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mars 2012

22/03/2012

Van Eck lance un ETF sur les petites capitalisations indonésiennes

Market Vectors ETF Trust (groupe Van Eck) a annoncé le lancement du Market Vectors Indonesia Small-Cap ETF (acronyme sur NYSE Arca: IDXJ), son second ETF consacré exclusivement à l’Indonésie.Ce produit est focalisé comme son nom l’indique sur les petites capitalisations et il réplique l’indice Market Vectors Indonesia Small-Cap Index (MVIDXJTR) de l’allemand Market Vector Index Solutions GmbH.Pour entrer dans l’indice qui comprend actuellement 39 % de financières, 18 % d’industrielles, 17 % de valeurs énergie et 15 % de titres de consommation courante, les entreprises doivent afficher une capitalisation supérieure à 150 millions de dollars et un volume quotidien de transactions d’au moins 1 million de dollars sur trois mois ainsi qu’un volume d'échanges mensuel moyen de 250.000 titres sur les six derniers mois. Au lancement, la capitalisation moyenne était de 688 millions de dollars.Le nouvel ETF est chargé à 0,61 % au moins jusqu’au 1er mai 2013.
22/03/2012

iShares concocte un ETF de "govies" à gestion active

Le 5 mars, iShares (BlackRock) a sollicité de la SEC l’agrément pour un ETF d’obligations souveraines sélectionnées, le iShares Sovereign Screened Global Bond Fund dont le taux de chargement n’a pas encore été fixé.Il s’agira d’un produit à gestion active, sans réplication d’indice, investissant «en circonstances normales» au moins 80 % de ses encours en obligations libellées en monnaies locales et en dollars américains émises par des Etats de pays développés ainsi qu'émergents qui figurant dans l’univers du BlackRock Sovereign Risk Index qui comprenait fin septembre 44 pays «éligibles». L’objectif est de privilégier une exposition à des obligations souveraines de qualité supérieure à celles d’un fonds qui répliquerait la performance d’un indice large d’obligations d’Etat accordant une pondération plus élevée aux gouvernements qui émettent le plus de dette.iShares precise que cet ETF pourrait avoir un taux de rotation supérieur à celui de produits répliquant la performance d’un indice.Le prêt de titres sera plafonné à un tiers de l’encours total du fonds, valeur du collatéral incluse.
22/03/2012

A.Leclair (Emergence) : "Nous voulons incuber quatre à cinq fonds cette année"

Dans un entretien à L’Agefi Hebdo, Alain Leclair, président de la sicav d’incubation de jeunes sociétés Emergence et président d’honneur de l’Association française de la gestion financière, revient sur les ambitions de ce fonds de place. Emergence, qui est déjà doté de 120 millions d’euros, «devrait s’accroître de quelques dizaines de millions dans les prochaines semaines», annonce Alain Leclair, qui précise que la structure vise «quatre à cinq dossiers d’ici à la fin de l’année».
22/03/2012

Viveris REIM retenu par l'Ircantec pour la gestion d'un OPCI

La société de gestion Viveris REIM spécialiste de la gestion d’actifs immobiliers a été sélectionnée par l’Ircantec (Institution de retraite complémentaire des agents non titulaires de l’Etat et des collectivités publiques) pour la mise en place et la gestion d’un OPCI dédié. Ce dernier prendra la forme d’une SPICAV (Société à prépondérance immobilière à capital variable) à Règles de Fonctionnement Allégées et sans effet de levier (SPPICAV RFA SEL).L’encours cible est de 300 millions d’euros et la stratégie immobilière prévoit une diversification des actifs répondant à la politique d’engagement socialement responsable de l’Ircantec, précise un communiqué.
21/03/2012

Primonial AM reprend la gestion de deux fonds de fonds d'Allianz GI

Primonial Asset Management a officialisé lundi la reprise de deux fonds de fonds d’Allianz Global Investors. Il s’agit selon les informations de Citywire, confirmées par Primonial AM à Newsmanagers, des fonds Allianz Multi Actions Or et Ressources Naturelles et Allianz Multi Emergents. Les deux produits fonctionneront dès à présent sous le nom Primonial Or et Primonial Multi Emergents. Primonial Or sera géré par Alexis Bienvenu, le nouveau gérant du fonds de fonds émergent doit encore être annoncé. La reprise des deux produits fait suite au rachat de W Finance, filiale d’Allianz France, par Primonial en 2011.
21/03/2012

Aliénor prépare un hedge fund global macro

Aliénor Capital prépare un fonds global macro. «Nous souhaitons basculer vers une offre de hedge funds, avec un produit global macro investi sur les actions, les taux et les devises», a annoncé Arnaud Raimon, président de la société de gestion française lors d’une conférence de presse. Ce produit serait décliné en deux versions, une à haute volatilité, l’autre à basse volatilité. La société n’a pas encore de calendrier fixe pour le lancement, il s’agit encore d’un simple projet. Aliénor Capital gère 250 millions d’euros dans cinq fonds et plusieurs mandats.
21/03/2012

TIG Advisors ferme un hedge fund dédié aux marchés émergents

La société de gestion alternative TIG Advisors liquide son hedge fund dédié aux marchés émergents, TIG Global Emerging Markets, selon une lettre aux investisseurs dont l’agence Reuters a eu connaissance.Les actifs de ce hedge fund actions long/short, qui avaient culminé à environ 1,5 milliard de dollars en 2008, étaient ensuite tombés à 750 millions de dollars en avril 2009 pour se retrouver dernièrement à 210 millions de dollars.Le hedge fund a perdu près de 11% l’an dernier, soit un résultat un peu mieux que l’indice Eurekahedge Emerging Markets Long Short Equities qui avait cédé dans le même temps 13,6%, après des gains de 9,7% en 2010 et 6% en 2009, en deçà des performances de l’indice ( respectivement +10,4% et +44,4%).A fin février, TIG Advisors gérait quelque 1,1 milliard de dollars dans quatre autres stratégies.
21/03/2012

Deux ETF "minvar" d'Ossiam débarquent à Francfort

Comme l’annonçait Newsmanagers le 16 mars, les Ossiam ETF Emerging Markets Minimum Variance NR (EUR share class)* et Ossiam ETF Emerging Markets Minimum Variance NR (USD shares class)** ont été admis à la négociation sur le segment XTF de Xetra (Deutsche Börse) le 19 mars. Ces produits actions de droit luxembourgeois sont chargés à 0,75 %.* LU0705291903** LU0705291812
21/03/2012

Sal. Oppenheim commercialise un fonds d'obligations "non euro"

Disposant d’un amorçage de 46,4 millions d’euros, le nouveau fonds offert au public SOP NonEuroQualitätsanleihen d’Oppenheim KAG, filiale de Sal. Oppenheim, se focalise sur des obligations en devises solides, en se fondant sur l’indice de solidité financière établi par sa maison-mère et actualisé au minimum deux fois par an. Actuellement, l’univers «éligible» couvre des obligations canadiennes, norvégiennes, suédoises, danoises, suisses, singapouriennes, australiennes et néo-zélandaises.L'équipe de gestion est autorisée à améliorer la performance par des positions tactiques sur la courbe des taux et sur les devises actualisées tous les mois. Pour amortir les risques de taux, la duration du portefeuille peut être diminuée en utilisant des futures et des swaps. Il est également prévu que la pondération des devises soit pilotée au travers d’opérations à termes sur les devises indépendamment du portefeuille d’obligations.CaractéristiquesDénomination : SOP NonEuroQualitätsanleihenCodes Isin : DE000A1JBZ85 (parts I)/DE000A1JBZ77 (parts R)Droit d’entrée : 3 % (parts R)Commissions de gestion:parts I : 0,35 %/parts R : 0,90 %Souscription minimale : 100.000 euros (parts I)
21/03/2012

db x-trackers fait coter deux ETF de "govies" à Francfort

Désormais, la cote du segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) cote 944 produits avec l’arrivée de deux fonds de db x-trackers (groupe Deutsche Bank). Il s’agit de deux ETF d’obligations d’Etat, Allemagne et zone euro, des produits de droit luxembourgeois chargés chacun à 0,15 %CaractéristiquesDénomination : db x-trackers II iBoxx € Germany 3-5 TRI ETFCode Isin : LU0613540854Indice de référence : iBoxx € Germany 3-5 IndexTFE : 0,15 %Dénomination : db x-trackers II iBoxx € Sovereigns Eurozone AAA 1-3 TRI ETFCode Isin : LU0613540938Indice de référence : iBoxx € Sovereigns Eurozone AAA 1-3 IndexTFE : 0,15 %.
21/03/2012

Deka acquiert un "4 étoiles" à Amsterdam

L’allemand Deka Immobilien a acheté dans le cadre d’un «sale & lease-back» pour un montant non divulgué l’American Hotel d’Amsterdam de Hampshire Hospitality. Cet actif de 175 chambres et 8.000 mètres carrés est affecté au fonds immobilier sectoriel offert au public WestInvest TargetSelect Hotel.
21/03/2012

Mutuactivos confie à JPMAM la gestion d'un fonds de convertibles

Le mandat du premier fonds d’obligations convertibles (OC) de Mutuactivos, le Mutuafondo Bonos Convertibles, a été délégué à JPMorgan Asset Management, rapporte Funds People. Il s’agit d’un produit dont l’objectif est d’acquérir un portefeuille d’obligations qui seront conservées jusqu'à échéance. La souscription est ouverte jusqu’au 4 avril.La souscription minimale est fixée à 100 euros et la commission de gestion à 1,9 % (classe de parts D).
21/03/2012

CVC Capital Partners pourrait coter le championnat de Formule 1 en Asie

Le fonds CVC Capital Partners explorerait la possibilité d’une cession de ses parts lors d’une éventuelle introduction en Bourse partielle du circuit de Formule 1 (F1), rapporte L’Agefi reprenant une information de Bloomberg qui cite des sources proches du dossier. L’entreprise de sport automobile serait valorisée à plus de 10 milliards de dollars (7,6 milliards d’euros) et la Bourse de Singapour pourrait être choisie pour une éventuelle cotation, précise le quotidien.
21/03/2012

Dow Jones détaille la composition de son nouvel indice sur le marché russe

Le fournisseur d’indices Dow Jones Indexes a annoncé le 20 mars le lancement le même jour du Dow Jones Russia GDR Index, un indice qui couvre actuellement 77% de l’indice plus large Russia TSM et qui se propose de mesurer la performance des principaux certificats de dépôt russes (GDR, globl depositary receipts) cotés à la Bourse de Londres (lire Newsmanagers du 20 mars). Le Lyxor ETF Russia (Dow Jones Russia GDR) est le plus gros véhicule de ce type coté en Europe exclusivement concentré sur les titres russes, avec des actifs sous gestion représentant au 14 mars quelque 1,1 milliard d’euros. Les pondérations des sociétés au sein de l’indice ne doivent pas pas dépasser 20% au moment des révisions trimestrielles (mars, juin, septembre et décembre). Au 29 février dernier, les dix principales composantes de l’indice étaient les suivantes :Sociétés/Pondérations ajustéesGazprom OAO AD/19.67%Lukoil Holdings ADS/14.33%Surgutneftegaz JSC ADS/14.21%Sberbank Rossia ADS/11.03%Norilsk Nickel Mining & Metallurgical Co. ADS/7.41%Novatek GDR/7.02%Rosneft GDR/4.74%Uralkali GDR/4.25%Tatneft GDR/3.49%Magnit GDR/2.66%
21/03/2012

Schroders prépare deux nouveaux fonds obligataires

Lors d’un passage à Paris mardi, Bob Jolly (ex-UBS GAM), head of global macro et gérant du compartiment Strategic Bond de la sicav luxembourgeoise Schroder International Selection Fund (ISF), a annoncé que son équipe prépare le lancement de deux nouveaux produits, encore qu’aucune date n’ait encore été fixée. Le premier de ces fonds serait une version plus risquée de Strategic Bond qu’il gère avec Gareth Isaac (ex GLG) tandis que le second serait une sélection des meilleures idées dans le domaine obligataire, un fonds tous terrains (go anywhere).Concernant le Strategic Bond (1,15 milliard de dollars d’encours), Bob Jolly a souligné que dans l’environnement adverse pour l’obligataire qui prévaut actuellement, «l’alpha se résume à un puzzle de betas». Le gérant n’hésite pas à remodeler souvent le portefeuille, qui comprend près de 240 lignes, en surveillant néanmoins les coûts de transaction.Actuellement, le portefeuille est «short» en duration ; les gérants sont positifs sur le haut rendement et le crédit, mais un peu moins surpondérés qu’en fin d’année dernière. Ils s’attachent à retirer du risque tout en se montrant plus agressifs sur les distorsions de valorisations (mispricings). En matière de devises, Bob Jolly et Gareth Isaac favorisent l’euro et la livre contre le dollar australien.
21/03/2012

State Street importe le SPDR S&P 500 en Europe

L’américain State Street Global Advisors (SSgA) a obtenu le feu vert des autorités allemandes pour la négociation d’une version européenne de son SPDR S&P 500 ETF*. Le produit d’actions original, aux Etats-Unis, affiche un encours proche de 95 milliards de dollars.Sa version coordonnée est cotée à partir du 20 mars sur le segment XTF de Xetra et a obtenu l’agrément de commercialisation au Royaume-Uni, aux Pays-Bas, en France, en Irlande et en Italie. D’autres pays d’Europe continentale devraient suivre. Le TFE ressort à 0,15 % contre 0,10 % pour l’ETF américain. * IE00B6YX5C33
20/03/2012

"Chapter 11" pour Arcapita

Fortelus Capital Management, qui détient 6% d’une facilité de crédit de 1,1 milliard de dollars arrivant à maturité le 28 mars, a fait pression sur la société d’investissement du Bahreïn Arcapita pour être remboursé en totalité, rapporte L’Agefi. Mais cette dernière a décidé de se mettre sous la protection du chapitre 11 (chapter 11) de la loi américaine sur les faillites
20/03/2012

Lyxor fait coter cinq ETF supplémentaires à Madrid

Le 16 mars, la CNMV a enregistré cinq ETF supplémentaires de Lyxor Asset Management, en plus du Axa Euro Valeurs Responsables.Depuis le début du mois, le gestionnaire d’ETF aura ainsi fait coter 12 produits en Espagne. Les cinq fonds, qui répliquent des indices sectoriels du S&P 500 en version «capped» et chargés à 0,20 % sont les suivants : Lyxor ETF S&P 500 Capped Consumer Discretionary Sector, Consumer Staples Sector, Energy Sector, Financials Sector et Health Care Sector.
20/03/2012

L'ETF de Lyxor sur la Russie change d'indice Dow Jones

Lancé le 22 juin 2006, le Lyxor ETF Russia* change ce 20 mars de sous-jacent et adopte le nouveau Dow Jones Russia GDR Index (GDR est l’abréviation de global depository receipts) à la place du Dow Jones RusIndex Titans 10. Cela permet de diversifier l’exposition aux actions russes, car le DJ Russia GDR couvre environ 77 % de l’indice large DJ Russia TSM.Les GDR sont des certificats bancaires négociés comme des actions domestiques d’une société locale mais proposées aux investisseurs dans le monde par les filiales étrangères d’une banque internationale.* FR0010326140
20/03/2012

BlackRock propose un fonds actions de performance absolue

Le gestionnaire américain BlackRock a obtenu comme escompté l’agrément de commercialisation au Royaume-Uni du compartiment Americas Diversified Equity Absolute Return de sa sicav luxembourgeoise BlackRock Strategic Funds (BSF), un fonds actions de performance absolue qui est cogéré par Raffaele Savi et Travis Cooke (lire Newsmanagers du 23 janvier). Le portefeuille est investi de manière très diversifiée aux Etats-Unis, au Canada et en Amérique latine.Les modalités sont celles prévues en janvier, l’indice de référence étant le libor USD 3 mois.

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