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Fonds

janvier 2017

10/01/2017

BlueBay AM change les gérants d’un fonds obligataire

BlueBay Asset Management (BlueBay AM) réorganise ses équipes de gestion. Raphaël Robelin et Geraud Charpin, les deux gérants en charge du fonds BluBay Investment Grade Absolute Return Bond (2,7 milliards d’euros d’encours), viennent en effet d’abandonner la gestion de ce véhicule d’investissement, a appris Citywire Selector. Le tandem pilotait pourtant ce fonds depuis son lancement en 2012. Ils ont été remplacés par Andrzej Skiba et Vinit Patel, précise le site d’information britannique.Par ailleurs, Raphaël Robelin, qui officie en qualité de co-responsable de l’équipe « investment grade » de BlueBay AM, a également abandonné ses responsabilités sur les fonds BlueBay Investment Grade Euro Aggregate Bond et BlueBay Financial Capital Bond. L’intéressé demeure gérant principal de quatre autres fonds, dont les Investment Grade Bond et Euro Investment Grade Governement Bond. Demain, Geraud Charpin continue de piloter le fonds BlueBay Investment Grade Libor.Interrogé par Citywire Selector, un porte-parole de BlueBay AM a précisé que Raphaël Robelin continue d’être directeur des investissements au sein de la société. Raphaël Robelin et Geraud Charpin demeurent enfin co-responsables de l’équipe « investment grade ».
10/01/2017

Anima lance le premier plan individuel d’épargne en Italie

Le premier plan individuel d’épargne italien (Piano individuale di risparmio ou PIR) a vu le jour lundi matin, rapporte Bluerating. Il s’agit d’un fonds de la société de gestion italienne Anima appelé Anima Crescita Italia. Ce fonds diversifié pourra investir jusqu’à 40 % en actions et le solde en obligations. Les PIR garantissent l’exemption de l’impôt sur les plus-values (mais aussi de l’impôt sur les successions et les donations) pour ceux qui investissent sur le long terme. Les petits investisseurs qui acquièrent des parts d’un PIR ne paieront pas de taxes pendant cinq ans sur l’investissement jusqu’à un maximum de 30.000 euros par an, dans la limite de 150.000 euros. La condition est que l’investissement soit détenu pendant cinq ans de suite. 70 % du capital du PIR devra être investi dans des instruments financiers d’entreprises italiennes cotées.
10/01/2017

Helvetica Property Investors aquiert un immeuble à Saint-Gall

Helvetica Property Investors a acquis un immeuble pour près de 16 millions de francs dans la ville de Saint-Gall, rapporte L’Agefi suisse. La rentabilité brute de la nouvelle acquisition atteint 6,2%. Au total, le revenu des loyers devrait s'élever à 5,8 millions en 2017. L’achat est un investissement pour le fonds immobilier Helvetica Swiss Commercial (HSC) et s’ajoute aux trois acquisitions dans la région de Zürich pour environ 84 millions de francs, déjà réalisées à fin 2016. Le fonds est ainsi complètement investi grâce à ce nouvel achat, qui permettra également d’améliorer la rentabilité brute, actuellement à 5,8%. Helvetica Property Investors avait annoncé en août dernier le lancement du fonds immobilier Helvetica Swiss Commercial qui se concentre sur des immeubles commerciaux dans des centres économiques importants en Suisse, incluant une part d’au maximum 30% pour les immeubles d’habitation.
09/01/2017

Le hedge fund phare de Lansdowne Partners perd près de 15%

Le hedge fund de référence de Lansdowne Partners a perdu près de 15% en 2016, enregistrant ainsi sa première performance négative des cinq dernières années, les paris sur les marchés actions, notamment sur Glencore, n’ayant pas fonctionné comme prévu, selon une lettre envoyée aux investisseurs dont Bloomberg a eu connaissance. Le fonds Lansdowne Developed Markets, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 9 milliards de dollars, a pourtant progressé de 3,8% en décembre mais cela n’a pas suffi pour compenser les revers des mois précédents.La perte de l’année écoulée a effacé le gain de près de 17% enregistré en 2015. Les hedge funds similaires ont enregistré l’an dernier des gains de plus de 4%, selon les premières estimations d’Eurekahedge.
09/01/2017

Columbia Threadneedle rebaptise six fonds

Columbia Threadneedle Investments a décidé de changer la dénomination de six de ses fonds à compter du 28 février, totalisant plus de 2 milliards de livres d’actifs sous gestion, rapporte Investment Week. Cette décision concerne notamment le fonds Threadneedle Equity & Bond (1,3 milliard de livres d’encours) géré par son directeur des investissements Mark Burgess et Alex Lyle qui va ainsi être rebaptisé Threadneedle Managed Equity & Bond. Le fonds Global Equity & Bond (720 millions de livres d’actifs), également géré par Mark Burgess et Alex Lyle, va désormais s’appeler Managed Equity Focused tandis que le fonds Global Equity (350 millions de livres d’encours) est rebaptisé Managed Equity. Par ailleurs, les fonds Defensive Equity & Bond (340 millions de livres d’encours) et Defensive (250 millions de livres d’actifs) sont respectivement renommés Managed Bond Focused et Managed Bond. Enfin, le fonds Managed Income (114 millions de livres) devient Managed Equity Income.
09/01/2017

Polar Capital modifie l’approche de son fonds actions asiatiques

Le gestionnaire d’actifs britannique Polar Capital a décidé de modifier le nom et l’approche d’investissement de son fonds actions asiatiques supervisé par John Yakas, révèle Citywire Selector. Selon une lettre adressée aux actionnaires et consultée par le site d’information anglais, la société de gestion a entériné la restructuration de son fonds Polar Capital Asian Financials le 3 janvier à l’issue d’une assemblée générale extraordinaire. Ainsi, ce véhicule d’investissement, domicilié à Dublin et géré par John Yakas depuis son lancement en 2006, sera rebaptisé Polar Capital Asian Opportunities. Un porte-parole de la société de gestion a confirmé ce changement et a précisé que le fonds continuera d’investir dans les sociétés financières et le secteur immobilier mais qu’il aurait désormais la possibilité de cibler des thématiques fortes comme les changements technologiques et la consommation domestique.
09/01/2017

Un hedge fund de Cheyne gagne plus de 46 % en 2016

L’un des fonds vedette de la société de hedge funds Cheyne Capital a gagné plus de 46 % en 2016, alors que de nombreux concurrents sont à la peine, rapporte Financial News. Le fonds Total Return Credit de Cheyne, qui gère plus de 1 milliard de dollars, devrait afficher une performance de 46,5 % sur l’année au 31 décembre. Le fonds réalise des paris sur des crédit investment grade et ceux qui sont à la frontière entre l’investment grade et le «junk».
09/01/2017

Ashmore lance un fonds actions marchés émergents

Le gestionnaire d’actifs britannique Ashmore étoffe sa gamme de fonds actions avec le lancement du véhicule Emerging Markets Active Equity, rapporte Fundstrategy. Ce nouveau produit investira dans des sociétés cotées domiciliées ou réalisant au moins 50% de ses revenus dans au moins un marché émergent. Ce fonds a également la possibilité d’investir dans des ETF ou des produits synthétiques, précise le site d’information anglais. Géré par Ashmore Investment Management, ce véhicule adopte une approche « top-down » pour l’allocation par pays et une approche « bottom-up » pour la sélection des valeurs. Domicilié au sein d’une sicav luxembourgeoise, ce fonds a été officiellement lancé le 17 octobre dernier avec une part en dollar pour les investisseurs institutionnels.
09/01/2017

Columbia Threadneedle ferme un fonds obligataire

Columbia Threadneedle Investments a décidé de fermer son fonds Threadneedle Target Return à compter du 28 février, rapporte Citywire. Le fonds est géré par Matthew Cobon, responsable des taux d’intérêt et des devises, et investit dans les marchés obligataires et des devises à l’échelle mondiale. Cette fermeture intervient alors que le fonds a vu ses encours chuter à environ 13,3 millions de livres.
09/01/2017

EFG AM lance un fonds de hedge funds au format Ucits

EFG Asset Management a annoncé le lancement d’un nouveau fonds multi-manager destiné à tirer parti des meilleures opportunités au sein de l’univers des hedge funds. Le New Capital All Weather Ucits fund, qui vient s’intégrer au sein de la gamme de fonds New Capital, est un fonds domicilié au Luxembourg qui a été lancé en toute discrétion en novembre 2016. Il est piloté par le gérant de portefeuille senior Jerome Berset et basé sur un mandat discrétionnaire interne dénommé le «Beta Neutral Mandate». Il est proposé à un plus large public en raison de ses très bonnes performances au cours des deux dernières années.Dans la nouvelle version de cette stratégie, Jerome Berset choisira des hedge funds non corrélés ayant des stratégies relatives plutôt que des approches directionnelles. A la différence de nombreux fonds Ucits de ce type, le fonds n’aura pas une allocation importante dans les stratégies actions long/short et adoptera une approche core/satellite.
09/01/2017

Acatis va lancer un fonds géré par le biais de l'intelligence artificielle

La société de gestion indépendante Acatis travaille à la mise en place d’un fonds géré uniquement par le biais de l’intelligence artificielle, a indiqué Marie Ballorain, directeur du développement France et Belgique. Acatis s’intéresse à l’intelligence artificielle depuis plusieurs années et cet intérêt a déjà trouvé une première application pratique dans le fonds d’actions existant Acatis Global Value Total Return UI qui est, depuis le 20 octobre 2016, exclusivement composé de titres présélectionnés par un procédé d’intelligence artificielle.En attendant, Acatis a bouclé l’année 2016 avec plus de 3,5 milliards d’euros sous gestion contre environ 3,3 milliards d’euros à fin décembre 2015. La croissance des encours a donc sérieusement diminué après une progression malgré tout très significative sur les cinq dernières années puisque les actifs sous gestion s’inscrivaient à 1 milliard d’euros fin 2011. Une évolution due aux performances des fonds de la société, notamment Acatis Datini Valueflex, un fonds flexible géré par le fondateur de la société, Hendrik Leber, qui a dégagé une performance de 20,1% l’an dernier, et Acatis IfK Value Renten, un fonds value obligataire qui affiche un gain de 9,7%.
09/01/2017

Skylar lance un produit sur la Silver Economy

Skylar France (ex SPGP) a lancé le 15 décembre un compartiment Silver Economy au sein de sa Sicav Skylar n°2. L’objectif de gestion du compartiment est de rechercher une performance sur la durée de placement recommandée en investissant 75% minimum de son actif dans des titres de sociétés françaises et/ou étrangères en rapport direct ou indirect avec le secteur de la santé et du bien-être en général bénéficiant exclusivement du vieillissement structurel de la population mondiale, indique le site internet de la société. Le fonds n’aura aucune contrainte géographique, ni liée à la taille des capitalisations. La gestion répond à une double approche «top down» et «bottom up». Ce fonds s’inscrit dans la même veine que le fonds Silver Age lancé il y a plusieurs années par CPR AM (filiale d’Amundi) et que le fonds Silver Generation, créé plus récemment par Decalia.
06/01/2017

AllianzGI rebaptise un fonds actions britannique

Allianz Global Investors (AllianzGI) a décidé de rebaptiser son fonds Allianz UK Growth qui s’appellera désormais Allianz UK Opportunities à compter du 13 janvier 2017, rapporte le site spécialisé Fundstrategy. Son approche d’investissement est également légèrement modifiée. Ainsi, le fonds n’aura plus de biais en termes de style de gestion et investira désormais sur l’ensemble du marché actions britanniques tout en ayant la possibilité d’investir dans les marchés internationaux ou encore des titres obligataires. Le fonds reste géré par Matthew Tillett.
06/01/2017

La Sicav Petercam L Fund change de nom

La Sicav luxembourgeoise Petercam L Fund change de nom et adopte celui de DPAM L. Le changement est effectif depuis le 2 janvier. Les noms des compartiments restent en revanche inchangés, ainsi que les codes ISIN. Pour certains fonds, les frais sont modifiés. Dans la plupart des cas, ils sont réduits. Ils sont augmentés pour le DPAM L Bonds Government 1-5, le DPAM Bonds Universalis Unconstrained et le DPAM L Liquidity EUR&FRN. Petercam s’est rapproché il y a un peu plus d’un an avec Degroof, d’où le changement de nom de certains fonds.
06/01/2017

Cohen & Steers lance un fonds matières premières

La société de gestion américaine Cohen & Steers (56,5 milliards de dollars d’encours) vient de lancer un fonds matières premières de droit irlandais. Il est géré par l’équipe matières premières de la société, dirigée par Benkamin Ross et Nick Koutsoftas. Le fonds sera exposé à tout un éventail de matières premières - incluant l’énergie, les métaux industriels, l’agriculture, le bétail et les métaux précieux - principalement par le biais de contrats de futures négociés sur des Bourses mondiales. Le fonds n’est pour le moment pas enregistré à la vente en dehors d’Irlande. Mais Cohen & Steers prévoit de le faire agréer pour sa distribution auprès des investisseurs professionnels aux Pays-Bas et au Royaume-Uni, auprès des acheteurs institutionnels qualifiés aux Etats-Unis et des investisseurs qualifiés en Suisse.
06/01/2017

CPR AM étoffe sa gamme de fonds obligataires court terme

CPR AM a annoncé, ce 5 janvier, le lancement de CPR Oblig 6 mois, un FCP obligataire court terme dont l’objectif est d’offrir un rendement supérieur au marché monétaire. Ce nouveau produit doit ainsi permettre aux investisseurs institutionnels et entreprises d’optimiser leur poche de trésorerie stable à 6 mois. Concrètement, l’objectif de ce fonds est d’obtenir une performance annualisée supérieure de 0,30% à celle de l’EONIA capitalisé, après prise en compte des frais courants, sur un horizon conseillé minimum de 6 mois. Ce véhicule est géré conjointement par Anne-Charlotte Ducos et Fairouz Yahiaoui, toutes deux spécialistes des taux et du crédit. Dans le cadre de leur processus de gestion, elles s’appuient sur un « scoring » de marché revu chaque semaine par les équipes de gestion et la stratégie ainsi que sur les analystes crédit qui valident la sélection de titres en fonction des critères fondamentaux et de l’évolution de la qualité de crédit, précise CPR AM. L’intégralité des titres détenus au sein du portefeuille est notée « haute qualité de crédit » et leur maturité ne peux excéder 3 ans. La durée de vie moyenne du portefeuille est fixée à 18 mois maximum. Au-delà, l’équipe de gestion investit sur des supports obligataires, monétaires et dépôts de toutes zones géographiques, tout en couvrant le risque de change de façon systématique.
06/01/2017

Exane AM fixe de nouvelles modalités de souscription pour son fonds Exane Mercury

Exane Asset Management (Exane AM) vient d’annoncer, sur son site internet, la mise en place de nouvelles conditions de souscription pour son fonds « long/short market neutral » Exane Mercury. « Afin de contrôler les flux d’investissement, des droits d’entrée de 5% s’appliqueront sur les nouvelles souscriptions dans les parts A et B à compter de la valeur liquidative du 5 janvier 2017 », indique ainsi la société de gestion. Cette mesure vise à faire face à la très forte croissance enregistrée par le fonds Mercury, dont la gestion est assurée par Matthias Cornu depuis son lancement en 2011. De fait, « les encours du fonds ont plus que doublé depuis fin 2015 jusqu’à dépasser 600 millions d’euros au cours du mois de décembre », souligne Exane AM. Au 3 janvier 2017, les actifs sous gestion du fonds Exane Mercury s’élèvent même à 642 millions d’euros. « Nous nous attachons à maintenir les meilleures conditions de gestion de nos fonds en adoptant, quand nous l’estimons nécessaire, des mesures de régulation des souscriptions dans ces fonds », précise la société de gestion.
06/01/2017

Seulement 19 % des gérants de fonds actions US battent leur indice en 2016

Seulement un gérant de fonds sur cinq investissant (19 %) dans des actions de grandes entreprises américaines ont battu leur indice de référence l’an dernier, soit la moitié du taux en 2015 (41 %), rapporte le Financial Times, citant des données de BofA Merrill Lynch. Les fonds croissance ont affiché la pire performance, 7 % d’entre eux seulement ayant battu l’indice Russell 1000 de croissance. Les fonds value ont fait mieux, 22 % d’entre eux ayant superformé.
05/01/2017

Robeco rebaptise le plus vieux fonds actions d'Europe

Robeco Institutional Asset Management a récemment annoncé un ajustement à la politique d’investissement du fonds en actions Robeco N.V. «Ce changement permettra à Robeco de mieux se positionner face aux changements de marché et rendre ce fonds, le plus ancien d’Europe par sa commercialisation en 1933, plus solide pour le futur», explique un communiqué. Par la même occasion, le fonds sera rebaptisé Robeco Global Stars Equities Fund N.V. pour mieux refléter son univers d’investissement. D’un encours de 2,8 milliards d’euros, le fonds sera plus concentré et verra le nombre de ses lignes de détention baisser d’environ 80 à 30-40 titres. «Cette approche d’investissement plus concentrée devrait améliorer la probabilité d’obtenir de bons résultats d’investissement, en investissant uniquement dans des sociétés dont l'équipe de gestion Global Equity est convaincue qu’elles auront une bonne performance. Cette approche est déjà utilisée par le fonds luxembourgeois Robeco Global Stars Equities, géré par la même équipe depuis huit ans», explique le groupe. L'équipe de gestion ne change pas, ni la philosophie d’investissement, le profil de risque ou la volatilité.
05/01/2017

Amundi lance une stratégie dédiée à la thématique de l'eau

Amundi a lancé le 16 décembre dernier, en toute discrétion (les Britanniques parlent de «soft launch»), un nouveau fonds d’actions internationales dédié à l’eau, Amundi-KBI Aqua. Ce fonds de droit français agréé par l’AMF depuis fin novembre investit dans des sociétés agissant sur la thématique de l’eau, enjeu économique mondial. Le lancement de ce fonds fait suite à l’acquisition en août 2016 par Amundi de KBI Global Investors (précédemment Kleinwort Benson Investors). KBI GI gère quatre stratégies dédiées aux ressources naturelles dont le KBI GI Water Strategy destiné à une clientèle institutionnelle. La stratégie d’investissement du nouveau fonds vise à sélectionner, parmi environ 150 actions, et sur la base d’analyses fondamentale et qualitative, les valeurs internationales considérées comme les plus performantes dans le secteur de l’eau. Les sociétés composant cet univers d’investissement offrent des solutions pour palier et prévenir la pénurie d’eau, et doivent réaliser directement une part significative de leur chiffres d’affaires et/ou être reconnues comme étant leaders sur une activité liée au secteur de l’eau. Ainsi, ces sociétés interviendront sur toute la chaîne de création de valeur de l’eau, et notamment dans les secteurs des services aux collectivités, des infrastructures (canalisations, plomberie, pompes et contrôles des fluides, matériel d’irrigation, construction, ingénierie et conseil) et de la technologie (matériel d’analyse, traitement de l’eau, produits chimiques, compteurs). A titre indicatif, le portefeuille cible sera composé d’environ 50 valeurs dont le nombre pourra évoluer en fonction de l’appréciation et des convictions de l'équipe de gestion. Le nouveau fonds pourra être exposé, directement ou indirectement, entre 80% et 120% de son actif net en actions de toutes zones géographiques. En pratique, le fonds aura vocation a être exposé jusqu'à 100% de son actif net en actions internationales. Les sociétés sélectionnées pourront être de toute taille de capitalisation. La répartition entre les différentes tailles de capitalisation et les zones géographiques peut évoluer de façon discrétionnaire à tout moment en fonction des perspectives de rendement anticipées. Dans la limite de 30% de son actif net, le fonds peut s’exposer à des actions de sociétés ayant leur siège social dans un pays émergent. Pour la gestion de sa trésorerie, le fonds peut investir dans des instruments du marché monétaire jusqu’à 20% de son actif net. La catégorie d’instruments du marché monétaire utilisées seront les suivantes : TCN, titres négociables court terme, OPC monétaires, BTF, BTAN. Amundi précise que cette thématique sera offerte aux investisseurs dans d’autres pays plus tard dans l’année.

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