KBL European Private Bankers (KBL epb) a fait état d’un résultat net de 41,9 millions d’euros pour le premier semestre 2013, soit une progression de plus de 300 % par rapport aux 9,7 millions d’euros du premier semestre 2012. La société ne fournit pas d'éléments sur l'évolution de ses encours (41 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin 2012 et 39 milliards d’euros d’actifs en conservation).Cette bonne performance traduit une augmentation des revenus du Groupe, une diminution des charges d’exploitation et une importante réduction des provisions pour pertes de valeur en comparaison avec cette même période en 2012. Le Groupe est ainsi en passe d’atteindre son objectif de rentabilité annuelle de 50 millions d’euros annoncé il y a quelques mois, souligne un communiqué.Présent dans neuf pays européens, KBL epb s’efforce actuellement d’atteindre une masse critique partout dans son réseau, notamment par le biais de potentielles acquisitions dans certains marchés ciblés. «Le Groupe espère à ce titre pouvoir annoncer une première acquisition cette année, en fonction de l’état du marché», indique le communiqué.
Dexia Asset Management (Dexia AM) vient de recruter Ward Capoen en tant qu’analyste senior en charge du secteur de la biotechnologie.Agé de 33 ans, la nouvelle recrue est titulaire d’un doctorat en biotechnologie de l’université de Gand obtenu en 2006 et a notamment achevé son parcours académique par l’obtention d’un MBA à la Vlerick Business School en Belgique tout en effectuant un stage chez Eli Lilly, une des grandes sociétés du secteur pharmaceutique, indique un communiqué.Il interviendra auprès de Rudi Van den Eynde, Head of Thematic Global Equity et gérant du fonds Dexia Equities L Biotechnology, notamment dans l’analyse des données médicales concernant les médicaments expérimentaux et les nouvelles thérapies.
Omnes Capital a annoncé le lancement de son 4ème fonds de capital développement et transmission dédié à l’investissement dans les PME françaises. Omnes Croissance 4 entend sélectionner des sociétés à fort potentiel, et mener une stratégie de création de valeur fondée sur la croissance organique et une politique actived’acquisitions. Pour sa part, Crédit Agricole S.A. renouvelle son soutien avec un engagement à hauteur de 70 millions d’euros, indique un communiqué.Par ailleurs, Omnes Capital lancera prochainement un deuxième millésime de fonds de co-investissement dédié à la prise de participations dans des opérations de capital développement et transmission mid et large cap aux côtés de fonds européens et nord-américains. A noter que des projets sont à l’étude sur les autresmétiers, selon Omnes Capital.
Les ETF obligataires utilisant des indices fondamentaux connaissent un démarrage poussif, constate le Wall Street Journal. Les quatre seuls ETF obligataires de cette catégorie ne représentent qu’un encours total de 724 millions de dollars, selon IndexUniverse. Le gros des actifs se trouve dans le fonds PowerShares Fundamental High Yield Corporate Bond ETF.
NexT AM, l’entité de prise de participations minoritaires du Groupe La Française, acquiert 10% du capital de la société Prim’ Finance, dans le cadre de son activité d’incubation et au travers du fonds NExT Invest soutenu par ses partenaires investisseurs, selon un communiqué du 5 septembre.Prim’ Finance, société de gestion fondée en 2002 par trois anciens collaborateurs de BNP Paribas et qui compte des actionnaires de référence tels que le groupe OFI, propose des OPCVM d’exposition active aux indices actions et aux indices de matières premières. «L’entrée de NEXT AM au capital de Prim’ Finance valide le caractère différenciant de notre société et participe au développement d’une nouvelle phase de croissance. Les acteurs concernés et les termes de cette opération constituent pour nous un signal fort d’accélération», souligne Médéric de Vasselot, Président Directeur Général. «NEXT AM et ses investisseurs sont convaincus que les marchés de matières premières constituent une classe d’actifs incontournable dans les allocations pour les années à venir. Prim’ Finance a réussi par son expertise et son engagement auprès de ses clients à construire une véritable notoriété d’excellence, se révélant donc une « nouvelle pièce » enrichissante pour les synergies que nous souhaitons mettre en place avec nos partenaires», précisent Nicolas Duban et Jérôme Coirier, respectivement président et directeur général. A fin 2012, le portefeuille de NexT AM était constitué de 17 participations, dont 12 sociétés de gestion, 4 sociétés de conseil et une société de distribution en France et à l’international, pour un total de plus de 4 milliards d’euros d’actifs gérés ou conseillés, à travers 47 fonds ouverts.
Filiale du canadien Manulife Financial (Manuvie en français) au travers de John Hancock Financial, John Hancock Funds (100 milliards de dollars d’encours à fin juin), a annoncé avoir changé de raison sociale pour adopter celle de John Hancock Investments, avec effet au 4 septembre 2013.Ce changement de nom vise à montrer que John Hancock ne gère pas uniquement des mutual funds et à préparer le marché à de nouveaux lancements de produits.
Peter Corippo, qui a été pendant 20 ans directeur des investissements de Pacific Gas & Electric Company (PG&E) avec des encours de 20 milliards de dollars, rejoint l'équipe solutions fiduciaires de Russell Investments.Ce recrutement fait suite à ceux de Hal Bradford, qui était responsable de 4 milliards de dollars du programme à prestations définies de 4 milliards de Celanese, et de Gary Stentz, qui gérait 8 milliards de dollars pour le plan d'épargne retraite de Monsanto.Russell se trouve en effet confronté à une forte demande de clients désireux d’externaliser la gestion de leurs plans d'épargne-retraite, ce qui s’est traduit pour le gestionnaire par l’obtention de mandats sur 14 milliards de dollars durant les 18 derniers mois.
Muriel Blanchier et Xavier Hoche prennent leur envol. Les deux gérants ont quitté le 14 août Oddo Asset Management pour monter leur propre structure de gestion. Baptisée AltaRocca Asset Management, la nouvelle société sera adossée au groupe Primonial et logée au sein de la structure multi boutiques. Ce dernier détiendra une participation majoritaire de 70 % au capital d’AltaRocca Asset Management, sur le même modèle que sa collaboration avec Roche-Brune AM, autre structure de la galaxie Primonial.Au sein d’AltaRocca AM, Muriel Blanchier et Xavier Hoche proposeront une gamme de fonds sur les thématiques des convertibles et du rendement, notamment les obligations corporate notées Investment Grade ou High Yield. La gamme s’adressera autant aux investisseurs institutionnels que particuliers."L’arrivée de Muriel et Xavier confirme notre ambition de développer notre concept multi boutiques dans l’asset management en proposant à nos clients de véritables talents en matière de gestion d’actifs. Comme c’est le cas pour Roche-Brune AM et son Président Fondateur Bruno Fine, la société AltaRocca AM dispose d’une réelle autonomie de gestion et bénéficie de la puissance de distribution du groupe Primonial», a commenté André Camo, président du groupe Primonial. Chez Oddo AM, en anticipation des départs de Muriel Blanchier et Xavier Hoche, deux recrutements ont été effectués cet été, a indiqué la société à Newsmanagers. Les noms devraient être annoncés dans les prochaines semaines.
La place financière de Francfort souhaite être l’un des centres offshore du yuan a dit la chancelière allemande Angela Merkel au président chinois Xi Jiping en marge du sommet du G20 à Saint-Petersbourg, rapporte l’agence de presse officielle Chine nouvelle. Hong Kong est la plus grande place offshore sur le yuan actuellement, loin devant Taipei, Singapour et Londres. Les autorités chinoises, qui souhaitent internationaliser plus largement leur devise, verraient d’un bon oeil le developpement de transactions offshore sur leur devise. La Grande-Bretagne et la Chine ont signé en juin un accord pour mettre en place une ligne de swap de devises, premier accord de ce type avec un pays du G7. Peu après cette annonce, la France s'était dit prête à jouer un «rôle central» dans l’internationalisation du yuan, plaidant elle aussi pour la mise en place d’une ligne de swap de devises avec Pékin.
L'économie portugaise a renoué avec la croissance au deuxième trimestre. Le PIB a augmenté de 1,1% après une contraction de 0,4% au trimestre précédent, selon les données définitives de l’Institut national de la statistique. Il s’agit du premier chiffre positif de ces dix derniers trimestres. Par rapport au deuxième trimestre 2012, l'économie portugaise a subi une contraction de 2,1%, après -4,1% au premier trimestre. L'économie portugaise a été portée par les exportations, en hausse de 7,3% en variation annuelle, tandis que les contractions de l’investissement et de la consommation des ménages se sont atténuées. Lisbonne anticipe tout de même une contraction du PIB de 2,3% cette année après -3,2% en 2012.
Le déficit du budget de l’Etat français à fin juillet s’est contracté à 80,8 milliards d’euros contre 85,5 milliards un an plus tôt à la même période, selon les données du ministère du Budget. Hors éléments non récurrents, qui ont pesé pour 7,5 milliards d’euros, il serait en amélioration de 12 milliards d’euros d’un an sur l’autre. C’est la première fois depuis le début de l’année que le déficit budgétaire affiche une baisse, grâce à une progression des rentrées fiscales sur sept mois (+9,6%) nettement supérieure à celle des dépenses du budget général (+3,5% à périmètre constant). Les recettes globales ont progressé de 8,7% à 176,4 milliards d’euros, face à des dépenses de 235,5 milliards. La hausse des recettes fiscales est tirée par les rentrées d’impôt sur le revenu (+23,8%) et d’impôt sur les sociétés (+18,7%). Mais le niveau des recettes de TVA (+0,3% à 78,4 milliards) est toujours aussi faible du fait de la conjoncture.
Le produit intérieur brut (PIB) de la Grèce s’est contracté de 3,8% au deuxième trimestre, sa plus faible baisse annuelle depuis le troisième trimestre 2010, grâce à un rebond du tourisme. Le contraction est inférieure à l’estimation d’août qui donnait -4,6%, a annoncé le service de la statistique Elstat. Les exportations ont augmenté pour la première fois en cinq trimestres, mais les importations ont fortement baissé, ce qui atteste de la faiblesse de la demande intérieure. Le PIB avait diminué de 5,6% au premier trimestre.
La Caisse de Pensions de la Collectivité Ecclésiastique Cantonale Catholique-Romaine de la République et Canton du Jura (CEC Jura) vient de réduire de moitié ses placements dans les matières premières, souscrits via les fonds Swisscanto Commodities Fund et Lyxor ETF Commodities Thomson Reuters. Pierre-André Schaffter, administrateur de la CEC Jura, a indiqué à Mandate Wire que les 240 millions d’euros obtenus au cours de la vente de ces placements ont été réinvestis dans les actions. Comme nous vous l’indiquions le 29 juillet, la CEC Jura a organisé des discussions pour déterminer comment se débarrasser de sa poche alternative regroupant hedges funds et matières premières, et qui représente 3% de son portefeuille. Elle a pour objectif de renforcer ainsi ses investissement dans l’immobilier et les actions.
La famille Oddo et les collaborateurs de la banque spécialiste des marchés, vont reprendre une partie de la participation que détenait l’assureur Allianz dans le capital. Jeudi soir 5 septembre, Philippe Oddo a annoncé aux 1000 collaborateurs de la banque une évolution de l’actionnariat. L’assureur Allianz, qui détenait 20% du capital, va ramener sa participation à 10%. La famille Oddo va racheter une partie de ces titres et nous proposerons à tous nos collaborateurs en France d’acheter des actions. Ils pourront le faire dans le cadre de l'épargne salariale sans bourse délier après autorisation de l’AMF et de l’ACP précise Philippe Oddo, associé gérant de la banque Oddo & Cie. Le capital devrait donc à terme se répartir entre la famille Oddo (pour plus de 50%), les salariés (pour plus de 30%), Allianz (10%) et des investisseurs divers pour le solde. Cette opération est le moyen de continuer à attirer les meilleurs et à les garder. En étant associés au capital, ils sont dans une logique d’entrepreneurs. Fin 2013, une première cession des titres Oddo ramènerait la participation d’Allianz France à moins de 10 % du capital d’Oddo. La cession du solde interviendrait au plus tard fin 2016. L’encours sous gestion d’Oddo & Cie s'élève désormais à 23 milliards d’euros (dont 18,5 milliards pour la banque privée et la gestion d’actifs, le solde provient de la conservation pour d’autres banques privées). Spécialiste des marchés, le groupe profite de flux positifs sur les actions. La zone euro va mieux, elle a passé le pire et les investisseurs reviennent sur les marchés actions. Nous avons une collecte nette de 400 millions d’euros depuis le début de l’année explique Philippe Oddo.
Jeroen Dijsselbloem, le président de l’Eurogroupe, a indiqué jeudi devant les eurodéputés que l’Europe était prête à aider la Grèce à condition que le pays continue à remplir les conditions de son programme d’aide. «Nous évaluerons où nous en sommes du programme, y compris en termes de soutenabilité de la dette, en avril de l’année prochaine», a déclaré le ministre des Finances néerlandais. Athènes a besoin d’une rallonge de 11 milliards d’euros en 2014-2015 pour boucler ses besoins de financement.
176.000 postes ont été créés en août dans le secteur privé aux Etats-Unis, selon l’enquête ADP. Un chiffre en ligne avec la moyenne observée sur les deux dernières années. Les économistes de Bloomberg tablaient sur 184.000. Par ailleurs, un rapport du département du Travail a montré une baisse des demandes d’inscription au chômage lors de la semaine close le 31 août (-9.000 à 323.000).
Dans le cadre de son activité d’incubation et au travers du fonds Next Invest soutenu par ses partenaires investisseurs, Next AM acquiert 10% du capital de la société de gestion Prim’ Finance. Fondée en 2002, celle-ci propose des OPCVM d’exposition active aux indices actions et aux indices de matières premières.
Les députés chypriotes ont rejeté jeudi une disposition plaçant les banques coopératives sous la supervision directe de la Banque centrale, qui figure parmi les conditions du plan de sauvetage négocié avec les créanciers internationaux. L’opposition, appuyée par des députés sans étiquette, s’est prononcée contre le texte, qui a été rejeté à une courte majorité.
Le projet de loi sur la réforme des retraites, transmis mercredi au Conseil d’Etat et aux caisses de la Sécurité sociale, réhabilite le Fonds de réserve pour les retraites créé en 1999 mais récemment détourné de sa mission. «Le FRR pourra servir d’instrument de stabilisation conjoncturelle», souligne l’exposé des motifs, alors que la réforme de 2010 en a fait un instrument de financement de la Cades.
Pour la BCE, de nombreux risques pèsent encore sur la croissance. Elle reste prête à agir en cas de resserrement trop important des conditions monétaires.
Le taux de l’impôt sur les sociétés pourrait être abaissé à 30% contre 33,33% actuellement dans le cadre d’une réforme plus large qui augmenterait l’imposition des entreprises de plusieurs milliards d’euros. Le ministre de l’Economie et des Finances, Pierre Moscovici, a pourtant promis que les prélèvements sur les entreprises n’augmenteraient pas l’an prochain et baisseraient ensuite.
Alors qu’Odile Renaud-Basso est arrivée le 1er septembre au poste de directrice générale adjointe de la Caisse des dépôts, le directeur du Fonds d’épargne et son bras droit partent. «Selon nos informations, Benjamin Dubertret devrait être nommé ambassadeur de France à Singapour dans les prochains jours tandis que Catherine Pèrenet, directrice des prêts à l’habitat, va prendre la tête de la direction régionale Ile-de-France de la CDC», écrit le quotidien. Odile Renaud-Basso hérite de la direction du Fonds d’épargne.
Le quotidien révèle que le gouvernement envisage de supprimer une partie des avantages fiscaux des salariés dont la complémentaire santé s’inscrit dans un contrat collectif. La suppression de l’exonération fiscale qui bénéficie aux salariés sur la part abondée par l’employeur serait supprimée. «Montant économisé : près de 1 milliard d’euros», souligne le journal.
La société de gestion H2O AM, fondée il y a trois ans par Bruno Crastes dans l’orbite de Natixis, affiche des encours proches de 3 milliards d’euros, selon les informations de Newsmanagers (groupe Agefi). Les encours atteignaient 1,9 milliard lors du dernier pointage public en mars 2012. H2O AM, qui doit dresser le 25 septembre un bilan de son activité, aurait surtout bénéficié de la croissance de sa collecte, réalisée aux trois quarts en Australie et en Asie.