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Fonds

novembre 2019

04/11/2019

responsAbility reconduit pour la gestion du fonds climat jusqu'en 2024

La société de gestion responsAbility, spécialisée dans l’investissement d’impact, a annoncé ce 31 octobre qu’elle continuera de gérer le fonds de 670 millions de dollars dédié à la lutte contre le changement climatique sur les marchés émergents jusqu’en 2024. Cette décision a été confirmée par le conseil d’administration. Créé en 2009 sous la forme d’un partenariat public-privé (PPP), le fonds a été géré depuis 2014 par l'équipe d’investissement spécialisée dans l'énergie. Entre-temps, le fonds a presque triplé la taille de son portefeuille investi et déboursé près de 400 millions de dollars sous forme de prêts climat dans 24 économies émergentes, ce qui a permis aux projets financés de générer une réduction des émissions de CO2 de 17 millions de tonnes et d’installer une capacité de production d'énergie propre de 500 MW. «Lorsque le fonds a été créé en 2009, le débat international sur le changement climatique et la réduction des émissions de CO2 en était encore à ses premiers balbutiements. Avec la gestion de responsAbility et une équipe passionnée par la création d’impacts par le biais de l’investissement, le fonds a beaucoup contribué à renforcer les investissements climatiques dans les petites et moyennes entreprises sur les marchés émergents», a commenté Claude Arce, qui a présidé le conseil d’administration du fonds au cours des quatre dernières années. «Le changement climatique nous concerne tous, et il est impératif de passer à l’action. En nous associant avec des investisseurspublics et privés, des institutions financières, des énergéticiens et des promoteurs de projets dans les pays émergents, nous dirigeons des capitaux nécessaires à la réduction des risques climatiques dans des géographies qui connaîtront la plus forte augmentation d'émissions durant les prochaines années», a estimé pour sa part Antoine Prédour, responsable du financement de la dette énergie pour le compte de responsAbility.
04/11/2019

Berkshire Hathaway détient une trésorerie record

La trésorerie de Berkshire Hathaway a atteint un nouveau record au troisième trimestre. La société détenait 128 milliards de dollars de cash ou de bons du Trésor à court terme au 30 septembre, contre 122 milliards à la fin du deuxième trimestre. Le bénéfice net au troisième trimestre est ressorti à 16,5 milliards de dollars, contre 18,5 milliards de dollars sur la période correspondante de l’an dernier.
04/11/2019

Tikehau rachète un centre commercial au Royaume-Uni

Tikehau Capital a fait l’acquisition pour le compte de ses clients du centre commercial Walnuts situé à Orpington, à travers son fonds d’investissement immobilier à stratégie « value added » lancé en 2018. Le centre Walnuts est composé d’un site totalisant plus de 22 500 m2, qui comprend un centre commercial d’environ 13 700 m2 avec 58 magasins, un cinéma ODEON et un hôtel Premier-Inn de 83 chambres. Cette acquisition est la deuxième opération du fonds immobilier « value added » de Tikehau Capital au Royaume-Uni après l’acquisition du centre commercial Nicholsons à Maidenhead plus tôt cette année. Areli Real Estate, un spécialiste britannique de la rénovation urbaine, a accompagné Tikehau Capital en tant que partenaire opérationnel, comme lors de l’acquisition du centre commercial Nicholsons.

octobre 2019

31/10/2019

Sygnum va lancer son premier produit

La fintech suisse Sygnum, basée à Singapour et Zurich, va très prochainement lancer un fonds de fonds dédié aux opportunités d’investissements dans le digital au niveau mondial, selon un communiqué publié ce 31 octobre.Sygnum offre aux investisseurs institutionnels et privés qualifiés, aux entreprises, aux banques et autres instituts financiers des services de conseil pour l’investissement dans les actifs numériques. La fintech a également mis en place une méthodologie systématique de construction de portefeuille qui s’accompagne d’un processus de due diligence «rigoureux» afin de limiter les risques liés aux investissements dans un nouvelle classe d’actifs comme les actifs numériques. La société va ainsi lancer son premier produit alors qu’elle vientd’obtenirsa licence de prestataire de services financiers (CMS) auprès de l’Autorité monétaire de Singapour (MAS). Il a en outre reçu du régulateur suisse, la Finma, une licence bancaire et de négociant en valeurs mobilières. «La licence CMS constitue une étape importante pour établir notre activité d’asset management et tirer parti de l’environnement financier très propèrede Singapour», a commenté Stefan Mueller, responsable de l’asset management chez Sygnum. Pour développer ses activités, Sygnum a fait appel à des personnalités connues et reconnues à Singapour et en Suisse qui siègent à son conseil d’administration età son comité consultatif. En Suisse par exemple, Philipp Hildebrand, vice-chairman BlackRock, ou encore l’ancien CEO groupe d’UBS, Peter Wuffli. A Singapour, l’ancien régulateur de la MAS,Chua Kim Leng, ou encore des membres du board du fonds souverain GIC,Hsieh Fu Hua etAng Kong Hua, qui siègent également dans des conseils d’administration d’autres institutions de Singapour.
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31/10/2019

Principal et Finisterre Capital rapprochent leurs équipes de dette émergente

La société de gestion américaine Principal Global Investors (PGI)et la boutique spécialisée sur la dette émergente Finisterre Capital, dont PGI est l’actionnaire majoritaire depuis 2011, ont annoncé un «alignement» de leurs équipes de dette émergente. Les deux unités géreront ensemble 7,6 milliards de dollars avec des équipes au Royaume-Uni, aux Etats-Unis et à Singapour. Dans le cadre de ce rapprochement, PGI achètera le reste du capital de Finisterre Capital. Conséquence directe de cet alignement, le directeur général de Finisterre Capital, Rafael Duplan Biosse, sera responsable de l’expertise dette émergente de PGI et sera rattaché au chef de la gestion obligataire chez PGI, David Blake. Les processus et équipes d’investissement de Finisterre et PGI demeureront inchangés et auront une plateforme de recherche commune pour la dette émergente. Damien Buchet continuera de gérer l’approche total return sans changement ni dans l'équipe, ni dans le processus.
31/10/2019

Tikehau Capital acquiert un portefeuille immobilier à Bruxelles

Tikehau Capital a annoncé ce 30 octobrel’acquisition pour le compte de ses clients d’un portefeuille d’actifs immobiliers mixte à travers son fonds d’investissement immobilier à stratégie « value added ». Ce portefeuille immobilier d’environ 30.000 m² compte plus de vingt-cinq actifs dont des bureaux, des commerces et des logements, situés dans le centre de Bruxelles. Cette acquisition constitue la première opération immobilière de Tikehau Capital en Belgique. Il s’agit de la cinquième opération du fonds immobilier « value added » après une opération de sale & lease back, l’acquisition de deux hôtels dans le centre de Paris, du centre commercial Nicholsons à Maidenhead au Royaume-Uni et du partenariat avec Bouygues Immobilier pour le projet de redéveloppement Charenton-Bercy dans le cadre du Grand Paris. Lancé en 2018, ce fonds immobilier paneuropéen à stratégie « value added », investit dans toutes les classes d’actifs à sous-jacent immobilier. «Cette première opération immobilière en Belgique s’inscrit dans le cadre de l’accélération de l’activité immobilière de Tikehau Capital et le renforcement de notre activité en Belgique. L’acquisition de ce portefeuille mixte confirme notre volonté de nous concentrer sur des actifs offrant, selon nos convictions, un grand potentiel et situés dans des emplacements attractifs», a commenté Edouard Chatenoud, responsable de la région Benelux chez Tikehau Capital.
31/10/2019

Triodos IM clôt un fonds d'immobilier commercial

Triodos Investment Management vient de dissoudre son fonds Triodos Vastgoedfonds, après 15 ans d’existence. La liquidation des actifs sera assurée par Triodos IM lui-même. L’assemblée générale extraordinaire s’est tenue ce 29 octobre. Ce fonds d’immobilier commercial, spécialisé sur le marché néerlandais, présente une performance négative depuis son lancement. Il a notamment subi d’importantes pertes entre 2011 et 2013, selon son rapport de gestion de juillet 2019.
30/10/2019

GAM fusionne deux fonds actions européennes

GAM vient de fusionner deux fonds actions européennes, a appris Citywire Selector. Il s’agit des fonds GAM Multistock Europe Focus Equity, basé au Luxembourg, et GAM Star European Equity, domicilié en Irlande. Le premier servait de fonds nourricier au second. Ils étaient tous les deux gérés par Niall Gallagher, qui continuera à gérer le second fonds, qui sera maintenu.
30/10/2019

IK Investment Partners sur le point de céder Marle à Dentressangle

La holding familiale d’investissement Dentressangleest entrée en négociations exclusives pour l’acquisition d’une participation majoritaire aux côtés de l'équipe de Management dans Marle, une société spécialiséedans la fabrication d’implants orthopédiques, auprès de l’actionnaire majoritaire, le Fonds IK VII géré par IK Investment Partners, et l’actionnaire minoritaire, The Carlyle Group. L’opération reste soumise au processus légal d’information et de consultation des instances représentatives du personnel concernées et à l’approbation des autorités compétentes au titre du contrôle des concentrations. Fondée il y a plus de 50 ans, Marleest devenue l’un des fournisseurs de référence pour l’industrie orthopédique. La société fournit à ses clients des services et technologies de fabrication spécialisés dans la production d’implants (hanche, genou, épaule, rachis et extrémités) et d’instruments orthopédiques de très grande qualité.Marle, dont le siège est à Lyon, emploie 750 personnes et exploite six sites industriels. La société réalise un chiffre d’affaires annuel d’environ 150 millions d’euros. L'évolution actionnariale de Marlecoïncide avec un plan de croissance ambitieux qui vise à accélérer le développement de la société aux Etats-Unis et en Asie ainsi qu'à renforcer son positionnement sur les métiers avals de la chaîne de valeur et son offre de services intégrés.
30/10/2019

AG2R La Mondiale soutient le nouveau fonds IRDI B lancé par Irdi Soridec Gestion

Irdi SoridecGestion a annoncé ce 30 octobre l’arrivéed’AG2R La Mondiale, en qualité denouveau souscripteur de son FPCI IRDI B, fonds de co-investissement dédié aux PME et ETI en développement, en Occitanie.Depuis le premierclosing finalisé en janvier 2019, Irdi SoridecGestiona augmenté la taille du fonds pour atteindre aujourd’hui 37 millions d’euros portant le total de fonds gérés à 350 millions d’euros. Grâce à cet outil de co-investissement, Irdi SoridecGestion augmente sa force de frappe au profit des entreprises régionales avec la capacité de déployer jusqu’à 15 millions d’euros par dossier. Spécialiste de la protection sociale et patrimoniale en France solidement ancré dans les territoires, AG2R La Mondialeinvestit fortement en faveur des entreprises françaises via des fonds destinés au financement de PME et d’ETI. Le Groupe a été séduit par l’objectif des fonds IRDI et IRDI B de soutenir les entreprises en dynamique de croissance de tous secteurs d’activité et tout particulièrement les PME et ETI des filières agro-alimentaire, aéronautique, du numérique, de la santé, des éco-industries, du tourisme… afin de contribuer au développement de l’activité économique régionale et à la création d’emplois. À noter que IRDI B est déjà engagé sur deux investissements : le Groupe Bastide Le Confort Médical (groupe leader de la prestation médicale à domicile) et Fullsave (Hébergeur et opérateur Télécom B2B).
30/10/2019

Les investisseurs particuliers sud-coréens inquiets des difficultés d'un hedge funds

Les interrogations entourant la liquidité de certains supports d’investissement ont essaimé en Corée du Sud, selon un article du Financial Time en date du 29 octobre. Le quotidien britannique rapporte les soucis vécus par les petits porteurs de parts de fonds de Lime Asset Management, le plus important hedge funds de Corée du Sud, qui a suspendu une partie des rachats début octobre, après l’ouverture d’une enquête du régulateur local sur ses activités de trading. Sous la pression des investisseurs, Lime AM a vendu en urgence une quantité importante de titres évoluant dans des marchés peu liquides, comme des obligations convertibles, à des prix en-dessous de leur valorisation théorique. Le montant des encours gelés s'élève pour l’instant à 710 millions de dollars, mais 420 millions de dollars pourraient y être ajoutés, selon le hedge funds, qui prévoit de rembourser ses investisseurs dans les années à venir. En septembre, les hedge funds sud-coréens ont, pour la première fois de l’année, subi une décollecte nette, de l’ordre de 400 milliards de won (340 millions de dollars), selon NH Investment & Securities, cité par le FT.
30/10/2019

Lancement d'une plateforme d'analyse de fonds alternatifs en Espagne

Sergio Miguez et Alfonso Roa viennent de lancer Alternative Ratings,une plateforme d’analyse de fonds alternatifs, notamment des fonds de capital risque, d’infrastructures et immobiliers. Celle-ci va proposer des services de due diligence approfondieet de conseil, notamment de la sélection de gérants pour des mandats.Elle publiera également de la data et des rapports de tendances sur les fonds alternatifs. Alternative Ratings vise avant tout les institutionnels ainsi que les sélectionneurs de fondset les family-offices. La plateforme se veut totalement indépendante des distributeurs de fonds. Les deux fondateurs, eux-mêmes évoluant de longue date dans l’industrie des fonds alternatifs en Espagne,se sont notamment entourés de Patricio Palomar, ancien responsable des investissements alternatifs de CBRE en Espagne et de Miguel Ángel Villoslada, ex-responsable de l’analyse de fonds et gérantde Trea AM.
30/10/2019

DWS va fermer cinq ETF

DWS, la filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, va fermer cinq de ses 38 ETF à compter du12 novembre, rapporte le site spécialisé ETF.com. Les ETF qui sont fermés affichent généralement des encours de 10 millions de dollars voire moins et ils ont été lancés au cours des cinq dernières années. Depuis le début de l’année, le nombre d’ETF fermés s'élève à 94.Les fonds que DWS compte fermersont les suivants :Xtrackers MSCI South Korea Hedged Equity ETF (DBKO)Xtrackers FTSE Emerging Comprehensive Factor ETF (DEMG)Xtrackers Russell 2000 Comprehensive Factor ETF (DESC)Xtrackers Barclays International Corporate Bond Hedged ETF (IFIX)Xtrackers Barclays International Treasury Bond Hedged ETF (IGVT)
30/10/2019

Global X lance un ETF sur l'e-sport et un ETF multi-thématique

Le producteur d’ETF new-yorkais Global X a annoncé ce 29 octobre la commercialisation du fonds indiciel coté «Global X Video Games & Esports ETF». Celui-ci répliquera la performance de l’indice Solactive Video Games & Esports Index, qui comprend 38 sociétés du secteur de l’e-sport. Dans le même temps, Global X a annoncé le lancement d’un ETF dont les sous-jacents sont des indices thématiques, le «Global X Thematic Growth ETF». L’ETF réplique l’indice Solactive Thematic Growth Index, qui lui même est composé de 7 ETF de Global X, dont 3 répliquent des indices de Solactive (sur le e-commerce, le lithium, et les réseaux sociaux).
29/10/2019

Mirabaud propose une deuxième stratégie de dette émergente à échéance fixe

Mirabaud Asset Management offre une nouvelle solution aux investisseurs en euros avec le lancement d’un second fonds de dette émergente à échéance fixe. Cette offre fait suite au lancement réussi, plus tôt cette année, d’une stratégie de dette émergente à échéance 2024, qui affiche désormais 100 millions de dollars d’actifs sous gestion. La stratégie Emerging Market 2025 Fixed Maturity de Mirabaud sera lancée fin novembre. Le fonds vise à tirer profit des rendements intéressants actuellement offerts par les émetteurs des marchés émergents grâce à son profil proche d’une obligation, mais présentant la même diversification qu’un portefeuille de dette libellée en euros ou couverte contre le risque de change de l’euro. Cette stratégie offre une exposition aux obligations émergentes libellées en monnaie forte présentant une échéance en 2025. Elle adopte une approche d’achat et de conservation des titres sur les segments des obligations d’entreprises et des émissions souveraines et quasi-souveraines, en sélectionnant certaines des meilleures opportunités assorties d’un profil rendement/risque parmi les plus élevés des marchés émergents mondiaux. Ce nouveau support sera géré par Daniel Moreno, responsable de la dette émergente, et Puneet Singh, gérant senior de portefeuille obligataire. Possédant tous les deux une longue expérience de l’investissement obligataire sur les marchés émergents, ils gèrent actuellement la stratégie Global Emerging Market Bond, mettant en œuvre des décisions d’investissement dynamiques entre les sous-classes d’actifs et les devises, à différents stades du cycle économique. «Dans un contexte de taux d’intérêt historiquement bas en Europe, la dette émergente offre une alternative de choix aux investisseurs qui recherchent un revenu stable, un taux de rendement satisfaisant et un niveau de risque modéré. En investissant dans un fonds à échéance fixe, les investisseurs peuvent atteindre l’ensemble de ces objectifs tout en réduisant considérablement les risques associés au manque croissant de liquidité constaté sur le marché», a commenté Daniel Moreno, cité dans un communiqué
29/10/2019

Crestline lance son premier fonds crédit européen

L’américain Crestline Investors vient de lancer son premier fonds de crédit européen, dénommé Crestline Opportunity Fund III Europe. Le gérant alternatif, spécialisé dans le crédit, a levé 360 millions de dollars auprès d’investisseurs institutionnels pour financer ce produit. Le fonds investira dans différentes maturités, de la dette seniorjusqu’aux produits structurés, et ce dans l’univers des petites et moyennes entreprises en Europe. Il s’agit du dixième fonds de la gamme opportuniste du gérant. Ce dernier a levé, depuis sa création en 2005, plus de 7,7 milliards de dollars.
29/10/2019

JPMorgan AM lève 1Md$ pour un fonds de situations spéciales

JPMorgan AM a annoncé ce 28 octobre avoir levé 1,06 milliard de dollars pour son fonds Lynstone Special Situations Fund, dépassant de loin l’objectif de 750 millions de dollars. Les investisseurs représentent l’ensemble de l’arc-en-ciel institutionnel, jusqu’aux family offices, et sont situés en Amérique, en Europe, au Moyen-Orient et en Asie. Plus de la moitié sont des primo-investisseurs dans les fonds alternatifs de JPMorgan, a précisé la branche de gestion d’actifs de la banque éponyme. Le fonds de situations spéciales va investir dans les marchés de crédit publics et privés, en Europe et aux Etats-Unis.
28/10/2019

Face à la concurrence, les petits ETF ferment de plus en plus

Les encours des ETF ont atteint 4.000 milliards de dollars en l’espace d’un quart de siècle, mais de nombreux gestionnaires d’actifs pensent que l’industrie entre dans une nouvelle phase de concurrence et de saturation qui menace d'évincer les petits fonds, rapporte le Wall Street Journal. Ainsi, plus de 90 fonds ont fermé cette année aux Etats-Unis, après un record de 139 fermetures l’an dernier. Entre-temps, le lancement de nouveaux ETF a atteint un sommet en 2011 et est demeuré relativement stable, selon les données FactSet. Ce nouveau rythme de développement pourrait n'être que le début d’un remaniement plus important de l’industrie, puisque plus de la moitié des quelque 2.100 fonds cotés en bourse aux États-Unis ont moins de 100 millions de dollars d’actifs, selon David Perlman, stratégiste ETF chez UBS. WisdomTree Investments, ProShares ETF, Global X ETFs, VanEck Vectors ETF, Invesco sont parmi les sociétés qui ont fermé des fonds cette année.

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