La France a perdu sa première place de 2011 au profit du Royaume-Uni. Les cessions ont dépassé les nouveaux investissements

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et des fonds actions françaises sur décembre 2012. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an. Aux Etats-Unis, une large majorité des gérants (70%) en novembre a surperformé l’indice de référence (MSCI US). La surperformance moyenne (1,3%) apparaît supérieure à la sous-performance moyenne en valeur absolue (0,7%). Au total, les gérants ont surperformé de 71 points de base (pb) l’indice MSCI US. La variété des performances reste modérée par ailleurs avec 80% des fonds qui affichent une performance comprise à l’intérieur d’une plage de 3,2% (2,6% en novembre).

La croissance du PIB est tombée à 7,8% sur l'année 2012, son plus faible niveau depuis 1999 mais avec un léger frémissement en fin d'année

Les Iles Caïman souhaitent perdre leur réputation de secret. Le quotidien évoque ainsi un projet de création de bases de données publiques donnant le nom des sociétés et notamment des fonds alternatifs domiciliés sur le territoire. Les base citeraient également le nom des dirigeants. L’Autorité monétaire locale n’a pas souhaité commenter.

Dans un entretien accordé au journal, le Secrétaire américain au Trésor a indiqué que les Etats-Unis sont dans la dernière phase qui les mènera à la reprise, mais qu’en revanche, l’Europe en est encore loin. En référence aux débats budgétaires, il précise néanmoins que les Etats-Unis «ne peuvent pas indéfiniment compter sur le fait que le monde ait une confiance trop optimiste sur notre système politique».

Des spécialistes défendent ce modèle plus transparent et favorable à la liquidité mais ils soulignent qu'il n'est pas exclusif

En 2013, la croissance de l’activité serait nulle ou négative pour 80% des secteurs d’activité étudiés par le Crédit Agricole-LCL

Dans un contexte économique morose, les économistes de Crédit Agricole-LCL prévoient une croissance de l’activité nulle ou négative pour plus de 80% des secteurs industriels français en 2013. La construction aéronautique serait la seule grande filière à tirer son épingle du jeu.

Le gestionnaire d’actifs BlackRock affiche une hausse de 8% de ses encours sur un an à fin 2012, à 3.792 milliards de dollars, et de 3% par rapport à fin septembre 2012. Le groupe a publié un résultat net de 695 millions au dernier trimestre, pour un bénéfice net annuel de 2,44 milliards, en croissance de 9% sur un an.

Contrôlé par Apollo Global Mangement et de TPG, le croisiériste américain a récolté près de 450 millions de dollars dans le cadre de son introduction sur le Nasdaq. Les 23,5 millions de titres ont été acquis à un prix unitaire de 19 dollars supérieur à la fourchette indicative de 16 à 18 dollars.

La banque centrale du Chili a laissé cette nuit ses taux directeurs inchangés à 5% pour le douzième mois consécutif. Si l’autorité a noté que le peso s’était apprécié « légèrement » contre le billet vert sur le mois dernier, elle n’a pas indiqué son intention d’intervenir sur le marché des changes pour infléchir la tendance. Le peso s’est apprécié de 10% contre dollar depuis le début de l’année dernière, pénalisant les exportations mais permettant de maintenir l’inflation à 1,5% en décembre.

Le courtier en ligne a nommé Paul Idzik en tant que directeur général. Le dirigeant a précédemment occupé le poste de responsable des opérations de Barlcays. Il est le cinquième directeur général nommé par E*Trade depuis 2009.

NewAlpha Asset Management annonce avoir conclu son 20e partenariat avec la société LindenGrove Capital. Cet investissement est le 3e réalisé par NewAlpha Asset Management en 2012, après les deux transactions exécutées pour le compte de la SICAV Emergence en avril et juin. Fondée en 2012 à Londres par Borut Miklavcic, LindenGrove Capital est une société de gestion spécialisée sur les stratégies de performance absolue de type « Global Macro ». Auparavant, Borut Miklavcic a créé en 2009 et dirigé jusqu’en mai dernier l’activité d’investissement pour compte propre de Nomura au niveau mondial. Il avait la responsabilité d’une équipe de 14 gérants répartis sur 3 bureaux. Diplômé de l’université de Harvard en 1997 et titulaire d’un MBA de l’INSEAD, Borut Miklavcic a démarré sa carrière chez JP Morgan comme trader obligataire sur les marchés émergents avant de rejoindre Lehman Brothers en 2002, pour initier l’activité de trading sur obligations indexées à l’inflation, et dont il est devenu le responsable mondial en 2005. Plusieurs membres de son équipe chez Nomura ont suivi Borut Miklavcic chez LindenGrove, dont deux gérants, Tom Groves et Ravin Seeneevassen, et Gianluca Squassi, en charge du Risk Management. Avec un premier fonds lancé mi-décembre 2012, LindenGrove Capital met en oeuvre plusieurs stratégies de performance absolue, directionnelles et d’arbitrage, sur les marchés et instruments parmi les plus liquides au monde : taux d’intérêt, devises, indices actions et crédit, instruments indexés à l’inflation. Le modèle de suivi de risques et d’allocation dynamique est identique à celui exécuté avec succès chez Nomura par Borut Miklavcic et son équipe. NewAlpha Asset Management a investi chez LindenGrove Capital via un véhicule d’investissement d’incubation réservé aux investisseurs institutionnels souhaitant accéder aux gérants talentueux et prometteurs. À l’image des fonds de capital-investissement, la structure de ce véhicule permet aux investisseurs finaux de bénéficier de la croissance économique des sociétés incubées, en sus de la performance des fonds sous-jacents.

Acteur majeur dans le financement de projets d’infrastructures, Natixis a signé récemment une troisième opération dans le cadre de son partenariat avec l’assureur belgo-néerlandais Agéas signé le 2 août dernier. Au total, l’enveloppe globale de financements réalisés par Agéas s'élève désormais à 134 millions d’euros. L’objectif de Natixis est de poursuivre le financement d’infrastructures, tout en permettant aux investisseurs institutionnels de participer à ces opérations d’investissements à long terme qui offrent des rendements intéressants en phase avec leurs attentes. Dès l'été dernier, l’assureur a fait preuve de son intérêt pour ce qui constitue une classe d’actifs à part entière, en annonçant son intention d’investir deux milliards d’euros dans les infrastructures européennes et ce, dans les trois années à venir. Dans le détail, à la différence de ce qui se pratique chez d’autres investisseurs qui ont recruté des équipes ou confié des mandats à des fonds spécialisés, Natixis assure ici le rôle de d’originateur, de structureur et d’administrateur des crédits tandis qu’Agéas reste décisionnaire de ses choix d’investissement en s’appuyant sur le savoir-faire de la banque. Quoi qu’il en soit, Natixis conserve également à son bilan une partie du risque des opérations que la banque partage avec ses investisseurs partenaires. Enfin, en pratique, le partage des actifs se fait au travers d’un véhicule financier dédié - un fonds commun de titrisation en l’occurrence- dont EuroTitrisation assure la gestion.

L’Association pour l’investissement responsable, vient de publier une étude qui indique que les actifs de l’investissement socialement responsable (ISR) poursuivent leur ascension au Canada. En progression de 16% en un an et demi (entre juin 2010 et décembre 2011), l’ISR affiche une croissance dans pratiquement tous les principaux segments de marché et surpasse la croissance du total des actifs sous gestion. Sur la même, l’ensemble des actifs sous gestion on connu une croissance de 9%. Sur la période, le s actifs gérés conformément à des lignes directrices d’ISR sont passés de 517,9 milliards à 600,9 milliards de dollars. Au 31 décembre 2011, ils constituaient 20 % des actifs sous gestion dans l’industrie financière, en hausse de 1%. Accéder à l'étude canadienne : cliquez ici

Le gestionnaire d’actifs BlackRock affiche une hausse de 8% de ses encours sur un an à fin 2012, à 3.792 milliards de dollars, et de 3% par rappport à fin septembre 2012. Le groupe a publié un résultat net de 695 millions au dernier trimestre, pour un bénéfice net annuel de 2,44 milliards, en croissance de 9% sur un an.

Selon des premières estimations officielles, le déficit budgétaire de la Belgique s’est établi à 2,96% du PIB en 2012. Le gouvernement avait anticipé un déficit budgétaire de 2,8%. Le ministère du Budget a précisé que le ratio d’endettement du pays avait augmenté pour atteindre 99,7% du PIB.

Les inscriptions au chômage se sont établies à 335.000 aux Etats-Unis lors de la semaine au 12 janvier, contre 372.000 (révisé) la semaine précédente, a indiqué le département du Travail. Il s’agit de la plus forte baisse d’une semaine sur l’autre depuis février 2010.

Dans un communiqué, le syndicat demande au gouvernement et au Parlement de transcrire l’accord «en en respectant les équilibres et en associant les parties signataires». La décision de signer l’accord a été prise à l’unanimité de son bureau national, précise la CFDT, l’un des trois syndicats favorables à ce texte avec la CFE-CGC et la CFTC, qui a signé l’accord mardi en soulignant son «caractère historique».

L’activité industrielle dans la région de Philadelphie a baissé contre toute attente en janvier, après sa hausse du mois précédent, avec une baisse des commandes nouvelles et un net ralentissement de la croissance des livraisons, selon les données publiées par la Réserve fédérale de Philadelphie. L’indice ressort à -5,8 contre 4,6 en décembre.

Le ministre des Finances néerlandais, Jeroen Dijsselbloem, a déclaré qu’il présenterait formellement sa candidature à la présidence de l’Eurogroupe demain. L’Eurogroupe, instance qui regroupe les ministres des Finances des 17 pays de la zone euro, doit désigner lundi le remplaçant de son président actuel, le Luxembourgeois Jean-Claude Juncker.

Le ministre allemand des Finances s’est dit inquiet au sujet du probable nouvel assouplissement monétaire attendu au Japon, réclamé avec insistance par le nouveau gouvernement en place à Tokyo. «Quand vous pensez au surplus de liquidités sur les marchés financiers mondiaux, cela est encore alimenté par une mauvaise compréhension du rôle de la banque centrale», a déclaré Wolfgang Schaüble lors d’un discours au Bundestag. Le gouverneur de la Banque centrale du Japon (BoJ) Masaaki Shirakawa, le ministre des Finances Taro Aso et le ministre de l’Economie Akira Amari se rencontreront à Tokyo vendredi pour discuter d’un communiqué commun qui devrait être publié par la BoJ et le gouvernement, a dit jeudi à Reuters une source gouvernementale.

Les mises en chantier de logements ont progressé de 12,1% en décembre aux Etats-Unis au rythme annuel de 954.000, au-dessus du consensus qui était de 890.000. Les permis de construire ont eux aussi augmenté, quoique à une cadence nettement plus lente qu’au mois de novembre.

Après une perte moyenne de 3,64 % en 2011, les hedge funds coordonnés ont affiché pour décembre un gain de 0,50 % et pour l’ensemble de 2012 une performance moyenne de 1,63 %, sur la base du UCITS Alternative Index Global publié par le suisse Alix Capital.Parallèlement, l’indice des fonds de hedge funds coordonnés a accusé pour l’an dernier une perte de 1,34 % ,qui vient après celle de 5,25 % constatée pour 2011.En ce qui concerne les onze différentes stratégies suivies par Alix Capital, six sont dans le rouge pour l’ensemble de 2012, les plus fortes pertes étant enregistrées par les matières premières (- 5,31 %) et les CTA (- 3,83 %).En revanche, les marchés émergents affichent la meilleure performance, avec 5,87 %, devant les stratégies obligataires (+ 4,88 %) et les multi-stratégies (+ 4,08 %).Alix Capital précise qu'à fin décembre les 880 hedge funds et fonds de hedge funds coordonnés de l’indice géraient environ 140 milliards d’euros.

Le conseil d’administration de la première banque américaine, JPMorgan Chase, a décidé de publier son rapport interne sur l’affaire de la Baleine de Londres, qui lui a coûté l’an dernier 6,25 milliards de dollars, selon le quotidien New York Times.La décision a été prise le 15 janvier, à l’initiative du PDG Jamie Dimon, en dépit des réserves de certains responsables qui craignaient que ce document d’une cinquantaine de pages puisse être utilisé dans le cadre de poursuites contre la banque, ajoute le journal, citant plusieurs personnes proches du dossier.Selon le journal, le document rédigé par l’ancien directeur financier Mike Cavanagh critiquerait Douglas Braunstein, le responsable des finances du groupe au moment des faits, pour ne pas avoir surveillé de manière adéquate les activités des traders de la banque à Londres.

Les actifs sous gestion de JP Morgan ont progressé au quatrième trimestre de 7% ou 90 milliards de dollars par rapport au dernier trimestre 2011 pour s'établir à 1.400 milliards de dollars, selon les chiffres communiqués par JP Morgan le 16 janvier à l’occasion de la présentation de ses résultats.Cette évolution est due à l’effet marché et à une collecte nette de 32 milliards de dollars, dont 24 milliards de dollars sur les produits monétaires et 8 milliards de dollars sur les produits de long terme. Les actifs sous supervision s'établissaient fin décembre à 2.100 milliards de dollars, en hausse de 174 milliards de dollars ou 9% par rapport à l’année précédente. Le groupe dans son ensemble a fait état d’un bénéfice net de 5,7 milliards de dollars pour le quatrième trimestre, en hausse de 53%, le bénéfice pour l’ensemble de l’année s’inscrivant au niveau record de 21,3 milliards de dollars.

US Trust, pôle gestion de fortune de Bank of America, a annoncé le 15 janvier la création du Family Wealth Services qui intègre plusieurs prestations comme ceux de banque d’investissement, de transfert de patrimoine, de planification des successions et qui fournit des stratégies personnalisées intégrant la transmission intergénérationnelle, la diversités de familles, les risques potentiels pour la sécurité financière ainsi que les objectifs généraux et les valeurs des familles clientes.

Frank Appel, qui était jusqu'à présent responsable du suivi de la clientèle institutionnelle chez LGT Captial management, a été recruté le 2 janvier comme senior relationship manager pour l’institutionnel chez Nomura Asset Management Deutschland KAG (NAMD). Ses précédents employeurs, avant LGT, ont été l’assureur primaire Ergo, DWS Investments et HSBC Global Asset Management.NAMD est dirigée par Andreas Körner, CEO.

Au 31 décembre, le secteur des «fonds d’investissement libre», les hedge funds de droit espagnol, comptait 28 produits et affichait un encours de 845 millions d’euros, soit 33 % de plus que fin 2011 et le montant le plus élevé depuis cinq ans, rapporte Funds People. Les trois premiers acteurs sont March Gestión, avec 235 millions d’euros, Bestinver (186 millions) et ICR (161 millions).En revanche, les actifs gérés dans les 18 fonds de hedge funds de droit espagnol ont baissé de 7,8 % en un an, à 340 millions d’euros, le niveau le plus bas depuis cinq ans.

Funds People rapporte qu’Antonio Rodríguez García a été recruté comme adjoint au directeur de la gestion Raimundo Martín et comme responsable du marketing et des ventes pour l’Espagne, le Portugal et l’Amérique du Sud par le suisse Mirabaud.L’intéressé a quinze ans d’expérience dans le secteur financier et il a travaillé auparavant chez Rothschild et au Santander.