Le fonds souverain de Singapour GIC (Government of Singapore Investment Corporation) a obtenu de la part des autorités chinoises, ce 28 mars, pour 500 millions de dollars supplémentaires de quota QFII (investisseur institutionnel étranger qualifié), rapporte Asian Investor. Le GIC détient désormais 1,5 milliard de dollars de quotas QFII, devenant ainsi le cinquième gestionnaire d’actifs à atteindre un tel seuil.

Mutuactivos, la société de gestion de l’assureur espagnol Mutua Madrileña, a enregistré une croissance de 27,8 % de ses actifs sous gestion en 2013 pour atteindre 3,41 milliard d’euros, rapporte Cotizalia. Les encours gérés pour compte de tiers ressortent à 1,958 milliard d’euros fin 2013, soit une progression de 18 % sur un an.

Le gestionnaire brésilien Victoire Brasil Investimentos vient de recevoir le feu vert du régulateur de Hong Kong pour y lancer son activité de gestion d’actifs, rapporte Asian Investor. Baptisée Victoire Asia Investments, la nouvelle entité est dirigée par Aquico Wen. Ce dernier a recruté deux personnes pour assurer le développement de cette filiale. Ainsi, Young Chow a été nommé au poste d’analyste senior tandis que Josephine Lam prend le rôle de responsable des opérations. Tous les deux travaillaient précédemment avec Aquico Wen chez Legg Mason. Un autre spécialiste des investissements doit prochainement rejoindre la société mais Victoire Asia Investments a refusé de divulguer son identité, indique le site d’information asiatique. Victoire Asia Investments est détenue à 50 % par les membres de l’équipe basée à Hong Kong et à 50 % par Victoire Brasil Investimentos.Victoire Asia Investments cible les investisseurs professionnels avec une stratégie visant à investir dans des petites et moyennes entreprises (PME) sous-évaluées et ayant une exposition à la croissance en Asie du Sud-Est. Le gestionnaire d’actifs se concentre en particulier sur 10 à 20 entreprises asiatiques dont la capitalisation boursière est comprise entre 500.000 dollars et 3 milliards de dollars. Sans surprise, Victoire Asia Investments va cibler les économies à forte croissance de la région, à savoir la Chine, l’Inde, la zone Asean et les marchés dits «frontières». A ce jour, la société investit principalement en Chine, Inde, Indonésie, Philippines et Thaïlande.

La société de gestion Crediges, filiale du groupe Laboral Kutxa, a informé le régulateur espagnol, la CNMV, qu’elle allait procéder à la liquidation d’un des cinq fonds dont elle assure toujours la gestion, à savoir le fonds IK Premium Gestión Activa, rapporte Funds People. Ce véhicule affiche très modestement 100.000 euros d’encours, selon les données à fin février de l’association espagnole de la gestion, Inverco. Les quatre autres fonds gérés par Crediges totalisent, quant à eux, un peu plus de 36 millions d’euros d’actifs sous gestion.

Banco Caminos poursuit ses emplettes. Une semaine après le rachat de Bancofar (lire NewsManagers du 26 mars), la banque espagnole a conclu un accord portant sur l’acquisition de 75,53 % du capital de la société de gestion Arcogest qui affiche 40 millions d’euros d’actifs gérés ou conseillés, rapporte Funds People.Grâce à cette opération, Banco Caminos donne une nouvelle envergure à son activité de gestion et de marchés des capitaux qui, désormais, atteint 800 millions d’euros d’actifs conseillés ou gérés.

Groupama Asset Management enrichit son offre sur le marché espagnol. La société de gestion française a en effet décidé de mettre à disposition des investisseurs espagnols son fonds actions européen, G-Fund Total Return All Cap Europe, qui a été enregistré en tant que compartiment de sa sicav luxembourgeoise G Fund, révèle Funds People.

Rothschild HDF Investment Solutions a récemment remporté un mandat dédié en multigestion alternative auprès d’un institutionnel français soumis aux contraintes de Solvabilité II. «De l’ordre de 20 millions d’euros», a indiqué Marc Romano, le directeur général de la société, lundi 31 mars. Par ailleurs, plus de 300 millions de dollars ont été souscrits par des investisseurs, institutionnels et banques privées, français et étrangers, sur le premier compartiment, R Parus, de la sicav de droit irlandais, InRIS UCITS PLC, de Rothschild HDF IS lancée à la mi-mars. Cette dernière est gérée par Innocap Investment Management Inc, dont la vocation est d’abriter des fonds UCITS mono-gérants, sur des stratégies jusqu’à maintenant inaccessibles sous ce format. Enfin, Marc Romano a annoncé actuellement recruter afin de renforcer son dispositif à l’international, en particulier à Londres, aux Etats-Unis et en Asie.

Rainer-Marc Frey a décidé de ne pas se porter candidat à une réélection au sein du conseil d’administration d’UBS lors de l’assemblée générale de cette année en raison de l’engagement supplémentaire plus marqué qui l’absorbe sur le plan professionnel, selon un communiqué publié le 1er avril. Rainer-Marc Frey a été élu au conseil d’administration d’UBS en octobre 2008. Il a été membre du comité de risque et du comité des ressources humaines et de rémunération. Par ailleurs, le conseil d’administration demandera aux actionnaires lors de l’assemblée générale d’approuver les statuts adaptés à la nouvelle ordonnance entrée en vigueur début janvier contre les rémunérations abusives dans les sociétés anonymes cotées en bourse. L’ordonnance d’application de l’initiative Minder édictée par le conseil fédéral est entrée en vigueur le 1er janvier 2014; cependant, certaines dispositions transitoires s’appliquent encore. UBS propose aux actionnaires de se prononcer sur les rémunérations fixes du directoire du groupe pour l’année suivante et sur la rémunération du conseil d’administration pour la période allant jusqu'à l’assemblée générale suivante. En revanche, s’agissant de la rémunération variable du directoire du groupe, les actionnaires voteront sur la base des résultats de l’exercice précédent. Axel Weber, président du conseil d’administration d’UBS, déclare: «Avec notre procédure nous voulons permettre que les actionnaires puissent prendre leurs décisions sur la base d’informations fiables et des résultats effectivement obtenus.»Conformément à l’ordonnance contre les rémunérations abusives dans les sociétés anonymes cotées en bourse, chaque membre du comité des ressources humaines et de rémunération est désormais élu chaque année par l’assemblée générale. Les votes obligatoires sur les rémunérations du conseil d’administration et du directoire du groupe auront lieu pour la première fois lors de l’assemblée générale de 2015.

Sequoia Asset Management renforce ses effectifs avec l’arrivée de Bernard Couvreur en tant que chief risk officer, rapporte L’Agefi suisse. A cette fonction, il devra principalement s’assurer que la gestion des fonds Sequoia respecte à la fois les obligations formulées auprès des investisseurs et les procédures internes approuvées par la Finma. Ce recrutement fait suite à l’obtention, en début d’année, de l’agrément LPPC autorisant Sequoia Asset Management à exercer sur le territoire helvétique en qualité de gestionnaire de placements collectifs. Pour obtenir cet agrément, Sequoia Asset Management a renforcé sa structure et ses effectifs dans les domaines de l’informatique, du juridique, de la compliance et bien évidemment du risque.

P { margin-bottom: 0.08in; } BlackRock, Henderson Global Investors, Aberdeen Asset Management and Axa Wealth have teamed up with an investment consulting firm, Redington, to help to provide financial education to students at British schools, Financial Times fund management reports. In the United Kingdom, financial education will be introduced as part of the national programme from September, for children from 11 years of age and up. Paul Cribb, director of BlackRock, explains that as part of the agreement, the asset management firm provides offices, food and arranges for employees to be available to help teach subjects such as savings, borrowing, retirement, debt, and the functioning of stocks and bonds.

P { margin-bottom: 0.08in; } The British financial solutions firm River & Mercantile at the end of March announced the appointment of Paul Bradshaw as chairman. From his 40-year career, Bradshaw is largely known as the founder, managing director and chairman of Skandia Life. During his professional career, he has also served as CEO of Abbey Insurance (now Santander) and non-executive director for Sanlam in the United Kingdom and South Africa. The appointment comes at a time when the merger between River & Mercantile and P-Solve had recently been finalised.

P { margin-bottom: 0.08in; } HSBC Global Asset Management has recruited five people for its equity product team, Fund Web reports. Nacho Font joins from DIAM International to represent the smart beta range from the asset management firm to internal and external clients. Stephen Tong will be made responsible for global equities. He joins from Vontobel AM. Lastly, Emmanuelle Harboun and Yasmina Slimani have joined the British equity team, and Apiramy Jeyarajah has occupied the newly-created position of senior head of product development to develop the passive product range.

P { margin-bottom: 0.08in; } The British firm Hargreaves Lansdown has decided to set up an equity research team, according to Investment Week. The new team may offer clients of Hargreaves analyst ratings for equities, as well as the perspective of the firm. For the first time in its history, Hargreaves will publish buy/sell recommendations for British equities. The new team, which will be based in Bristol, will be managed by a new head of equity research, who is in the process of being recruited. The new unit comes as an addition to the “execution-only” brokerage activity at Hargreaves, which has progressed strongly in the past few months, due to a growing number of clients and IPOs for top firms such as Royal Mail and Direct Line. Assets under management or administration at Hargreaves Lansdown totalled GBP43.4bn as of the end of 2013, including GBP40.9bn for the Vintage platform.

P { margin-bottom: 0.08in; } At the end of June, Schroders will be soft-closing its US equity long/short fund, after a strong acceleration in inflows, Citywire Global reports. The Schroder GAIA Sirios US Equity fund is managed by John Brennan, from the Boston-based boutique Sirios.

P { margin-bottom: 0.08in; } Old Mutual Global Innvestors (Old Mutual GI) has recruited Michael Sullivan from Investec Asset Management as fixed income specialist, Fundweb reports. Sullivan will be responsible for product promotion and investment views for fixed income at the asset management firm. The team, led by Steward Cowley and Christine Johnson, manages about GBP2bn in assets. Before joining Old Mutual GI, Sullivan worked for 20 years as a fixed income product specialist and portfolio manager.

P { margin-bottom: 0.08in; } Hervé Hanoune, head of global aggregate management since July 2008 at Amundi in London, left his position on Friday, 28 March, a spokesperson from the asset management firm has told Newsmanagers, confirming reports in Citywire. Hanoune, who joined Crédit Agricole Asset Management, which later became Amundi, in 1999, and spent most of his career at the French group. Laurent Crosnier, currently chief investment officer at Amundi London, will take over the role previously occupied by Hanoune.

P { margin-bottom: 0.08in; } The British asset management industry is continuing to advance. As of the end of February 2014, the sector has a total of GBP783bn in assets under management, up 10.3% compared with the end of February 2013, according to figures released on 31 March by the professional association, the Investment Management Association (IMA). This growth has been driven by net inflows totalling nearly GBP2.7bn. This performance is due to the retail credit market, which for the eleventh consecutive month, has posted net subscriptions of over GBP1bn, with GBP1.8bn in February 2014, compared with GBP1.4bn in February 2013. Net inflows to institutionals also stay into positive territory, though down year on year, to GBP921m in February 2014, compared with GBP1.7bn in February 2013. However, the institutional segment did far better than in January, in which month the outflows totalled GBP911m. In terms of asset classes, equity funds are continuing to find favour with retail investors, with a net inflow of GBP681m in February. This puts them ahead of multi-asset classes, with GBP330m in net inflows, and property, with GBP298m in net subscriptions. Lastly, fixed income has posted net inflows of GBP179m (after outflows of GBP229m in January), the best net sales since May 2013.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Government of Singapore Investment Corporation (Singapore GIC) obtained an additional Qualified Foreign Institutional Investor (QFII) license from the Chinese authorities on 28 March, for a further USD500m, Asian Investor reports. GIC now has USD1.5bn in QFII quotas, making it now the fifth-largest asset management firm by this measure.

P { margin-bottom: 0.08in; } The sovereign fund Singapore GIC will be providing seed capital for the macro fund which the former chief investment officer (CIO) of GIC, Ng Kok Song, is planning to launch during the year, the SWF Institute reports. The sovereign fund has already assisted former heads to found their own alternative management firms several times. Song has left his position as CIO, but remains as an adviser to the sovereign fund.

La Reserve bank of Australia (RBA) a décidé mardi le maintien de son principal taux d’intérêt à 2,5% pour le huitième mois d’affilée, estimant que ses baisses de taux passées produisent leurs effets sur l'économie. Les 20 analystes interrogés par Reuters anticipaient un statu quo. En Inde, la banque centrale a également décidé de laisser son taux directeur inchangé à 8%, comme l’attendait le consensus des économistes.

La France n’a pas à ce jour demandé de nouveau délai pour ramener son déficit budgétaire sous la barre de 3% du PIB et doit respecter la date de 2015 pour y parvenir, ont déclaré mardi de hauts responsables de la zone euro. «La France est consciente de ses engagements, elle a déjà obtenu du temps et doit fournir davantage d’efforts», a indiqué Jeroen Dijsselbloem, le président de l’Eurogroupe. «Il est important que la France procède aux ajustements structurels nécessaires», a estimé de son côté Olli Rehn, le commissaire aux Affaires économiques et monétaires. Lundi soir, François Hollande a déclaré vouloir obtenir une nouvelle fois l’indulgence de la Commission européenne sur la réduction de ses déficits publics, après avoir déjà obtenu un délai de grâce de deux ans. En 2013, le déficit français s’est élevé à 4,3% du produit intérieur brut au lieu de l’objectif de 4,1% fixé par le gouvernement.

Gazprom a annoncé une augmentation du tarif de ses livraisons de gaz à l’Ukraine au deuxième trimestre, de 268,5 dollars les 1.000 mètres cubes à 385,5 dollars. Cette décision du groupe russe met fin au rabais accordé à l’Ukraine avant la chute du président pro-russe Viktor Ianoukovitch, destitué en février après trois mois de contestation dans les rues de Kiev, et sanctionne le nouveau régime soutenu par l’occident. Alexei Miller, directeur général de Gazprom, a précisé que les factures de gaz impayées de l’Ukraine s'élevaient à 1,7 milliard de dollars à la date du 1er avril.

La présidente de la Réserve fédérale a annoncé lundi que l’engagement de la banque centrale à soutenir l'économie américaine, notamment un marché de l’emploi qui reste poussif, continuerait à s’imposer pour quelque temps. Elle a ajouté que l'économie américaine restait «largement en-deçà» des objectifs de la Fed de plein emploi et d’une inflation stabilisée à 2%.

Le consensus anticipe à 70% un nouvel assouplissement monétaire de la banque centrale avant la fin du mois de septembre pour soutenir l'activité

La semaine dernière, RBS, la Société Générale et UniCredit sont venues sur le marché primaire émettre des titres compatibles avec les normes Bâle 3

Selon Eurostat, l'inflation est tombée en mars au plus bas niveau atteint depuis la fin de 2009

Selon Eurostat, l'inflation est tombée en mars au plus bas niveau atteint depuis la fin de 2009

Le gouvernement avait promis de ramener le déficit en dessous des 3% du PIB en 2015 mais le déficit 2013 est déjà supérieur aux attentes

Faible croissance, désendettement et gains de compétitivité sont autant de facteurs déflationnistes en zone euro

Dans le cadre d’un appel d’offres pour des mandats de gestion active actions, le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a choisi Fidelity Gestion, Montanaro AM, Standard Life Investments et Threadneedle AM pour le lot 1 («actions de petites capitalisations européennes») ainsi que CM-CIC AM, CPR AM, Generali Investments Europe, Oddo AM et Sycomore AM pour le lot 2 («actions de petites et moyennes capitalisations françaises»). Les mandats seront attribués pour une durée de 4 ans reconductible une fois pour un an. Le montant des encours pourrait s’élever à 500 millions d’euros pour le lot 1 et 300 millions pour le lot 2.