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avril 2015

02/04/2015

Aberdeen Euro Credit Short Duration vise une trésorerie en mal de rémunération

Lancé en septembre 2014, le fonds Aberdeen Euro Credit Short Duration que Wolgang Kuhn, le responsable de la gestion Taux Pan Européenne d’Aberdeen AM est venu, hier, présenter en détail aux équipes parisiennes et à des clients institutionnels, devrait désormais voir sa commercialisation passer en mode dynamique. Encore peu exposé, le fonds affiche actuellement des actifs sous gestion de l’ordre de 52 millions d’euros, dont une partie essentielle résulte d’un amorçage réalisé par deux investisseurs institutionnels - le groupe Audiens et une Caisse de Retraite de Profession Libérale - et une société de gestion, Amplegest. Depuis un groupe IRP ainsi que deux mutuelles ont également investi dans le fonds. Crée l’an dernier pour répondre à la problématique de taux bas et au manque d’intérêt de placements de court terme concurrents, le fonds affiche au fil des mois un intérêt qui va croissant. Le produit veut apporter une réponse entre les produits monétaires de court terme et l’obligataire 1-3 ans d’un côté, et des produits de plus longue maturité (obligataire 7-10 ans). En chiffres, il vise via une approche flexible une performance égale à Euribor 3 mois + 2 « grâce à une gestion active de la duration et de la sélection crédit, a insisté le gérant. Afin de respecter un maximum de contraintes réglementaires, les règles d’investissement stipulent de n’investir que dans des émissions en Euro, émises par des entités de la zone OCDE et cotées sur une place règlementée d’un pays de cette même zone. Une diversification est autorisée jusque BB- dans la limite de 10% de l’actif du fonds. Outre la liquidité du fonds, la gestion a se montre attentive au risque et à sa maitrise. Pour cela, elle a notamment recours à différents indicateurs, que ce soit la pondération de chaque titre – pour évaluer le risque crédit, la contribution à la duration – pour estimer le risque de spread – et enfin le DTS (pour Duration par le Spread) – pour mesurer le risque de beta du fonds. « Critère d’anticipation, le DTS intègre le spread d’une émission comme un indicateur de son risque inhérent anticipé par le marché », précise Aberdeen AM En termes de performances, sachant que la stratégie adoptée par le fonds compte quatre ans d’existence dans la société de gestion, sa performance en 2012 a été de +5,60 %, en 2013 de +2,75 % et en 2014, de +2,32 %. Avec une volatilité de 1,05 % sur un an et 0,93 % sur 3 ans.Quant au fonds, il a enregistré depuis son lancement un gain de +0,82 % contre 0,03 % pour sa référence, l’euribor 3 mois. Caractéristiques :Code Isin : FR0012058717
02/04/2015

M&G lance un nouveau fonds d'allocation

La société de gestion M&G a présenté le 1er avril à l’occasion de son séminaire annuel une nouvelle proposition d’investissement, le M&G Prudent Allocation Fund (*) qui entend combiner flexibilité et dynamisme pour une gestion patrimoniale prudente sur le long terme. Le fonds vise à générer des performances positives sur 3 ans glissants et à gérer le risque en investissant dans diverses classes d’actifs telles que les actions, les obligations et les devises. Le fonds cherche une performance (non garantie) de 3% à 6% par an et à maintenir un niveau de volatilité compris entre 3% et 7% par an sur un horizon à moyen terme. Selon les gérants, l’allocation d’actifs est la principale source de performance du fonds qui dispose d’une grande flexibilité pour investir dans les différentes classes d’actifs en fonction de l'évolution des conditions de marché. Les fourchettes indicatives sont de 0% à 35% pour les actions, de 0% à 100% pour les obligations et de 0% à 20% pour les autres classes d’actifs qui inclut les convertibles et des titres liés à l’immobilier. Le fonds sera géré conjointement par Juan Nevado et Craig Moran. « Dans un environnement toujours marqué par des taux d’intérêt au plus bas, les clients se tournent vers les fonds diversifiés en lieu et place des liquidités et même des fonds obligataires, mais ils veulent également avoir l’assurance que leur exposition aux marchés actions sera limitée. Notre fonds M&G Dynamic Allocation géré par la même équipe affiche une performance annualisée de 7,25 % depuis le début de l’année avec une exposition maximale aux actions de 70 % et une volatilité comprise entre 5 % et 12 % par an. Nos clients se montrent extrêmement satisfaits de cette performance, mais certains sont plus prudents et désirent un fonds plus défensif. Le fonds M&G Prudent Allocation est fait pour eux », selon Brice Anger, directeur de M&G en France. Le fonds M&G Prudent Allocation, qui affiche des frais d’entrée de 4%, des frais de gestion annuels de 1,40% et des frais courants de 1,65%, est autorisé à la commercialisation en Autriche, en Belgique, au Danemark, en Finlande, en France, en Allemagne, en Irlande, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège, en Espagne et en Suède. Le processus d’agrément est toujours en cours en Suisse. Le fonds ne sera pas accessible aux investisseurs britanniques.(*) M&G Prudent Allocationcode ISIN : GB00BV8BTV53
02/04/2015

JOHCM lance un fonds grandes capitalisations européennes

J O Hambro Capital Management (JOHCM) a lancé un fonds actions agnostique en termes d’indice de référence centré sur les grandes capitalisations européennes, rapporte Citywire Global. Conforme à la directive OPCVM, le fonds JOHCM European Concentrated Value sera géré par Robrecht Wouters, qui travaillera aux côtés de Luis Faňanas.
02/04/2015

Neptune lance une version non couverte de son fonds Japon

Neptune Investment Management va lancer une version non couverte du risque de change de son fonds d’actions japonaises Neptune Japan Opportunities, rapporte Investment Week. Chris Taylor gère ce produit de 550 millions de livres depuis 12 ans et couvre l’exposition au yen avec des livres depuis 2009. Compte tenu de la demande des clients, la société de gestion lance un fonds miroir qui aura des classes de parts couvertes et non couvertes en livres, dollars et euros. Le fonds Neptune Japan Institutional sera lancé en juin 2015.
02/04/2015

Un dirigeant de StanChart va lancer son fonds de private equity

Viswanathan Shankar, l’un des principaux dirigeants de Standard Chartered Bank, a démissionné pour créer un fonds de private equity, rapporte le Financial Times. Le responsable Europe, Moyen-Orient et Afrique de la banque a comme objectif de lever 1 milliard de dollars. Ce départ intervient au moment où la banque remanie son état-major.
02/04/2015

Reichmuth lance un fonds sur les infrastructures suisses

La banque Reichmuth a lancé un fonds d’infrastructures suisses diversifié comprenant les transports, l’énergie et le social (écoles, hôpitaux), indique Le Temps. Le fonds est réservé aux institutionnels et organisé sous forme de société en SA. «Le but est d’offrir la transparence et la gouvernance (participation à une assemblée générale) nécessaires aux caisses de pension», indique Mathias Fleischmann, responsable du fonds. Après avoir levé 50 millions au départ, il est prévu de lever cet été 100 à 150 millions de francs, puis 200 à 300 millions dans 1 à 3 ans. L’objectif de rendement du fonds est de 5% au-dessus de l’inflation.
01/04/2015

L'industrie des hedge funds pèse 145 milliards de dollars en Asie Pacifique

Le secteur des hedge funds pesait à fin 2014 un total de 145 milliards de dollars en Asie Pacifique, contre 112 milliards à fin décembre 2013, selon Preqin. 2.213 hedge funds sont basés dans cette région. Au sein de cette zone, trois pays font partie du top dix des plus grands marchés. Il s’agit de Hong Kong (61 milliards de dollars), de l’Australie (36 milliards de dollars) et de Singapour (29 milliards de dollars), précise Preqin. Le trois plus gros fonds alternatif d’Asie Pacifique sont Platinum Asset Management (20,7 milliards de dollars d’encours), Value Partners (12,9 milliards) et Hillhouse Capital Management (7,8 milliards).
01/04/2015

Acofi Gestion boucle le closing final de Predirec à 220 millions d'euros

Après un premier closing en juillet 2014, Acofi Gestion vient de boucler le second closing de son fonds Predirec Leasing Stratégique. 220 millions d’euros ont été levés auprès de grands investisseurs institutionnels européens. Dédié au financement d’équipements industriels stratégiques pour les entreprises, ce fonds est le fruit d’un partenariat entre Acofi, gestionnaire de fonds de prêts à l’économie, et ChetWode, spécialiste du leasing industriel. Predirec Leasing Stratégique est un fonds de dette, au format FCT, éligible à la catégorie Fonds de Prêts à l’Economie et conçu dans le cadre d’un partenariat avec la société ChetWode, opérateur spécialisé dans le secteur du leasing industriel. Dans la stratégie menée, la sélection des emprunteurs, l’analyse précise sur site de la valeur et du caractère stratégique des équipements industriels financés, complétée par la maîtrise des contrats, permettent de délimiter un excellent ratio «risque crédit / rendement» du fonds.
01/04/2015

Partech Ventures lève un nouveau fonds d’amorçage de 60 millions d’euros

Partech Ventures a levé 60 millions d’euros en l’espace de trois mois dans le cadre du lancement d’un deuxième fonds d’amorçage, baptisé Partech Entrepreneurs II, destiné à financer les jeunes projets technologiques, rapporte le quotidien Les Echos. La société dépasse ainsi son objectif initial de 50 millions d’euros. Cette levée de capitaux s’ajoute aux 30 millions d’euros de Partech Entrepreneurs I, qui a déjà réalisé 30 investissements en un an et demi. Selon le quotidien économique, le nouveau fonds a été abondé par Bpifrance, sept groupes (Carrefour, Econocom, Edenred, Groupama, Ingenico Group, Neopost et Renault-Nissan), ainsi que plusieurs entrepreneurs. Ce nouveau véhicule a vocation à financer 70 start-up au total pour des investissements compris entre 300.000 euros et 1 million d’euros.
01/04/2015

TwentyFour AM veut freiner les flux vers le Dynamic Bond Fund

Selon des informations d’Investment Week, TwentyFour Asset Management a pris la décision de freiner les souscriptions de son fonds obligataire Dynamic Bond, dont les encours s'élèvent à 735 millions de livres et approchent la barre des 750 millions. L’objectif est de garantir une certaine performance, le portefeuille étant réduit et composé d’actifs de conviction. Pour réduire les flux, la société de gestion britannique augmentera le montant minimum de souscription au fonds dès le mois de mai. Lancé en 2010, le produit est géré par Gary Kirk et Eoin Walsh, cofondateurs de TwentyFour Asset Management.
01/04/2015

Saracen Fund Managers lance un nouveau fonds small & mid cap

Le gestionnaire d’actifs britannique Saracen Fund Managers vient de lancer un nouveau fonds assurant du revenu récurrent, le Saracen UK Income Fund, dont la vocation est d’investir dans les petites et moyennes capitalisations britanniques, rapporte Fund Web. Ce véhicule, qui a un horizon d’investissement à cinq ans, aura un portefeuille concentré de 30 à 45 valeurs, les petites et moyennes entreprises représentant plus de 70% de son exposition au lancement du produit. Le fonds est géré par Scott McKenzie, qui gère ce type de fonds générant du revenu depuis 20 ans.
01/04/2015

Vague de lancements de hedge funds à Londres

Plusieurs traders de renom lancent des hedge funds à Londres, constate The Wall Street Journal. Le lancement le plus médiatisé est celui de Chris Rokos, l’un des co-fondateurs de Brevan Howard. Son hedge fund devrait voir le jour cet automne et lever plusieurs milliards de dollars. Pendant ce temps, David Fear, un Canadien qui gérait un hedge fund à Londres pour les frères Ziff, a lancé Thunderbird Partners avec 1,5 milliard de dollars d’encours. Christopher Dale lance Kintbury Capital et a recruté Nick Xanders, ancien gérant de Millennium Management. Bruce Emery, ex-gérant de Citadel Investment Group, lance Greenvale Capital au second semestre et a récemment embauché Christopher Dennis de Deutsche Bank. Fredrik Juntti, qui travaillait chez Citadel et Montrica Investment Management, a créé Abberton Capital qui a levé 200 millions de dollars de capitaux d’amorçage. Enfin, Michael Sidhom, qui gérait un fonds actions long short chez Ziff Brothers Investments à Londres, a monté Immersion Capital qui s’est lancé avec 600 millions de livres.
01/04/2015

iShares change le nom de deux ETF

iShares a selon Fondsweb modifié le nom de deux de ses ETF au 26.03.2015. Le iShares FTSE 100 UCITS ETF (Dist) devient iShares Core FTSE 100 UCITS ETF et le iShares Core FTSE 100 UCITS ETFest renommé iShares FTSE 100 UCITS ETF (Acc).
01/04/2015

Oddo AM va lancer un fonds en Italie

Oddo AM, qui fête en 2015 sa cinquième année de présence en Italie, est sur le point de lancer en Italie un fonds à échéance 2021 qui pourra être souscrit jusqu’à fin juillet, a indiqué Jurgen Mahler, numéro un en Italie de la société de gestion française dans une interview vidéo à Bluerating. Le fonds affichera un rendement brut de 6 %.
01/04/2015

LRI Invest liquide deux parts de fonds

La société de gestion luxembourgeoise LRI Invest a fermé au 25 mars 2015 deux parts de fonds, selon Fondsweb. Il s’agit des parts RWM - Global Diversified Multi-Asset Fund CHF (LU0747280492) et RWM - Global Diversified Multi-Asset Fund EUR (LU0747280229).

mars 2015

31/03/2015

Dreyfus et CenterSquare lancent un fonds infrastructures mondial

Dreyfus Corporation, une filiale de BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) dédiée à l’univers des « mutual fund », s’est associée à CenterSquare Investment Management, une boutique spécialisée dans les actifs réels appartenant également à BNY Mellon IM, afin de lancer le Dreyfus Global Infrastructure Fund. Ce nouveau fonds a vocation à offrir aux investisseurs particuliers l’opportunité d’investir dans des actifs infrastructures à fort potentiel de croissance, en ciblant en priorité les actifs liés aux ressources naturelles, au commerce, aux biens et services et à l’information à l’échelle mondiale. La gestion de ce nouveau véhicule est confiée à Maneesh Chhabrio, qui était jusque-là en charge du développement de l’activité immobilier et de la plateforme de REIT (SIIC) depuis 2006 chez CenterSquare, et à Joshua Kohn, un spécialiste de l’investissement immobilier qui compte plus de 13 ans d’expérience dans la gestion d’actifs.
31/03/2015

Blackstone lève 14,5 milliards de dollars pour un fonds immobilier

En moins de quatre mois, Blackstone Group a levé un montant record de 14,5 milliards de dollars auprès d’investisseurs institutionnels pour un nouveau fonds immobilier, rapporte The Wall Street Journal. La société prévoit de lever 1,3 milliard de dollars supplémentaires auprès d’investisseurs particuliers. Le fonds investira dans des biens immobiliers dans le monde entier.
31/03/2015

Omnes Capital commercialise un nouveau FCPI

Omnes Capital a annoncé la commercialisation d’un nouveau FCPI baptisé Capital Invest PME 2015. Le portefeuille du fonds sera constitué à hauteur de 80 % de PME innovantes françaises et européennes. Les 20 % restants seront investis en actifs non risqués. Cette poche pourra notamment servir de réserve pour des réinvestissements dans les sociétés en portefeuille. Omnes Capital rappelle que le quota de 80 % permettra d’offrir aux souscripteurs une réduction d’impôt pouvant aller jusqu’à 40 % des sommes investies.
31/03/2015

Le fonds Western Asset Macro Opportunities séduit de nombreux investisseurs

Le fonds Legg Mason Western Asset Macro Opportunities, dont la version Ucits, domiciliée en Irlande a été lancée fin novembre 2013, a déjà collecté quelque 3,4 milliards de dollars, selon des données communiquées par Legg Mason. A fin février 2015, la stratégie lancée aux Etats-Unis en août 2013 totalisait 5,7 milliards de dollars.Western Asset Macro Opportunities est une stratégie obligataire de conviction pilotée par le CIO de Western Asset, Ken Leech, sur l’ensemble des marchés sans référence à un indice. Sa principale caractéristique est sa très grande flexibilité pour le positionnement en duration (-5/+10 années), qui explique en partie la raison de son succès.Le fonds combine actifs risqués (crédit, marchés émergents, devises...) et paris macro (courbe, volatilité, duration) dans une construction de portefeuille où les paris macro viennent en couverture des paris sur les actifs risqués. La part institutionnelle du fonds a dégagé l’an dernier une performance en dollar de 7,5% en net. -
30/03/2015

Bridegpoint lève un fonds européen de 4 milliards d’euros

La société de capital investissement Bridgepoint a annoncé, ce lundi 30 mars, avoir levé 4 milliards d’euros pour son cinquième fonds européen, Bridgepoint Europe V, en l’espace seulement d’un semestre. Ce fonds dépasse ainsi largement son objectif initial de 3,5 milliards d’euros. Bridgepoint Europe V a pour vocation de réaliser des acquisitions en Europe, ciblant en priorité des entreprises dont la valorisation oscille entre 150 et 600 millions d’euros. Les investisseurs historiques de Bridgepoint ont tous renouvelé leurs engagements et ont même augmenté leur ticket de plus de 25%, précise Bridgepoint. Ce nouveau fonds a bénéficié du soutien d’investisseurs institutionnels internationaux provenant des Etats-Unis, d’Europe, du Moyen-Orient, d’Asie et d’Australie.

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