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Fonds

août 2010

13/08/2010

Grosse hémorragie sur les fonds monétaires

En juin, les fonds monétaires en Europe ont accusé des rachats nets pour 30 milliards d’euros, l’un des plus mauvais scores mensuels, selon les dernières statistiques de Lipper FMI. La France a elle seule a représenté 23 milliards d’euros de sorties sur la catégorie, témoignant d’un mécontentement grandissant pour les faibles rendements de ces fonds, selon Lipper.Cette décollecte a pesé sur l’ensemble du secteur des fonds européens en juin, qui accuse au total des sorties nettes de 14 milliards d’euros. Si l’on enlève les fonds monétaires, la situation est un peu meilleure, puisque l’on parvient à un solde positif de 16 milliards d’euros, alors qu’il était négatif de 4 milliards en mai. La plupart des classes d’actifs ont connu une amélioration de leurs ventes par rapport à mai. Et les fonds actions ont enregistré des souscriptions nettes de 1,2 milliard d’euros. Depuis le début de l’année, les fonds en Europe, hors monétaire, ont enregistré des souscriptions nettes de 144 milliards d’euros, dont la moitié qui s’est dirigée vers des fonds obligataires. Les fonds monétaires, de leur côté, accusent des rachats nets de 92 milliards d’euros. Au total, sur le premier semestre, les fonds européens enregistrent des souscriptions nettes de 52 milliards d’euros.
13/08/2010

Hausse de l'indice Lyxor Hedge Fund en juillet

L’indice “Lyxor Hedge Fund Index” a enregistré une hausse de 0,70% en juillet. Depuis le début de l’année au 30 juillet, l’indice gagne 0,79% depuis le début de l’année.Sur le mois, les stratégies alternatives qui ont le mieux performé sont : la stratégie Fixed Income Arbitrage Index (2,91%), la stratégie L/S Equity Long Bias Index (2,16%) et la stratégie Lyxor Special Situations Index (+1,62%). A contrario, celles qui se sont le moins bien comporté sont la stratégie L/S Equity Short Bias Index (-6;07 %) et la CTAs Long Term Index (-1,35 %).
13/08/2010

Les investisseurs reviennent sur les hedge funds

Les encours des hedge funds ont augmenté de 1,37 % en juillet à 2.249 milliards de dollars, après avoir reculé pendant deux mois. Les actifs ont été dopés par des souscriptions nettes de 9,3 milliards de dollars, indique le Wall Street Journal, citant HedgeFund.net.
13/08/2010

RWC Partners va lancer trois fonds

RWC Partners est sur le point de lancer trois fonds pour ses nouvelles recrues star Nick Purves et Ian Lance, rapporte Investment Week. Ces trois produits incluront une stratégie de «covered call» simialire à celle du Schroder Income Maximiser que pilotaient les deux gérants.
13/08/2010

Souscriptions record pour les fonds de fonds britanniques

Les fonds de fonds dédiés aux particuliers au Royaume-Uni ont enregistré des souscriptions nettes de 2,3 milliards de livres au deuxième trimestre 2010, soit un montant jamais atteint, selon l’Investment Management Association. Les lancements de fonds ont largement contribué à ce résultat.Les encours des fonds de fonds sont ainsi restés à un niveau record à 46,3 milliards de livres, soit une hausse de 40 % par rapport au deuxième trimestre 2009. Les fonds diversifiés représentent la part du lion de ce marché, avec 60 % des encours, même si la proportion a légèrement baissé. La majorité des fonds de fonds continue d'être investi dans des fonds gérés par d’autres sociétés (58 % des encours). Par ailleurs, les fonds éthiques retail ont enregistré des souscriptions nettes de 98 millions de livres au deuxième trimestre, ce qui est bien supérieur à la moyenne des récents trimestres, souligne l’IMA. Leurs encours ressortent à 5,6 milliards de livres, en baisse de 5 % sur le trimestre précédent, et en hausse de 22 % sur un an.
12/08/2010

Invesco lance un fonds Amérique latine

Invesco a lancé une version luxembourgeoise de son fonds Amérique latine Invesco Perpetual Latin American Fund, rapporte Citywire. Le fonds est géré par Dean Newman.
12/08/2010

Hausse de l'indice Eurokahedge en juillet

Après deux mois de forte volatilité et de pertes, les hedge funds ont connu un répit en juillet. Sur le mois, l’indice Eurokahedge Hedge Fund a progressé de 1,42 %, selon les premières estimations, alors que l’indice MSCI Monde bondissait de 5,65 %. Cela porte la performance depuis le début de l’année à +1,17 %, contre une baisse de 2,94 % de l’indice général.Toutes les stratégies ont enregistré un solde positif en juillet. Les meilleures ont été les stratégies événementielles (event driven) et de vente à découvert (long short equity), qui ont affiché des gains de respectivement 2,67 % et 2,03 %. Le «distressed debt», qui gagne 7,63 % depuis le début de l’année, a été la stratégie la plus porteuse, avec des souscriptions de 8,7 milliards de dollars sur la période, soit une croissance de 15,67 %. En termes géographiques, les gérants investis dans les marchés émergents ont affiché d’excellentes performances, indique Eurokahedge. Ainsi, les hedge funds Asie hors Japon ont enregistré les plus forts gains, à +3,56 % en juillet. Cela s’explique par la prédominance de fonds long/short equity dans la région, qui ont pu capturer l’essentiel de la hausse des marchés actions. Les gérants nord américains et européens ont aussi affiché de bons résultats sur le mois, à respectivement +1,54 % et +1,51 %.
11/08/2010

LGT Capital Management propose trois fonds durables

LGT Capital Management propose désormais trois fonds d’investissement durable sur le marché allemand, rapporte FONDS professionell. Il s’agit des fonds LGT Sustainable Impact Global Equity Fund (actions), LGT Sustainable Impact Global Bond Fund (obligations) et LGT Sustainable Impact Global Multi-Asset Class Fund.
11/08/2010

Hausse du nombre d'ETF sur NYSE Euronext

Fin juillet, NYSE Euronext recensait 487 ETF, cotés 535 fois, de 17 émetteurs, soit une hausse de 8,46 % depuis le début de l’année. Depuis janvier, 46 nouveaux ETF ont été introduits sur le marché, tandis que 8 ont été fusionnés ou absorbés. Fin juillet, les encours sous gestion de tous les ETF cotés sur les marchés européens de NYSE Euronext ressortaient à 118,6 milliards d’euros, ce qui représente une augmentation de 31,5 % par rapport aux 90,2 milliards d’euros de la fin juillet 2009.
11/08/2010

Les fonds suédois font le plein de souscriptions

En juillet, les fonds commercialisés en Suède ont enregistré des souscriptions nettes de 5,7 milliards de couronnes suédoises (0,6 milliard d’euros), selon les dernières statistiques de l’association suédoise des fonds d’investissement (Fondbolagens Förening). La collecte a été tirée par les fonds actions, qui recueillent à eux seuls 4,7 milliards de couronnes. Dans le détail, les investisseurs se sont notamment portés vers des fonds actions mondiales (1,7 milliard), des fonds Europe de l’Est (826 millions) et des fonds Asie (762 millions). Les fonds obligataires et diversifiés affichent eux aussi un solde positif en juillet, avec des entrées nettes de 1 milliard de couronnes pour chaque catégorie. En revanche, les fonds monétaires et les hedge funds voient sortir respectivement 0,4 milliard et 0,6 milliard de couronnes.Depuis le début de l’année, les fonds suédois enregistrent des souscriptions nettes de 49,4 milliards de couronnes. A la fin juillet, les encours du secteur ressortaient à 1.795 milliards de couronnes (190,8 milliards d’euros), dont 1.041 milliards en actions, contre 1.691 milliards fin février.
11/08/2010

Baisse des encours des sociétés de gestion chinoises

En juillet, les sociétés de gestion basées en Chine ont enregistré une croissance organique de leurs encours de 19,14 milliards de renminbi, des souscriptions aux nouveaux produits de 7,79 milliards, tandis que l’effet performance leur a permis de gagner 171,14 milliards, selon Z-Ben Advisors, cité par AsianInvestor. Malgré tout, les encours du secteur ont baissé de 13 % au deuxième trimestre 2010 par rapport au premier trimestre à 2.166 milliards de renminbi, dont 1.142 milliards pour les sociétés de gestion domestiques (-17,1 %) et 973,4 milliards pour les joint venture (-7,6 %). Pour Z-Ben, les sociétés de gestion chinoises, trop prudentes, ont raté le rally actions de juillet.
11/08/2010

KKR va lancer un fonds

Kohlberg Kravis Roberts & Co a annoncé mardi sa décision de débuter le financement d’un nouveau fonds de leveraged buy-out (LBO) au cours des prochains trimestres, rapporte L’Agefi. Ce véhicule serait dédié à l’Amérique du Nord.
10/08/2010

Les fonds ont attiré 40,5 milliards d'euros depuis début 2010

La collecte nette du secteur de la gestion d’actifs outre-Rhin s’est élevée au premier semestre à 40,5 milliards d’euros, meilleur semestre enregistré depuis 2007, selon les statistiques publiées par l’association allemande de la gestion d’actifs (BVI). Sur ce total, un montant de 23,7 milliards d’euros est allé à la gestion institutionnelle alors que les fonds ouverts au public drainaient 10,2 milliards d’euros. Les actifs sous gestion de l’ensemble du secteur ont progressé de 12% depuis le début de l’année à 1.750 milliards d’euros.
10/08/2010

Deutsche Bank lance deux nouveaux ETF

Deutsche Bank a lancé deux nouveaux ETF de devises, qui suivent l'évolution de l’indice DB Currency Returns. Les frais de gestion pour les db x-trackers Currency Returns s'élèvent à 0,35 %.
10/08/2010

HSBC lance un fonds d'obligations indexées à l'inflation

HSBC Global Asset Management vient de lancer le HSBC GIF Global Inflation Linked Bond, un compartiment de sa Sicav luxembourgeoise investi dans un portefeuille diversifié d’obligations souveraines indexées à l’inflation émises par les pays de l’OCDE et certains marchés de la zone euro. Le fonds est géré de manière quantitative par l'équipe obligataire quantitative de HSBC GAM dirigée par Jean-Charles Bertrand, CIO en charge des stratégies quantitatives, qui a développé une la stratégie obligations indexées à l’inflation depuis 2000. Cette équipe gère plus de 2,7 milliards de dollars d’encours en obligations indexées à l’inflation (à fin juin 2010). Le fonds est entièrement couvert du risque de change. L’investissement minimum est de 1 million de dollars pour les investisseurs institutionnels et 5.000 dollars pour les particuliers, avec des frais de gestion de respectivement 0,35 % et 0,70 %. Le fonds affiche une liquidité quotidienne et il est disponible en euros, livres sterling, dollars de hong kong, dollars de Singapour et dollars US.
10/08/2010

Le FRR en perte au premier semestre

Au premier semestre de cette année, le Fonds de réserve pour les retraites affiche une perte de 1,7 %. Après une performance de +2,6% au premier trimestre, celle du deuxième trimestre a été en repli 4,2%. « Ce deuxième trimestre s’est caractérisé par une très forte volatilité sur l’ensemble des marchés de taux d’intérêt et d’actions provenant à la fois à des inquiétudes sur les risques souverains et aux interrogations sur la vigueur de la croissance économique », explique le FRR. Néanmoins, au 30 juin 2010, sur la base de données estimées et non auditées, la performance annualisée nette de frais du FRR depuis le démarrage de ses investissements (juin 2004) ressortait à +2,3%. Le montant des actifs du FRR s’établissait quant à lui à 33,1 milliards d’euros (contre 28,8 milliards d’euros au 30 juin 2009 et 33,9 milliards d’euros au 31 décembre 2009). Toujours à fin juin dernier, les actifs du FRR se répartissaient entre 52,6 % d’actifs de performance représentaient (dont 44,3% d’actions, 4,7% pour les matières premières et 3,6% pour l’immobilier) et 47,4 % d’actifs obligataires et monétaires.
10/08/2010

Les fonds monétaires sauvés par leurs gestionnaires

Au moins 36 des 100 principaux fonds monétaires «prime» aux Etats-Unis ont dû être dopés pour survivre à la crise, indique le Wall Street Journal, citant une étude de Moody’s Investors Service. Entre août 2007 et décembre 2009, au moins 20 sociétés gérant de tels fonds aux Etats-Unis et en Europe ont injecté un total de 12 milliards de dollars dans leurs fonds. Sans cette aide, les fonds monétaires de ces maisons auraient vu leur valeur liquidative tomber en deçà de 1 dollar par part («break the buck» selon l’expression anglaise).
10/08/2010

Les hedge funds rebondissent en juillet

Après deux mois consécutifs de repli, les hedge funds ont progressé de 1,9% en juillet, rapporte l’Agefi, citant l’indice Hennessee Hedge Fund. Le secteur engrange ainsi un gain de 1,8% depuis le début de l’année. La quasi-totalité des stratégies a contribué à la performance positive du secteur en juillet.
09/08/2010

Reech AIM lance un newcits immobilier

La société d’investissement luxembourgeoise Reech AIM va lancer une version Newcits de son fonds Iceberg Real Estate Hedge Fund après obtention du feu vert des régulateurs, rapporte Citywire. Le fond Glacier sera lancé mi-septembre et sera co-parrainé par Pictet. Il ciblera initialement les investisseurs européens.
09/08/2010

Les fonds luxembourgeois collectent en juin

En juin, les organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés au Luxembourg ont enregistré des souscriptions nettes de 18,784 milliards d’euros, selon les dernières statistiques de la Commission luxembourgeoise de surveillance du secteur financier (CSSF). Malgré un effet marché négatif, cela a permis aux encours du secteur d’augmenter de 0,91 % sur le mois à 2.010,637 milliards d’euros. Sur un an, le volume des actifs nets est en hausse de 23,26 %. Le nombre d’organismes de placement collectif et de fonds d’investissement spécialisés pris en considération en juin est de 3.550 par rapport à 3.542 le mois précédent, précise la CSSF. 2.182 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 11.260 compartiments. En y ajoutant les 1.368 entités à structure classique, un nombre total de 12.628 entités sont actives sur la place financière.

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