First State Investments UK Limited vient d’annoncer la création d’une équipe dette des marchés émergents dirigée par Helene Williamson, qui rejoindra la société en septembre. Cette dernière vient de F&C Asset Management, où, ces 15 dernières années, elle occupait le poste de responsable de la dette des marchés émergents, dont cinq ans en qualité de responsable du fixed income. Son équipe chez First State se composera dans un premier temps de six spécialistes de l’investissement, dont quatre basés à Londres et deux en Asie. Helene Williamson sera rattachée à Gary Withers, directeur général régional pour la région EMOA chez First State Investments. Dans le cadre de la constitution de cette équipe, deux fonds dette émergente seront prochainement lancés. F&C a parallèlement annoncé avoir nommé Jonathan Mann en tant que responsable de la dette des marchés émergents, afin de remplacer Helene Williamson. L’intéressé travaille pour la société de gestion britannique depuis 2005 et a joué un rôle clé dans le développement du processus d’investissement dans la dette émergente. F&C ajoute avoir recruté deux personnes pour son équipe dette émergente, dont les noms seront annoncés ultérieurement.

Le fondateur et CEO du britannique Castlestone, Angus Murray, a démissionné de ses fonctions le 11 août alors que la société est sur le point de liquider quatre de ses fonds domiciliés à Dublin, rapporte MoneyMarketing.Le patron de la distribution, Jerry Devlin, remplacera Angus Murray, qui continuera d’assister le conseil d’administration pendant la période transition. Angus Murray se concentrera désormais sur ses fonctions de chief investment officer pour les fonds basés dans les Iles Vierges.

Le prestataire de services financiers MLP, qui a récemment acquis le gestionnaire de fortune Feri, a fait état pour le premier semestre d’un bénéfice net de 0,3 million d’euros contre 5,3 millions pour la période correspondante de 2010.Les actifs sous gestion s’inscrivaient fin juin à 20,6 milliards d’euros contre 19,8 milliards d’euros fin décembre 2010. L’essentiel de la collecte (700 millions d’euros) a été réalisé au deuxième trimestre grâce à l’arrivée de nouveaux clients institutionnels.

Union Bancaire Privée envisage de demander une licence bancaire à Hong Kong ou Singapour ou dans les deux villes, dans le cadre de son développement en Asie, rapporte Asian Investor, qui a interrogé Michel Longhini, executive managing director pour la banque privée du groupe suisse.

La société de gestion italienne Azimut vient de créer une coentreprise avec un gestionnaire de Hong Kong, rapporte Asian Investor. Appelée An Zhong Investment Management, la joint venture est détenue à 65 % par Azimut Group et à 35 % par CMT Holdings.

Les premières activités d’Hédios portaient sur la distribution de FIP et de FCPI. Au fil du temps, d’autres activités se sont greffées comme l’assurance vie. Depuis 2007, le distributeur de fonds s’est lancé dans l’immobilier. En 2010, la collecte de Hédios Vie s'élevait à 80 millions d’euros, avec 25% investis en unités de compte. Cyril Dutartre est responsable patrimoine chez Hedios Vie. Le distributeur de fonds défend une sélection qualitative des fonds et voudrait se tourner vers les SCPI. Instit Invest: Pouvez-vous nous présenter votre contrat ? Hédios: Dans notre contrat, il y a deux fonds euros : le fonds historique et le fonds Internet Opportunités crée il y a deux ans. L’objectif est d’avoir comme son nom l’indique une gestion opportune en essayant de faire de la surperformance par rapport à un fonds euro classique. Avec une diversification importante en essayant d’aller sur toutes les classes d’actifs. Instit Invest: Comment vous différenciez-vous sur le marché de l’assurance-vie sur Internet ? Hédios: Nous effectuons une pré allocation d’unités de compte sélectionnées parmi tout le marché. Nous avons identifié cinq grandes familles: diversification géographique, secteurs d’activité, LBO OPA et tendances, immobilier professionnel et performance absolue. Dans ces stratégies de gestion, nous sélectionnons dix fonds. Instit Invest: Comment sélectionnez-vous les fonds éligibles de votre contrat ? Hédios: Nous voulons nous différencier de tous les contrats « supermarchés » en ligne qui proposent 500 fonds, sans aucune sélection et où le souscripteur est un peu perdu. L’internaute n’est pas forcément très pointu en gestion et il faut lui apporter la performance des marchés en limitant le risque. C’est pour cela que nous proposons une sélection diversifiée mais restreinte. Même pour les clients qui pensent avoir des connaissances en finance, c’est important de ne pas avoir à gérer en permanence une dizaine de fonds. Instit Invest: Justement, quel est le profil de vos clients ? Hédios: Le spectre est vraiment très large. Nous avons effectivement des technophiles, des clients qui font des achats sur Internet. D’autres clients au contraire nous demandent de la documentation sur Internet et ensuite toutes les démarches se font par correspondance classique. Instit Invest: Quelles innovations prévoyez-vous au cours des prochains mois pour votre contrat ? Hédios: Nous réfléchissons à des fonds immobiliers de type SCPI. Ce qui nous gêne aujourd’hui, c’est la liquidité. Pour un contrat d’assurance vie, c’est un peu gênant d’avoir un fonds dont la valorisation n’est que mensuelle ou bimensuelle. Lorsque vous investissez dans l’immobilier professionnel, vous subissez le contrecoup des marchés financiers, vous ne bénéficiez pas pleinement de l’actif immobilier.

Le taux de chômage en Grèce, non ajusté des variations saisonnières, a atteint un nouveau record à 16,6% en mai, a annoncé hier l’agence grecque de la statistique, alors que les programmes d’austérité appliqués dans le pays ont sapé l’activité. La hausse de l’emploi saisonnier lié au tourisme n’a pas suffi à compenser les destructions de postes dans le reste de l'économie, ce qui a plombé le taux de chômage, qui était ressorti à 15,8% en avril dernier et à 12% en mai 2010.

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont reculé aux Etats-Unis lors de la semaine au 6 août à 395.000 contre un chiffre révisé de 402.000 la semaine précédente, montrent les statistiques publiées hier par le département du Travail. Ce niveau est inférieur aux attentes des économistes qui tablaient sur 400.000 inscriptions au chômage.

Les autorités britanniques envisagent de perturber les réseaux sociaux tels que Blackberry Messenger et Twitter en cas de nouvelles émeutes urbaines. «Nous étudions avec la police, les services de renseignement et le monde professionnel s’il serait approprié d’empêcher des gens de communiquer via ces sites et services internet quand nous savons qu’ils servent à planifier des violences, des troubles et des actes criminels», a dit le Premier ministre, David Cameron au Parlement réuni en séance extraordinaire.

Aucun plan de soutien de Chypre n’est en discussion, a déclaré hier la Commission européenne, en ajoutant que «l’économie chypriote est fondamentalement saine», au lendemain de la dégradation de la note du pays par Fitch. L’agence de notation a abaissé de deux crans sa note sur Chypre, de «A-» à «BBB» avec perspective négative, en estimant probable que le pays sollicite une aide extérieure pour assurer ses besoins en financement.

L’Union Européenne ne serait pas favorable à une interdiction des ventes à découvert dans toute la région en réponse aux transactions volatiles sur les valeurs bancaires, selon Reuters qui cite une source proche des autorités de régulation. «Une interdiction des ventes à découvert à travers toute l’Europe ne paraît pas vraisemblable», a déclaré cette source.

Le prix des carburants devrait baisser à partir de mardi prochain pour tenir compte de la récente baisse des cours du brut, a déclaré jeudi le président de l’Union française des industries pétrolières (Ufip). Le Brent s'échangeait le 1er août autour de 117 dollars le baril pour chuter à 107 dollars en milieu de semaine dernière, conduisant le ministre de l’Energie, Eric Besson, à demander aux distributeurs de carburant de répercuter cette baisse avant le week-end du 15 août.

Les cours du pétrole ont grimpé hier, bénéficiant du rebond de Wall Street et des chiffres encourageants de l’emploi aux Etats-Unis. Sur le Nymex, le contrat à septembre sur le brut léger américain (WTI) a fini en hausse de 3,41%, à 85,72 dollars le baril. Le Brent a avancé de 1,2% à 108,02 dollars après être passé en dessous du seuil des 106 dollars plus tôt dans la journée, sur les craintes d’une extension de la crise de la dette en Europe. Le pétrole, qui avait clôturé mercredi en forte hausse, poursuivait hier sa progression, après s'être momentanément orienté à la baisse en début de journée. Depuis que S&P a abaissé la note souveraine des Etats-Unis, le Brent a reculé d’environ 4%. Malgré la détérioration des perspectives économiques, qui réduit les perspectives de croissance de la demande en pétrole, la diminution inattendue des stocks américains annoncés mercredi est venue soutenir les cours.

Le décrochage des marchés actions pourrait faire obstacle aux plans de privatisation de la Grèce et pousser Athènes à revoir son calendrier, a estimé hier le président de la nouvelle agence grecque de privatisation. La Grèce s’est engagée à lever 50 milliards d’euros d’ici à 2015 dans le cadre du plan de sauvetage accordé par l’UE et le FMI. Avant fin septembre, la Grèce doit avoir atteint un premier objectif de 1,7 milliard d’euros, mais la Bourse d’Athènes a perdu 30% depuis le début de l’année. «La question qui se pose (...) est de savoir si le gouvernement peut changer son calendrier ou ses priorités (...) afin d'éviter une vente à des prix dérisoires», a déclaré Ioannis Koukiadis, qui préside cette agence.

Le président français, Nicolas Sarkozy, rencontrera la chancelière allemande, Angela Merkel, mardi prochain à l’Elysée, selon un communiqué publié hier par l’Elysée. Paris et Berlin feront des «propositions communes sur la réforme de la gouvernance de la zone euro avant la fin de l'été». Une annonce qui sera très attendue par les marchés, qui espèrent une extension de la taille du FESF.

Le déficit commercial des Etats-Unis s’est creusé contre toute attente en juin à son plus haut niveau depuis octobre 2008, selon les chiffres publiés par le département du Commerce. La balance des échanges affiche un déficit de 53,07 milliards de dollars, alors que le marché s’attendait à ce qu’il se réduise à 48 milliards. En mai, le déficit s'était élevé à 50,83 milliards. Les exportations ont diminué de 2,3%, contre une baisse de 0,5% en mai, plus vite que les importations (-0,8% après +2,9% en mai).

Les ventes des grossistes ont reculé de 0,6% en juillet par rapport à juin, une évolution similaire à celle observée le mois précédent, a annoncé hier l’Office fédéral de la statistique. Sur un an, les ventes ressortent cependant en hausse de 8,2% après une progression de 8,5% en juin.

Les nouvelles mesures doivent être adoptées la semaine prochaine. Objectif : atteindre l'équilibre budgétaire en 2013, avec un an d'avance

La volatilité du marché actions a explosé mais reste encore loin de son pic de 2008. Le Bund, lui, a vu sa volatilité à 60 jours titiller son record post-Lehman

Le gouvernement suédois a revu ses prévisions de croissance à la baisse, un jour après que la Banque de Norvège a renoncé à relever ses taux

L’AMF a décidé d’interdire les ventes à découvert sur les valeurs financières pendant 15 jours. L’Italie, la Belgique et l’Espagne font de même

Le chancelier de l’Echiquier, George Osborne, a défendu devant le Parlement son plan de rigueur budgétaire qui a permis de faire baisser le taux 10 ans sous les 2,5%. Mais la faible croissance pourrait mettre à mal l’objectif d’éradiquer le déficit budgétaire dans les cinq prochaines années.

George Osborne a défendu devant le Parlement son plan de rigueur budgétaire qui a permis de faire baisser le taux 10 ans à 2,5%

La volatilité des marchés actions a explosé ces derniers jours mais reste encore loin de son pic de 2008. Le Bund a vu sa volatilité à 60 jours titiller son record post-Lehman. L’Esma surveille la volatilité qui entoure les valeurs bancaires.

Deux grands noms de la gestion aux Etats-Unis, Bruce Berkowitz et Bill Miller, ont souffert dans la récente débâcle des marchés financiers, rapporte The Wall Street Journal. Le Fairholme Fund (13,4 milliards de dollars) du premier a perdu environ 18 % en août (jusqu’à lundi 8) dont 9 % lundi, contre une baisse de 14 % sur la période correspondante pour les fonds de ce type, selon Morningstar. Le fonds Opportunity Trust de Bill Miller chez Legg Mason, qui gère environ 1,3 milliard de dollars d’actifs, a cédé 21,6 % depuis début août et 35,9 % depuis le début de l’année. Le Legg Mason Capital Management Value Trust est en baisse de 13,63 % depuis début août.

Le fonds phare de Paulson & Co, le troisième plus gros hedge fund au monde, a perdu plus de 10 % de sa valeur au cours de la première semaine d’août, selon le Financial Times. Le vendredi 5 août, les stratégies Advantage Plus et Advantage cédaient respectivement 31 % et 21 % depuis le début de l’année, pénalisées par de gros paris sur la reprise économique et sur la santé du secteur financier. John Paulson a écrit à ses investisseurs vendredi pour leur assurer que le fonds n’avait pas été touché par d’importants rachats ni n’avait été forcé de vendre des positions à la baisse.

Au 30 juin 2011, les encours sous gestion d’ETF Securities atteignent 27,3 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 36 % sur 12 mois. A la fin du premier semestre 2011, les souscriptions nettes totales ressortent à 1 milliard de dollars, dominées principalement par les ETP sur les matières premières qui représentent prés des deux tiers de la croissance des encours sous gestion. La plateforme UCITS d’ETF Securities, ETF Exchange (ETFX), et la plateforme devises, FXL, ont contribué à hauteur de 25% à l’augmentation des encours lors de la première moitié de l’année 2011, contre seulement 5 % à la fin du premier semestre 2010, note ETF Securities.

Standard & Poor’s Fund Services a annoncé le 9 août qu’il avait renforcé ses canaux de distribution en Europe pour la diffusion de ses notations et de ses travaux de recherche sur les fonds avec de nouveaux partenaires en Grande-Bretagne et en Suisse. Les nouveaux partenaires de l’agence d'évaluation financière sont le groupe britannique Aviva, la société suisse ifund services AG et le fournisseur de solutions à destination des entreprises financières Pershing LLC.

Les hedge funds ont enregistré une collecte nette de 73 milliards de dollars au premier semestre, soit le montant le plus élevé depuis le premier semestre 2007, selon les statistiques communiquées par BarclayHedge et TrimTabs Invsetment Reseearch. Au cours du seul mois de juin, la collecte s’est établie à 3,8 milliards de dollars.Les hedge funds spécialisés sur le fixed income ont drainé 15,1 milliards de dollars au premier semestre et ont dégagé une performance de 4,9%, soit la deuxième meilleure performance de l’ensemble des stratégies. Malgré des performances modestes, les hedge funds multi-stratégies ont enregistré de leur côté une collecte nette de 15,2 milliards de dollars au premier semestre, la collecte la plus élevée parmi toutes les stratégies. Concernant juillet, Eurekahedge indique que son indice Hedge Fund Index a gagné 0,62 %, tandis que le MSCI Monde perdait 2,59 %. Le secteur a enregistré sur le mois des souscriptions nettes de 5 milliards de dollars et les encours dans les hedge funds macro ont atteint le niveau record de 125,2 milliards de dollars.

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