Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

juillet 2010

23/07/2010

USAA confie un mandat de gestion à Wellington Management et Winslow Capital

Marsico Capital Management vient de perdre un mandat de près d'1 milliard de dollars. USAA vient en effet de lui retirer le mandat de gestion, qui couvrait notamment la gestion du fonds USAA Aggressive Growth Fund (976 millions de dollars). Ce mandat a été attribué à Wellington Management et Winslow Capital. USAA souhaite que le fonds soit géré de manière plus dynamique, commente Mutual Fund Wire. Les deux sociétés de gestion piloteront chacune la moitié des encours du portefeuille.
23/07/2010

Ralentissement de la collecte des fonds à horizon

D’après Ibbotson Associates, filiale de Morningstar, les souscriptions nettes enregistrées par les fonds à horizon aux Etats-Unis se sont montées à 2,6 milliards de dollars pour mai et 2,1 milliard pour juin, rapporte Mutual Fund Wire. Compte tenu des sorties nettes subies par les fonds d’actions durant le même temps, le résultat peut sembler flatteur. Mais il cache en réalité un très net ralentissement des rentrées nettes, qui sont ressorties à une moyenne de 3,9 milliards de dollars par mois depuis trois ans.
23/07/2010

Union, Threadneedle et LBB Invest, tiercé gagnant du deuxième trimestre, selon Feri

Stabilité dans le palmarès des gestionnaires commercialisant leurs fonds en Allemagne. Comme au premier trimestre (lire notre article du 28 avril), Union Investment (banques populaires allemandes), en tête depuis septembre 2009, et Threadneedle affichent des taux supérieurs à 50 % de produits notés A ou B, avec respectivement 54,2 % (contre 55,4 % en janvier-mars) et 52,3 % (inch).Cela posé, les deux troisièmes n’atteignent pas les 50 % : il s’agit de LBB Invest et de LGT Group, qui affichent des taux de «bons» fonds de 48 %. Il détrônent Pictet (qui ne figure plus parmi les 10 premiers) et Universal Investment (qui tombe à la neuvième place avec 41,4 %.Parmi les gestionnaires qui commercialisent seulement entre 8 et 24 fonds en Allemagne, Vitruvius reste en tête, comme toujours depuis le 1er trimestre 2008, avec un taux de fonds A et B de 88,9 % (inch). DJE se classe deuxième avec 76,9 %, détrônant Star Capital, qui est troisième ex aequo avec Nevsky Capital et un taux de 75 % (StarCapital pointait à 87,5 % de A et B au premier trimestre). Carmignac Gestion reste sixième, avec le même taux de 66,7 % et Comgest arrive neuvième avec un taux de 63,6 %.
23/07/2010

Nouvelle dévaluation de la part du Morgan Stanley P2 Value

Jeudi, la valeur liquidative du fonds allemand Morgan Stanley P2 Value a diminué de 4,43 euros pour revenir à 36,32 euros. Morgan Stanley Real Estate Investment GmbH explique cela tient au dividende d’un euro qui a été servi sur chaque part et pour le reste à la révision à la baisse des estimations concernant quatre immeubles du portefeuille, le Draycott Park de Singapour (- 10 %), le Citigroup Center Building à Tokyo (- 13 %), l’Etoile Pleyel à Paris (- 25 %) et le Legends Village West de Kansas City (- 26 %).
23/07/2010

L'encours des fonds étrangers en Espagne a gonflé de 38 % en 2009

Dans ses statistiques définitives sur 2009, la CNMV estime que l’encours des 582 fonds étrangers (total inchangé par rapport à notre article du 27 mai) est ressorti fin décembre à 25,2 milliards d’euros, ce qui représente un gonflement de 38 % en un an. Dans son rapport annuel, le régulateur avait primitivement estimé les actifs sous gestion à 24,3 milliards et la hausse à 35 %.Au quatrième trimestre, les fonds les plus nombreux provenaient du Luxembourg (275), de France (178), d’Irlande (64), d’Autriche (27) et d’Allemagne (17). D’autre part, le régulateur indique que 96 des fonds affichaient un encours supérieur à 30 millions d’euros.
23/07/2010

CS Gestión lance un fonds d'infrastructures

Jeudi, Credit Suisse Gestión a lancé le fonds CS Infraestructuras (ES0175449034) géré par Fernando Gil de Santivañes, un produit qui devra être investi au minimum à 75 % en actions et au maximum à 25 % en obligations.Au moins les trois quarts des montants investis en actions devront être alloués à des sociétés d’infrastructures. Le portefeuille comportera entre 20 et 25 lignes, des titres de sociétés du monde entier, marchés émergents inclusLa commission de gestion est fixée à 1,5 %.
23/07/2010

Bercy cible les fonds luxembourgeois investis en immobilier

Les fonds luxembourgeois investis en immobilier en France sont bénéficiaires d’une exonération dans les deux pays, rapporte l’Agefi. Dans un projet de réforme, Bercy propose de revenir sur cette situation via une disposition «balai» imposant en France tout gain réalisé par un non-résident. De leur côté, les avocats fiscalistes annoncent des moyens de contourner le changement de statut des fonds en question avant 2011 pour ne pas payer la taxe sur les plus-values de 33,3%, en transformant notamment la SCI en société anonyme ou en transférant les fonds vers un OPCI.
22/07/2010

Bientôt un "Newcits" estampillé Paulson

John Paulson, le gérant star de hedge fund s’apprête selon Citywire à lancer une version Ucits III de son fonds porte-drapeau. Le fonds en question sera lancé en partenariat avec la Deutsche Bank dans les semaines à venir et devrait s’appeler, selon Citywire, DB Paulson fund.Ce dernier rejoindra la plateforme de Deutsche Bank dédiée aux «Newcits» qui regroupe déjà des hedge funds de sociétés de gestion telles que Ikos, QCM, Winton et Toscafund. De son côté, la Deustche Bank n’a fait aucun commentaire, a précisé Citywire.
22/07/2010

Baisse de l'encours des fonds de pension

Selon les statistiques de VDOS Stochastics, l’encours des fonds de pension individuels espagnols au 30 juin ressortait à 50,82 milliards d’euros, ce qui représente une diminution de 2,60 % ou de 1,35 milliard sur les six premiers mois de l’année. Les trois leaders sur le marché à fin juin étaient BBVA (8,3 milliards d’euros), Vida Caix (8,1 milliards et Santander Pensiones (7,37 milliards).
22/07/2010

Scottish Widows liquide sa sicav

Sur son site luxembourgeois, Scottish Widows Investment Partnership (Swip) indique que la sicav SWIP et tous ses compartiments sont en cours de liquidation et ne sont donc plus disponibles pour un investissement. En termes concrets, cela signifie qu’après le départ de toute l'équipe marchés émergents chez Martin Currie (lire notre dépêche du 6 mai), le gestionnaire écossais ferme les deux derniers compartiments de la sicav, l’Emerging Market Smaller Companies et l’Emerging Market Infrastructure.Après l’American fund, remboursé fin 2008, cinq autres compartiments de la sicav ont été liquidés en mai (Absolute Return Macro, European Real Estate Securities, European Smaller Companies, High Alpha Euro Bond et US Dollar Absolute Return).
22/07/2010

Credit Suisse lance son premier fonds de fonds Newcits

Credit Suisse a annoncé aujourd’hui le lancement de CS (Lux) Prima Multi-Strategy fund, un fonds de fonds UCITS III de droit luxembourgeois qui investit dans différentes stratégies alternatives (long/short, event driven, convertibles, macro, credit, managed futures, fixed income, emerging markets equities, taux). Le fonds sera commercialisé dans différents pays européens et disposera d’un «passeport» dans quelques mois. Il est destiné aux investisseurs institutionnels comme aux particuliers et offrira une liquidité hebdomadaire. Caractéristiques : Code Isin :Unit class EUR B: LU0522193027Unit class EUR I: LU0522193613Unit class CHF R: LU0522194009Unit class CHF S: LU0522194348Unit class USD R: LU0522193704Frais de gestion : Unit class B/R: 1.5% + une commission de surperformance de 10%Unit class I/S: : 1% + une commission de surperformance de 5 %Investissement minimum :Unit classes B/R: N.CUnit classes I/S: 3 millions d’euros / 5 millions d’euros
22/07/2010

Première cession pour le fonds Qualium

Les Echos rapporte que le nouveau fonds Qualium (ex-CDC Capital Investissement) s’apprête à réaliser sa première cession. La société d’investissement, qui a confié six mandats de vente sur son portefeuille, négocie avec LBO France la cession du groupe Exxelia, spécialisé dans les composants électroniques, notamment pour l’aéronautique et le secteur militaire. La société avait été valorisée lors de ses précédents rachats autour de 100 millions d’euros. Qualium en demande aujourd’hui bien plus, qui cherche à élargir son tour de table pour lever jusqu'à 250 millions supplémentaires aux 250 millions apportés par la Caisse des Dépôts.
21/07/2010

Aviva Investors va lancer son premier mutual fund aux Etats-Unis

Selon Mark Cernicky, product development manager d’Aviva Investors, Aviva USA va commercialiser le MAP 2015 Fund à partir du 30 août 2010. Ce premier mutual fund d’Aviva aux Etats-Unis a été lancé durant la deuxième semaine de mai, rapporte Mutual fund Wire. La distribution sera assurée par SEI Investments.La part institutionnelle de ce fonds d’allocation d’actifs est assortie d’une commission de gestion de 76 points de base. Le fonds rétribuera ses investisseurs en novembre 2015.
21/07/2010

Nouveau "newcits" dans un family office

Le family office genevois GWM qui dispose de 2 milliards d’ actifs sous gestion et d’une clientèle d’environ 30 familles en Europe a annoncé avoir lancé un fonds «newcits ", ce qui en fait l’une des premières sociétés de gestion de patrimoine à franchir le pas dans ce domaine, rapporte Financial News.Le hedge fund OPCVM III en question, 7H absolute a été lancé le mois derrnier et affiche 50 millions d’euros d’encours. A un horizon de trois ans, il vise 400 millions d’euros sous gestion. En termes de performance, le fonds a pour objectif de servir des rendements absolus positifs indépendamment des conditions du marché des actions. Il investira principalement en actions et instruments liés aux actions cotées sur les marchés européens. Depuis un mois et demi, le fonds a progressé de 1,82 %. Caractéristiques Code isin : LU0475579685 Frais de gestion : 1,5 % Commission de surperformance : 20 %
21/07/2010

ETFlab fait coter deux nouveaux produits actions à Francfort

Le gestionnaire d’ETF du groupe Deka, ETFlab, a fait admettre mardi à la négociation sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra de la Deutsche Börse deux nouveaux ETF actions de droit allemand assortis chacun d’une commission de gestion de 0,65 %.Il s’agit du ETFlab MSCI China (DE000ETFL326) et du ETFlab MSCI Emerging Markets (DE000ETFL342), qui portent à 682 le nombre d’ETF cotés à Francfort.
21/07/2010

Feri élargit sa notation de fonds au marché britannique

Depuis le 30 juin, l’allemand Feri EuroRating Services a élargi sa couverture à 2.858 fonds britanniques, dont 953 obtiennent les notes supérieures A ou B. Ces notations viennent compléter celles de fonds allemands, autrichiens, suisses, italiens, suédois et français.Les investisseurs peuvent accéder à la totalité des notations des fonds britanniques sur la plate-forme http://www.feri-fund-rating.com/. Il est également possible de télécharger les rapports de notations, les «watch lists» et les «fact sheets».En plus de ces services gratuits, Feri propose aussi une gamme complète de prestations de recherche et de sélection pour les investisseurs institutionnels en Grande-Bretagne.
20/07/2010

John Hancock lance le John Hancock Disciplined Value Mid Cap Fund

La société de gestion John Hancock Investment Management Services vient d’annoncer le lancement du John Hancock Disciplined Value Mid Cap Fund. Il s’agit d’une réédition du the Robeco Boston Partners Mid Cap Value Fund, dont la gestion a été reprise par John Hancock en mars (voir NEWSManagers du 29/03/2010). Le portefeuille du John Hancock Disciplined Value Mid Cap Fund est investi à hauteur d’au moins 80 % dans un portefeuille diversifié d’actions de moyennes capitalisations «value» identifiées par Robeco Boston Partners.
20/07/2010

DoubleLine lance un fonds d'allocation d'actifs

Après ses trois premiers fonds obligataires, DoubleLine Capital, la société de gestion créée par Jeff Gundlach après son licenciement par TCW (Société Générale), a notifié à la SEC (Form N-1 A) le lancement prochain du DoubleLine Multi-Asset Growth Fund, un produit d’allocation d’actifs avec quatre classes de parts (A, C, I et N), la classe A étant assortie d’un droit d’entrée maximal de 4,25 % (sauf pour des investissements supérieurs à 50.000 dollars) et la classe C d’un droit d’entrée différé de 1 %. Les quatre classes comportent des commissions de gestion et de sortie de 1 %.Le fonds pourra investir en actions, en obligations, en titres du secteur immobilier, en infrastructures en valeurs liés aux matières premières, en devises et en placements «de court terme et de haute qualité».
20/07/2010

La barre des 1.000 ETF en Europe est franchie

A fin juin, le nombre d’ETF négociés en Europe avait augmenté de 24 unités en un mois, franchissant ainsi pour la première fois la barre des 1.000 fonds. L’encours a légèrement progressé le mois dernier, avec un gain de 0,4 % à 182,8 milliards d’euros, indique ETFlab (Deka) dans la dernière livraison de son bulletin «Wertarbeit für Ihr Geld».Néanmoins, compte tenu de l'évolution négative des marchés, les ETF d’actions ont accusé une baisse de 3,3 % de leurs actifs sous gestion, à 121,5 milliards d’euros tandis que les ETF obligataires affichaient une hausse d’encours de 10,3 % à 33,8 milliards. Pour les ETF de matières premières, les actifs sous gestion ont augmenté de 6,7 % à 15,2 milliards d’euros.
20/07/2010

Union Investment lance une gamme de fonds profilés

A l’occasion de la présentation de ses résultats du premier semestre 2010 (lire par ailleurs), Union Investment a annoncé le lancement d’une gamme de fonds patrimoniaux flexibles et profilés, les PrivatFonds Flexibel, Kontrolliert et Konsequent, avec une souscription initiale minimum de 10.000 euros. Si le gestionnaire ne facture pas de droit d’entrée, il compte une commission de gestion comprise entre 1 % et 1,55 %. Les fonds, gérés activement, sont investis dans une grande variété de classes d’actifs, des options, des certificats et même des fonds tiers.Les nouveaux PrivatFonds existent à chaque fois en version normale et «pro». Le Flexibel et le Flexibel pro sont destinés à des investisseurs désireux de pouvoir exploiter le potentiel des différents marchés, le Flexibel ayant une position neutre en fonds monétaires tandis que le Flexibel pro n’a aucune limitation dans la répartition par classe d’actifs. Pour leur part, le Kontrolliert et le Kontrolliert pro sont axés sur le pilotage de la volatilité, l’objectif étant de générer une performance supérieure à celle d’un portefeuille diversifié classique actions/obligations. Enfin, le Konsequent et le Konsequent pro reprennent pour les particuliers le concept des fonds institutionnels protégés de la gamme Immuno. Avec le Konsequent, les investisseurs acceptent une protection de 97 % de leur mise initiale tandis qu’avec le Konsequent pro, la protection se limite à 90 %. Cela posé, si de nouveaux plus hauts sont franchis durant une période de 12 mois, l’effet de cliquet permet de les capturer pour les périodes suivantes. Dans les deux cas, Union vise pour ces deux produits sur le moyen-long terme une performance supérieure à celle d’un placement sûr à taux fixe.

Sujets d'actualité

Tous les sujets