The Canadian asset management firm Sun Life Investment Management, with assets totalling CAD141bn, and its US counterpart, Prime Advisors, on 30 June announced that they have signed an agreement whereby Sun Life Financial will purchase Prime Advisors from the firm’s current owners. Prime Advisors is an asset management firm specializing in customized fixed income portfolios, primarily for U.S. insurance companies. As of May 31, 2015, the firm had approximately USD13 billion in assets under management on behalf of clients.“The acquisition is part of Sun Life’s strategy to broaden its asset management pillar by expanding and diversifying the capabilities of Sun Life Investment Management, which provides investment services to third parties and manages Sun Life’s general account,” the firm says in a statement. The operation, whose total price has not been disclosed, is expected to close in the third quarter of 2015, subject to customary closing conditions.With this purchase, which follows the announced acquisition of Bentall kennedy and the recent acquisition of Ryan Labs Asset Management, assets under management for third parties at Sun Life Investment Management will total CAD50bn, in barely over one year.Following completion of the transaction, Prime will operate as a standalone unit of Sun Life Investment Management. Prime will retain its brand and maintain its offices in Redmond, Washington, and Windsor, Connecticut. It will continue to be managed by its current team, headed by Don McDonald who will report to Steve Peacher.

John Hancock Investment is setting out to conquer the European market. The US asset management firm, an affiliate of Manulife, on 29 June announced the launch of John Hancocck Worldwide Investors, a UCITS platform domiciled in Dublin. The firm thus takes its first steps into the UCITS fund market, esitmated at over USD8trn in assets, according to EFAMA.Through this launch, John Hancock Investments will be able from today to offer four of its investment strategies which had previously been available only to US investors. The four funds are as follows: John Hancock Strategic Income Opportunities Fund, John Hancock High Yield Fund, John Hancock US Large Cap Equity Fund, and lastly, the John Hancock Global Equity (ex-US) Fund. These UCITS products, aimed at non-residents of the US, are managed by teams at Manulife Asset Management and GMO Europe.As part of the launch, the asset management firm has recruited Angela Billick to direct and steer the new UCITS platform. Billick has over 20 years of experience in asset management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The General Electric (GE) conglomerate has announced that it is selling its European investment fund division to Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited, a wholly-owned subsidiary of the Japanese banking group Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC), for a total of EUR1.97bn (USB2.2bn). The transaction, subject to approval by the relevant authorities, is expected to be completed during third quarter 2015.

Eurazeo Patrimoine a réalisé l’acquisition de 78% du CIFA Fashion Business Center, un centre européen de commerce de gros pour l'équipement de la personne, avec 38.000 m2 à Aubervilliers (Seine-Saint-Denis). Ce marché de grossistes génère un loyer annuel supérieur à 15 millions d’euros, selon un communiqué. La transaction ferait ressortir un rendement de 7,2% et valoriserait CIFA à 215 millions d’euros, indiquent à L’Agefi des sources proches du dossier. L’investissement de 26,5 millions d’euros en fonds propres, le reste étant financé par un crédit-bail immobilier. Easton CF a conseillé la foncière familiale propriétaire du bien, tandis que First Growth Real Estate a structuré le financement pour Eurazeo Patrimoine.

Les immatriculations de voitures neuves en France ont enregistré en juin, dernier gros mois en termes de ventes avant la coupure estivale, leur plus forte hausse depuis plus de quatre ans, après le trou d’air commercial enregistré en mai. Il s’est immatriculé le mois dernier 225.645 voiture neuves, soit un bond de 15% en données brutes, plus forte progression depuis mars 2011. En données corrigées des jours ouvrables (CJO), le mois ayant compté deux jours ouvrables de plus que juin 2014, les immatriculations ressortent en progression de 4,5%. Sur les six premiers mois de l’année, le marché ressort désormais en hausse de 6,1% en données brutes comme CJO, marquant une accélération alors qu’elles progressaient de 3,8% seulement en données brutes sur cinq mois.

La confiance des grandes entreprises japonaises a retrouvé au deuxième trimestre ses niveaux de l’an dernier avant que l'économie ne tombe en récession, et leurs projets d’investissements sont les plus importants depuis pratiquement dix ans, montre l’enquête trimestrielle «tankan» publiée mercredi par la banque centrale. L’indice principal mesurant la confiance des grandes entreprises industrielles a atteint +15 en juin tandis que l’indice de confiance des grandes entreprises de services progresse de quatre points à +23. L’enquête de la Banque du Japon montre que les grandes firmes prévoient d’augmenter de 9,3% leurs dépenses d’investissement au cours de l’exercice fiscal clos le 31 mars 2016.

Une hausse de taux reste d’actualité cette année aux Etats-Unis et septembre pourrait être le bon moment, a déclaré mardi soir James Bullard, le président de l’antenne de St Louis de la Réserve fédérale, faisant ainsi écho à son collègue de la Fed de New York William Dudley, qui a tenu des propos semblables lundi. James Bullard, partisan de longue date d’un relèvement des taux, a affirmé que la crise de la dette grecque et la volatilité qu’elle entraîne sur les marchés ne modifieraient pas la position de la Fed, qui entend se fier à l'évolution des indicateurs économiques américains. Le QE de la BCE et les difficultés de la Grèce devraient bénéficier aux actifs américains, selon le patron de la Fed de St Louis.

Le Premier ministre grec est déroutant. Alexis Tsipras a écrit à ses créanciers internationaux dans une lettre datée du 30 juin, mais parvenue après la fin d’une réunion téléphonique de l’Eurogroupe mardi soir, pour leur dire que la Grèce était susceptible d’accepter leur offre de renflouement publiée le dimanche 28 juin, sous réserve que plusieurs modifications y soit apportées. En échange, il demande une extension du programme d’aide de la Facilité européenne de stabilité financière (FESF), arrivée à échéance hier soir, et un nouveau programme de la part du Mécanisme européen de stabilité (MES).

Euronext a accueilli hier le Commerzbank CCBI RQFII Money Market UCITS ETF sur son marché parisien, le premier ETF en renminbi admis sur ses marchés. CCB International Asset Management Limited, le pôle gestion d’actifs de CCB International (Holdings) Limited (CCBI), est le gestionnaire d’investissement de l’ETF. D’autre part, Euronext a signé un protocole d’accord avec CCB en vue d’élaborer une stratégie pour renforcer l’accès de la banque aux marchés de capitaux européens.

Si la monnaie unique a à peine reculé conte dollar cette semaine, la hausse de la volatilité montre la violence potentielle des corrections futures.

En cas de dérapage des marchés, la BCE pourrait augmenter ses rachats d'actifs, activer l'OMT, ou même avoir recours à un nouvel outil spécifique.

Les deux institutions pourraient temporiser avant de réagir à un non-paiement d'Athènes au FMI.

Les deux institutions pourraient temporiser avant de réagir à un non-paiement d'Athènes au FMI.

En situation de quasi-faillite avec 73 milliards de dollars de dette, Porto Rico a prévu de rembourser ce mercredi 415 millions de dollars d’obligations. Un accord de «tolérance» avec ses créanciers devrait être prolongé, peut-être pour une durée maximale de soixante jours. Le Trésor américain a exclu de financer un plan de sauvetage de l’Etat.

Le budget 2016 réservé à la Défense en Allemagne va augmenter de 1,39 milliard d’euros comparé à 2015, ou de 158 millions d’euros par rapport à ce qui était envisagé tout récemment, indique le quotidien de sources proches du dossier. Cette augmentation empêchera le ratio dépenses militaires/PIB de descendre sous les 1,2%.

Athènes a sollicité un troisième plan d'une durée de deux ans. Une nouvelle téléconférence de l'Eurogroupe est prévue ce matin.

Il propose une baisse des exigences en capital de l'ordre de 25% pour les titrisations répondant à certains critères de qualité.

La filiale de gestion immobilière d’Amundi devrait signer l’achat du portefeuille de bureaux Aqua mis sur le marché par Union Investment, selon Property EU. Le montant de la transaction avoisinerait les 1,1 milliard d’euros. Ce portefeuille paneuropéen de 278.000 m2 loué à 90 % dégage un loyer annuel de 60 millions d’euros.

Les prix des maisons individuelles ont augmenté en avril, par rapport à avril 2014, mais à un rythme moins soutenu que prévu, suivant l’indice S&P/Case Shiller. Cet indice a progressé de 4,9%, au lieu des 5,5% attendus par les économistes interrogés par Reuters. La hausse des prix a ralenti dans 11 des 20 villes suivies par l’indice.

La dette publique de la France a bondi de 51,6 milliards d’euros au premier trimestre pour monter à 97,5% du PIB, soit 1,9 point de plus que fin 2014. La hausse met à mal l’objectif de 96,3% pour cette année. Sur le premier trimestre, les émissions d’OAT à moyen/long terme ont atteint 57,5 milliards d’euros, près de 5 milliards de plus que sur la même période de 2014, un total à comparer à des amortissements limités à 15,4 milliards sur la période.

Selon les données du Fonds monétaire international (FMI), les réserves mondiales de change ont baissé au premier trimestre 2015, prolongeant un mouvement amorcé au troisième trimestre 2014, et la part de l’euro a touché un creux de 13 ans en raison notamment de ventes accrues de la part des banques centrales asiatiques. Ces réserves ont baissé à 11.433 milliards de dollars au premier trimestre 2015 après 11.589 milliards de dollars au dernier trimestre 2014.

2014 fut l’année du crowdfunding. 2015 sera celle du P2P lending, et plus largement des FinTech. Et il y a fort à parier que 2016 et les années suivantes consacrent aussi ces nouveaux modes de financement alternatif, en complément ou substitution du crédit bancaire. Mais ces nouveaux acteurs sauront-ils faire face à une crise du crédit ? Par Hubert de Vauplane, avocat associé au cabinet Kramer Levin, spécialiste du droit bancaire et financier.

L'Europe de la gestion tente de combler son retard en matière d'investissement dans les technologies. Objectif : aider les gérants à faire face à la masse d'informations.

Natixis Global Asset Management a annoncé mardi soir la finalisation de l'acquisition de DNCA Finance (DNCA), qui rejoint ainsi l'ensemble de ses sociétés affiliées dans le monde et renforce sa position sur la clientèle retail en Europe.

La Caisse Intercommunale de Pensions (CIP) a mise en place une approche de gestion des placements très diversifiée, avec le recours à une large palette de classes d’actifs. Une stratégie expliquée dans le rapport annuel 2014, qui vient de paraître : «Cette approche permet de répondre à de multiples contraintes dans la gestion, notamment de profiter de différentes sources de profit, d’avoir une complémentarité en terme de placements liquides et illiquides, de diversifier le niveau de risque et d’offrir des alternatives variées aux montants à placer. La gestion est essentiellement déléguée à des prestataires externes soigneusement sélectionnés et suivis. Elle combine l’usage de solutions indicielles peu chères et de gestions actives permettant d’élargir l’univers d’investissement et de diversifier les styles de gestion. Cette philosophie d’investissement met en exergue la forte interdépendance entre la performance (nette de frais), le risque et la fonction d’utilité de chaque classe d’actifs. Il s’agit donc de trouver le meilleur équilibre entre ces trois dimensions.» Notons que la CIP a diminué fortement les obligations d’entreprises de bonne qualité ainsi que les obligations à haut rendement dans les pays développés en faveur des obligations gouvernementales ainsi que de la nouvelle stratégie «absolute return». La CIP indique, par ailleurs, s’intéresser à divers projets d’infrastructures en Suisse en vue de leur financement, en précisant les montants, la rentabilité et le risque liés à ces différents projets paraissent adaptés à sa structure. Le marché des convertibles a été orienté à la hausse. Ceci est principalement expliqué par la performance positive du marché des actions et dans une moindre mesure par la baisse des primes de risque. Démarrage sous le signe de la prudence en 2015 Le début d’année, chahuté sur les marchés financiers après l’abandon du taux plancher du franc suisse contre l’euro, incite à une grande prudence, que la caisse avait d’ailleurs anticipée dès la fin 2014 par la mise en place de couvertures contre les risques monétaires et une diminution de la volatilité du portefeuille de la CIP. La CIP, ainsi que l’ensemble de la profession, est confrontée à un nouveau défi, celui de trouver des placements stables permettant d’atteindre le taux de rendement nécessaire pour assurer les engagements de prévoyance. Dans ce contexte d’instabilité, la CIP a décidé d’attribuer la totalité de l’excédent du résultat de l’année 2014 à sa réserve de fluctuation de valeur représentant 13,75% du total actifs placés.

Les prix des maisons individuelles ont augmenté en avril, par rapport à avril 2014, mais à un rythme moins soutenu que prévu, suivant l’indice S&P/Case Shiller. Cet indice a progressé de 4,9%, au lieu des 5,5% attendus par les économistes interrogés par Reuters. La hausse des prix a ralenti dans 11 des 20 villes suivies par l’indice. «Les prix immobiliers continuent d’augmenter dans tout le pays mais le rythme n’accélère pas», précise David Blitzer, président du comité des indices de S&P Dow Jones Indices. Les promesses de vente sont également en hausse de 0,9%, alors que les économistes s’attendaient à une hausse de 1,2%.

La dette publique de la France a bondi de 51,6 milliards d’euros au premier trimestre pour monter à 97,5% du PIB, soit 1,9 point de plus que fin 2014. La hausse met à mal les objectifs de la trajectoire des finances publiques adoptée au printemps, qui prévoit un objectif de 96,3% pour cette année. Sur le premier trimestre, les émissions d’OAT à moyen/long terme ont atteint 57,5 milliards d’euros, près de 5 milliards de plus que sur la même période de 2014, un total à comparer à des amortissements limités à 15,4 milliards sur la période. La seule dette de l’Etat a augmenté de 37,1 milliards d’euros au premier trimestre pour s'élever à 1.647,3 milliards.

123Venture a annoncé avoir levé 114 millions d’euros, investi 69,5 millions d’euros dans 35 entreprises et réalisé 104 millions d’euros de cession au cours du premier semestre 2015. Par ailleurs, le deuxième semestre s’annonce également actif pour la société de gestion qui est en phase de finaliser une levée de plus de 100 millions d’euros auprès de Family Offices français & étrangers. Dans le détail,123Venture a collecté sur les 114 millions 104 au titre de l’ISF (loi TEPA), le solde provenant de grands investisseurs privés souhaitant diversifier leur patrimoine en investissant dans le non coté. « La collecte TEPA/ISF s’inscrit en hausse de + 11,8 % par rapport à 2014. Cela nous a permis de franchir pour la première fois le seuil des 100 millions », précise Mathieu Sanlaville, directeur commercial, cité dans un communiqué.Dans le même temps, 123Venture a cédé 55 entreprises pour un montant de 104 millions, qui ont permis de redistribuer 80 millions aux souscripteurs. Enfin, 69,5 millions ont été investis dans 35 entreprises issues de secteurs variés (énergies renouvelables, hôtellerie, EHPAD, commerce électronique, services,…).123Venture gère désormais plus de 1,2 milliard d’euros et confirme son statut de gérant leader de capital-investissement à destination des investisseurs privés.En 2014, la société de gestion s’est déjà vu confier des mandats pour 180 millions par quelques grandes familles internationales. Ce montant est sur le point d’être totalement investi dans des entreprises européennes sur 3 secteurs principaux : Energies Renouvelables, Asset Financing & Dette Mezzanine.

Le Conseil d’Administration du Forum pour l’Investissement Responsable (FIR) vient de désigner Thierry Philipponnat à la fonction de président. Il remplace Bertrand Fournier. Dans le même temps, Pascale Sagnier (AXA IM), Philippe Dutertre (AG2R La Mondiale) et Hervé Guez (Mirova) ont également été désignés vice-présidents. Avec Thierry Philipponnat, quatre nouveaux administrateurs ont rejoint le conseil d’administration à l’occasion de l’Assemblée générale qui s’est tenue le 16 juin :- BNP Paribas IP représenté par Jacky Prudhomme, responsable de l’intégration ESG et des investissements solidaires et Béatrice Verger, responsable du développement de l’offre ISR et solidaire (suppléante).- Caisse des Dépôts représentée par Anne-Catherine Husson-Traore, Directrice générale de sa filiale Novethic et Héléna Charrier, directrice de projets investissement responsable (suppléante).- Éric Loiselet, administrateur de plusieurs régimes de retraite des fonctionnaires (IRCANTEC, RAFP) au titre de l’Association de Régions de France (ARF) et porte-parole du Réseau des Administrateurs pour l’Investissement Responsable (RAIR).Thierry Philipponnat a été notamment membre du bureau exécutif d’Amnesty International France avant de fonder Finance Watch qu’il a dirigé jusque 2014. Il est, par ailleurs, membre du Collège de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) et membre de la Commission des sanctions de l’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution). Il avait auparavant travaillé dans le domaine bancaire et financier pendant vingt ans entre Paris et Londres (BFCE, O’Connor, Exane, UBS, BNP Paribas) avant de prendre la direction de l’activité dérivés sur actions du groupe Euronext. Par ailleurs, les huit personnes morales reconduites au Conseil d’administrations sont : AG2R la Mondiale, AXA Investment Managers, la CFDT, le Comité Intersyndical de l’Epargne Salariale (CIES), Humanis, Kepler-Cheuvreux, Mirova et Proxinvest. Chaque titulaire sortant se voyant désormais adjoindre un(e) suppléant(e). Cf. le tableau de la gouvernance actuelle ci-dessous. Le Conseil est désormais constitué de 12 membres représentants les 5 collèges du FIR : Membres Représentants (Titulaires et suppléants) Collège InvestisseursAG2R La Mondiale Philippe Dutertre et Delphine LaluCaisse des dépôts Anne-Catherine Husson-Traore et Héléna CharrierHumanis Grégory Schneider Maunoury et Séverine Sollier Collège GestionnairesAXA IM Pascale Sagnier et Matt ChristensenBNP Paribas IP Jacky Prudhomme et Béatrice Verger Mirova Hervé Guez et Léa Dunand-Chatellet Collège ConseilsKepler-Cheuvreux Stéphane Voisin et Bénédicte ThibordProxinvest Pierre-Henri Leroy et Natalia Ponkratova Collège Organisations syndicales et Organisations de placeCFDT Alexis Masse et Dominique Drouet CIES Geoffroy de Vienne et Sandra Brisson Personnalités qualifiéesÉric LoiseletThierry Philipponnat

Le gestionnaire d’actifs immobilier Savills Investment Management (Savills IM) a nommé Peter Brostrom en qualité de responsable de son activité pour les pays scandinaves à la suite de la décision de Hakan Blixt de quitter la société, rapporte Reuters. Peter Brostrom, qui a intégré Savills IM en 2008, officiait précédemment en tant que gérant de portefeuille pour des fonds «retail» dans la région. En parallèle, Savills IM a nommé Helene Henning au poste de responsable de l’asset management pour ses activités dans les pays nordiques. Elle travaille au sein de la société depuis 2012 en qualité de gérante d’actifs.