY Mellon où elle était responsable des CDO et assumait les fonctions de COO.Le pôle global risk solutions affiche 9.600 milliards de dollars sous valorisation (measurement) et 500 personnes sur une douzaine de sites dans le monde et plus de 1.300 clients.

KBL European Private Bankers (KBL epb) a annoncé le 26 février la désignation de Frédéric Genet au poste de chief executive officer, Professional Services, pour le Groupe. Il sera basé à Luxembourg.Dans cette fonction nouvellement créée au sein du comité de direction, il mettra l’accent sur le renforcement des services offerts par les departments Global Investor Services, Global Financial Markets, Assets & Liabilities Management et Credit du groupe. Frédéric Genet a précédemment occupé le poste de CEO à la Société Générale Bank & Trust, deuxième plus grande banque au Luxembourg. En plus de sa position de responsable Pays pour la Société Générale à Luxembourg, il a été également membre du conseil d’administration de la Bourse de Luxembourg et de l’Association des Banques et Banquiers, Luxembourg. Suite à la désignation de Frédéric Genet, le comité de direction de KBL epb est dorénavant composé des membres suivants : Jacques Peters, Group Chief Executive OfficerFrédéric Genet, Chief Executive Officer, Professional ServicesOlivier de Jamblinne de Meux, Chief Executive Officer, LuxembourgMarc Lauwers, Chief Operating OfficerYves Pitsaer, Chief Financial Risk OfficerYves Stein, Chief Executive Officer, Private Banking

Outre l’ouverture prochaine d’un bureau permanent à Zurich, Carmignac Gestion a annoncé mercredi 27 février l’arrivée de Benjamin Boyer au sein de l'équipe suisse en tant que sales manager. Il aura pour objectif de de renforcer les relations de la société de gestion avec les conseillers financiers indépendants, les « family offices », les banques, les compagnies d’assurance et autres réseaux de distribution tiers établis en Suisse francophone, indique un communiqué. Il travaillera en collaboration avec Magali Di Filippo qui sera de retour de congé de maternité en avril. Benjamin Boyer a passé sept ans chez HSBC Global Asset Management, où il a exercé la fonction de Head of Wholesale en Suisse et contribué au lancement de la succursale à Genève.

La CNMV a délivré son agrément de commercialisation en Espagne au fonds alternatif coordonnéGAIA Sirios US Equity, annonce Schroders par l’intermédiaire de Funds People. C’est un long.short actions de moyennes et grandes capitalisations américaines (lire Newsmanagers du 29 janvier) qui réplique le Sirios US Equity Long/Sort lancé en juillet 1999.

Le gestionnaire américain Invesco a commencé à constituer une équipe de gestion qui sera basée à Singapour. La première recrue est Abdul Jalil Rasheed qui est actuellement CEO d’Aberdeen Islamic Asset Management. Il quittera cette fonction le 7 mars, selon Asian Investor. Il pilotera chez Invesco le Asean equity fund, à partir du premier avril. C’est Gerald Ambrose, managing director pour la Malaisie, qui assurera son poste de CEO chez Aberdeen Islamic Asset Management.

La Banque Delubac et Cie a annoncé le 27 février la nomination de Benjamin Le Moing au poste de responsable de la Banque de Gestion Privée, le pôle de gestion de fortune de la Banque Delubac & Cie qui offre une gamme de services patrimoniaux et de solutions d’investissements adaptés aux entrepreneurs familiaux. Afin de développer l’activité, Benjamin Le Moing est épaulé par une solide équipe de banquiers privés ainsi que par la banque d’affaires, la société de gestion et les experts patrimoniaux et fiscaux de la banque.

EFG International a renoué avec les bénéfices en 2012 suite aux différentes mesures de réorganisation engagées et à la bonne évolution des activités dans la plupart des secteurs. Le gérant de fortune zurichois a dégagé un bénéfice net de 111 millions de francs suisses, contre une perte de 294 millions l’année précédente, selon un communiqué publié le 27 février. Le bénéfice net, hors effets de charges non récurrentes, a bondi de 71% pour s’inscrire à 142,5 millions de francs.Les actifs sous gestion générateurs de revenus s’élevaient à 78,7 milliards de francs suisses fin décembre 2012, ce qui représente une hausse de 300 millions de francs par rapport à fin décembre 2011, malgré l’impact de l’abandon de certaines opérations dans le cadre de la revue des activités d’EFG International. La collecte nette s’est élevée à 3 milliards de francs suisse pour les activités poursuivies, en hausse de 0,6 milliard par rapport à l’année précédente.Par rapport à l’année précédente, trois des quatre entités régionales du private banking ont réalisé de solides performances en 2012. Les entités de Royaume-Uni. et d’Asie ont augmenté leurs contributions au résultat avant impôt de plus de 50% et l’afflux net de nouveaux capitaux a atteint la fourchette des 5 à 10% visée par EFG International. Les Amériques ont également accru leur contribution au résultat avant impôts à hauteur de plus de 50%. EFG Asset Management a fait une excellente année avec une augmentation de l’afflux net de nouveaux capitaux d’environ 30%. EFG Financial Products (entité dans laquelle EFG International a réduit sa participation de 56,7% à un peu plus de 20% suite à son introduction en bourse) a aussi réalisé de belles performances, avec un bénéfice net de 21,8 millions de francs, contre 15,4 millions de francs l’année précédente.La seule déception est venue de l’entité suisse, qui a connu une sortie de fonds, compensée en partie seulement par des rentrées de fonds provenant d’autres entités d’Europe continentale. Monaco et Luxembourg ont tous deux enregistré des performances record. En Espagne, AyG a augmenté sa contribution malgré un repli problématique de l’économie nationale et tous sont poussés par une dynamique qui persiste en 2013.

Le groupe bancaire Raiffeisen a versé 560 millions de francs pour acquérir les activités non américaines de la banque privée suisse Wegelin, transférées depuis dans la nouvelle banque Notenstein, selon le Handelszeitung. Ce montant ressort d’un document formulant les recommandations du ministère public new yorkais au juge dans le cadre des poursuites pénales contre Wegelin aux Etats-Unis.Cette transaction avait été annoncée en janvier 2012, peu avant l’inculpation de Wegelin pour avoir aidé des contribuables américains à cacher leurs avoirs au fisc. Son prix n’avait alors pas été révélé.Avec ces chiffres, le ministère public compte montrer que Wegelin est en mesure de payer rapidement la somme d’argent prévue (75 millions de dollars) pour clore les poursuites à son encontre.

Après l’asset management, c’est dans la banque privée que la banque Edmond de Rothschild souhaite être présente en Allemagne. Selon les informations de Private Banking Magazin cité par Finews, Edmond de Rothschild prévoit l’ouverture d’une succursale à Francfort qui coordonnera les activités sur le marché allemand.

Au lendemain du lancement de l’ETF de db x-trackers répliquant le Nikkei 225, amundi a fait admettre à la négociation sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) un autre ETF «Japon», mais de droit français, le Amundi ETF Topix EUR hedged daily. Cela porte à 1.025 le nombre d’ETF cotés à Francfort. Le portefeuille est couvert quotidiennement des variations de taux de change entre l’euro et le yen.CaractéristiquesDénomination : Amundi ETF TOPIX EUR Hedged DailyCode Isin : FR0011314277Indice de reference : TOPIX Euro Daily Hedged IndexTFE : 0,48 %

Le francfortois MainFirst Asset Management a l’intention de publier vendredi un communiqué confirmant l’information de Citywire selon laquelle Frank Schwarz, l’un des trois gérants recrutés chez Deutsche Asset Management l’an dernier (lire Newsmanagers du 29 août), se voit confier la gestion d’un fonds long-only d’actions mondiales de droit luxembourgeois dont le lancement est programmé pour le 1er mars et qui serait amorcé avec 10 millions d’euros.

Peu de temps après l’annonce de sa démission du poste de managing director pour le Benelux (lire Newsmanagers du 15 février) de Goldman Sachs Asset Management (GSAM), Marc van Heel rejoint iShares pour remplacer Roel Thijssen comme patron de iShares Benelux, rapporte Fondsnieuws, précisant que l’intéressé prendra ses nouvelles fonctions en mai.Marc van Heel sera subordonné à Leen Meijaard, responsable de iShares pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, qui a succédé à David Gardner. Il était demeuré simultanément responsable de BlackRock Benelux.

Marc Bobbink rejoint Nordea Investment Funds comme sales director à Luxembourg, rapporte Fondsnieuws. L’intéressé était depuis quatre ans chez Pictet comme senior sales manager pour le Benelux.

Grâce à l’acquisition pour 83,5 millions de livres de la division private clients (3,6 milliards de livres) de Newton Management Limited annoncée le 27 février, Standard Life Wealth (SLW) va tripler ses encours discrétionnaires. Cette transaction devrait augmenter les bénéfices de SLW dès la première année pleine après le bouclage de l’opération, ce qui devrait prendre environ sept mois.Les 79 salariés directs de Newton Private Clients seront tous transférés chez SLW. Newton sert environ 3.000 particuliers haut et très haut de gamme ainsi que 120 organisations caritatives.

Un analyste du hedge fund GLG a été arrêté mercredi matin à Londres, indique le Financial Times. Il est accusé de délit d’initié par la FSA. Man, la maison mère de GLG, a indiqué que l’intéressé était inculpé par le régulateur à titre personnel, et non en tant que salarié de l’entreprise. Man ne ferait pas l’objet d’une enquête.

Les actifs sous gestion de Henderson Global Investors ont légèrement progressé l’an dernier à 66 milliards de livres à fin décembre contre 64,3 milliards de livres à fin décembre 2011 mais le bénéfice avant impôts a reculé de 8% à 146,5 millions de livres, selon les chiffres communiqués le 27 février.Le groupe a subi une décollecte nette d’environ 4 milliards de livres, les seuls rachats de la partie retail représentant quelque 1,2 milliard de livres. Les actions ont subi une décollecte de 3,3 milliards de livres, compensée par un effet marché positif de 3,4 milliards de livres. Du côté des obligations, la décollecte s’est élevée à 871 millions de livres mais l’effet marché positif a totalisé 2,14 milliards de livres. Les revenus des commissions de performance ont chuté de leur côté de 48% à 33,9 millions de livres.

L’inflation annuelle a diminué à 2% en janvier, contre 2,2% en décembre, chiffre qui donne à la Banque centrale européenne (BCE) tout le loisir d'étudier une baisse des taux lors de sa réunion de la semaine prochaine. Hors énergie, l’inflation ressort à 1,9%, sous l’objectif de la BCE (une inflation tout juste en deçà de 2%).

LCH.Clearnet s’apprête à mener à bien au cours des prochains jours une augmentation de capital pour 300 millions de livres (près de 350 millions d’euros). Une opération qui pourrait voir le Nasdaq augmenter sa participation, et qui est menée dans le cadre du rachat de LCH.Clearnet par le London Stock Exchange, qui versera 366 millions d’euros pour 60% de la chambre de compensation.

La société de trading à haute-fréquence va selon le quotidien embaucher Greg Tusar, responsable du trading électronique chez Goldman Sachs. Ce responsable n’est pas le premier à quitter une grande banque d’investissement pour rejoindre Getco, qui est en train de finaliser l’acquisition de Knight Capital pour 1,8 milliard de dollars.

Le Trésor italien a placé avec succès 6,5 milliards d'euros de titres à 5 et 10 ans bien que les coûts de financements soient en hausse

Le gestionnaire a pâti de la restructuration de sa maison mère mais battu son record d'encours, à 90,4 milliards d'euros

Le gouvernement a soumis officiellement ce matin aux parlementaires nippons la candidature de Haruhiko Kuroda comme nouveau gouverneur de BoJ

Elle donne cinq ans au régulateur pour agir à partir du moment où une fraude a été commise et non pas à compter de sa découverte

Le Parlement européen a obtenu gain de cause sur la limitation des bonus et l’introduction de dispositions sur la transparence des activités bancaires

Concurrencée par Singapour, la Place a vu ses résultats chuter en deçà des attentes, du fait d’une baisse de 66% des fonds levés grâce aux IPO

Le projet européen de taxe sur les transactions financières menace la rentabilité du secteur en France