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18/09/2014

La Banque de France confirme l'appétit des institutionnels pour les fonds monétaires

Selon les statistiques de la Banque de France publiées mercredi 17 septembre, la collecte des OPC monétaires a atteint 9,3 milliards d’euros en juillet, soit nettement plus qu’en juin (+2,2 milliards), du fait des souscriptions des investisseurs institutionnels. Au total, ces titres représentaient à la fin du mois 289,1 milliards d’euros.A l’inverse, la collecte a été légèrement négative pour les OPC non monétaires. La Banque de France a enregistré des sorties nettes de 400 millions, après une collecte de 1,1 milliard en juin. Au total, les fonds non monétaires représentaient à la fin du mois 990,9 milliards d’euros. Dans le détail, «les rachats nets de titres des fonds actions (-2,9 milliards) excèdent les souscriptions nettes des OPC obligations (0,8 milliard) et mixtes (1,8 milliard). La baisse des valeurs liquidatives est en moyenne de 0,7%. Elle est plus marquée pour les fonds actions (-1,8%) alors que les fonds obligations bénéficient de nouveau d’un taux de valorisation positif (+0,3%)», note l’institution. (a) L’encours consolidé des titres d’OPC monétaires exclut la détention de titres des OPC monétaires résidents.
18/09/2014
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Legal & General IM fusionne des fonds actions

Legal & General Investment Management (LGIM) s’apprête à fusionner plusieurs fonds actions jugés contre-performants, révèle FundWeb. D’une part, le fonds L&G Equity Trust va fusionner au sein du fonds L&G UK Equity Income (368,9 millions de livres d’encours), les deux véhicules étant gérés par Richard Black. De l’autre, le fonds L&G UK Active Opportunities, géré par Richard Penny dont l’encours s’élève à 156,6 millions de livres, va fusionner avec le véhicule L&G UK Special Situations (30,7 millions de livres d’encours). Chacun de ses fonds doit fusionner dans le courant du mois de novembre 2014.
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18/09/2014
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Aegon lance un fonds dédié aux retraités britanniques

L’assureur néerlandais Aegon a lancé un nouveau fonds multi-actifs dédié aux retraités britanniques suite aux modifications réglementaires des régimes de retraite introduites récemment au Royaume-Uni, rapporte Fundweb.Baptisé Aegon High Income, ce fonds est géré par la société de gestion britannique Kames Capital, filiale d’Aegon. Ce fonds est d’ailleurs intégralement investi dans Kames Capital Diversified Income fund, lequel investit à travers le monde en actions, obligations, actifs immobiliers cotés et stratégies alternatives. Les investissements alternatifs pèsent plus de 30% dans l’allocation du fonds sous-jacent de Kames dont l’encours s’élève à 237 millions de livres. L’amorçage du fonds Aegon a débuté le 26 février dernier soit un jour après son sous-jacent, le fonds Kames Capital Diversified Income. De fin févier à fin juillet, le fonds Aegon High Income a généré un rendement de 5,3%.
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18/09/2014
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Standard Life Investments lance un fonds obligataire à maturité courte

Standard Life Investments (SLI) a annoncé, le 16 septembre, le lancement du Short Duration Global Index-Linked Bond Fund, un nouveau véhicule qui vient enrichir sa gamme obligataire. Le fonds a vocation à générer un rendement réel en investissant à l’échelle mondiale, essentiellement dans des obligations à maturité courte. Le fonds pourra également investir en obligations souveraines, en obligations corporate ainsi qu’en produits dérivés. Les actifs non libellés en livres auxquels le fonds pourra être exposé, seront couverts en livres, précise un communiqué.Le fonds sera co-géré par Jonathan Gibbs, qui dirige la division Real Returns et Adam Skerry, directeur d’investissement de la même division. Le fonds s’appuiera sur l’expertise développée par SLI à travers ses fonds internationaux indexés sur l’inflation tout en réduisant le risque en termes de duration. « Nos fonds existants indexés sur l’inflation ont généré des rendements attractifs tout en offrant une large diversification pendant de nombreuses années. Dorénavant, Short Duration Global Index-Linked Bond Fund permettra aux investisseurs d’accéder à la même diversification, avec un moindre risque de duration. Cette stratégie utilisera la même boîte à outils que nos produits existants, tout en offrant un plus large choix aux investisseurs », a déclaré Jonathan Gibbs.
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18/09/2014

Axa Wealth lance une gamme de fonds restreinte

Axa Wealth va lancer une gamme de fonds restreinte composée d’un échantillon comprenant entre 80 et 100 fonds sélectionnés par Architas, un fonds de fonds qui compile les expertise de différents gérants chacun expert dans son domaine, à travers l’ensemble de la gamme d’Axa Wealth notamment tous les produits disponible sur la plateforme Elevate, rapporte FundWeb. Par ailleurs, Axa Wealth va augmenter le nombre de fonds commercialisés sur sa plateforme Elevate de 2.500 actuellement à environ 3.000.
18/09/2014

BlackRock muscle sa gestion alternative

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a annoncé, le 17 septembre, la nomination de Lars Meisinger au poste nouvellement créé de directeur régional des opérations («Regional Chief Operating Officer») pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) au sein de la division BlackRock Alternative Investors (BAI). A ce titre, il sera chargé du développement et de la mise en œuvre des priorités stratégiques pour l’activité alternative pour cette vaste zone EMEA. L’intéressé, qui partagera son temps entre Londres et Zurich, sera rattaché à David Bonfili, le directeur des opérations à l’échelle mondiale de BlackRock Alternative Investors.Lars Meisinger arrive en provenance du gestionnaire alternative Man Group où il officiait dernièrement en qualité de responsable de la stratégie au sein du département FRM, l’activité «solutions» de Man Group. Au cours de ses 8 années passées chez Man Group, il a occupé différents postes «senior», notamment celui de responsable des services clients. Il a également été membre du comité de direction de la société de gestion. Avant de rejoindre Man Group en 2006, Lars Meisinger a occupé plusieurs postes à responsabilités chez Axa Investment Managers à Francfort et à Londres.
18/09/2014

Hausse de 28% des encours de Brook Macdonald

A l’issue de son exercice fiscal annuel clos le 30 juin 2014, le gestionnaire de fortune britannique Brooks Macdonald a enregistré une hausse de 1,4 milliard de livres (ou 28%) de ses actifs sous gestion sur un an pour atteindre le cap des 6,55 milliards de livres. Cette performance a été tirée à la fois par la bonne tenue des marchés et l’acquisition en avril 2014 de la société DPZ Capital. Dans le détail, les performances de ses investissements ont contribué à cette croissance à hauteur de 330 millions de livres, l’acquisition de DPZ apportant pour sa part 360 millions de livres. Sur l’ensemble de l’année écoulée, sa collecte nette est ressortie à 750 millions de livres, soit une croissance organique de 14,7%.Sur l’année, le groupe britannique a également fait état d’une progression de 2% de ses bénéfices avant impôts, à 10,6 millions de livres, tandis que ses revenus ont augmenté de 9% sur un an pour atteindre 69,1 millions d’euros.
18/09/2014

Pimco perd sa responsable des actions des marchés émergents à Londres

Nouveau départ de poids au sein de Pimco. Masha Gordon, responsable des actions des marchés émergents basée à Londres, a en effet quitté le gestionnaire d’actifs américain «pour partir vers d’autres horizons professionnels», a confirmé Pimco ce mercredi 17 septembre à l’agence Bloomberg. Dans un courrier électronique, la société de gestion a indiqué que Virgnie Maisonneuve, directrice adjointe des investissements et responsable mondiale des actions, aura désormais en charge les stratégies actions dédiées aux marchés émergents en remplacement de Masha Gordon.Masha Gordon avait rejoint Pimco en 2010 en provenance de Goldman Sachs Group où elle était en charge d’un fonds marchés émergents pendant 7 ans et gérait près de 8 milliards de dollars d’actifs.
18/09/2014

Décès du patron de l’activité institutionnelle en Europe de Vanguard

Simon Vanstone, jusque-là responsable de l’activité européenne auprès des institutionnels de Vanguard et acteur majeur du développement de la société de gestion américaine en Europe, est décédé à l’âge de 53 ans, rapporte le Financial Times. Simon Vanstone, 30 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion, avait rejoint Vanguard en 2012 en provenance d’Axa Rosenberg où il avait officié en qualité de directeur général pour l’Europe et de responsable mondial des ventes et des relations avec les consultants.
18/09/2014

La Banque nationale suisse abaisse sa prévision de croissance

Le produit intérieur brut (PIB) de la Suisse devrait croître de «près de 1,5%» sur l’année en cours, selon le dernier point de situation trimestriel de la Banque nationale suisse (BNS) alors qu’elle tablait en juin sur «environ 2%». La croissance au deuxième trimestre s'élève à 0,2% par rapport à 2013. La BNS note que les capacités de production devraient rester en sous-utilisation pendant une période plus importante qu’initialement envisagé. Dans ce contexte, la BNS n’a pas modifié sa politique monétaire tout en réaffirmant sa détermination à prendre des mesures supplémentaires en cas de besoin, notamment pour freiner l’appréciation du franc. Certains investisseurs n’excluaient pas que la BNS agisse face à l’affaiblissement de l’euro contre le franc, éventuellement en adoptant une politique de taux négatifs. Elle a également maintenu son taux plancher pour le franc suisse à 1,20 pour un euro.
18/09/2014

Les prix de l'immobilier continuent de baisser en Chine

Les prix immobiliers ont reculé de 1,1% en août, sur un mois, après un recul de 0,9% en juillet, selon un indice pondéré calculé par Reuters à partir des données du Bureau national des statistiques. Il s’agit du quatrième mois consécutif de baisse. Par rapport à août 2013, les prix restent en hausse de 0,5%, leur plus faible progression depuis 20 mois. Les prix des logements neufs ont reculé dans 68 des 70 grandes villes sur lesquelles porte l’enquête du Bureau des statistiques, quatre de plus qu’en juillet.
18/09/2014

La Banque mondiale émet un «green bond» lié à un indice actions RSE

La Banque mondiale a émis une «obligation verte» (green bond) d’une maturité de 10 ans liée à un indice actions composé entièrement d’entreprises sélectionnées selon leurs critères de responsabilité sociale et environnementale (RSE). Le produit a été conçu par les équipes de marchés de capitaux de BNP Paribas et la première émission de 50 millions d’euros a été souscrite par BNP Paribas Cardif. L’indice est calculé par Solactive.
18/09/2014

Paris dément être informé d'une dégradation par Moody's

Le gouvernement français a démenti jeudi avoir été informé, «à ce stade», par l’agence de notation Moody’s d’une dégradation imminente de la note souveraine de la France. Selon L’Opinion, Moody’s a informé jeudi le gouvernement qu’elle allait dégrader cette note d’un cran, à Aa2. «Le mail prévenant l’exécutif à l’avance comme le veut la règle, et dont L’Opinion a pris connaissance, a été envoyé ce matin dans les cabinets ministériels», écrit jeudi matin le quotidien. Une dégradation d’un cran de la note du pays, vendredi soir, ne surprendrait pas les investisseurs, compte tenu des critères évoqués fin août par Moody’s dans sa dernière étude sur la France, comme le rappelait ce matin L’Agefi Quotidien. S&P note déjà la France AA, avec une perspective stable, deux crans en-dessous du AAA.
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18/09/2014

Santander et des fonds lorgnent Pioneer

UniCredit devrait selon Reuters choisir d’ici la fin septembre d’engager des négociations exclusives en vue de la cession d’au plus 50% de sa division de gestion d’actifs. Santander et un consortium comprenant CVC Capital Partners et le fonds souverain singapourien GIC semblent les candidats les plus sérieux, mais le fonds américain Advent est également intéressé. Comme d’autres banques italiennes et européennes, UniCredit cède des actifs, réduit ses effectifs et ferme des agences pour renforcer son bilan à l’occasion du bilan de santé du secteur effectué par la BCE et dont les résultats seront connus fin octobre. Au moins l’une des propositions valoriserait l’ensemble de Pioneer entre 2,4 et 2,7 milliards d’euros, soit 9 à 10 fois son Ebitda. Une source estime que Santander dispose des meilleures chances du fait de son expertise en gestion d’actifs et de sa proposition qui prévoit une fusion de ses propres opérations de gestion avec celles de Pioneer.
18/09/2014

L'Allemagne emprunte à un taux négatif

L’agence chargée de la gestion de la dette allemande a placé hier mercredi 3,34 milliards d’euros d’obligations à 2 ans à un rendement moyen négatif de 0,07%. Un record pour l’Allemagne, qui avait emprunté à 0,0% sur cette échéance lors d’une adjudication de dette le 20 août. L’imminence d'évènements susceptibles de faire décaler le marché, comme la réunion de la Réserve fédérale hier soir, les résultats de la première injection ciblée (TLTRO) de la BCE aujourd’hui, et le vote sur l’indépendance de l’Ecosse aujourd’hui encore, pourraient expliquer cette demande pour l’actif sans risque. La baisse des taux directeurs de la Banque centrale européenne et ses annonces de mesures d’assouplissement non conventionnelles continuent à peser sur les courbes de taux en zone euro, notamment sur la partie courte. Le Bund 10 ans, tombé à 0,88% fin août, traite à un rendement de 1,046%.
18/09/2014

Scor GI finance un immeuble de bureaux à Bagneux

Scor Global Investments a contribué à financer le développement d’un immeuble de bureaux partiellement loué de 25.000 m2 à Bagneux, au Sud de Paris. La banque allemande pbb a accordé un prêt de 54 millions d’euros au promoteur Codic, et l’a syndiqué à hauteur de 20 millions d’euros auprès du fonds commun de titrisation Scor Real Estate Loans, géré par Scor GI.
18/09/2014

Generali développera le futur siège de Saint-Gobain à La Défense

Generali Real Estate et la Compagnie de Saint-Gobain ont conclu un protocole d’accord définissant les conditions dans lesquelles le leader des matériaux de construction et de haute performance pourrait aménager son nouveau siège dans l’immeuble qui prendrait le nom de Tour Saint-Gobain à La Défense. Assisté de Hines France, Generali Real Estate développerait ainsi une tour d’environ 49.000 m2 de plancher sur 34 étages et 165 mètres de hauteur.
18/09/2014

A Plus Finance développe son fonds immobilier Génération

A Plus Finance veut accroître la taille de son fonds Génération spécialisé dans l’investissement immobilier résidentiel pour personnes senior autonomes. Le groupe vise entre 100 et 120 millions d’euros l’an prochain, contre 70 millions actuellement sous gestion pour le compte d’institutionnels français. Le fonds vient de finaliser un investissement de 20 millions d’euros en Ile-de-France.
18/09/2014

La Chine envoie un signal d'apaisement

La banque centrale aurait injecté 63 milliards d’euros (500 milliards de yuans) de liquidités ciblées pour les cinq plus grandes banques du pays. Une mesure destinée à éviter toute tension sur les conditions monétaires, qui restent imperméables à la dégradation des perspectives de croissance.

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