La société de gestion indépendante Unigestion, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 10,4 milliards d’euros, a annoncé le 14 novembre le dernier investissement réalisé par le fonds Unigestion-Ethos Environmental Sustainability, son fonds de fonds dédié au développement durable.L’engagement dans le fonds Armstrong South East Asia Clean Energy Fund, qui investit dans des projets d’énergie renouvelable et d’efficience énergétique en Asie du Sud-Est, permettra aux investisseurs d’accéder à des opportunités dans le secteur de l’énergie propre sur les marchés émergents de cette région.Cet investissement, le septième réalisé par le fonds Unigestion-Ethos Environmental Sustainability, témoigne du souci permanent d’Unigestion d’identifier et d’investir dans les segments les plus prometteurs du secteur du développement durable et reflète sa conviction que ce dernier surperformera les autres secteurs de l’économie mondiale sur le long terme.

Selon la récente étude de Deloitte «Talent in Banking Survey 2013", citée par Le Temps, les étudiants en sciences économiques en Suisse ont une plus faible estime de «la réputation et de l’image» des banques que leurs homologues internationaux. En Suisse, la banque est relativement moins prisée des étudiants en sciences économiques qu’elle ne l’est sur le plan mondial. Elle se classe au neuvième rang en termes de popularité sur les quinze pays étudiés. «Il est probable que la pression étrangère au sujet de la transparence fiscale ait eu un impact négatif sur l’image de la banque en Suisse», analyse Daniel Kobler, associé chez Deloitte Consulting.

Mirabaud renforce ses activités d’asset management en Suisse avec la création, en janvier 2014, d’une nouvelle structure au sein du Groupe : Mirabaud Asset Management (Suisse) S.A., selon un communiqué publié le 14 novembre. Disposant d’administrateurs indépendants mais détenue intégralement par la future holding du Groupe, Mirabaud SCA, elle-même sous contrôle des six associés actuels du groupe Mirabaud, cette société servira de plateforme à la gestion d’actifs et la distribution de placements collectifs, ainsi qu’au service de sa clientèle institutionnelle.La création en Suisse d’une structure distincte pour chapeauter les activités d’asset management de la banque constitue une étape importante dans la stratégie de croissance de Mirabaud et dans sa volonté d’organiser son activité par lignes de métiers : une gouvernance qui permet d’aligner l’entité suisse sur celles du reste du Groupe, lui donnant les moyens de répondre au mieux aux attentes d’une clientèle privée et institutionnelle de plus en plus exigeante.Regroupant l’ensemble des activités de gestion d’actifs et de distribution de fonds en Suisse, cette nouvelle entité sera placée sous la direction de Lionel Aeschlimann, Associé-gérant, qui dirigera ainsi en Suisse une équipe de 45 professionnels ; la ligne de métier asset management comptant en tout, avec les entités de Londres, Paris, Madrid, Luxembourg et Montréal, près de 90 collaborateurs.« La création de cette nouvelle structure illustre notre détermination à poursuivre notre stratégie de développement de l’asset management initiée depuis trois ans. Une démarche importante, dans l’optique de servir une clientèle de plus en plus pointue selon les standards du monde institutionnel, notamment en termes de gouvernance. Le renforcement d’une ligne de métier-clé pour la croissance de notre Groupe nous permettra de consolider la marque Mirabaud Asset Management et de continuer à attirer des talents au sein de notre institution », souligne Lionel Aeschlimann.Mirabaud annonce par ailleurs qu’au Luxembourg, sa société de gestion Mirabaud Asset Management (Europe) S.A. s’est vu accorder l’autorisation AIFM de la part des autorités de surveillance luxembourgeoises (CSSF). Elle facilitera la distribution de fonds non UCITS dans l’ensemble de l’Union européenne, typiquement les fonds alternatifs du Groupe Mirabaud.

Le groupe suisse Gutenberg a indiqué jeudi dans un communiqué vouloir renoncer à ses activités bancaires «dès que possible». La banque privée Gutenberg souhaite se concentrer sur la seule gestion de fortune. L'établissement zurichois s’est empressé de préciser que sa décision n’a aucun lien avec le différend fiscal avec les Etats-Unis mais qu’elle résulte d’une pression réglementaire croissante et coûteuse et d’un environnement de marché devenu trop difficile pour les petites banques privées.

Les actifs sous gestion de Julius Baer s’inscrivaient à 249 milliards de francs suisses à fin octobre 2013, en progression de 31% par rapport au 31 décembre 2012 (189 milliards de francs), a indiqué le groupe suisse dans un communiqué publié le 15 novembre.Cette forte hausse est due pour partie à l’intégration de 48 milliards de francs suisses liés à l’acquisition en cours des activités internationales de Merrill Lynch.Outre l’impact de l’acquisition, la croissance des actifs sous gestion est due à la collecte et à l’effet marché positif, deux évolutions qui ont été atténuées par un effet devises négatif lié à la vigueur du franc suisse contre la plupart des grandes devises à l’exception de l’euro.Julius Baer ne publie pas de données chiffrées, mais précise que la collecte nette, tirée par les souscriptions dans les marchés de croissance et en Allemagne, n’a que très modestement progressé depuis les niveaux atteints au premier semestre.La marge brute est revenue à 97 points de base sur les dix premiers mois de l’année, contre 102 points de base au premier semestre. Le coefficient d’exploitation s’est inscrit à 71,7% sur dix mois contre 69,3% au premier semestre.

Sur les 10 premiers mois de l’année, Primonial a enregistré des souscriptions nettes de 1,251 milliard d’euros, contre 947 millions d’euros sur la période correspondante de l’année dernière. Cela représente une hausse de 32 % à périmètre comparable.Sur l’ensemble de 2012, Primonial avait collecté 1,4 milliard d’euros. Au 30 septembre, la société affichait un encours géré ou conseillé de 6,3 milliards d’euros.

Fédéris Gestion d’Actifs a annoncé le lancement du fonds Fédéris Pro Actions ISR Euro, qui est investi en en actions des grandes entreprises les plus responsables de la zone euro avec un objectif de volatilité réduite. Le fonds s’adresse aux investisseurs institutionnels soumis aux règles prudentielles de l’assurance «qui ne souhaitent pas supporter l’intégralité de la volatilité des actions», précise Fédéris Gestion d’Actifs. La protection contre une baisse excessive des marchés actions sera assurée «grâce à la mise en œuvre d’une stratégie de couverture par achat de put financée par des ventes de call, suivant une méthodologie propriétaire réalisée uniquement sur le marché liquide et transparent des options listées», souligne un communiqué. Concernant la gestion ISR du portefeuille, la société de gestion du groupe Malakoff Médéric fait appel aux compétences de Vigeo et Eiris en matière d’analyse pour la sélection de titres. Fédéris Gestion d’Actifs gère plus de 27 milliards d’euros d’actifs au 30 juin 2013.Caractéristiques :Code Isin PART I : FR0011441591Frais d’entrée : 1%Frais de sortie : néantFrais courants : 0,50 % par an

La Financière Tiepolo annonce l’arrivée de Christoph Pradillon au poste d’analyste financier. L’intéressé a auparavant été en poste chez BNP Paribas AM comme assistant au sein de l’équipe d’analyse financière Europe « Buy Side », et chez Oddo Securities comme vendeur actions Europe. Au sein de la Financière Tiepolo, il travaillera sous la responsabilité de Dominique Dequidt, directeur adjoint de la gestion collective qui a pris en charge le département de l’analyse financière.La Financière Tiepolo gère au 12 novembre 550 millions d’euros d’encours.

Swiss Life Banque Privée a annoncé le 14 novembre la nomination de Simon Elbaz, directeur du département Wealth Management, en tant que membre du comité exécutif de la banque privée.Agé de 55 ans, Simon Elbaz dirige le département Wealth Management de SwissLife Banque Privée depuis décembre 2008. Il a débuté sa carrière en 1987 au poste de directeur adjoint de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild. De 2006 à 2008, il rejoint Dexia Paris en tant que responsable vente clientèle institutionnelle.

Korea Investment Corporation (KIC) a signé un accord de principe avec le fonds souverain russe RDIF (Russian Direct Investment Fund) pour la création d’une plateforme transfrontière qui réaliserait des co-investissements dans le private equity, rapporte Asian Investor.Les deux fonds souverains se sont engagés à financer la plateforme à hauteur dans un premier temps de 250 millions de dollars chacun.Les actifs sous gestion de KIC s'élèvent à environ 65 milliards de dollars alors que le fonds russe est doté de 10 milliards de dollars.

BATS Chi-X Europe a annoncé le 14 novembre que Lyxor Asset Management, allait coter deux ETF sur le marché réglementé de BATS Chi-X Europe le lundi 25 novembre 2013. Le Lyxor UCITS ETF MSCI Emerging Markets se négociera en dollars, le Lyxor UCITS ETF EURO STOXX 50 sera négocié en euros. Lyxor est le troisième fournisseur d’ETF en Europe avec plus de 41 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Selon le directeur général de BATS Chi-X Europe, Mark Hemsley, « Lyxor est un acteur européen majeur dans le monde des ETF et nous sommes ravis de l‘accueillir sur notre plateforme de cotation paneuropéenne. La décision de Lyxor de lister leurs fonds sur BATS Chi-X Europe souligne notre volonté d’assurer un marché de capitaux paneuropéen efficace et sans frontières, au service de tous les acteurs du marché. » « Grâce à la position paneuropéenne de BATS Chi-X Europe, nous sommes en mesure de fournir aux émetteurs un canal neutre afin d’atteindre l’ensemble des investisseurs à travers l’Europe, tout en leur offrant un accès simplifié à ces produits innovants », ajoute-t-il. De son côté, le directeur monde de l’offre ETF et fonds indiciels chez Lyxor, Arnaud Llinas, souligne que « le partenariat avec BATS Chi-X Europe témoigne de notre volonté forte de fournir aux investisseurs d’ETF en Europe des solutions d’investissement innovantes. La fragmentation du marché européen constitue un défi pour les fournisseurs d’ETF du fait des restrictions importantes sur la liquidité des produits. En offrant une place de cotation paneuropéenne, BATS Chi-X Europe nous donne la possibilité d’augmenter la liquidité de nos fonds et d’accroître ainsi leur efficience. Il s’agit d’un développement extrêmement positif pour le secteur des ETF en Europe. » Avec sa place de cotation, BATS Chi-X Europe met en oeuvre des initiatives visant à améliorer le marché européen des ETF en travaillant étroitement avec les émetteurs, les investisseurs et les négociateurs. Cette initiative permet de répondre aux besoins de transparence et de liquidité des ETF. Le programme Competitive Liquidity Provider (CLP) fait partie de ces innovations : mis au point par BATS sur le marché US, il est conçu pour inciter les market makers à fournir des carnets d’ordres de qualité afin d’attirer un grand nombre d’investisseurs sur les ETF. Des informations complémentaires concernant la plateforme BATS Chi-X Europe, le programme CLP et la stratégie ETF sont disponibles sur www.batstrading.co.uk/etfs.

Renaissance Asset Managers a annoncé l’enregistrement de sa gamme de fonds luxembourgeois en Italie à l’occasion de la conférence InvestmentEurope’s Fund Selector à Milan, rapporte Investment Europe. La gamme inclut les fonds suivants : Global Emerging Market Yield, Sub-Saharan, Pan-Africa, Frontiers et Russia Equity Allocation. La gamme de fonds basés à Dublin devrait également être enregistrée sous peu.

Alors que la société de gestion italienne Anima s’apprête à faire son entrée en Bourse, Bluerating observe que la plupart des fonds commercialisés par la structure affichent des performances décevantes. Par exemple, depuis début 2013, Anima Fix Emergenti perd près de 8 % et Anima Obbligazionario Emergente a abandonné 7,3 %. De novembre 2012 à aujourd’hui, tous les fonds Anima investis sur les marchés émergents font perdre de l’argent à leurs clients. Sur trois ans, le constat est le même.

Union Bancaire Privée a recruté deux analystes pour renforcer son équipe dédiée aux actions turques. Ils travailleront en collaboration avec Eli Koen, gérant du fonds UBAM Turkey Equity, précise Citywire. Ozgur Goker rejoint UBP en provenance de la banque d’investissement Yapi Kredi Yatirim Menkul Degerler, où il était analyste. Mark Soryano était auparavant en poste chez JP Morgan, également en tant qu’analyste.

La boutique luxembourgeoise VAM Funds vient d’annoncer le lancement d’un fonds d’actions amélioré à destination des investisseurs prudents qui souhaitent s’exposer au marché actions. La nouvelle stratégie donne la priorité à la protection contre les mouvements baissiers avec la possibilité de capter une part plus importante des mouvements haussiers.Le VAM Funds (Lux) Enhanced Equity Fund (LU0910230084), avec un capital de départ de 15,5 millions de dollars, sera géré par Jason Webster de Fleming Family and Partners.

Les prix à la consommation en zone ont enregistré leur plus faible progression en quatre ans au mois d’octobre. Selon Eurostat, la hausse des prix est de 0,7% sur un an. C’est la première fois depuis février 2010 que l’inflation passe sous la barre de 1%. Elle reste bien inférieure à l’objectif de la BCE, qui vise une inflation légèrement inférieure mais proche de 2%.

La Commission européenne a avalisé le projet de budget de la France pour 2014. Mais Bruxelles souligne que celui-ci n’offre aucune marge par rapport au respect des engagements français. «La Commission estime que le projet de budget est conforme aux règles du Pacte de stabilité et de croissance, sans toutefois de marge», écrit la Commission. Elle ajoute que les projets communiqués par la France pour conforter ses engagements ne comportent que «des progrès limités» sur le plan des réformes structurelles.

La situation est très variable d'un pays à l'autre selon l'enquête de la Banque centrale européenne réalisée entre avril et septembre dernier

Le retour de l'activité française en zone de contraction au troisième trimestre s'est accompagné d'un reflux de l'inflation à 0,7% en octobre

Le pays fait valoir qu'il a de quoi satisfaire ses besoins de financement, que son économie se redresse et que ses finances sont sous contrôle

Le discours accommodant prononcé hier soir par la future présidente de la Réserve fédérale devant la commission bancaire du Sénat américain, qui doit valider sa nomination, a permis au rendement des obligations du Trésor américain de reculer de 5 points de base, à 2,69%.

Devant le Sénat américain, la future présidente de l'autorité monétaire a assuré qu'elle conservera une politique monétaire accommodante

L’Espagne et l'Irlande optent pour une sortie «sèche» de leurs programmes respectifs, en dépit de possibles recapitalisations bancaires à venir

Les deux sociétés de private equity envisagent selon l’Australian Financial Review la cotation ou la vente du deuxième plus important opérateur hospitalier privé australien. Les conseillers pourraient être nommés avant Noël. TPG et Carlyle ont acquis Healthscope en 2010 pour 2,7 milliards de dollars locaux, l’équivalent de 3,2 milliards d’euros.

Le Luxembourg cherche «de manière agressive» selon le South China Morning Post à devenir un centre de référence pour les transactions en yuan. Le quotidien se félicite ainsi du fait que le pays a pour la première fois donné son approbation pour un fonds du programme RQFII (Renminbi qualified foreign institutional investor).

Le quotidien évoque une audience publique programmée par le responsable de la supervision des services financiers à New York, Benjamin Lawsky, sur le sujet des monnaies virtuelles. Le régulateur pourrait mettre en avant l’idée d’une licence faisant de ces monnaies comme Bitcoin des monnaies comme les autres dans un marché plus transparent.

Le quotidien analyse la sélectivité des investisseurs à l’occasion des opérations d’introduction en Bourse de New York, quelques jours après le succès de celle concrétisée par Twitter. Le cas de Houghton Mifflin Harcourt, un éditeur spécialisé dans l’éducation, est révélateur du climat. Certes le titre de HMH, mis en Bourse par des fonds alternatifs comme Paulson & Co et des sociétés de private equity comme Avenue Capital Management, a bondi hier de 32,2% à 15,86 dollars pour sa première séance de cotation. Mais cela au prix d’un abaissement du niveau d’entrée, la société ayant consenti une IPO à 12 dollars contre une fourchette indicative initiale de 14 à 16 dollars. Twitter avait relevé à plusieurs reprises cette fourchette.

Le hedge fund de Paul Singer a indiqué détenir une participation directe et indirecte de 21,13% au capital du groupe allemand Celesio, sous le coup d’une OPA de l’américain McKesson. Le fonds d’arbitrage américain s'était également invité au capital de Kabel Deutschland lors de l’OPA du britannique Vodafone.

Le ministre de l’Economie et des Finances, Pierre Moscovici, a signé avec l’ambassadeur des Etats-Unis en France l’accord de mise en œuvre de la loi Fatca (Foreign Account Tax Compliance Act) visant à développer l’échange automatique d’informations comme nouveau standard mondial pour lutter contre la fraude fiscale internationale. Le ministère précise que « la France continuera d’œuvrer pour faire en sorte qu’un projet multilatéral et réciproque d’échange automatique d’informations, sur un champ de revenus et d’actifs financiers aussi large que Fatca, voie le jour au niveau européen et au niveau mondial ».

L’encours des fonds collectifs français a selon Europerformance - a SIX Company - bondi de 17,0 milliards d’euros le mois dernier à 773,7 milliards, sous l’effet conjugué d’une collecte nette de 5,6 milliards (dont 5,2 milliards sur les fonds monétaires et 1,3 milliard sur les fonds actions) et d’un effet marchés de 11,3 milliards (dont 7,3 milliards sur les OPCVM actions).