Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

juillet 2010

08/07/2010

Palatine AM lance un FCP dédié aux sociétés européennes exportatrices

Palatine Asset Management, l’entité de gestion d’actifs de la Banque Palatine - banque des entreprises et du patrimoine du Groupe BPCE - en collaboration avec C&M Finances, société de gestion indépendante – ont annoncé le 7 juillet le lancement du FCP Export Europe Palatine, le premier fonds commun de placement de droit français exclusivement consacré aux sociétés européennes exportatrices.L’objectif est de profiter des performances des entreprises européennes en zone euro et exposées aux marchés dont les monnaies se sont réévaluées. Les sociétés composant ce fonds sont exportatrices aux Etats-Unis, au Japon, en Chine et dans les principaux marchés émergents. Au cours du premier semestre 2010, les devises de ces pays (dollar, yen, Yuan, roupie indienne, réal brésilien et peso mexicain…) se sont réévaluées en moyenne de 15%. Actuellement, l’exposition des groupes cotés européens sur les seuls pays émergents, en très forte croissance économique, est de 25%. Les sociétés composant Export Europe Palatine profitent donc à plein du niveau attractif de l’euro. Ce FCP Export Europe Palatine se concentre actuellement sur les valeurs industrielles et les biens de consommation et exclut des secteurs entiers : financières, bancaires, assurances, télécoms, pétrole et gaz...caractéristiques :Code Isin : FR0010915181Droits d’entrée : 2.00% maxFrais de gestion : 1.20% TTC max + 10% surperformance au delà de l’indice coupons réinvestis +3%
08/07/2010

Acropole AM lance son premier fonds thématique

Acropole Asset Management a annoncé le 7 juillet le lancement de son premier fonds thématique Acropole Euro Converti’i dont l’objectif est de participer à la hausse des marchés actions sans prendre le risque d’une remontée des taux. Acropole propose en outre un fonds à rendement Acropole Mix Income. Acropole Euro Convert’i et Acropole Mix Income seront respectivement lancés les 8 et 13 juillet 2010.La stratégie adoptée pour Acropole Euro Convert’i consiste à construire un portefeuille d’obligations convertibles européennes, privilégiant les valeurs et secteurs particulièrement corrélés à l’inflation, avec au lancement, une couverture du risque de taux (sensibilité entre 0 et 2)Dans le cadre de sa gestion de conviction, Acropole Asset Management retient ainsi les thèmes suivants : minerais, matières premières, agriculture, actifs réels/immobilier et pricing power.Pour réaliser cette stratégie, le processus d’investissement est principalement basé sur l’appréciation de 3 paramètres : - analyses conjuguées top down et bottom up du gisement des obligations convertibles et des sous-jacents (130 noms suivis)- analyse crédit sur les recommandations de Cheyne Capital associées au rating interne d’Acropole AM - analyse des paramètres techniques des obligations convertibles (volatilité, convexité, gestion du delta, concentration des risques). Sur le thème du rendement et dans la continuité d’Acropole Convertible Optimum et d’Acropole 2012 lancés en février 2009, Acropole Asset Management propose par ailleurs Acropole Mix Income, fonds d’obligations convertibles et privées High Yield, dont le taux de rendement actuariel est aujourd’hui de l’ordre de 10% (taux brut et en l’absence de tout défaut). La stratégie adoptée par Acropole Mix Income consiste à construire un portefeuille d’obligations convertibles et d’obligations privées High Yield. Pour réaliser cette stratégie, le processus d’investissement s’appuie sur : - la sélection des obligations convertibles et corporate High Yield grâce à une analyse fondamentale sur les zones européenne, Etats-Unis et Asie l’utilisation de filtres crédit, liquidité et valorisation, la revue de la concentration des risques avec le suivi des limites géographique, émetteur, secteur et % d’investissement. En complément de l’analyse crédit de son actionnaire Cheyne Capital avec lequel elle possède un partenariat exclusif, Acropole Asset Management a également développé un modèle de rating interne de crédit qui permet d’attribuer une note à toutes les obligations convertibles qui ne disposent pas d’un rating d’agence de notation soit plus de 40% du gisement mondial.
07/07/2010

L'encours des fonds tombe au plus bas depuis 1997

D’après les statistiques de la Banque d’Espagne, l’encours des fonds espagnols a baissé de 6,9 % durant les cinq premiers mois de l’année pour revenir à 126,05 milliards d’euros fin mai, ce qui est le niveau le plus faible depuis décembre 1997.
07/07/2010

DWS lance un nouveau fonds Direkt focalisé sur les actions allemandes

Le 26 juillet, DWS Investments (Deutsche Bank) lancera la variante allemande du fonds luxembourgeois DWS Dividende Direkt 2014 (lire notre article du 25 janvier 2010), le DWS Dividende Deutschland Direkt 2014, un fonds à échéance qui promet une rémunération de 6 eruos par an. Le fonds sera géré comme son prédécesseur (qui a levé 380 millions d’euros en cinq mois) par Jens Labusch en utilisant l’expertise de Tim Albrecht. Le concept se résume à investir dans des actions de sociétés susceptibles de continuer à servir des dividendes élevés et à agrémenter la performance grâce à des primes d’options. La souscription est ouverte dès à présent.CaractéristiquesDénomination ; DWS Dividende Deutschland Direkt 2014Code isin : LU0454735118Droit d’entrée : 4 % maximumCommission de gestion : 1,45 %Prix initial de la part : 100 euros
07/07/2010

ETF Securities fait coter 12 ETN devises supplémentaires à Francfort

La Deutsche Börse a annoncé avoir admis à la négociation huit ETN (quatre longs et quatre courts) en euros sur le dollar australien, le dollar canadien, le dollar néo-zélandais et le dollar américain. Ces produits d’ETF Securities (ETFS) sont tous de droit allemand et ils affichent une commission de gestion de 0,39 %. D’autre part, ETFS a fait coter à Francfort quatre ETN en dollars sur des monnaies de pays émergents, le yuan chinois et la roupie indienne, là aussi en version «long» et «court». Ce sont aussi des ETN de droit allemand et la commission de gestion s'établit à 0,59 %.Avec ces nouveaux produits, la cote du segment exchange traded products de la Deutsche Börse comprend 674 ETF, 171 ETC et 31 ETN.
07/07/2010

NYSE Euronext cote deux ETF supplémentaires d'Amundi

A compter de mardi, NYSE Euronext a admis à la négociation des Amundi ETF en euros de droit français Euro Stoxx Small Cap (FR0010900076) et Dow Jones Euro Stoxx 50 (D) (FR0010908251), ce qui porte à 542 le nombre de cotation de 494 ETF. Le premier est chargé à 0,30 % et le second à 0,15 %.A fin juin,NYSE Eurnoext déclarait 541 cotations pour 493 ETF de 17 émetteurs sur plus de 300 indices couvrant plusieurs classes d’actifs (actions, obligations, matières premières, short, avec effet de levier etc).Par rapport à fin juin 2009, le nombre d’ETF s’est accru de 18,5 % et 46 nouveaux ETF ont été admis à la cote de NYSE Euronext. A fin juin 2010, l’encours de tous les ETF cotés sur les marchés européens de NYSE Euronext représentait 116,7 milliards d’euros, soit 39,3 % de plus que les 83,7 milliards de dollars de fin juin 2009.
07/07/2010

Sanlam commercialise un fonds "frontière" sub-saharien

Sanlam Investment Management commence à commercialiser en Europe un fonds coordonné de droit irlandais, le Sanlam African Frontier Markets fund, un produit de droit irlandais qui a été lancé en janvier 2009 et dont les parts sont libellées en livres ou en dollars. Le portefeuille géré par Eric Kibe est très concentré sur des titres très sous-évalués sans se préoccuper de reproduire un indice. Il s’agit d’actions de pays sub-sahariens hors Afrique du Sud. La souscription minimale est fixée à 1.000 livres.
06/07/2010

Neuberger Berman lance un fonds thématique

Neuberger Berman Europe vient de lancer un fonds actions internationales au format OPCVM III. Le Neuberger Berman Global Thematic Opportunities fund investira en priorité dans des sociétés bien positionnées pour profiter de différents thèmes de croissance. Le portefeuille ne devrait pas compter plus de cinquante lignes. L’investissement minimal a été fixé à 10.000 dollars ou 6.667 livres.
06/07/2010

Henderson lance officiellement la version coordonnée du Global Currency

Comme prévu (lire notre dépêche du 6 mai), Henderson Global Investors (HGI) a lancé le 1er juillet Henderson Horizon Global Currency Fund en tant que compartiment de sa sicav luxembourgeoise. Il s’agit du premier fonds Henderson à être lancé simultanément en Europe continentale et au Royaume-Uni.Ce newcits, dont l’original est un hedge fund enregistré aux îles Caïman (Henderson Global Currency Fund), est géré par Bob Arends, responsable de l'équipe devises de HGI qui comprend cinq autres anciens de chez Fortis. Cette équipe utilise une stratégie quantitative, qui permet d’ouvrir des positions sur les «carry-trades» les plus attrayants, associée à des filtres spécifiques pour un contrôle des risques optimal en période de marché baissier.
06/07/2010

L'encours des fonds a diminué de 2,5 % au premier semestre en Espagne

Entre fin décembre 2009 et fin juin 2010, les actifs gérés par les fonds et sociétés d’investissement en valeurs mobilières espagnols ont baissé de 4,9 milliards d’euros ou de 2,5 % pour ressortir à 191,57 milliards d’euros, indique la CNMV dans son dernier rapport trimestriel. La CNMV n’est pas encore en mesure de communiquer un montant validé pour les souscriptions/rachats du deuxième trimestre. Pour janvier-mars, les remboursements nets ont représenté pratiquement 3,1 milliards d’euros, principalement à cause de sorties nettes de 4,7 milliards d’euros pour les fonds obligataires.En ce qui concerne seulement les fonds, l’encours a diminué de 3,2 %, soit de presque 5,45 milliards d’euros pour revenir à 165,1 milliards d’euros. Sur ce total, les fonds d’obligations représentaient 76,93 milliards d’euros contre 84,66 milliards fin décembre. Les deux catégories dont les actifs sont les plus importants, après l’obligataire, sont celles des fonds garantis actions (24,45 milliards contre 25,66 milliards) et obligations (22,65 milliards contre 21,03 milliards).
06/07/2010

Les hedge funds ont limité les pertes au premier semestre

Pour juin, l’indice Hedge Fund Research (HFRX) des hedge funds a marqué une baisse de 0,94 %, si bien que la perte sur le premier semestre se limite à 1,2 % alors que le S&P 500 reculait respectivement de 5 et 7,6 %, constate The Wall Street Journal.En général, les gérants de hedge funds ont évité de grosses pertes parce qu’ils sont demeurés sur la défensive, comme le souligne Chris Jackson, gérant de fonds de hedge funds chez SFG Asset Advisors.Le principal hedge fund géré par Och-Ziff Capital Management a baissé de 0,46 % en juin, mais gagne 1,39 % pour janvier-juin. David Einhorn a fait gagner plus de 2 % en juin à Greenlight Capital Re, la performance pour le premier semestre ressortant à 0,6 %.
06/07/2010

Credit Suisse lance deux fonds obligataires à échéance

Le 19 juillet, Credit Suisse lancera deux compartiments obligataires de sa sicav luxembourgeoise Credit Suisse Fund (Lux), le Fixed Maturity 2013 EUR et Fixed Maturity 2015 EUR. Il s’agit de fonds a échéance dont la commercialisation commence dès à présent en Allemagne. Ces produits s’adresse à des investisseurs misant sur la sécurité et constitue une solution de rechange à l’investissement en titres vifs. Ces deux fonds investiront principalement en obligations libellées en euros avec des échéances à 2013 et 2015, des titres qui seront en règle générale conservés juqu'à échéance. Tous les émetteurs sont «investment grade» et ne seraient remplacés que si la notation se détériorait. Les portefeuilles gérés par Maurizio Pedrini comporteront entre 50 et 100 lignes.Caractéristiques :Dénominations : Credit Suisse (Lux) Fixed Maturity 2013 EUR et Credit Suisse (Lux) Fixed Maturity 2015 EURCode isin : LU0507003050 (2013) et LU0507003480 (2015)Echéances : 29 novembre 2013 et 30 novembre 2015Distribution : annuelleCommission de gestion : 0,40 %
06/07/2010

Le Benfica Stars Fund réalise sa première plus-value sur le mercato

D’après Dinhero Digital relayé par Funds People, le Benfica Stars Fund géré par Esaf depuis septembre 2009, va encaisser 5 millions d’euros sur les 25 millions payés par le Real Madrid au Benfica pour le transfert de l’ailier gauche Angel di María. Cela représente une plus-value de 0,6 million d’euros pour le fonds.La SAD Benfica avait en effet cédé au Benfica Stars Fund 20 % des droits sur Di María pour 4,4 millions d’euros lors de la création du fonds, ce qui valorisait le joueur à 22 millions d’euros. A fin mai, l’encours du fonds était de 35,74 millions d’euros.
06/07/2010

Neptune lance un fonds d'actions britanniques "haute conviction"

Neptune Investment Management a annoncé que son analyste Nicola Muirhead, qui a rejoint la société en décembre 2008 en provenance de BlackRock, est chargée du cinquième fonds actions britannique de la gamme, le UK Alpha, lancé le 30 juin. Il s’agit d’un produit de «haute conviction» avec seulement 30 à 40 lignes. Nicola Muirhead est déjà co-gérante du fonds UK Special Situations d’Alex Breese ainsi que du UK Mid Cap avec Jeremy Smith.
05/07/2010

Seules six sociétés de gestion espagnoles ont affiché des souscriptions nettes en juin

Invercaixa, filiale de La Caixa, est la seule société de gestion espagnole a avoir enregistré en juin des souscriptions nettes notables, avec 811,37 millions d’euros, d’après les statistiques de l’association Inverco. Au total, six gestionnaires ont bénéficié de rentrées nettes. L’encours d’Invercaixe ne représente que moins de 14,37 milliards d’euros.En revanche, Santander Asset Management a subi des sorties nettes de 624,8 millions et son encours a diminué à un peu moins de 25,25 milliards d’euros, mais le plus sinistré a été le BBVA, avec des rachats nets de 1,69 milliard. Son encours se situait fin juin à 26,7 milliards.
05/07/2010

Lyxor lance deux ETF à Milan

Lyxor a lancé vendredi deux nouveaux ETF sur la Bourse de Milan, rapporte Bluerating. Il s’agit de deux «double short» : le Lyxor ETF Daily Double Short Bund (basé sur le Bund Future) et le Lyxor ETF Daily ShortDAX x2 (basé sur le DAX).
05/07/2010

BlackRock élargit son offre sur l'or

Jeudi soir, BlackRock a annoncé le lancement d’un nouveau mutual fund focalisé sur les actions aurifères du monde entier, le BlackRock World Gold Fund, qui est géré par Evy Hambro et Catherine Raw, deux experts de l'équipe londonienne des resssources naturelles et qui gère plus de 35 milliards de dollars.Par ailleurs, BlackRock repositionne son ETF détenant de l’or physique, le iShares COMEX Gold Trust (acronyme IAU sur NYSE Arca). Désormais, les investisseurs auront un accès plus large au marché de l’or et une souplesse plus grande dans l’allocation au métal jaune dans leur portefeuille, grâce à une liquidité accrue et à une baisse des frais.Le repositionnement se traduit par une diminution du prix de l’action et une augmentation du nombre d’actions en circulation grâce à une subdivision d’actions sur la base d’une pour 10 avec effet au 24 juin. Le «sponsor fee» a été réduit à 0,25 % contre 0,40 % au 1er juillet.
05/07/2010

Les fonds de pension néerlandais dopent le secteur de la gestion

Les fonds de pension aux Pays-Bas font de plus en plus appel aux sociétés de gestion externes, selon le dernier rapport du régulateur néerlandais des retraites, De Nederlandsche Bank (DNB), cité par Citywire. Ils ont injecté en 2009 174 milliards d’euros de plus dans des fonds, sommes qu’ils géraient précédemment en interne. En conséquence, le secteur néerlandais de la gestion d’actifs s’est hissé à la cinquième place dans la zone euro avec des encours totaux de près de 400 milliards d’euros.
05/07/2010

Le SEB Immoinvest a distribué 2,10 euros par part

Comme au titre de l’exercice précédent, SEB Asset Management a distribué le 1er juillet aux porteurs du fonds immobilier SEB ImmoInvest un dividende inchangé de 2,10 euros par part. Les remboursements de ce fonds sont gelés depuis le 5 mai 2010.La perofrmance pour l’exercice au 31 mars est ressortie à 3,7 %.

Sujets d'actualité

Tous les sujets