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Fonds

novembre 2013

21/11/2013

Driehaus CM lance un fonds de petites capitalisations

La société de gestion Driehaus Capital Management, basée à Chicago, vient de lancer le Driehaus Micro Cap Growth Fund, une stratégie logée dans un mutual fund qui succède au Driehaus Micro Cap Fund et au Driehaus Institutional Micro Cap Fund.Cette stratégie est déjà pilotée depuis janvier 2003 par Driehaus. Elle affiche une performance cumulée de 587% depuis sa création, contre 197% pour le Russell Microcap Growth Index et 138% pour le S&P 500 Index. A fin octobre 2013, les actifs sous gestion dans des stratégies micro-cap s'élevaient à environ 300 millions de dollars.
21/11/2013

Première acquisition pour le SEB Konzept Stiftungsfonds

L’allemand SEB Asset Management a annoncé le 20 novembre que son nouveau fonds immobilier offert au public et destiné aux fondations SEB Konzept Stiftungsfonds (lire Newsmanagers du10 octobre) a acheté au promoteur hambourgeois Ixocon fin septembre son premier actif pour 18 millions d’euros. Il s’agit d’un centre logistique de 31.600 mètres carrés situé à Wolfsburg, achevé en septembre 2013 et loué en totalité à Rudolph Automotive Logistik GmbH.SEB AM prévoit pour le fonds de nouvelles acquisitions en 2014, l’objectif étant de constituer un portefeuille diversifié d’actifs d’une valeur unitaire comprise entre 15 millions et 40 millions d’euros.CaractéristiquesDénomination : SEB Konzept StiftungsfondsCode Isin: DE000SEB7M96Droit d’entrée: 3 %Commission de gestion: 0,90 %Souscription minimale initiale: 50.000 euros
21/11/2013

Le nombre de fonds durables baisse outre-Rhin mais leurs encours augmentent

Au 30 septembre, on recensait en Allemagne, Autriche et Suisse un total de 372 fonds de développement durable ouverts au public, avec un encours de 38 milliards d’euros. Les fonds commercialisés dans ces pays gèrent au total des actifs de 1.380 milliards d’euros. Selon les statistiques du Sustainable Business Institute (SBI), le nombre de produits a certes diminué par rapport au total de 384 fonds enregistrés pour fin 2012, mais l’encours a augmenté de 3 milliards d’euros en neuf mois.Depuis le début de l’année, 19 fonds sont entrés dans la base de données du SBI, qu’il s’agisse de nouveaux produits ou de fonds qui ont modifié leur stratégie pour devenir durables. Ces fonds représentaient au 30 septembre un encours de 1,3 milliard d’euros. Parallèlement, 31 fonds ont été radiés, soit parce qu’ils ont été fermés, soit parce qu’ils ont été fusionnés.Dans le détail, le SBI indique que les 201 fonds d’actions développement durable géraient 23,1 milliards d’euros, contre 7,5 milliards pour les 64 fonds obligataires et 5,6 milliards dans les 69 fonds diversifiés. Par ailleurs, les 13 fonds de fonds affichaient des encours de 458 millions, soit moins que les 20 ETF, qui pesaient 735 millions et même que les 5 fonds de microfinance, qui arrivaient à 826 millions d’euros.
21/11/2013

Schroders et Henderson enregistrent des fonds en Espagne

Funds People rapporte que Schroders a fait enregistrer par la CNMV son fonds d’obligations catastrophe Schroders GAIA Cat Bond. Henderson Global Investors a fait de même avec son produit d’obligations haut rendement Henderson Horizon Global High Yield Bond.
21/11/2013

SWIP achète l'immeuble The Harlequin pour 40 millions de livres

Rockspring Property Investment Managers vend à Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) l’immeuble The Harlequin Building à Londres pour 40 millions de livres. . Jusqu'à présent, l’immeuble était logé au sein du portefeuille Rockspring UK Value Fund.
21/11/2013

L'ancien patron de Unibail-Rodamco va lancer un fonds immobilier

L’Agefi qui cite une information de Bloomberg rapporte que Guillaume Poitrinal, l’ex-président de la foncière Unibail-Rodamco, ferait équipe avec le spécialiste du secteur immobilier de JPMorgan Harm Meijer pour lancer un nouveau fonds. Une annonce publique pourrait être faite en début d’année prochaine.
21/11/2013

Le nombre de fonds ouverts diminue au troisième trimestre en Europe

Le nombre de fonds ouverts en Europe a diminué de 271 au troisième trimestre alors qu’ils avaient enregistré une baisse de 308 un an plus tôt, selon des statistiques communiquées par Lipper. Le secteur de la gestion en Europe a créé 442 fonds au cours du troisième trimestre, 458 fonds étant par ailleurs liquidés et 255 fusionnés.Parmi les créations, on compte 133 fonds d’actions, 120 fonds obligataires, 155 fonds diversifiés et 11 fonds monétaires. Du côté des liquidations, on recense 148 fonds d’actions, 58 fonds obligataires, 91 fonds diversifiés et 16 fonds monétaires. Pour ce qui est des fusions, on compte 76 fonds actions, 70 fonds obligataires, 59 fonds diversifiés et 35 fonds monétaires.Le nombre de mutual funds enregistrés à la vente en Europe à fin septembre 2013 s’inscrivait à 31.925, le Luxembourg continuant de dominer le marché avec 8.618 fonds, devant la France (4.876).
20/11/2013

Les fonds norvégiens collectent en octobre

Les fonds commercialisés en Norvège ont enregistré en octobre des souscriptions nettes de 3,1 milliards de couronnes norvégiennes (soit 377 millions d’euros), avec une contribution des investisseurs institutionnels à hauteur de 1,7 milliard de couronnes, selon les chiffres de l’association norvégienne des fonds. L’effet marché a de son côté représenté 18 milliards de couronnes, soit 2,2 milliards d’euros. Les encours ont atteint 652 milliards de couronnes, soit 79,3 milliards d’euros, ce qui représente une hausse de 17 % par rapport au début de l’année.
20/11/2013

Fonds PEA PME : les sociétés de gestion dans les starting blocks

Le dispositif PEA-PME séduit incontestablement les sociétés de gestion. Une étude réalisée par Morningstar avec la collaboration du site Toutsurmesfinances.com et le bureau de recherche indépendant sur les small & midcaps françaises IDMidCaps, indique ainsi que, sur 39 sociétés de gestion ayant répondu – toutes présentes dans la catégorie small & midcaps de Morningstar - 71% d’entre elles comptent lancer une offre de fonds PEA PME et 15% comptent même en lancer plusieurs. Plus précisément, 50% des gérants envisagent de créer un fonds uniquement investi en actions et 50% un fonds composé d’actions et d’obligations émises par des PME. Dans la majorité des cas, il s’agit d’un produit destiné à étoffer les gammes existantes. 61%, créeront donc un nouveau produit et seulement 30% des établissements interrogés pensent adapter un produit existant. A noter également l’absence de biais géographique du côté des valeurs recherchées. Les sociétés de gestion sondées affichent un intérêt équilibré entre univers d’investissement purement hexagonal ou européen. Cela étant, les gérants sont lucides sur le développement de leur produit au regard de la taille de la classe d’actifs. Ainsi, les trois quarts des sociétés interrogées n’envisagent pas collecter plus de 50 millions sur ce type de fonds. Les plus optimistes, qui tablent sur une collecte comprise entre 100 et 200 millions d’euros, ne représentent que 8 % des sociétés interrogées. «Tout cela semble cohérent avec les actifs sous gestion au sein des sociétés dans la catégorie Morningstar Actions France Small&Mid Caps, qui atteignent aujourd’hui en moyenne 70 millions environ», confirme Morningstar. Qu’attendre de ce très bon accueil réservé à ces fonds ? «En termes de performances, et jusqu’en septembre, les multiples 2013 étaient en ligne avec ceux des 4 dernières années», répond Morningstar qui note que depuis, le CAC M&S a gagné 10%. Les prévisions ont été légèrement abaissées désormais. «Par ailleurs», relève l’enquête, «la progression de l’indice ne s’accompagne pas pour le moment d’une augmentation des volumes. La poursuite de la hausse passera par un retour des capitaux. La réallocation des actifs vers les actions européennes est en cours depuis quelques mois et, pour le segment spécifique des valeurs moyennes, le lancement du PEA PME devrait donner un coup d’accélérateur supplémentaire», conclut l’enquête.
20/11/2013

Eaton Vance propose un quatrième fonds à duration courte

Après le Eaton Vance Short Duration Strategic Income Fund, le Eaton Vance Short Duration Real Return Fund et le Eaton Vance Short Duration Government Income Fun, Eaton Vance Management (EVM), filiale d’Eaton Vance Corp, a lancé le Eaton Vance Short Duration High Income Fund (*) géré par Michael W. Weilheimer, vice president & director of high yield investments, ainsi que par Andrew P. Szczurowski (vice president chez EVM) comme co-gérant de portefeuille, aux côtés de Eric A. Stein , vice president & co-directeur du global income group d’EVM.Le fonds investira principalement en instruments de rendement de catégorie spéculative, dont des prêts à taux flottant et des obligations convertibles. L’objectif est de respecter une duration moyenne pondérée en dollars de trois ans ou moins, dans une optique de «total return».(*) code mnémonique : ESHAX pour les parts A et ESHIX pour les parts I). Le taux de frais sur encours ressort à 1,05 % et le droit d’entrée à 2,25 % pour l’ESHAX. Pour les parts I, sans droit d’entrée, le taux de frais sur encours s’inscrit à 0,60 %.
20/11/2013

BNY Mellon lance un fonds dette émergente

BNY Mellon a lancé un fonds dette émergente pour son patron de la dette émergente Alexander Kozhemiakin, rapporte Citywire. Le fonds, BNY Mellon Emerging Market Debt Opportunistic, pourra être investi dans de la dette d’entreprises ou souveraine en dollars ou en devises locales.
20/11/2013

Accroissement de l'encours des fonds néerlandais

Selon les statistiques de la Banque des Pays-Bas (DNB), l’encours des fonds néerlandais a augmenté de 3,9 % durant le troisième trimestre pour atteindre un montant record de 627,4 milliards d’euros. L’effet de marché a été positif de 1,6 % contre un effet négatif de 1,9 % en avril-juin, rapporte Fonds Nieuws.Quant aux souscriptions nettes, elles ont atteint 16,9 milliards d’euros contre 0,6 milliard pour le trimestre précédent. Cela tient à l’ouverture des portefeuilles des compagnies d’assurance aux gestionnaires externes, ce qui s’est traduit par des rentrées nettes de 5,2 milliards d’euros pour les fonds obligataires, de 0,1 milliard pour les fonds d’actions et de 1,7 milliard pour les autres fonds.
20/11/2013

Lancement du premier ETF en Chine basé sur le S&P 500

Le fournisseur d’indices S&P Dow Jones Indices a annoncé le 19 novembre le lancement par Bosera Asset Management du premier ETF en Chine basé sur le S&P 500. Ce lancement fait suite à l’octroi d’une licence d’utilisation de l’indice par S&P Dow Jones Indices.Ce nouveau produit offre une nouvelle possibilité de diversification aux investisseurs chinois et donne une nouvelle impulsion au marché des ETF en Chine. Les ETF en Chine continentale (Shanghai et Shenzhen) représentent un encours de plus de 150 milliards de yuan, soit environ 25 milliards de dollars investis dans quelque 80 ETF.
20/11/2013

Hausse en octobre de l'encours des fonds sur le marché helvétique

A fin octobre, l’encours des fonds couverts par les statistiques de Swiss Fund Data et de Lipper se montait à 751,83 milliards de francs, en hausse de 7,05 milliards sur le niveau du 30 septembre, malgré des sorties nettes de 1,97 milliard de francs, selon la Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA). Sur le total du 31 octobre, 302,6 milliards de francs correspondaient aux fonds institutionnels.Si les fonds d’actions ont collecté en net 641 millions de francs le mois dernier, les fonds obligataires ont subi des sorties nettes de 336,4 millions et les fonds monétaires ont été confrontés à des rachats net de 1.892,6 millions.UBS demeure le premier promoteur sur le marché helvétique, avec 170,72 milliards de francs fin octobre contre 167,38 milliards un mois auparavant. Credit Suisse a également enregistré une hausse de ses actifs sous gestion, à 112,66 milliards contre 110,99 milliards au 30 septembre. Ces deux acteurs couvrent à eux seuls plus d’un tiers du marché, la part d’UBS ressortant à 22,71 % et celle de Credit Suisse s’inscrivant à 14,98 %.Pictet a subi une légère érosion de ses encours à 51,65 milliards fin octobre contre 51,67 milliards un mois plus tôt. Cela correspond à une part de marché de 6,87 %.
20/11/2013

DeAWM propose aux institutionnels un fonds de beta intelligent

Avec le DB Platinum IV Equity Risk Premia, Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) propose aux investisseurs institutionnels et aux particuliers avertis un portefeuille actions très diversifié. Ce produit de beta intelligent se fonde sur les recherches de Spyros Mesomeris, global head of quantitative investment solutions de la Deutsche Bank, et cherche à profiter de cinq primes de risque différentes tout en conservant une exposition neutre au marché. Dans la pratique, le fonds extrait sa performance exclusivement des primes de risque, indépendamment d’une hausse éventuelle des marchés d’actions.Chaque prime de risque est reproduite de manière passive et transparente dans un portefeuille qui est pondéré en fonction de stratégies obéissant à des règles stables. Autrement dit, l’investisseur peut avec ce fonds investir sur le marché des actions sans s’exposer au risque classique de ce marché, souligne Sandra Niethen, head of systematic funds de DeAWM pour l’Europe et l’Asie.Le gestionnaire prévoit de proposer très prochainement des parts retail de ce fonds qui bénéficie déjà d’un agrément de commercialisation au Luxembourg, en Allemagne et au Royaume-Uni.CaractéristiquesDénomination : DB Platinum IV Equity Risk PremiaSociété de gestion : DB Platinum AdvisorsCodes Isin LU0902964005 (parts 1 C-E)LU0902964344 (parts 2 C-E)Droit d’entrée : 0 %Commission de gestion : 0,50 % (parts 1 C-E)0,40 % (parts 2 C-E)Droits de garde 0,15 %Taxe d’abonnement : 0,01 %Taux de frais sur encours :0,66 % (parts 1 C-E)0,56 % (parts 2 C-E)Souscription minimale initiale :10.000 euros (parts 1 C-E)7,5 millions d’euros (parts 2 C-E)
20/11/2013

Pioneer lance un fonds obligataire pour Tanguy le Saout

Pioneer Investments lance un fonds pur d’obligations d’entreprise catégorie investissement qui sera co-géré par Tanguy le Saout, responsable de l’obligataire européen, et Garrett Walsh, responsable de la recherche crédit pour l’Europe, est en mesure de révéler Citywire Global. Le Pioneer Funds Global Investment Grade Corporate Bond sera investi sur un univers mondial. Il exclura les obligations à haut rendement et les paris émergents hors indices.
19/11/2013

Henderson GI lance un fonds high yield mondial

Henderson GI lance un fonds obligataire mondial à haut rendement pour Chris Bullock et Kevin Loome, sa nouvelle recrue, est en mesure de dévoiler Citywire Global. Le fonds luxembourgeois, Henderson Horizon Global High Yield Bond, sera lancé le 19 novembre. Il aura au moins 70 % de titres libellés en dollars, euros et livres sterling dans un portefeuille de 75 à 125 titres.
19/11/2013

Les hedge funds émergents améliorent leurs performances

Les hedge funds dédiés aux marchés émergents ont dégagé de bons résultats au troisième trimestre, le HFRI Emerging Markets Total Index affichant un gain de 3% sur le trimestre et de 2,5% au cours du seul mois d’octobre si bien que la performance depuis le début de l’année s’inscrit à 4,7%, soit un résultat meilleur que la plupart des marchés d’actions des pays émergents.Les capitaux investis par les hedge funds sur les marchés émergents se sont accrus au niveau record de 161 milliards de dollars. Les actifs des hedge funds investis en Asie ont augmenté de 1,8 milliard de dollars au troisième trimestre pour s'établir à 42,3 milliards de dollars.
19/11/2013

Franklin se lance avec K2 sur le segment alternatif

Pour mettre à disposition de ses clients retail aux Etats-Unis l’expertise de sa filiale K2 Advisors (acquise en septembre 2012 et reprise au 1er novembre 2012) dans les solutions de gestion alternative, Franklin Templeton a annoncé le 18 novembre le lancement du Franklin K2 Alternative Strategies Fund dont le code mnémonique sur le Nasdaq est FAAAX.Ce fonds conforme à l’Investment Act de 1940 allouera de manière dynamique des actifs à divers gestionnaires et stratégies alternatives (événementiel, global macro, long/short equity, valeur relative). K2 Advisors ajustera en permanence les allocation, l’objectif étant à la fois de générer une augmentation du capital avec une volatilité inférieure à celle des marchés d’actions.La première liste de gestionnaires sélectionnés comporte les noms suivants :Basso Capital Management, L.P.Chatham Asset Management, LLCChilton Investment Company, Inc.Impala Asset Management LLCJennison Associates LLCLazard Asset Management LLCLoomis Sayles & Company, L.P.P. Schoenfeld Asset Management LLCYork Capital Management L.P.Le taux net de frais est de 2,75 % et le droit d’entrée maximal a été fixé à 5,75 %.
19/11/2013

L'effet marché fait progresser l’encours des OPCVM non monétaires

Les OPCVM non monétaires ont vu leur encours progresser de 14,3 milliards d’euros en septembre du fait de la hausse des valeurs liquidatives. Selon les chiffres de la Banque de France, ces fonds qui représentent 920,1 milliards d’euros ont vu leurs valeurs liquidatives enregistrer une hausse de 2 % en moyenne sur l’ensemble des catégories, plus particulièrement marquée sur les fonds actions (+4,1%). Cette progression masque des retraits nets qui s’accentuent. Ils atteignent 2,1 milliards après une baisse de 0,8 milliard en août. Seule la catégorie des fonds obligations enregistre une collecte positive de 1,1 milliard, indique la Banque de France. Les fonds actions ont, pour leur part, subi des retraits de 500 millions d’euros. De leur côté, les actifs sous gestion des OPCVM monétaires de 292,8 milliards d’euros sont en baisse, du fait de la reprise de rachats nets (-5,8 milliards en données) alors que ces fonds avaient enregistré des souscriptions nette de 2,4 milliards en août.

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