Gérant de portefeuille chez Axa Rosenberg, qu’il avait rejoint en 2008 après avoir travaillé chez American Century Investments depuis 2003, Lawrence Remstedt a été promu director of institutional development & relations chez Axa Investment Managers pour les Etats-Unis.

L’investisseur Carl Icahn a réitéré dans une lettre aux actionnaires de Transocean ses exigences de changement de la politique de dividende et de nomination de nouveaux membres au conseil d’administration. Dans cette lettre publiée lundi soir, il juge «totalement absurde» la décision du président du conseil d’administration Michael Talbert de se retirer à l’assemblée générale de 2014 s’il est réélu lors de celle de 2013, vendredi prochain. M. Icahn relève par ailleurs que la fondation Ethos conseille aux investisseurs institutionnels de voter en faveur des trois candidats (Jose Maria Alapont, John Lipinski, Samuel Merksamer) qu’il propose pour le conseil d’administration. Avec ISS et Glass Lewis, trois organisations de conseils aux actionnaires se sont prononcées en faveur de ses candidats, note-t-il.

Mirabaud a annoncé le 13 mai la création du Groupe Mirabaud M&A Advisory. Le groupe, qui vient enrichir l’offre de services d’intermédiation de Mirabaud, dispensera des conseils en matière d’acquisition et de cession d’entreprises et des décisions financières et stratégiques y afférant.Mirabaud a recruté, en qualité d’associés de Mirabaud Securities LLP, quatre professionnels aguerris dans le domaine des fusions et acquisitions (F&A), à savoir Maneksh Dattani, Ian Macfarlane, Paul Schultz et Nicolas Thum, anciennement associés au sein d’Europa Partners, pour diriger cette nouvelle activité. Avec plus de 20 ans d’expérience chacun dans le domaine des F&A à l’international, ils comptent notamment parmi leurs clients actuels des sociétés du FTSE 100 (et leurs équivalents), des sociétés d’investissement ou encore des entreprises familiales. Forte de ses expertises couvrant une vaste gamme de secteurs, l’équipe gère des opérations sur quatre continents. Elle sera basée à Londres et travaillera en étroite collaboration avec les équipes de Mirabaud chargées des marchés capital-actions, des marchés des capitaux d’emprunt et des marchés alternative capital, ainsi qu’avec les activités Asset Management et Gestion Privée, à travers l’ensemble du réseau de Mirabaud. Maneksh Dattani est un spécialiste des opérations immobilières et de capital-investissement, y compris les opérations de financement. Avant de rejoindre Mirabaud, il exerçait les fonctions d’associé au sein d’Europa Partners. Ian Macfarlane est un spécialiste des établissements financiers et industriels ainsi que de la Région nordique. Avant de rejoindre Mirabaud, il exerçait la fonction d’associé au sein d’Europa Partners. Paul Schultz, spécialisé dans le secteur des établissements financiers, exerçait précédemment les fonctions d’associé au sein d’Europa Partners et de directeur général de la branche banque d’investissement de Citigroup à Londres. Nicolas Thum, spécialisé dans le secteur du transport et de la logistique, exerçait précédemment les fonctions d’associé chez Europa Partners.

Index Universe rapporte que WisdomTree a sollicité l’agrément pour un fonds d’ETF visant un rendement annuel de 6 % à partir d’investissements équipondérés dans les fonds SPDR S&P 500 ETF (acronyme sur NYSEArca: SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) et Vanguard S&P 500 ETF (VOO) qui affichent tous des rendements compris entre 1,95 % et 2,10 %. Ces fonds constituent l’indice S&P 500 Managed Distribution.Entre les repondération trimestrielles, le nouveau produit pourra s'écarter de l'équipondération en se positionnant directement sur des actions figurant dans le portefeuille des ETF ou en se renforçant sur l’un ou l’autre ETF. L'équipe de gestion sera également autorisée à investir en instruments dérivés.Pour l’heure, WisdomTree n’a communiqué aucun acronyme et aucun taux de chargement pour ce fonds.

DNCA Finance a annoncé la semaine dernière l’arrêt de la commercialisation de son fonds à échéance DNCA Rendement Sud 2017. Le prospectus du fonds créé le 21 septembre 2012 stipule que le fonds sera définitivement fermé dès lors que son rendement tombe en dessous de 4,20 %. Or, la semaine écoulée a de nouveau été marquée par un mouvement d’appréciation des actifs risqués, les marchés étant portés par les statistiques sur l’emploi aux Etats-Unis, les commentaires de la Commission européenne sur l’économie et les délais de réduction des déficits, indique la société de gestion. Résultat, la valeur de DNCA Rendement Sud 2017 s’est apprécié de 0,83% sur la semaine et le taux de rendement est passé à 4,18 %. Le taux de référence du fonds de 5,42% arrêté le 19 octobre 2012 a donc chuté de 1,24 point de pourcentage.DNCA Rendement Sud 2017 affiche un encours de 51,2 millions d’euros.Codes Isin: Part C : FR0011309756, Part D: FR0011309749 et Part I : FR0011309731

La société immobilière Duke Realty, cotée sur la Bourse de New York, a acheté à l’allemand Deka Immobilien GmbH le complexe logistique 311-315 Half Acre Road à Cranbury, dans le New Jersey. Cet actif de 88.000 mètres carrés figurait dans le portefeuille du fonds dédié Deka-S-PropertyFund N°1.Le montant de la transaction n’a pas été divulgué, mais Deka Immobilien précise avoir profité de la forte demande pour l’immobilier logistique de grande taille pour céder ce complexe en réalisant une plus-value.

Investeam et Accola vont lancer un deuxième FCP contractuel obligataire de moyennes capitalisations à horizon 2019, a appris Newsmanagers. Appelé Micado France 2019, ce fonds sera géré par Palatine Asset management et investi en obligations émises par des ETI françaises cotées mais non notées. Les investissements seront reversés dans les trésoreries des PME choisies, en vue de financements de projets de croissance en régions. Le TRI net investisseurs devrait être de l’ordre de 4,2% à 4,7%.Ce produit présente la même stratégie d’investissement que le premier, Micado France 2018, à une variante près : il pourrait être investi à 10 % dans des entreprises non cotées, afin de rechercher un surcroît de rendement. Etant donné que le fonds cible une vingtaine d’émetteurs, deux émetteurs pourraient donc être concernés.Investeam et Accola cherchent à lever un maximum de 100 millions d’euros, sachant que d’ores et déjà, une dizaine d’investisseurs institutionnels français auraient manifesté leur intérêt pour un montant de 86 millions d’euros. Le premier produit, géré par Portzamparc Gestion, avait collecté un peu plus de 60 millions d’euros. Micado France 2019 va être lancé début juillet et sa commercialisation devrait durer jusque fin septembre ou début octobre. Ce deuxième produit devrait être suivi d’un troisième l’an prochain, l’objectif étant de renouveler l’opération au rythme d’une ou deux par an.

Ohio National Financial Services et Jefferson National sont les deux premiers assureurs à utiliser le nouveau Fidelity VIP Target Volatility Portfolio lancé par Fidelity Investments et destiné à être intégré exclusivement dans des variable annuities et des produits d’assurance-vie variables. L’objectif consiste à limiter la volatilité à 10 % sur des périodes d’un an glissant.Le portefeuille sera investi principalement en actions américaines, en actions étrangères de pays développés, en obligations américaines catégorie investissement et en numéraire au travers de mutual funds de Fidelity ainsi que d’ETF et de futures sur indices, mais l'équipe de gestion dirigée par Wuehai En, assisté de Bob Vick (co-gérant), pourra également investir dans d’autres classes d’actifs comme la dette haut rendement ainsi que les actions et obligations émergentes.Le VIP Target Volatility Portfolio utilise comme référence un indice composite comme guide pour son allocation d’actifs, avec 42 % de Dow Jones US Stock Market Index, 18 % de MSCI EAFE, 35 % de Barclays US Aggregate Bond Index et 5 % de Barclays US 3 Months Treasury Bellwether Index.

Tolga Uzuner, l’ancien patron international des actions et des obligations d’entreprises de la direction des investissements de JP Morgan, tristement connue en raison des pertes de la « Baleine de Londres », a quitté la banque le mois dernier, rapporte Financial News. Il s’apprêterait à lancer un hedge fund crédit, selon une personne proche du dossier. Il a créé Brocade Capital Management, où il est CIO.

Le Trésor espagnol pourrait lever mardi jusqu'à sept milliards d’euros à

Idinvest Partners, leader européen du financement des entreprises non cotées, annonce le closing intermédiaire à 205 millions d’euros de son nouveau véhicule d’investissement exclusivement dédié à la dette senior. Le fonds, appelé « Idinvest Dette Senior » vise à dépasser millions d’euros pour un closing final prévu d’ici fin juin. Les premiers souscripteurs sont principalement des grandes compagnies d’assurances.

Le groupe, qui se voit déjà réclamer 4 milliards d’euros pour le recours à des options dans le cadre du rachat avorté de Volkswagen, fait l’objet de nouvelles poursuites en Allemagne de la part de vingt-cinq fonds d’arbitrage. Les plaignants, qui incluent Viking Global Equities et Glenhill Capital, demandent 1,4 milliard d’euros. En début d’année, ils avaient renoncé à des poursuites aux Etats-Unis.

Le fonds de private equity est parvenu à un accord avec Bain Capital portant sur la cession de FTE Automotive. Les conditions de la transaction n’ont pas été révélées. Le closing est prévu courant juillet 2013. FTE est le leader mondial des systèmes de commande hydraulique d’embrayages pour véhicules légers. En 2012, le chiffre d’affaires de FTE s’est établi à 430 millions d’euros.

Un groupement d’investisseurs comprenant CITIC Capital et Temasek a prévu de racheter l’éditeur de logiciels pour l’industrie des télécoms pour environ 900 millions de dollars. A 12 dollars par titre, l’offre est supérieure de 2,8% au cours de clôture de la cible vendredi. Le financement comprendra 670 millions de dollars de fonds propres et 330 millions de dette.

Le groupe pétrolier et gazier a convenu d’accorder deux sièges de son conseil d’administration à des représentants du fonds activiste. Hess se trouve sous la menace de perdre le contrôle de cinq sièges à l’occasion de l’assemblée générale annuelle des actionnaires prévue ce jeudi. Elliott Management détient 4,5% du capital du groupe et appelle à des changements depuis janvier.

La société britannique de paris en ligne a indiqué hier soir avoir rompu les négociations autour d’une offre d’un milliard de livres émanant d’un consortium emmené par CVC Capital Partners. Les parties ne sont pas parvenues selon le communiqué à nouer un accord concernant un plan crédible de développement. Les prétendants avaient pourtant relevé à deux reprises le prix de l’offre.

L'agence estime qu'elle constitue néanmoins un chaînon clé de l’intermédiation du crédit qui permet de financer les emprunteurs les plus risqués

Les analystes de Natixis estiment que la flambée des obligations d'entreprises à haut rendement est en passe de s'essouffler. La bulle menace

Pas de doute pour Philippe Chalmin, le directeur de CyclOpe, rapport de référence sur les matières premières dont la nouvelle édition est publiée aujourd’hui en partenariat avec le quotidien, les marchés mondiaux connaissent actuellement un «choc» comme on en voit «tous les 20 à 25 ans». «Nous avons vécu dans l’illusion que la crise était passée», assène Philippe Chalmin cité par le quotidien.

La Banque Populaire de Chine (PBOC) ne peut pas baisser ses taux d’intérêt pour relancer l’activité du fait de l’abondance de la liquidité dans le système financier, explique au China Securities Journal Zhu Baoliang, responsable du département du Centre d’information et de prévision économique de l’Etat chinois. Seule la politique fiscale peut ainsi, selon lui, être utilisée comme levier d’ajustement.

L'appel à candidatures pour la sélection du gérant délégataire a été lancé la semaine dernière. L'annonce du vainqueur interviendrait en juillet

Après la gestion alternative, le fonds d’incubation a lancé un appel à candidatures pour son futur compartiment actions. La structure devra coupler stratégie innovante et ambition internationale. L’objectif est de collecter entre 150 et 300 millions d’euros auprès d’institutionnels.

Des indices basés sur les transactions réelles coexisteraient avec les indices élaborés grâce aux déclarations des banques

Des fonds étudient une offre sur les marchés d'actions et de dérivés continentaux de Nyse Euronext

L’autorité de régulation américaine aurait lancé une enquête concernant la réalisation de plus d’un million de contrats de swaps effectués par des banques qui concernent «des montants de trading gigantesques», indique le journal qui ne cite pas de source. La CFTC a ainsi demandé aux banques et aux traders concernés de lui fournir les contrats prouvant la légalité des opérations visées.

Le portefeuille de la Caisse d’Assurance Vieillesse des Pharmaciens (CAVP) comprend 11% d’actions, essentiellement européennes (98% de la poche) gérées via des fonds dédiés confiés à des sociétés de gestion comme BNP Paribas IP, Edmond de Rohtschild AM ou encore Amundi. Néanmoins, depuis 5 ans, la CAVP a augmenté la part des fonds ouverts dans cette classe d’actifs en faisant appel à des asset managers de taille plus modeste comme Métropole Gestion, Mandarine Gestion ou encore Moneta AM. « Nous n’avons pas de gestion thématique en portefeuille car il est difficile de trouver le bon point d’entrée, souligne Alain Pestre. Nous n’investissons plus dans les actions émergentes depuis 2010 car la volatilité est trop forte sur ces marchés. Nous préférons arbitrer avec de la dette émergente en devises locales car, dans tous les cas, nous récupérons le coupon, et cela nous permet d'être exposé à la croissance des pays émergents et à leur devise. Ce type d’investissement est particulièrement intéressant pour une institution comme la nôtre avec un passif très long ».

La SICAV de Place Emergence sera bientôt dotée d’un deuxième compartiment, sur les actions. Il privilégiera les fonds investissant en actions ou en quasi-fonds propres (convertibles, etc.). L’objectif de ce compartiment sera d’incuber des fonds proposant des stratégies innovantes et des compétences spécialisées» et «ayant des ambitions internationales». Une fois le délégataire sélectionné, l’ambition est de collecter entre 150 et 300 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels. Pour rappel, Emergence rassemble les principaux investisseurs de la Place pour apporter des capitaux à gérer aux jeunes sociétés de gestion basées en France, ou souhaitant s’y implanter, et accélérer leur développement dans leurs premières années d’existence. Emergence fournit entre 25 millions et 50 millions à chaque gestionnaire retenu pour trois ans, le partenariat devant durer entre 7 et 10 ans. L’objectif d’Emergence est d’offrir aux investisseurs la performance des fonds incubés et une participation aux revenus futurs des sociétés de gestion. Le fonds leur permettra d’identifier les équipes de gestion les plus prometteuses et de contribuer à leur croissance en leur confiant des capitaux à gérer. La priorité a en outre été donnée à l’attrait du fonds pour les investisseurs, en les plaçant au c??ur de la gouvernance (participation au conseil d’administration, définition des objectifs, désignation d’un comité d’investissement), en choisissant le partage de revenus (sans prise de participation au capital), et en optimisant les contraintes de Solvabilité II (« transparisation » du portefeuille). Les gérants intéressés ont jusqu’au 21 mai pour manifester leur intérêt, avec une clôture du dépôt des dossiers fixée au 3 juin. La désignation du vainqueur devrait intervenir pour le forum financier de Paris Europlace en juillet.

A la surprise générale, la banque centrale israélienne a baissé son taux directeur de 0,25 point de pourcentage pour le ramener à 1,5%, son niveau le plus bas depuis trois ans. L’institut dirigé par Stanley Fischer a par ailleurs annoncé un programme d’achat de devises étrangères afin de limiter la progression du shekel.

L’Italie envisage de porter son objectif de déficit budgétaire en 2014 de 1,8% actuellement à 2,9% du PIB, soit juste en-dessous de la limite fixée par l’Union européenne, ont confié plusieurs sources à Reuters. La date la plus probable de cette annonce serait en septembre, au moment de la préparation de la loi de finances, quand le gouvernement actualisera ses projections économiques.

Les ventes au détail aux Etats-Unis ont légèrement rebondi en avril, contrairement aux attentes, après un accès de faiblesse en mars, montrent les statistiques officielles publiées lundi. Le département du Commerce a fait état d’un rebond de 0,1% des ventes après une baisse de 0,5% en mars (chiffre révisé par rapport à -0,4% annoncé initialement).