Les hedge funds ont réalisé de bien moins bonnes performances que les actions en 2013, selon des données de Hedge Fund Research publiées par le Handelsblatt. L’an dernier, les fonds alternatifs ont enregistré une performance moyenne de 8,2 %, alors que l’indice MSCI Monde bondissait de 21 %, note le quotidien allemand. Depuis 2009, la performance des hedge funds est de 39,6 %, celle des actions mondiales de 75 %.

M&G Real Estate, filiale de M&G Investments, a nommé Jonathan Clarke au poste de directeur de la gestion et des investissements, rapporte Financial News. Jusque-là, Jonathan Clarke officiait depuis janvier 2011 pour Genesis Housing Association d’abord comme responsable de la planification et du développement financier puis comme directeur du corporate finance à compter de janvier 2012.Au sein de M&G Real Estate, Jonathan Clarke prendra la responsabilité de l’ensemble des activités d’investissements pour le compte des clients assurance et fonds de pensions de M&G. Le détail précis de ses fonctions sera communiqué dans le courant du mois à l’issue d’une réunion du conseil d’administration de M&G Real Estate.

Le fonds Marlborough UK Leading Companies, dont les actifs sous gestions s'élèvent à un peu plus de 86 millions de livres, a été renommé, à compter du 1er janvier, Marlborough UK Multi-Cap Growth, rapporte Fundweb.Cette modification vise à mieux refléter l’approche du gérant Richard Hallet, qui prend en compte toutes les tailles de capitalisation dans le cadre de sa stratégie de long terme.

Le Total Return fund, le fonds phare de Pimco dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 244 milliards de dollars, a subi l’an dernier sa première perte annuelle depuis 1999, rapporte Investment Week.Le fonds, géré par le co-CIO de Pimco, Bill Gross, a perdu 2% durant l’année écoulée, selon les données de Morningstar. Au cours du seul mois de décembre, le fonds a cédé 1% dans le sillage de la décision de la Réserve fédérale de mettre fin à sa politique d’assouplissement quantitatif.Le fonds enregistre ainsi sa plus mauvaise performance depuis 1994, qui a avait donné lieu à un rendement négatif de 3,6%. Les titres du Trésor américain, qui représentent selon des données de Reuters 37% environ du portefeuille, ont connu un second semestre très difficile suite aux indications données par la Réserve fédérale en mai dernier sur sa décision d’arrêter sa politique monétaire accommodante.Le fonds a également subi une décollecte significative, de près de 50 milliards de dollars par rapport à son niveau de mai 2013 (292 milliards de dollars), les investisseurs délaissant l’obligataire pour s’engager dans les actions.A noter aussi que le fonds phare de Pimco a perdu du même coup sa couronne de plus gros fonds du monde, puisqu’il est désormais dépassé par le Vanguard Total Stock Market Index fund, un ETF dont les encours ont franchi la barre des 300 milliards de dollars le mois dernier.

Boost ETP, émetteur indépendant d’ETP, a nommé Antonio Sidoti et Marlene Rodriguez en tant que senior sale executives pour le marché italien, rapporte Bluerating. Antonio Sidoti vient d’Ecomunicare, tandis que Marlene Rodriguez, qui était déjà chez Boost depuis 2012, a travaillé précédemment chez BNP Paribas et Axa Investment Managers.

Dans le cadre de sa stratégie de développement en Asie, Amundi a déposé une demande de licence pour ouvrir son premier bureau en Thaïlande d’ici la fin du premier semestre 2014, a déclaré Pascal Blanqué, directeur des investissements de la société de gestion française, au site Asian Investor. Il s’agira de son huitième bureau commercial en Asie-Pacifique, après Pékin, Brunei, Hong-Kong, Kuala Lumpur, Singapour, Sydney et Taipei, rappelle le site d’information. En parallèle, Amundi souhaite renforcer, en 2014, ses équipes de distribution locales afin de passer de 15 à 20 collaborateurs, notamment à travers ses activités auprès des institutionnels et des clients tiers, a indiqué Pascal Blanqué à Asian Investor. Amundi entend notamment poursuivre ses recrutements en Malaisie, où son équipe est déjà passée de 8 à 13 personnes depuis fin 2012, et souhaite en parallèle renforcer son offre à Singapour avec des fonds fixed income asiatiques. Amundi compte 360 collaborateurs en Asie-Pacifique à fin novembre 2013 et affiche environ 100 milliards de dollars d’actifs sous gestion dans la région, rappelle Asian Investor.

Close Brothers Asset Management vient de recruter Seton Craven, jusque-là responsable et gérant des portefeuilles multi-assets pour des clients patrimoniaux chez PSigma Investment Management, au poste de directeur des investissements au sein de son équipe «Bespoke Investment Management». A ce titre, Seton Craven rapportera directement à Nancy Curtin, la responsable de ce pôle.Ce recrutement est le troisième pour Close Brothers Asset Management au cours des quatre derniers mois, après l’arrivée de deux directeurs chargés du développement en septembre 2013.

Jorge Amato, le responsable du trading crédit marchés émergents d’ING Investment Management, a quitté la société pour rejoindre début décembre Millennium Management, un hedge fund basé à New York, rapporte Citywire. Il sera désormais gérant de portefeuille dans l’équipe crédit global marchés émergents de Millennium. Jorge Amato avait passé trois ans chez ING IM aux Etats-Unis.

JP Morgan Asset Management va liquider le 7 février son fonds Ucits alternatif sur les matières premières, suite à une chute des actifs. Le fonds JPM Highbridge Diversified Commodities a cessé d’accepter de nouvelles souscriptions depuis le 12 décembre. Il avait été lancé en mars 2011 et était géré par le pôle alternative de JPM, Highbridge Capital. Selon les données de Lipper IM, le fonds représente aujourd’hui un encours de 3,2 millions de dollars, alors qu’il avait atteint 35,5 millions de dollars en août 2011.

La Banque nationale suisse (BNS) a annoncé lundi une perte de 9 milliards de francs suisses au titre de 2013, en raison de la forte dévaluation de ses réserves d’or. La banque centrale a précisé que la perte de 15 milliards de francs suisses sur ses avoirs en or, dont le cours a chuté de 28% en 2013, n’a pu être entièrement compensée par un gain de 3 milliards de ses réserves en devises étrangères et d’un bénéfice de plus de 3 milliards réalisé lors de la vente d’un fonds de stabilisation crée cinq ans auparavant pour sauver UBS.

L’activité dans le secteur privé français s’est contractée de manière légèrement moins marquée qu’initialement annoncé en décembre mais à un rythme supérieur à celui de novembre, montrent lundi les résultats définitifs de l’indice Markit des directeurs d’achats. L’indice PMI composite, qui combine celui des services et celui de l’industrie manufacturière, s’est replié à 47,3, un niveau un peu supérieur à l’estimation flash de 47,0, après 48,0 en novembre.

Turgot Asset Management et Alienor Capital, sociétés de gestion de portefeuilles entrepreneuriales, viennent de signer une lettre d’engagement visant à rapprocher les deux entités. Sous réserve d’agrément de l’AMF, Turgot AM prendra une participation de 35% dans Alienor Capital à l’occasion d’une augmentation de capital décidée pour le premier trimestre 2014. Le nouveau groupe représentera un total d’actifs sous gestion de plus de 250 millions d’euros, et emploiera 15 salariés dont 7 gérants de portefeuille.

Le gouvernement chinois a adopté un projet de durcissement des règles encadrant les activités de «shadow banking», selon des sources concordantes. Les nouvelles règles introduisent des restrictions sur la coopération entre banques classiques et sociétés d’investissement, sociétés de courtage et autres intermédiaires. Elles visent également le financement par le biais d’internet, les pratiques de microcrédits ou les prêts informels consentis par des proches. Si le texte adopté par le Conseil d’Etat souligne que le système bancaire parallèle est une conséquence «bénéfique» et «inévitable» du développement de la finance de marché, Pékin s’inquiète des risques induits par la flambée de la dette, qui atteint 218% du PIB selon Fitch, contre 131% en 2008. En outre, l’audit national a révélé que 43% de la dette totale de 17.900 milliards de yuans des collectivités locales chinoises provenait de sources non bancaires.

La société américaine de private equity a enregistré auprès de la SEC les documents nécessaires au lancement de ses deux premiers mutual funds à destination de la clientèle de détail, l’un orienté vers les matières premières, l’autre vers un univers plus diversifié passant par les actions, la dette, l’immobilier, les matières premières et les devises, par le biais essentiellement de fonds indiciels cotés (ETF).

Les fonds actions ont enregistré dans le monde une collecte record de 251 milliards de dollars l’an dernier, selon Bank of America Merrill Lynch Global Research, sur fond d’une politique accommodante de la Fed soutenant la hausse des marchés actions. Les fonds actions dédiés aux Etats-Unis ont engrangé 115 milliards, ceux spécialisés sur l’Europe 48 milliards.

La Banque de Finlande appelle le gouvernement à mettre en œuvre les réformes sociales sauf à voir le ratio de dette doubler à 110% d'ici à 2030

Lazard et Assya AM ont été les plus clairvoyants sur l’évolution des Bourses en 2013

Des signes d'amélioration sur le front des marchés financiers et de l'activité économique sont apparus au mois de décembre

Lazard et Assya AM ont été les plus clairvoyants sur l’évolution des Bourses en 2013

Portés par les chiffres du chômage et des achats de début d'année, les taux à 10 ans sont tombés vendredi à leur plus bas niveau depuis mai 2010

Elles ont toujours pesé au moins la moitié du portefeuille en 2013, et même 54% en ce début 2014. La poche de cash demeure réduite

Le pays attire de plus en plus de multinationales et crée ainsi de plus en plus d'emplois. Les investissements directs ont atteint un record en 2013

Même si 2013 a déjà été très positive pour la classe d'actifs et que la Fed devient moins accommodante, un resserrement des spreads est attendu

The overall net assets in collective investment organisms and specialised investment funds has totalled EUR2.607728trn as of 30 November 2013, compared with EUR2.590128trn as of 31 October 2013, an increase of 0.68% in one month, according to statistics from the financial sector surveillance commission (CSSF). Over the past twelve months, net asset volumes are up 10.51%. The Luxembourg OPC industry thus shows positive growth in the month of November of EUR17.600bn in volume. This increase represents the balance of positive net issues totalling EUR10.674bn (+0.41%) and a favourable evolution of the financial marktes, totalling EUR6.926bn (+0.27%).

The Russian asset management firm Renaissance Asset Managers, a specialist in emerging and frontier markets, has liquidated its Russian debt fund, the Renaissance Russian Debt A USD fund, due to an erosion in assets below the minimal viability level, Citywire reports. The Luxembourg-domiciled fund was launched in November 2010, and was first managed by Adrian Harris and then Elena Kochina, from November 2011. According to data from Lipper, assets under management in the fund totalled USd4m as of 16 December last year, when the fund was closed. Assets peaked at about USD70m in June 2011. The fund has earned returns of 15.7% in US dollars between its launch in November 2010 and its closure on 16 December. In the same period, its benchmark inde, the Micex Corporate Bond Index, has gained 18.74%.

L’UFF et Aviva ont annoncé le jeudi 2 janvier la signature d’une convention de cession portant sur l’intégration des portefeuilles clients et des collaborateurs du réseau Aviva Epargne & Conseils (AEC) au sein du Groupe Union Financière de France (UFF). Après une période d’harmonisation des outils et pratiques, ce rapprochement conduira à une fusion totale et opérationnelle des réseaux. Le montant de la transaction est de 8 millions d’euros. Compte tenu notamment du passif pris en charge par UFF qui vient en déduction du prix, la somme versée à Aviva est de 7,2 millions d’euros, précise le communiqué.Le réseau Aviva Epargne & Conseils est spécialisé dans le conseil en matière d’assurance vie et de prévoyance. Il compte environ 250 salariés et ses portefeuilles des 75.000 clients représentent plus de 2,5 milliards d’euros d’actifs gérés.Cette acquisition permet à l’UFF de disposer d’un réseau de 1.100 collaborateurs dédiés au conseil, d’un encours de 10 milliards d’euros d’actifs gérés et d’un portefeuille de 200.000 foyers-clients.

BlackRock se prépare à intervenir dans la bataille sur l’avenir financier de Detroit, où le traitement des porteurs d’obligations pose problème, rapporte le Financial Times. La société de gestion a déposé une déclaration auprès des tribunaux dans laquelle elle se réserve la possibilité d’apporter son soutien à ceux qui luttent pour que les porteurs d’obligations soient payés avant les retraités et les autres créanciers. La faillite de Detroit a soulevé le problème du classement des obligations générales lorsque une municipalité se porte mal.

CPR Asset Management (AM), filiale d’Amundi, est la deuxième société de gestion en France en termes de souscriptions nettes dans les OPCVM français derrière le Crédit Mutuel – CIC AM, selon des chiffres d’Europerformance de fin novembre dévoilés par Les Echos. Ainsi, la collecte nette de CPR AM ressort à 3,73 milliards d’euros sur les fonds ouverts de droit français à fin novembre tandis que celle de Crédit Mutuel – CIC AM s’affiche à 4,56 milliards. CPR AM, qui affiche environ 26 milliards d’actifs sous gestion, a vu ses encours progresser de plus de 18% en l’espace de cinq ans, souligne le quotidien économique. A fin septembre (dernier chiffre interne publié), la société revendiquait 4,4 milliards d’euros de collecte nette tous fonds confondus dont 3 milliards de collecte positive dans les fonds monétaires. D’ici à 2016, CPR AM compte doubler ses encours à l’international à 2 milliards d’euros, rappelle Les Echos.

Les groupes CNP Assurances et Humanis ont annoncé le 2 janvier avoir reçu l’agrément de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) et de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) pour fusionner leurs filiales respectives d’épargne salariale Fongepar SA et Inter Expansion. La nouvelle entité Inter Expansion-Fongepar est détenue à 65% par Humanis, l’un des principaux groupes paritaires de protection sociale et à 35% par CNP Assurances, premier assureur de personnes en France. Inter Expansion-Fongepar compte ainsi 600.000 comptes épargnants. «Ce rapprochement entre Inter Expansion et Fongepar nous permet d’avoir une position renforcée sur le marché de l’épargne salariale grâce à la conjugaison des compétences humaines et la mutualisation de moyens techniques et financiers. Il illustre notre volonté d’optimiser notre gestion afin d’assurer le meilleur service au juste coût à chacun de nos clients», déclare Gilles de Margerie, directeur général adjoint du groupe Humanis, en charge notamment des finances et du pôle épargne. «Les groupes CNP Assurances et Humanis partagent des ambitions et des valeurs communes dans le métier de l’épargne salariale. La fusion Inter Expansion et Fongepar est l’occasion de proposer une offre élargie de services et de prestations», précise Xavier Larnaudie-Eiffel, directeur général adjoint de CNP Assurances. La nouvelle société d’épargne salariale s’appuie sur la société de gestion d’actifs Humanis Gestion d’Actifs, qui réunit les équipes de gestion de portefeuille d’Inter Expansion et de Fongepar Gestion Financière. Avec un encours géré de plus de 4 milliards d’euros au titre de l’épargne salariale (5ème rang du classement AFG), et un encours global de près de 10 milliards d’euros, Humanis Gestion d’Actifs devient un acteur majeur de l'économie sociale.

DoubleLine Total Return Bond Fund, le fonds phare de la société de Jeffrey Gundlach, a subi des rachats pour un montant de 2,08 milliards de dollars en décembre, rapporte l’agence Reuters.Le fonds phare de DoubleLine Capital a ainsi enregistré des retraits pour un montant d’environ 6 milliards de dollars depuis le début de l’année, selon des données de Morningstar consultées par l’agence.