Le gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) vient de lancer un nouveau fonds actions « market neutral » au format Ucits, baptisé Aberdeen Alternative Diversified Equity et géré par l’équipe de Russell Barlow, responsable des hedge funds au sein de la société, rapporte Citywire. Domicilié à Dublin, le fonds n’est actuellement disponible qu’en Allemagne pour les investisseurs institutionnels. Ce fonds combine plusieurs stratégies alternatives liées aux actions et cherche à générer des rendements à travers la sélection de valeurs plutôt qu’à travers l’exposition au marché. En outre, il offre aux investisseurs une liquidité quotidienne. L’équipe de gestion a construit le portefeuille avec une poignée de gérants alternatifs en charge de mandats dédiés au sein du fonds.
La Française Real Estate Managers (REM) a annoncé le 24 novembre le lancement de l’OPPCI (Organisme professionnel de placement collectif immobilier), LF Résidences Seniors, son premier fonds immobilier composé principalement de résidences dédiées aux seniors. Face à un intérêt croissant pour cette typologie d’actifs, LF Résidences Seniors permet aux investisseurs institutionnels de diversifier leur patrimoine immobilier sur un segment décorrélé des bureaux, commerces et entrepôts logistiques et ainsi de diversifier le risque locatif afférent à l’ensemble de leur patrimoine.Les investissements seront réalisés principalement en VEFA (vente en état futur d’achèvement) dans des zones urbaines dans des villes ou des agglomérations de plus de 100.000 habitants. La taille cible du portefeuille a été fixée à 200 millions d’euros, la taille cible des actifs se situant dans une fourchette de 10 à 40 millions d’euros. La souscription minimale est de 1 million d’euros.
Maxime Kahn, un ancien responsable de traders de la Société Générale qui a débouclé la position de 50 milliards d’euros prise en 2008 par Jérôme Kerviel, se prépare à lancer son propre hedge funds, indique Bloomberg qui a parlé à l’intéressé. Ce hedge fund sera basé à Paris, devrait employer 10 personnes et débuter avec 400 millions d’euros d’encours au troisième trimestre de l’année prochaine. Pour ses investissements, il utilisera à la fois des techniques quantitatives et d’analyses fondamentales sur les marchés actions du monde entier. Le capital initial provient d’un seul investisseur dont Maxime Khan n’a pas dévoilé le nom, affirme l’agence de presse.
Ce vendredi 25 novembre, Deutsche Asset Management va verser près de 460 millions d’euros aux souscripteurs du fonds DWS Top Dividende. Cela équivaut à 3,10 euros de dividende par part. Dans un communiqué, le gérant assure que c’est la plus importante distribution de dividendes pour un fonds dans l’histoire de Deutsche AM avec, au total, 100 millions d’euros de plus que le montant global des dividendes distribués pour ce même fonds en 2015. Depuis son lancement en avril 2003, DWS Top Dividende a, en moyenne, distribué un rendement de 3,5 % ce qui représente, sur ses 13 années d’existence, près de 2,8 milliards d’euros au total. Le gérant de fonds Thomas Schüssler, responsable de la stratégie rendement et co-responsable mondial de la Gestion Actions commente: «Les stratégies de dividendes sont très demandées dans le contexte actuel de marchés. Nos fonds de dividende attirent d’importants montants de collecte depuis un certain temps déjà. Sur ce segment, les stratégies régionales ont de plus en plus de succès». Thomas Schüssler et son équipe gèrent actuellement plus de 22 milliards d’euros à travers les fonds DWS Top Dividende et Deutsche Invest I Top Dividend. «Cela équivaut à un quart environ du volume total des investissements dans les stratégies de dividende globales vendues en Europe et confère clairement à Deutsche Asset Management un statut de leader sur ce «segment du dividende"", affirme la société. Depuis le début de l’année, ces deux fonds ont enregistré 3 milliards d’euros de nouvelles souscriptions. Depuis son lancement en avril 2003, le fonds DWS Top Dividende affiche une performance moyenne de 10,2 % par an. Du début de l’année au 20 novembre, celle-ci atteint +4,3 %.
Trente-huit fonds communs de placement de 17 sociétés de gestion ont obtenu, pour 2017, le label d’investissement socialement responsable allemand FNG, audité par Novethic. C’est trois de plus que pour cette année, où 35 fonds avaient été labellisés. Le nombre de sociétés de gestion est en revanche resté stable.Parmi ces 38 fonds, sept ont reçu le « label d’excellence » avec trois étoiles, contre seulement trois en 2016. Il s’agit du fonds Erste WWF Stock Environment d’Erste Sparinvest, des trois fonds de Raiffeisen labellisés (Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfonds-Aktien, Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfonds-Mix et Raiffeisen-GreenBonds), du fonds Steyler Fair und Nachhaltig – Aktien de Steyler Bank et de deux fonds de Triodos (Triodos Sustainable Equity Funds, Triodos Sustainable Pioneer Fund).Vingt et un fonds se voient attribuer 2 étoiles (14 en 2016) et 10 fonds n’obtiennent qu’une étoile (5 de moins par rapport à 2016). Enfin, 16 des 38 fonds labellisés font à présent l’objet d’une mesure de leur empreinte carbone.La société de gestion, parmi les 17, qui a obtenu le plus souvent le label est Erste-Sparinvest, avec pas moins de neuf fonds. Concernant la répartition géographique, 10 fonds sont gérés en Allemagne, 16 viennent d’Autriche, 7 de Suisse, 4 des Pays-Bas et 1 fonds vient d’Italie.« Un an après son lancement, le label ISR de FNG porte ses fruits. Il répond à son objectif principal : inciter les acteurs de l’investissement responsable à mettre en œuvre des processus de gestion plus exigeants pour améliorer la qualité des produits financiers distribués sur ce marché », commente un communiqué de presse de Novethic.
Depuis le 1er octobre, la Commerzbank ne propose plus de fonds fermés aux investisseurs, selon une prise de position de la banque au mensuel «Finanztest», rapporte le site spécialisé fonds professionell. «Nous avons pris cette décision en premier lieu pour des raisons de réputation et nous avons ainsi délibérément renoncé à des revenus», indique la banque qui réagit ainsi à la très mauvaise presse des fonds fermés outre-Rhin. Une mauvaise réputation liée notamment aux très mauvais résultats des fonds maritimes, très durement touchés par la baisse du trafic.
Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a annoncé, ce 23 novembre, son intention de rouvrir à la souscription son fonds immobilier britannique, Aviva Investor Property Trust (1,5 milliard de livres d’encours), à compter du 15 décembre 2016. Le 5 juillet dernier, Aviva Investors UK Fund Services Limited avait en effet pris la décision de suspendre temporairement toutes les opérations du fonds dans la foulée du vote en faveur du « Brexit » afin « de préserver les intérêts des investisseurs », rappelle la société de gestion dans une note adressée aux investisseurs. A la suite de cette suspension, « l’équipe de gestion du fonds a mis en œuvre un programme structuré de cessions de biens immobiliers afin de renforcer la liquidité du fonds, explique Aviva Investors. Concrètement, le fonds a cédé 11 actifs immobiliers pour un montant total de 212 millions de livres entre le vote en faveur du « Brexit » et le 17 novembre 2016, précise la société de gestion.Par ailleurs, Aviva Investors a annoncé le départ à la fin du mois de janvier de Mike Luscombe, jusque-là co-gérant du fonds. Il est remplacé par Andrew Hook, co-gérant du fonds depuis mars 2015. « Andrew Hook a les compétences nécessaires et l’expérience pour diriger le fonds, indique la société de gestion. Andrew Hook a rejoint Aviva Investors en 2007 et il dispose de plus de 15 ans d’expérience dans le secteur. Il a joué un rôle clé dans le repositionnement du portefeuille du fond au cours de l’année écoulée. »
Le fonds italien d’investissement Fondo Italiano d’Investimento (FII) a investi dans trois fonds de dette privée supplémentaires, via son fonds de fonds FoF Private Debt, pour un montant total de 85 millions d’euros. Il s’agit des fonds Ver Capital Credit Partners Italia V, géré par Ver Capital SGR, Muzinich Italian Private Debt Fund géré par Muzinich & Co., et du Quadrivio Private Debt Fund géré par Quadrivio Capital SGR. Cela porte à neuf le nombre de fonds figurant au portefeuille du fonds de fonds dette privée du FII, pour un montant total de 265 millions d’euros. Ces capitaux ont permis d’attirer d’autres flux vers ces fonds, qui gèrent donc un total de 1 milliard d’euros.
Credit Suisse est en discussion avec des investisseurs pour lever jusqu'à 2 milliards de dollars dans le cadre d’un fonds destiné à prendre des participations dans des hedge funds, écrit Bloomberg sur la base de deux sources proches du dossier. La filiale de Credit Suisse en charge du fonds, Anteil Capital, viserait des investissements dans 10 à 12 gestionnaires.
Début septembre, Natixis AM lançait officiellement sa nouvelle expertise «actifs réels», avec une structure se focalisant sur les dettes immobilières, les financements aéronautiques, et les dettes d’infrastructures, avec un objectif de 3 milliards d’euros d’encours d’ici à 2018, rappelle L’Agefi ce matin. Le quotidien indique que l'équipe spécialisée, composée de six personnes, est en pleine consultation des investisseurs pour savoir si elle lance à court terme 1 ou 2 fonds multi-investisseurs sur de la dette infrastructures. L’idée étant de permettre à des institutionnels de taille plus modeste d’entrer dans ce type de fonds. Le projet initial tablait sur un fonds de dettes d’infrastructures et un fonds de dettes aéronautiques, pour un objectif de 1 milliard en tout.
Brevan Howard, l’une des principales sociétés de hedge funds en Europe, commence à se rétablir après des années de piètres performances, profitant des mouvements de marché avant et après l'élection américaine, rapporte le Financial Times. Son fonds principal, Master Fund, géré par le fondateur Alan Howard, a dégagé une performance de 5,6 % entre le 1er et le 18 novembre, ce qui lui permet de revenir en territoire positif sur l’ensemble de l’année. Ainsi, le fonds de 14 milliards de dollars gagne 2,88 % depuis le début de l’année. Si cela continue, ce sera la première année positive depuis 2013.
Le groupe allemand Deutsche Bank a fusionné deux fonds de fonds de sa sicav Private Invest commercialisée en Belgique, a appris InvestmentEurope. De fait, depuis le 9 novembre, le fonds de fonds Private Invest Best Managers, lancé en avril 2010 et géré par Knut Huys, a absorbé le fonds de fonds Private Invest Global Trends. Selon des données de Morningstar, le fonds Private Invest Best Managers affichait 485 millions d’euros d’encours en date du 18 novembre 2016. Il investit un minimum de 70% de ses actifs nets dans une sélection d’actions, d’obligations, de fonds monétaires et de stratégies alternatives.
Le gestionnaire d’actifs américain Wells Fargo Asset Management (Wells Fargo AM), filiale du groupe bancaire Wells Fargo, a annoncé le lancement des fonds Global Focused Equity et US Small Cap Value, deux nouveaux compartiments du véhicule Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund. Ces deux nouveaux produits sont conformes aux standards Ucits.Géré par Dale Winner, qui dirige l'équipe «EverKey Global Equity», le fonds Global Focused Equity investit dans 30 valeurs maximum domiciliées dans au moins trois pays, dont les Etats-Unis. L’équipe de gestion adopte une approche « bottom-up » pour sélectionner les titres en portefeuille, en s’appuyant sur de la recherche fondamentale. Pour sa part, le fonds US Small Cap Value est géré l’équipe « Stageline Equity Value », dirigée par Garth Nisbet, Craig Pieringer et Jeff Goverman. Ce véhicule investit dans des valeurs américaines dont la capitalisation est inférieure à 2 milliards de dollars au moment de l’acquisition des titres. Le processus d’investissement repose sur de l’analyse fondamentale « bottom-up », basée sur une philosophie d’investissement « value » et contrariante. Les deux nouveaux fonds ciblent à la fois les clients institutionnels et particuliers. Ils sont disponibles au Luxembourg, en Autriche, en Finlande, en France, en Allemagne, en Irlande, en Italie, aux Pays-Bas, en Norvège, à Singapour, en Espagne, en Suède, en Suisse et, enfin, au Royaume-Uni. Au cours des prochains mois, la société de gestion a l’intention d’enregistrer ces fonds à Hong Kong et en Corée du Sud.
Le fonds Odey European du gérant de hedge fund Crispin Odey a perdu environ 369 millions d’euros (soit 313,03 millions de livres) au cours de la période allant du 1er janvier au 14 novembre 2016, rapporte Reuters qui a pu consulter des documents adressés à des investisseurs. Ce fonds a perdu 44,1 % du début de l’année à la mi-novembre, réduisant ainsi ses encours à 468,15 millions d’euros contre 837 millions d’euros en janvier. Odey Asset Management affiche des encours totaux de 8,2 milliards de dollars au 28 octobre 2016, selon son site internet, contre 10,2 milliards de dollars en juin.
La société de gestion allemande Sentix lance un nouveau fonds, Sentix Risk Return -A qui se propose de tirer parti de la nouvelle source d’alpha que constitue la finance comportementale. La société rappelle ainsi que le prix Nobel Robert Shiller, professeur à Yale, a établi que seulement 20% des mouvements de marchés étaient vraiment explicables. «Nous nous concentrons sur les 80% restant et nous souhaitons utiliser une partie de ces 80% avec l’aide de nos indicateurs Sentix de confiance des investisseurs», explique Patrick Hussy, l’un des fondateurs de Sentix, au site spécialisé boerse-online.Autrement dit, la stratégie va essayer d’exploiter les résultats de ses sondages hebdomadaires auprès des analystes pour identifier au mieux les signaux d’achat ou de vente sur les marchés. Le fonds vise une performance d’environ 7,5%, similaire à celle d’un fonds actions mais avec une volatilité beaucoup moins élevée.
Amundi a annoncé, ce 22 novembre, la cotation de cinq nouveaux ETF actions en réplication physique sur Euronext Paris, donnant ainsi accès à des indices larges Monde, Amérique du Nord, Europe et thématique. Cette nouvelle offre, logée au sein de la sicav luxembourgeoise Amundi Index Solutions, vient compléter la gamme d’environ 100 ETF d’Amundi. Enregistrés dans 12 pays, ces nouveaux fonds seront prochaiement cotés sur les principales Bourses européennes, précise la société de gestion. Dans le détail, le fonds Amundi Index MSCI World Ucits ETF a pour objectif de répliquer au plus près l’évolution de l’indice MSCI World, « total return », libellé en dollar américain, à la hausse comme à la baisse. Ce fonds permet une exposition aux grandes et moyennes capitalisations de 23 pays développés.Pour sa part, le fonds Amundi Index MSCI North America Ucits ETF a pour objectif de répliquer l’évolution de l’indice MSCI North America, « total return », libellé en dollar américain, à la hausse comme à la baisse, pour une exposition aux grandes et moyennes capitalisations sur les marchés américain et canadien.Le fonds Amundi Index S&P 500 Ucits ETF, quant à lui, vise à répliquer l’indice S&P500, libellé en dollar américain, à la hausse comme à la baisse, à travers une exposition aux 500 principales valeurs du marché américain. Le fonds Amundi Index MSCI Europe Ucits ETF a pour objectif de répliquer l’indice MSCI Europe, « total return », libellé en euro, à la hausse comme à la baisse. Ce fonds permet une exposition aux grandes et moyennes capitalisations de 15 pays européens développés.Enfin, le fonds Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global Ucits ETF, vise à répliquer l’évolution de l’indice FTSE EPRA/NAREIT Developed, « total return », libellé en euro, à la hausse comme à la baisse. Ce fonds offre une exposition globale aux sociétés immobilières cotées et aux fonds de placement immobiliers (REITs).
MBO Partenaires, société d’investissement en capital spécialisée dans les entreprises en croissance, a annoncé mardi 22 novembre la finalisation d’une levée de fonds et atteint son « hard cap » avec une collecte de 250 millions d’euros. « De grands investisseurs institutionnels français et étrangers – assureurs, mutualistes, banques – ont répondu présents à cette levée de fonds, réalisée en neuf mois seulement », souligne la société dans un communiqué. Il s’agit d’un quatrième fonds levé par MBO Partenaires depuis la création de la société en 2002. L’objectif du fonds est d’accompagner les projets de croissance de PME (petites et moyennes entreprises) et ETI (entreprises de taille intermédiaire) françaises et européennes. Un tiers du fonds sera alloué à des investissements hors de France, principalement en Espagne où MBO Partenaires est implantée depuis 2014, ainsi qu’en Belgique et en Suisse, deux pays dans lesquels la société a déjà réalisé des opérations. Le fonds investira des tickets unitaires de financement en capital de 5 à 25 millions d’euros à une vingtaine d’entreprises à fort potentiel, tous secteurs d’activité confondus. MBO Partenaires interviendra comme actionnaire référant, minoritaire ou majoritaire, pour des opérations de transmission et/ou de financement de la croissance. En parallèle, la société d’investissement compte proposer ses solutions d’accompagnement stratégiques, à savoir MBO International Solution (prestation clé en main donnant aux PME et ETI les moyens d’élaborer leur plan stratégique de développement à l’international, NDLR) et MBO Digital Solution.
Mirae Asset Global Investments a lancé un fonds conforme à la Charia pour son gérant Rahul Chadha, rapporte Citywire. Le Mirae Asset Islamic Asia Sector Leader Equity est le premier produit conforme à la Charia de la société de gestion. Il suivra la même stratégie d’investissement et le même processus que le fonds Mirae Asset Asia Sector Leader Equity, qui est aussi géré par Rahul Chadha. Le fonds investira dans des entreprises conformes à la Charia en Asie (hors Japon) qui sont des leaders ou des futurs leaders dans leurs secteurs.
La société de capital-investissement L Catterton, dont LVMH et le Groupe Arnault sont actionnaires, a annoncé, ce 22 novembre, avoir bouclé la levée de son huitième fonds, L Catterton Partners VIII, à 2,75 milliards de dollars. Le fonds d’investissement a bouclé cette levée de capitaux en cinq mois, a-t-il précisé dans un communiqué. Ce nouveau véhicule investira des tickets compris entre 60 millions et 500 millions de dollars dans des sociétés nord américaines et européennes spécialisées dans la consommation et connaissant une forte croissance. L Catterton a vu le jour début 2016, fruit du rapprochement des fonds Catterton et L Capital, détenus par LVMH et le Groupe Arnault.
Au cours des six premiers mois de l’année 2016, les investissements du capital-innovation français dans les jeunes entreprises ont atteint le record de 507 millions d’euros investis dans 359 entreprises, selon des données publiées ce 22 novembre par l’Association française des investisseurs pour la croissance (Afic). Les fonds propres investis dans ces jeunes entreprises innovantes viennent en majorité de personnes physiques ou family offices, et des entités du secteur public qui représentent respectivement 40% et 22% des capitaux levés par les professionnels du capital-innovation français entre 2006 et le premier semestre 2016, précise l’Afic.Pour mémoire, en 2015, la France s’était classée au premier rang du marché du capital-innovation avec 758 millions d’euros investis dans 499 start-up, devant l’Allemagne (720 millions d’euros) et le Royaume-Uni (610 millions d’euros).