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Fonds

juin 2010

23/06/2010

Amundi fait coter sept ETF sur Euronext

NYSE Euronext a annoncé l’admission à la négociation sur Euronext Paris de sept nouveaux ETF de droit français lancés par Amundi et tous chargés à 0,14 %. Il s’agit des Amundi ETF US Treasury 1-3, US Treasury 3-7, US Treasury 7-10, Short US Treasury 1-3 Daily, Short US Treasury 3-7 Daily, Short US Treasury 7-10 Daily et Ex AAA Government Bond EuroMTS.Désormais, Eurnoext cote 541 fois 493 ETF sur plus de 300 indices. Depuis le début de l’année, 44 ETF ont été ajouté à la cote des marchés européen de NYSE Euronext.
23/06/2010

UFG REM acquiert un immeuble pour ses SCPI

UFG-LFP a annoncé le 22 juin l’acquisition par UFG REM, pour le compte de ses SCPI, de l’immeuble Le Confluent à Maisons-Alfort auprès d’un fonds d’investissement géré par UBS Global Real Estate. Le montant de l’opération s'élève à environ 42 millions d’euros.L’immeuble de bureaux (8.771 m2 et 145 places de parking) est loué à hauteur de 85% à cinq locataires, Allianz, Oseo, RSI, Altelios et LGL.Pour 2010 UFG REM prévoit une enveloppe globale d’investissement supérieure à 700 millions d’euros pour le compte de ses SCPI, de ses OPCI et d’investisseurs institutionnels. Ces investissements, de l’ordre de 500 millions d’euros pour l’immobilier d’entreprise, seront essentiellement affectés aux segments considérés comme sécurisés, pérennes et correctement appréciés par le marché, à savoir les immeubles de bureaux situés dans les zones les plus résistantes d’Ile de France et des grandes agglomérations régionales ainsi que les commerces dont la stabilité des revenus est protégée par la qualité de l’emplacement, souligne le communiqué d’UFG-LFP.
23/06/2010

Feri critique la qualité des fonds des contrats en unités de compte

Au terme d’une étude portant sur 60 assureurs couvrant 90 du marché des contrats en unités de compte, Feri EuroRating Services constate que, sur les 2.994 fonds proposés seuls un quart environ obtiennent une note A ou B (le meilleures) ou, autrement dit, qu’un quart seulement des produits affiche une performance durablement supérieure à la moyenne avec un risque relativement faible.De fait, souligne Feri EuroRating, les assureurs ont tendance à se reposer sur les fonds vedettes du secteur, lesquels ont souvent des problèmes de performance. Le fonds le plus utilisé, par 37 assureurs sur 60, est ainsi l’European Growth de Fidelity Funds, devant le Templeton Growth (Euro), avec 35 référencements, le DWS Vermögensbilgundsfonds I (24) et le BGF World Mining Fund de BlackRock (22). Toutefois, le Templeton Growth est noté D (le seul parmi les 15 premiers fonds). Mais le DWS Akkumula, les Carmignac Patrimoine et Investissement ainsi que le South East Asia Fund de Fidelity sont tous notés A.D’autre part, beaucoup d’assureurs ont tendance à utiliser leur propres fonds dans les contrats, alors qu’en règle générale la qualité des fonds maison est inférieure à celle des produits tiers : la proportion de produits notés A et B parmi les fonds maison n’est que de 16 % alors qu’elle ressort à 29 % pour les fonds tiers.
23/06/2010

Fonds immobiliers : les parts de l'Allemagne et de la France s'effritent

Selon les staitstiques de l’association allemande BVI des sociétés de gestion, le portefeuille des fonds immobiliers offerts au public comportait 1.495 actifs ou projets, dont 60 % d’une valeur de marché inférieure à 50 millions d’euros, tandis que seuls 71 actifs valent plus de 200 millions d’euros.L’Allemagne est le premier pays avec 28,3 % du total des encours fin mars contre 28,5 % fin janvier. De même, la part de la France a diminué à 18,9 % contre 19,3 % fin 2009 (lire notre article du 22 mars).On relèvera également que 35,1 % des actifs détenus par les fonds ont moins de 5 ans d'âge et que 29,8 % sont âgés de 5 à 10 ans. Le BVI précise aussi que l’immobilier de bureau représente 63,8 % du parc, les commerces et restaurant arrivant à 20 %. Le reliquat se répartit entre bâtiments industriels (4,4 %) et hôtels (3,9 %).Concernant par ailleurs le volume des transactions, les achats d’immeubles sur les douze mois à fin mars ont porté sur 67 unités, dont 23 en Allemagne et 44 à l'étranger. Les valeurs vénales ont représenté 5,82 milliards d’euros. Pour les ventes, elles ont porté sur 97 immeubles, dont 64 en Allemagne et 33 à l'étranger, pour une valeur vénale de 2,77 milliards d’euros.
23/06/2010

Outre-Rhin, la part des fonds à l'épargne financière des ménages s'est accrue en 2009

A fin 2009, l'épargne financière des ménages allemands ressortait à 4.672 milliards d’euros, ce qui représente une hausse de 239 milliards sur fin 2008 (4.433 milliards). En 2007, le total était ressorti à 4.550 milliards, selon les calculs de l’association BdB des banques du secteur privé.Les postes les plus importants à fin décembre étaient les dépôts bancaires et le numéraire, avec 1.788 milliards (+ 50 milliards), et les montants confiés aux assureurs, avec 1.330 milliards (+ 73 milliards).En ce qui concerne les fonds d’investissement, les ménages détenaient des parts pour un total de 555 milliards contre 504 milliards un an plus tôt. S’il s’agit d’un nouveau record en valeur absolue et si la part des fonds à l'épargne financière totale a progressé à 11,9 % contre 11,4 % fin 2008, les niveaux record de 2005 et 2007 (12,1 % et 12 %) n’ont pas été atteints.
23/06/2010

Fidelity liquide son Deutschland Select

FIL Investment Management a annoncé que le fonds d’actions Fidelity Deutschland Select (DE000A0D8C60), qui avait été lancé le 1er mars 2005 et qui est géré par Alexandra Hartmann, sera liquidé au 30 juin 2010. Au 30 avril, il n’affichait que 25 millions d’euros d’encours. Au 21 juin 2010, ce fonds a gagné 8,83 % depuis le début de l’année et 31,53 % depuis le lancement, mais il perd 30,13 % sur trois ans.
23/06/2010

Nomura rebaptise la gamme Maintrust

Comme annoncé voici plus de deux mois (lire notre article du 7 avril), Nomura Asset Management Deutschland a rebaptisé les fonds de la gamme Maintrust, toujours en remplaçant le préfixe MAT par Nomura, à compter du 23 juin. De plus, les nouveaux noms sont censés être fournir plus de transparence quant aux objectifs des fonds. Les codes Isin demeurent en revanche inchangés.Ancien nom Nouveau nomMAT Asia Pacific Fonds Nomura Asia Pacific FondsMAT Japan Aktien Nomura Japan Equity FondsMAT Fundamental Japan Nomura Fundamental Japan FondsMAT Fundamental Europa Nomura Fundamental Europe FondsMAT Asian Bonds Nomura Asian Bonds Fonds MAT Euro Plus Nomura Euro Convertible FondsMAT Real Return Nomura Real Return FondsMAT Real Protect Nomura Real Protect FondsMAT Medio Rent Nomura Medio Rent Fonds MAT APO LIQUID Nomura APO LIQUID Fonds D’autre part, Nomura AM Deutschland a l’intention d’importer en Allemagne des fonds luxembourgeois et irlandais offerts au public.
23/06/2010

UBS lance le premier ETF européen sur le pétrole

Le suisse UBS-IS CMCI Oil ETF est, selon UBS, le premier et pour l’instant le seul ETF pétrolier sur le marché européen. Lancé le 18 juin et coté sur la Bourse Suisse, il réplique synthétiquement l’UBS Bloomberg Constant Maturity Commodity Index (CMCI), ce qui doit limiter l’influence du roulement des positions.C’est un produit en dollars qui s’adresse principalement aux particuliers haut de gamme. La contrepartie du swap est la banque d’investissement d’UBS et ce risque est couvert à 100 %. UBS a déjà prévu le lancement de parts en dollars pour les investisseurs institutionnels ainsi que de parts en euros couvertes du risque de change tant pour les particuliers que pour les investisseurs institutionnels.CaractéristiquesDénomination : UBS-Index Solutions - CMCI Oil ETF (USD) SF-A Isin : CH0109967858 Devise du fonds USD Devise de négoce USD Commission de gestion : 0.45%
23/06/2010

Les fonds d'investissement peuvent compter sur une croissance de long terme

La gestion d’actifs pourrait connaître une croissance moyenne de 6,2 % de ses encours sur la période 2009-2012, estime Dexia Asset Management dans une note remise à Funds People mais sous embargo en France jusqu'à la rentrée.Tous les catalyseurs sont en place, avec le potentiel des pays émergents, la montée en puissance des fonds souverains, la nécessité d’augmenter l'épargne pour les retraites en Europe et le gonflement de l'épargne constaté en Asie.De fait, le secteur possède en théorie un potentiel de rattrapage assez important puisque les cinq premiers acteurs mondiaux (Barclays Global Investors, State Street Global Investors, BlackRock, Allianz Global Investors avec Pimco et JPMorgan Asset Management) ne parviennent ensemble qu'à une part de marché de 9 % contre 21 % pour les cinq premiers constructeurs automobiles ou 30 % pour les cinq premiers du secteur pharmaceutique. En moyenne, la part de marché des cinq premiers acteurs dans les différentes branches analysées (alimentation & boissons, automobile, banque commerciale & d’investissement, gestion d’actifs, assurance non vie, produits pharmaceutiques) se situe à 22 %.
23/06/2010

Des modifications autour de l'intégration des fonds de Crédit Suisse AM au sein d'Aberdeen Global

Le rachat d’une partie des fonds de Credit Suisse AM par Aberdeen AM le 01/07/2009 entraîne l’intégration de fonds de Credit Suisse Equity Fund (Lux) au sein des fonds Aberdeen Global. Cette opération entraîne plusieurs changements, notamment sur la dénomination des parts (cf. tableau) : - Parts Retail - Les parts anciennement dénommées part A - Credit Suisse- en devise de référence du fonds deviennent S-1 - Les parts anciennement dénommées part B - Credit Suisse - en devise de référence du fonds deviennent S-2 - Les parts anciennement dénommées part R (CHF) et part R (USD) - Credit Suisse - couverture en CHF et couverture en USD deviennent S (CHF) -2 et S (US$)- 2 - Parts Institutionnelles - Les parts anciennement dénommées part I - Credit Suisse - en devise de référence du fonds deviennent I-2 Par ailleurs, voici le récapitulatif des nouvelles catégories de parts en circulation sur ces différents compartiments : - Parts Retail - Les parts anciennement dénommées part A - Credit Suisse- en devise de référence du fonds deviennent S-1 - Les parts anciennement dénommées part B - Credit Suisse - en devise de référence du fonds deviennent S-2 - Les parts anciennement dénommées part R (CHF) et part R (USD) - Credit Suisse - couverture en CHF et couverture en USD deviennent S (CHF) -2 et S (US$)- 2 - Parts Institutionnelles - Les parts anciennement dénommées part I - Credit Suisse - en devise de référence du fonds deviennent I-2 L'émission des parts des fonds absorbés sera suspendue à partir du 9 juillet 2010, 15h00. Les porteurs de parts peuvent demander le rachat des parts des fonds absorbés jusqu’au 20 juillet 2010, 15h00. Enfin, la date de transfert a été fixée le 23 juillet 2010 et celle de la la première valeur liquidative, le 27 juillet 2010. A noter que la liste des codes isin des différents compartiments figure en annexe.
23/06/2010

UBS lance son premier Ucits III en Italie

UBS Global Asset Management a lancé UBS (Lux) Key Selection Sicav – Global Alpha Opportunities, le premier fonds de fonds alternatifs Ucits III de l'établissement suisse distribué en Italie, rapporte Bluerating.
23/06/2010

La sicav Aberdeen Global II atterrit en Espagne

Le juin, la CNMV a enregistré la sicav luxembourgeoise Aberdeen Global II. Elle aligne 26 compartiments, principalement obligataire. Le gestionnaire britannique (161,8 milliards d’euros) compte s’adresser principalement aux investisseurs institutionnels en Espagne et au Portugal.
22/06/2010

Fusion du FCP DWS China avec la classe d’actions LC de DWS Invest Chinese Equities

Dans un avis financier paru dans Les Echos, DWS Investment S.A. indique que la direction de la société a décidé, avec effet au 30 juillet 2010, de fusionner le FCP DWS China avec la classe d’actions LC du compartiment DWS Invest Chinese Equities, conformément à l’article 15 du règlement de gestion – Partie Générale.Les porteurs de parts de DWS China peuvent procéder au rachat de leurs parts jusqu’au 23 juillet 2010 inclus; les ordres reçus avant l’heure limite de réception des ordres seront pris en compte. L'émission de nouvelles parts de DWS China prendra fin le 25 juin 2010. DWS China, fonds commun de placement, et DWS Invest Chinese Equities, compartiment d’une société d’investissement à capital variable, sont conformes à la Partie 1 de la loi luxembourgeoise du 20 décembre 2002. Les porteurs de DWS China qui auront conservé leurs parts deviendront actionnaires de la SICAV et pourront donc exercer leurs droits de vote lors de l’assemblée générale des actionnaires, qui se tient le quatrième mercredi du mois d’avril de chaque année. La fusion ne génère aucun frais pour l’investisseur. Les statuts de la SICAV, le prospectus de vente complet et le prospectus de vente simplifié peuvent être demandés gratuitement auprès de la société de gestion. Les porteurs de parts de DWS China en désaccord avec la fusion précitée peuvent procéder sans frais au rachat d’une partie ou de la totalité de leurs parts dans un délai d’un mois après cette publication auprès de la société de gestion et de tous les agents payeurs mentionnés dans le prospectus de vente, précise l’avis.
22/06/2010

Nouveau fonds actions chez HSBC Private Bank France

HSBC Private Bank France a annoncé, lundi 21 juillet, le lancement d’un nouveau fonds actions. HPWM Option Patrimoine repose sur le FCP Patrimoine qui investit dans des actions françaises, à laquelle une couverture variable – via une stratégie d’options réalisée sur l’indice DJ Eurostoxx 50 - a été ajoutée afin d’amortir les fortes baisses et la volatilité des marchés d’actions européennes. Caractéristiques :Part A (tous souscripteurs) : FR0010879643Part I (personnes morales) : FR0010884759Droits d’entrée : Part A/I : 1,50 % max.Frais de gestion :Part A : 2,25 %Part I : 1,90 %Indicateur de référence : 60 % SBF 250/40 % EoniaMontant de la part : Part A : 100 eurosPart I : 10 000 eurosMontant minimum à la souscription :Part A : 1 partPart I : 1 part Eligibilité : PEA/Assurance
22/06/2010

Le Popular lance un fonds garanti lié à la performance du S&P BRIC40 PR

Le 28 mai, Popular Gestión a lancé le fonds Eurovalor Garantizado Emergentes, un fonds garanti qui a été enregistré le 18 juin par la CNMV et qui garantit aux souscripteurs la valeur liquidative du 7 septembre 2010 à l'échéance, le 13 février 2014. En outre, les investisseurs percevront une participation à l'évolution de l’indice S&P BRIC40 Price Return correspondant à la moyenne des 41 observations mensuelles (avec un plafonnement à 1,10 % à la hausse et à 2 % à la baisse), de sorte que le rendement maximum garanti sera de 11,42 % et le taux minimum de 0 %.CaractéristiquesDénomination : Eurovalor Garantizado Emergentes FISouscription minimale initiale : 500 eurosCommission de gestion : 0,5 % jusq’au 6 septembre 2010 ; 2 % après le 6 septembre 2010Droit d’entrée : 4 %Pénalité de sortie : 4 % sauf les 04/09/12, 05/03/2013 et 03/09/2013, où elle ne sera pas appliquée
22/06/2010

Pictet fait enregistrer le Dragonfly en Espagne

Le 14 juin, la CNMV a annoncé avoir enregistré le sicav luxembourgeoise Pictet Targeted Fund ainsi que les fonds Corto Europe et Dragonfly, deux compartiments de cette sicav (lire notre dépêche du 18 juin). Cela fait suite à l’enregistrement par l’AMF en France de ces mêmes produits le 12 mai.Le Dragonfly est un fonds long/short coordonné similaire au Corto Europe (lire nos articles du 7 avril et du 1er juin) mais axé sur la Grande Chine et a priori plus directionnel que le produit européen. Il devrait faire l’objet d’une communication active à la rentrée.
22/06/2010

UBS lance un fonds mixte en multigestion

L’espagnol UBS Gestión a créé le 10 juin le fonds de fonds RFMI Multigestión qui a été agréé par la CNMV le lendemain. Il figure dans la catégorie des fonds diversifiés internationaux à prédominance obligataire et peut investir jusqu'à 20 % dans des supports actions. L’objectif de gestion est de surperformer d’au moins 230 points de base l’indice espagnol des prix à la consommation, avec un volatilité inférieure à 10 % par an. Les «sous-gérants» retenus pour ce produit sont Credit Suisse Gestión, Lombard Odier Darier Hensch Gestión) (España) et BNP Paribas Asset Management Espagne.UBS Gestión impose un préavis de 10 jours pour les rachats supérieurs à 300.000 eurosCaractéristiquesDénomination : RFMI Multigestión FISouscription initiale minium : 6 eurosCommission de gestion directe : 0,4 %Commission de gestion indirecte : 2,5 %Droit d’entrée : 0,09 % jusqu'à 50 millions d’euros puis dégressivement jusqu'à 0,04 % à partir de 200.000.001 millions.
22/06/2010

CPI compte investir 1 milliard d'euros en Espagne

Dans une interview à Cinco Días, Joseph Boutros El-Khouri, propriétaire du fonds Continental Property Investment (CPI), estime la situation actuelle du marché espagnol de l’immobilier fantastique après l’effondrement excessif des prix. CPI vient d’ailleurs d’acquérir pour 120 millions d’euros le complexe Triángulo de Princesa de Madrid (hôtels, parkings, bureaux) auprès de Metrovacesa, après avoir investi 800 millions d’euros en France et 200 millions en Allemagne et au Royaume-Uni. Pour Joseph boutros El-Khouri, CPI pourrait encore investir environ 1 milliard d’euros en Espagne ces prochaines années.
22/06/2010

Huntington souhaite lancer deux ETF gérés activement, dont un "écologique"

Huntington Asset Advisors a déposé auprès de la SEC une demande d’agrément (form 40-App) pour deux ETF gérés activement.Il s’agit d’une part du Global Rotating Strategy Fund qui sera investi directement ou indirectement au moins à 80 % en actions ordinaires ou en valeurs indicielles d’un segment du marché et qui serait autorisé à changement de segment (petites capitalisations, moyennes capitalisations, grandes capitalisations et actions internationales) pour optimiser le potentiel de plus-value au fur et à mesure que les conditions économiques évolueront.D’autre part, Huntington AA sollicite l’autorisation de lancer l’EcoLogical Strategy Fund pour investir directement ou indirectement en actions ordinaires de sociétés américaines de toutes capitalisations satisfaisant un ou plusieurs critères environnementaux. Ce fonds devrait aussi pouvoir investir une partie importante de son encours dans des actions de sociétés étrangères.
22/06/2010

BlackRock demande l'agrément pour deux fonds d'ETF gérés activement

Dans une form 40-App, BlackRock a sollicité de la SEC l’autorisation de lancer le iShares Active Fixed Income Fund et le iShares Active Equity Fund, des fonds d’'ETF qui seraient gérés activement. Les ETF sous-jacents devront être au moins à 80 % des produits conseillés par BlackRock Fund Advisors (BFA), qui sera aussi le conseiller des nouveaux fonds.

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